0.0091% 基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
嘉实 60天滚动持有短债 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 2023年 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实 60天滚动持有短债
基金主代码 012957
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 8月 25日
报告期末基金份额总额 2,018,757,889.62份
投资目标 本基金在严格控制风险和保持基金资产流动性的前提
下，重点投资短债主题证券，力争实现超越业绩比较基
准的投资收益。
投资策略 债券投资策略：
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、
收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各
种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期
收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例规定
的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，
并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，力争获
取较高的投资收益。包括：利率策略、信用债券投资策
略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略。
本基金其他策略包括：资产支持证券投资策略、国债期
货投资策略、信用衍生品投资策略。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准：中债综合财富(1年以下)指数收
益率*85%+一年期定期存款利率(税后)*15%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
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下属分级基金的基金简称 嘉实 60天滚动持有短债 A 嘉实 60天滚动持有短债 C
下属分级基金的交易代码 012957 012958
报告期末下属分级基金的份额总额 1,694,504,858.83份 324,253,030.79份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
嘉实 60天滚动持有短债 A 嘉实 60天滚动持有短债 C
1.本期已实现收益 7,903,099.44 1,405,166.95
2.本期利润 16,544,188.79 3,118,615.21
3.加权平均基金份额本期利润 0.0095 0.0090
4.期末基金资产净值 1,774,311,015.28 338,457,767.49
5.期末基金份额净值 1.0471 1.0438
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实 60天滚动持有短债 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.92% 0.02% 0.65% 0.01% 0.27% 0.01%
过去六个月 0.99% 0.02% 1.04% 0.02% -0.05% 0.00%
过去一年 2.58% 0.02% 2.25% 0.01% 0.33% 0.01%
自基金合同
生效起至今
4.71% 0.02% 3.67% 0.01% 1.04% 0.01%
嘉实 60天滚动持有短债 C
阶段 净值增长率① 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④
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准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 0.86% 0.02% 0.65% 0.01% 0.21% 0.01%
过去六个月 0.90% 0.02% 1.04% 0.02% -0.14% 0.00%
过去一年 2.37% 0.02% 2.25% 0.01% 0.12% 0.01%
自基金合同
生效起至今
4.38% 0.02% 3.67% 0.01% 0.71% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李曈
本基金、
嘉实活钱
包货币、
嘉实现金
添利货
币、嘉实
6个月理
财债券、
嘉实短债
债券、嘉
实 90天
滚动持有
短债、嘉
实 30天
持有期中
短债债券
2021年 8月 25
日
- 13年
曾任中国建设银行金融市场部、机构业务
部业务经理。2014年 12月加入嘉实基金
管理有限公司，现任固收投研体系策略投
资总监。硕士研究生，具有基金从业资格。
中国国籍。
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基金经理
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实 60天滚动持有短债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略
不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
国际方面，美联储持续加息导致资产价格重估，硅谷银行暴雷之后危机向欧洲蔓延，
瑞信银行被瑞银收购并减计 AT1资本补充工具，海外市场震动。在欧美银行业危机、核心 CPI缓
慢下行的背景下，美联储并没有给出停止加息甚至减息的信号，但加息步伐可能放缓。欧美银行
业危机趋势尚不明朗，美国中小银行的压力进一步加大，不排除后续又继续暴雷的可能。
国内方面，经济快速走出疫情阴影，整体呈现温和复苏的局面。生产方面，1-2月全国
规模以上工业增加值同比增长 2.4%。内需方面，1-2月份社会消费品零售总额同比增长 3.5%，但
限额以上消费品及汽车消费增长较为乏力。投资方面，1-2月固定资产投资同比增长 5.5%，其中
