0.0000% 基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月26日
中欧稳利 60天滚动持有短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧稳利60天滚动持有短债
基金主代码 012915
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2021年08月12日
报告期末基金份额总额 579,469,304.04份
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份
额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金管理人将运用多策略进行债券资产组合投
资。根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估
预期未来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券
组合的久期配置，在确定组合久期基础上进行组合
期限配置形态的调整。通过对宏观经济、产业行业
的研究以及相应的财务分析和非财务分析，"自上而
下"在各类债券资产类别之间进行类属配置，"自下
而上"进行个券选择。在市场收益率以及个券收益率
变化过程中，灵活运用骑乘策略、套息策略、利差
策略等增强组合收益。
业绩比较基准 中债综合财富(1年以下)指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
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基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
中欧稳利60天滚动持有
短债A
中欧稳利60天滚动持有
短债C
下属分级基金的交易代码 012915 012916
报告期末下属分级基金的份额总
额
459,812,070.49份 119,657,233.55份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
中欧稳利60天滚动持
有短债A
中欧稳利60天滚动持
有短债C
1.本期已实现收益 3,552,947.60 1,162,045.14
2.本期利润 2,992,293.60 1,008,599.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.0080 0.0078
4.期末基金资产净值 477,468,955.58 123,949,203.59
5.期末基金份额净值 1.0384 1.0359
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧稳利60天滚动持有短债A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.80% 0.01% 0.54% 0.01% 0.26% 0.00%
过去六个月 1.74% 0.01% 1.28% 0.01% 0.46% 0.00%
过去一年 3.61% 0.02% 2.56% 0.01% 1.05% 0.01%
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自基金合同
生效起至今
3.84% 0.02% 2.86% 0.01% 0.98% 0.01%
中欧稳利60天滚动持有短债C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.74% 0.01% 0.54% 0.01% 0.20% 0.00%
过去六个月 1.65% 0.01% 1.28% 0.01% 0.37% 0.00%
过去一年 3.39% 0.02% 2.56% 0.01% 0.83% 0.01%
自基金合同
生效起至今
3.59% 0.02% 2.86% 0.01% 0.73% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金基金合同生效日期为 2021年 8月 12日，按基金合同的规定，本基金自基金
合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已符合基金合同约定。
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注：本基金基金合同生效日期为 2021年 8月 12日，按基金合同的规定，本基金自基金
合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
王慧
杰
基金经理
2021-
08-12
-
11
年
历任彭博咨询社（纽约）
利率衍生品研发员，光大
保德信基金管理有限公司
研究员、基金经理。2017
/04/17加入中欧基金管理
有限公司,历任基金经理
助理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节
严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本
基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公
平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有6次，为量化策略组合因
投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年三季度，国际和国内都面临了更加复杂的局面。国际上看，全球经济增长放
缓、通胀高位运行，地缘政治冲突持续，外部环境更趋复杂严峻。为应对高通胀，美联
储和欧央行都比以往更加鹰派，加息步伐提速，美债大幅上行，并呈现了波动加大的特
征。国内角度来看，经济内生发展动力不足，经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期
转弱三重压力并没有减轻，而三季度初多地多处散发的地产相关风险事件给地产行业和
经济增长带来了更大的压力。分部门来看，政府部门在积极财政政策和政策性银行的配
合下，成为引导经济高质量发展的重要部门，从基建投资和信贷社融数据中得到印证。
企业部门和居民部门微观活力依然不足，地产销量、消费和服务业仍未回暖；传统制造
业投资增速低迷。货币政策方面，央行三季度加大稳健货币政策实施力度，下调MLF和
公开市场逆回购的政策利率，流动性保持充裕，银行间资金利率整体处于低位。三季度，
地产政策因城施策，非一线城市密集出台各项政策，9月底中央层面从税收、公积金、
贷款利率方面都有所放松。政策效果仍然有待观察。
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债券市场运行方面，三季度债券市场主要赚钱效应发生在7月，8-9月呈现窄幅震荡
的态势。整体来看，收益率曲线下行，曲线中段下行幅度最大。信用债表现略优于利率
债，信用利差压缩至低位。
三季度，本基金在注重流动性管理的同时，维持中等偏高的杠杆水平，根据市场变
化灵活调整组合结构，主动操作。精挑个券，严控信用风险，主动规避有瑕疵的个券。
积极把握市场的交易性机会，追求组合收益平稳增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A类份额净值增长率为0.80%，同期业绩比较基准收益率为0.54%；C类
份额净值增长率为0.74%，同期业绩比较基准收益率为0.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 733,740,482.76 99.90
其中：债券 733,740,482.76 99.90
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
702,570.42 0.10
8 其他资产 1,309.60 0.00
9 合计 734,444,362.78 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 113,053,776.44 18.80
其中：政策性金融债 40,989,076.71 6.82
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 403,972,885.50 67.17
6 中期票据 216,713,820.82 36.03
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 733,740,482.76 122.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 1828002
