1.5374% 基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年七月二十日
易方达中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达中证国有企业改革指数（LOF）
场内简称 国企改革、国企改革 LOF
基金主代码 502006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月 15日
报告期末基金份额总额 68,693,831.11份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误
差最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整，力争将年化跟踪误差控制在 4%以内，日跟踪
偏离度绝对值的平均值控制在 0.35%以内，主要投
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资策略包括资产配置策略、权益类品种投资策略、
金融衍生品的投资策略等。
业绩比较基准 中证国有企业改革指数收益率×95%+同期银行活期
存款利率(税后) ×5%
风险收益特征 本基金为股票基金，主要采用完全复制策略跟踪标
的指数的表现，其风险收益特征与标的指数相似。
长期而言，其风险收益水平高于混合基金、债券基
金和货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达中证国有企业改
革指数（LOF）A
易方达中证国有企业改
革指数（LOF）C
下属分级基金的交易代
码
502006 012873
报告期末下属分级基金
的份额总额
67,448,765.41份 1,245,065.70份
注：自 2021年 7月 19日起，本基金增设 C类份额类别，份额首次确认日为 2021
年 7月 20日。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日)
易方达中证国有企业
改革指数（LOF）A
易方达中证国有企业
改革指数（LOF）C
1.本期已实现收益 1,114,795.81 19,685.58
2.本期利润 5,932,295.45 119,505.12
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3.加权平均基金份额本期利润 0.0868 0.0910
4.期末基金资产净值 98,207,011.22 1,808,840.93
5.期末基金份额净值 1.4560 1.4528
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达中证国有企业改革指数（LOF）A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
6.47% 1.38% 5.75% 1.39% 0.72% -0.01%
过去六个
月
-6.52% 1.37% -6.92% 1.37% 0.40% 0.00%
过去一年 -4.69% 1.15% -5.78% 1.16% 1.09% -0.01%
过去三年 52.24% 1.23% 26.85% 1.23% 25.39% 0.00%
过去五年 52.70% 1.23% 21.35% 1.22% 31.35% 0.01%
自基金合
同生效起
至今
-5.29% 1.49% -26.63% 1.52% 21.34% -0.03%
易方达中证国有企业改革指数（LOF）C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
6.41% 1.38% 5.75% 1.39% 0.66% -0.01%
过去六个
月
-6.63% 1.37% -6.92% 1.37% 0.29% 0.00%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
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过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
-5.62% 1.17% -6.04% 1.17% 0.42% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达中证国有企业改革指数（LOF）A
（2015年 6月 15日至 2022年 6月 30日）
易方达中证国有企业改革指数（LOF）C
（2021年 7月 20日至 2022年 6月 30日）
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注：1.自 2021年 7月 19日起，本基金增设 C类份额类别，份额首次确认日为 2021
年 7月 20日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为-5.29%，同期业绩比
较基准收益率为-26.63%；C类基金份额净值增长率为-5.62%，同期业绩比较基准收益
率为-6.04%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
林
伟
斌
本基金的基金经理、易方
达中证 800交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达中证 800
交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基
金的基金经理、易方达中
证红利交易型开放式指
2021-
01-01
- 14年
博士研究生，具有基金从业
资格。曾任中国金融期货交
易所股份有限公司研发部
研究员，易方达基金管理有
限公司指数与量化研究员、
基金经理助理、量化基金组
合部副总经理、量化策略部
副总经理、指数投资部副总
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数证券投资基金的基金
经理、易方达中证红利交
易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金
的基金经理、易方达上证
科创板 50成份交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达上证
50指数证券投资基金
（LOF）的基金经理、易
方达上证科创板 50成份
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达MSCI中
国 A50互联互通交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达中
证 500质量成长交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达
MSCI中国 A50互联互通
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、指数投资部总经
理、指数投资决策委员会
委员
经理、易方达沪深 300交易
型开放式指数发起式证券
投资基金基金经理、易方达
沪深 300 交易型开放式指
数发起式证券投资基金联
接基金基金经理、易方达中
证 500 交易型开放式指数
证券投资基金基金经理、易
方达黄金交易型开放式证
券投资基金基金经理、易方
达黄金交易型开放式证券
投资基金联接基金基金经
理、易方达标普医疗保健指
数证券投资基金（LOF）基
金经理、易方达标普 500
指数证券投资基金（LOF）
基金经理、易方达标普生物
科技指数证券投资基金
（LOF）基金经理、易方达
标普信息科技指数证券投
资基金（LOF）基金经理、
易方达纳斯达克 100 指数
证券投资基金（LOF）基金
经理。
宋
钊
贤
本基金的基金经理、易方
达MSCI中国A股国际通
交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基
金的基金经理、易方达中
证红利交易型开放式指
数证券投资基金发起式
联接基金的基金经理、易
方达MSCI中国A股国际
通交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达中证红利交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达上
证 50指数证券投资基金
（LOF）的基金经理、易
方达标普医疗保健指数
证券投资基金（LOF）的
2021-
01-16
- 8年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任易方达基金管理
有限公司投资支持专员、研
究员、投资经理助理、投资
经理。
易方达中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告
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基金经理、易方达标普生
物科技指数证券投资基
金（LOF）的基金经理、
易方达中证香港证券投
资主题交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、易方达中证石化产
业交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达MSCI中国A50互
联互通交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、易方达中证现代农