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基建投资 9%，制造业投资 8.1%，房地产开发投资-5.7%，降幅较前值缩窄 4.3pct。 商品房销售
面积同比增长-3.6%，较前值缩窄 20.7pct，其中住宅销售面积同比-0.6%，销售金额同比回正至
3.5%。出口同比下滑但幅度放缓，2月出口同比下降 1.3%，进口同比上行 4.2%。物价水平较为温
和，2月 CPI同比上涨 1.0%，PPI同比下跌 1.4%。金融指标方面，社融规模保持稳健增长，1月
和 2月份分别新增 5.98万亿和 3.16万亿，M2同比增长 12.6%和 12.9%，对实体融资需求形成有
效支持。
债券市场内方面，央行货币政策突显精准有力，突出“稳货币+稳信用”，货币政策节奏
延续稳健基调，债券市场在经济复苏趋势尚未稳定前，呈现震荡趋势。在经历了去年四季度的大
跌之后，市场交易的逻辑重回“弱现实”，随着收益趋稳，理财赎回相对放缓，资产需求恢复，
信用债供给呈现弱势，市场重新演绎资产荒逻辑，信用利差加速修复。经济数据显示基本面正在
快速走出谷底，但市场反应较为平淡，对于 1-2月的经济数据能否延续存疑，尤其是地产的恢复
是否具有连续性是市场关注的焦点。房地产链条需要更具全局性的深度修复才能带来市场观点的
变化。整体来看，资金价格 1、2月在信贷开门红、政府债供给加速、春节取现等因素刺激下连续
收敛，3月收敛趋势趋缓；存单跟随资金收敛整体上行，1年期 AAA存单收益率从 12月 30日的
2.42%上行至 3月 31日的 2.60%；10年期国债收益率则在“弱现实”下先上后下，收益率从 12
月 30日的 2.84%最高上行至 1月 28日的 2.93%，之后又下行至 3月 31日的 2.85%。短端上行压
缩期限利差，收益率曲线平坦化。
报告期间，我们充分分析国内外经济形势变化，紧跟政策风向，合理应对市场波动，在
保证流动性安全的同时，把握时点性收益率相对高点，积极调整组合，保持了基金的流动性安全
和收益平稳增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实 60天滚动持有短债 A基金份额净值为 1.0471元，本报告期基金份额净
值增长率为 0.92%；截至本报告期末嘉实 60天滚动持有短债 C基金份额净值为 1.0438元，本报
告期基金份额净值增长率为 0.86%；业绩比较基准收益率为 0.65%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,626,855,084.15 99.90
其中：债券 2,626,855,084.15 99.90
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 192,165.18 0.01
8 其他资产 2,492,344.09 0.09
9 合计 2,629,539,593.42 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,197,408,229.72 56.67
其中：政策性金融债 143,213,649.44 6.78
4 企业债券 42,587,083.95 2.02
5 企业短期融资券 982,043,146.94 46.48
6 中期票据 404,816,623.54 19.16
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,626,855,084.15 124.33
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 1828010
18建设银行二级
01
1,650,000 170,729,767.40 8.08
2 1828006
18中国银行二级
01
1,280,000 132,653,603.07 6.28
3 1828015
18招商银行二级
01
1,200,000 123,366,608.22 5.84
4 1928010 19平安银行二级 980,000 103,743,551.78 4.91
5 2028013
20农业银行二级
01
750,000 77,139,143.84 3.65
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，中国建设银行股份有限公司、中国
农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、渤海银行股份有限公司、招商银行股份有限公
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司、中信银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,492,344.09
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,492,344.09
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实 60天滚动持有短债 A 嘉实 60天滚动持有短债 C
报告期期初基金份额总额 2,025,589,178.60 411,152,033.94
报告期期间基金总申购份额 273,693,349.21 58,961,367.93
减:报告期期间基金总赎回份额 604,777,668.98 145,860,371.08
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,694,504,858.83 324,253,030.79
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实 60天滚动持有短债债券型证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实 60天滚动持有短债债券型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实 60天滚动持有短债债券型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实 60天滚动持有短债债券型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实 60天滚动持有短债债券型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2023年 4月 21日