18农业银行二级
01
400,000 41,268,515.07 6.86
2 101800206 18陕交建MTN001 200,000 20,956,739.73 3.48
3 1828010
18建设银行二级
01
200,000 20,524,782.47 3.41
4 220201 22国开01 200,000 20,320,898.63 3.38
5 012281724
22京住总集SCP0
02
200,000 20,184,800.00 3.36
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约
价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，
以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的22京住总集SCP002的发行主体北京住总集团有限责任公司于2022
年08月23日受到北京市丰台区人力资源和社会保障局的京丰人社综执罚字﹝2022﹞65
号,于2022年06月22日受到北京市顺义区住房和城乡建设委员会的京建法罚（顺建）字
〔2022〕第660115号,于2022年06月13日受到重庆市潼南区住房和城乡建设委员会的（渝
潼）建罚﹝2022﹞第005号,于2022年04月13日受到北京市住房和城乡建设委员会的京建
法罚（市）字[2022]第010174号,于2022年03月10日受到北京市住房和城乡建设委员会
的京建法罚（市）字[2022]第010051号,于2022年01月18日受到北京市住房和城乡建设
委员会的京建法罚（市）字[2022]第010016号,于2021年11月12日受到北京市大兴区住
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房和城乡建设委员会的京建法罚（兴建）字[2021]第680155号。罚没合计7.55万元人民
币。 本基金投资的22中建六局SCP004的发行主体中国建筑第六工程局有限公司于2022
年07月29日受到冠县综合行政执法局的〔冠〕综行执罚字〔2022〕1073号,于2022年07
月29日受到冠县综合行政执法局的〔冠〕综行执罚字〔2022〕1081号,于2022年07月26
日受到北京市大兴区住房和城乡建设委员会的京建法罚（兴建）字[2022]第680048号,
于2022年07月25日受到许昌市城市综合执法局的许综罚决字﹝2022﹞第4-305号,于
2022年07月21日受到石家庄市人力资源和社会保障局的石人社劳监罚决字【2022】第
22067号,于2022年06月14日受到重庆高新区建设局的高新建罚[2022]第043号,于2022
年05月07日受到深圳市坪山区住房和建设局的深坪住建罚〔2022〕007号,于2022年05
月06日受到安阳市城市综合执法局的安城综罚决字(2022)第21007号,于2022年05月06
日受到重庆市交通运输综合行政执法总队的渝交执罚202210104000142,于2022年04月
10日受到太原市人力资源和社会保障局的并人社监行罚字〔2022〕1076号,于2022年03
月17日受到北京市住房和城乡建设委员会的京建法罚（市）字[2022]第010085号,于2022
年03月02日受到北京市海淀区应急管理局的处罚,于2022年03月02日受到北京市海淀区
应急管理局的（京海）应急罚〔2021〕事故016-1号,于2022年02月22日受到安阳市城市
综合执法局的安城综罚决字(2021)第21023号,于2022年02月22日受到奉新县住房和城
乡建设局的奉建罚决字2022第2号,于2022年01月25日受到北京市住房和城乡建设委员
会的京建法罚（市）字[2022]第010017号,于2022年01月20日受到北京市大兴区住房和
城乡建设委员会的京建法罚（兴建）字[2022]第680002号,于2022年01月04日受到浙江
省杭州市滨江区城市管理行政执法大队的杭滨综执罚决字〔2021〕第02-0280号,于2021
年12月22日受到深圳市罗湖区住房和建设局的罗住建罚决[2021]31号,于2021年12月21
日受到天津市住建局的处罚,于2021年12月09日受到北京市海淀区住房和城乡建设委员
会的京建法罚（海建）字﹝2021﹞第610172号,于2021年11月10日受到国家税务总局临
泉县税务局的临税杨简罚〔2021〕99号。罚没合计134.4万元人民币。 本基金投资的18
建设银行二级01的发行主体中国建设银行股份有限公司于2022年03月21日受到银保监
会的银保监罚决字〔2022〕14号。罚没合计470万元人民币。 本基金投资的22国开01
的发行主体国家开发银行于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕8号。
罚没合计440万元人民币。 本基金投资的18农业银行二级01的发行主体中国农业银行股
份有限公司于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕12号,于2021年12
月08日受到银保监会的银保监罚决字〔2021〕38号。罚没合计630万元人民币。 本基金
对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余
前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 1,309.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,309.60
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中欧稳利60天滚动持有
短债A
中欧稳利60天滚动持有
短债C
报告期期初基金份额总额 345,756,095.47 133,102,529.75
报告期期间基金总申购份额 299,489,472.59 132,894,910.82
减：报告期期间基金总赎回份额 185,433,497.57 146,340,207.02
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 459,812,070.49 119,657,233.55
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
中欧稳利60天滚动持 中欧稳利60天滚动持
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有短债A 有短债C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
118,774,058.28 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
118,774,058.28 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
25.83 -
注：买入/申购总份额包含红利再投份额、转换入份额，卖出/赎回总份额含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2022年 7月 1
日至 2022年 9
月 30日
118,774,058.2
8
0.00 0.00
118,774,058.
28
20.50%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集
中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流
动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中欧稳利60天滚动持有短债债券型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧稳利60天滚动持有短债债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧稳利60天滚动持有短债债券型证券投资基金托管协议》
中欧稳利 60天滚动持有短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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4、《中欧稳利60天滚动持有短债债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。
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2022年10月26日