业主题交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、易方达MSCI中国
A50互联互通交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、易方
达中证装备产业交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达恒
生港股通新经济交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达中
证全指建筑材料交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达中
证沪港深 300交易型开放
式指数证券投资基金的
基金经理助理、易方达中
证龙头企业指数证券投
资基金的基金经理助理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
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公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，
通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期
内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12次，其中 7次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，5次为不同基金经理管
理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中证国有企业改革指数。该指数选择已发生及拟发生改
革的具有代表性的国有企业股票作为样本股，以反映受益于国企改革的企业的整体表
现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
2022年二季度，我国局部地区疫情防控形势仍然严峻复杂，疫情对经济运行产生
了短期冲击；另一方面，地缘政治风险延续导致关键商品出现供应链挑战，推升全球
主要经济体通胀水平，在此背景下美联储等主要央行加快了货币紧缩节奏，全球金融
市场流动性将面临一定的收紧压力。随着国内疫情逐步得到控制，各项稳经济大盘政
策举措持续落地，推动我国社会经济逐渐回归正轨。在多重内外部因素持续变化的影
响下，报告期内 A股市场整体走势先跌后涨，波动率维持在较高水平。不同的风格和
行业板块由于受宏观因素影响和景气度状况的差异较大，收益率表现分化明显。2022
易方达中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告
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年是国有企业改革三年行动的收官之年，今年二季度也是国企改革政策加速落地、全
面收尾的关键时期，政策的不断加码将持续增强国企活力，提高上市国企的盈利能力。
本报告期内，国企改革主题涉及的企业整体走势与 A股大盘相近，中证国有企业改革
指数上涨 6.0%。
本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，
坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数
量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.4560 元，本报告期份额净值增长
率为 6.47%，同期业绩比较基准收益率为 5.75%；C类基金份额净值为 1.4528元，本
报告期份额净值增长率为 6.41%，同期业绩比较基准收益率为 5.75%，年化跟踪误差
0.53%，在合同规定的控制范围内。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 94,652,269.43 93.97
其中：股票 94,652,269.43 93.97
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
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其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,061,780.46 6.02
7 其他资产 11,819.71 0.01
8 合计 100,725,869.60 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
7,363,655.40
7.36
C 制造业 48,521,795.76 48.51
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
4,182,926.92 4.18
E 建筑业 4,454,172.00 4.45
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,168,507.20 1.17
H 住宿和餐饮业 465,460.00 0.47
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,713,433.56 4.71
J 金融业 15,687,229.30 15.68
K 房地产业 4,278,310.00 4.28
L 租赁和商务服务业 3,413,123.29 3.41
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 403,656.00 0.40
S 综合 - -
合计 94,652,269.43 94.64
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601888 中国中免 14,653 3,413,123.29 3.41
2 000858 五粮液 15,300 3,089,529.00 3.09
3 600030 中信证券 132,955 2,879,805.30 2.88
4 600036 招商银行 67,800 2,861,160.00 2.86
5 002415 海康威视 76,100 2,754,820.00 2.75
6 601166 兴业银行 137,700 2,740,230.00 2.74
7 600809 山西汾酒 7,900 2,565,920.00 2.57
8 600900 长江电力 109,500 2,531,640.00 2.53
9 600309 万华化学 25,400 2,463,546.00 2.46
10 000725 京东方 A 605,600 2,386,064.00 2.39
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
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5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司在报告编制日
前一年内曾受到国家外汇管理局福建省分局、中国银行保险监督管理委员会、中国人
民银行的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监
督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚。中信证券股份有限
公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局深圳市分局的处罚。
本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证
券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,720.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 9,099.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,819.71
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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项目
易方达中证国有企
业改革指数（LOF）
A
易方达中证国有企
业改革指数（LOF）
C
报告期期初基金份额总额 68,915,731.63 1,197,746.56
报告期期间基金总申购份额 531,149.17 599,359.31
减：报告期期间基金总赎回份额 1,998,115.39 552,040.17
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 67,448,765.41 1,245,065.70
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达国企改革指数分级证券投资基金募集注册的文件；
2.《易方达中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）基金合同》；
3.《易方达中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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易方达基金管理有限公司
二〇二二年七月二十日