西部利得碳中和混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
西部利得碳中和混合型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 西部利得碳中和混合发起
基金主代码 012975
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 8月 9日
报告期末基金份额总额 2,317,260,021.57份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过股票与债券等
资产的合理配置，充分利用研究投资优势，力争实现
基金资产的长期稳健增值。
投资策略 大类资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策
略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投
资策略、股票期权投资策略、融资交易策略、资产支
持证券投资策略、可转换债券投资策略。（详见《基金
合同》）
业绩比较基准 中证内地低碳经济主题指数收益率*50%+沪深 300
指数收益率*10%+恒生指数收益率*10%+中债综合全价
指数收益率*30%
风险收益特征 本基金为混合型基金，在通常情况下其预期风险和预
期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票
型基金。本基金若投资港股通标的股票，还将承担汇
率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易
规则差异等带来的海外市场的风险。
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 西部利得碳中和混合发起 A 西部利得碳中和混合发起 C
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下属分级基金的交易代码 012975 012976
报告期末下属分级基金的份额总额 1,533,778,529.92份 783,481,491.65份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
西部利得碳中和混合发起 A 西部利得碳中和混合发起 C
1.本期已实现收益 28,723,937.53 12,030,824.91
2.本期利润 9,531,369.30 1,721,211.13
3.加权平均基金份额本期利润 0.0073 0.0027
4.期末基金资产净值 1,620,037,380.62 826,238,949.69
5.期末基金份额净值 1.0562 1.0546
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
西部利得碳中和混合发起 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.16% 1.79% 0.84% 0.93% 1.32% 0.86%
自基金合同
生效起至今
6.56% 1.70% -0.31% 0.96% 6.87% 0.74%
西部利得碳中和混合发起 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.06% 1.79% 0.84% 0.93% 1.22% 0.86%
自基金合同 6.40% 1.70% -0.31% 0.96% 6.71% 0.74%
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注：1. 本基金合同于 2021年 08月 09日生效，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。
2. 按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合本基金合同的有关约定。截至报告期末本基金尚未完成建仓。

3.3 其他指标
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无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈保国
研究部总
经理、公
募固收+
投资部联
席总经
理、基金
经理
2021年 8月 9
日
- 12年
上海财经大学金融学硕士，曾任西藏同
信证券有限公司研究员、上海嘉华投资
有限公司研究员。2016年 1月加入本公
司，具有基金从业资格，中国国籍。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利
益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《西部利得基金管理有限公司公平交易管理办法》的
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内资本市场市场震荡上行，市场表现更加均衡，高景气度板块和逆周期板块表现较
好。后续市场展望，环境变化带来研究复杂度提升。2022年我们大概率面临疫情的不确定性减
弱，当单一重要因素过去两年对全球经济的影响消退时，国际宏观形势不确定性无法避免的增
加。全球碳中和大背景下在供给端的扰动带来商品价格的大幅波动，单纯的供求分析将会失效。
国内经济转型进入下半程后，新的增长点需要更多考虑国内与国外变化的影响，政策制定与实施
也会更加的灵活。
市场的混沌期，孕育新的趋势。过去几年赛道投资逻辑盛行，从医药、白酒、半导体到新能
源，2017年以来高景气的投资逻辑成为共识。当高景气度赛道与传统行业在持续分化过程中达
到平衡时，短期市场处于混沌期。宏观环境的变化结合微观结构的重构，等待新趋势的形成。
关注边际变化。各个行业横向对比处于同一起跑线的时间，市场风格轮换在所难免。关注各
个行业的边际变化，在短期变化中寻找长期趋势。投资者集中关注的领域寻找新趋势，如碳中和
投资从新能源延伸至碳减排和碳交易。投资者关注较少的领域寻找行业基本面拐点，如从政策打
压到政策鼓励的领域。
整体上，明年的市场仍旧可以寻找到投资机会，但需要面对更艰难的局面。进一步考验投资
者的投资能力。过去几年的投资逻辑 2022年进一步延续的可能性较低。各种不确定性情况下，
投资者的谨慎思路反而更有利于市场的平稳运行。过去几年资本市场为投资者带来了较好的回报
结果必然是投资者预期收益率的上升与投资难度加大的冲突将会在 2022年首次出现。根据以上
判断我们围绕碳中和进一步精工细作，产品运作上回归本源，尊重常识，在新能源、碳减排和碳
交易三个方向深入研究，积极寻找投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,226,485,821.81 88.71
其中：股票 2,226,485,821.81 88.71
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 201,591,213.75 8.03
8 其他资产 81,751,335.70 3.26
9 合计 2,509,828,371.26 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 16,095,000.00 0.66
C 制造业 1,765,405,009.69 72.17
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 297,759,610.52 12.17
E 建筑业 51,716,713.80 2.11
F 批发和零售业 155,119.64 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 44,246,520.47 1.81
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 9,415,756.04 0.38
N 水利、环境和公共设施管理业 37,129.87 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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合计 2,184,853,629.81 89.31
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
基础材料 - -
消费者非必需品 41,632,192.00 1.70
消费者常用品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗保健 - -
工业 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 41,632,192.00 1.70
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300443 金雷股份 2,680,864 154,846,704.64 6.33
2 300750 宁德时代 175,800 103,370,400.00 4.23
3 601012 隆基股份 1,158,500 99,862,700.00 4.08
4 603693 江苏新能 3,292,600 93,707,396.00 3.83
5 300073 当升科技 1,076,798 93,541,442.26 3.82
6 300014 亿纬锂能 727,600 85,987,768.00 3.52
7 002531 天顺风能 3,885,611 75,341,997.29 3.08
8 600905 三峡能源 9,764,421 73,330,801.71 3.00
9 002466 天齐锂业 624,000 66,768,000.00 2.73
10 603218 日月股份 1,940,471 63,938,519.45 2.61
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 815,435.29
2 应收证券清算款 80,909,213.81
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3 应收股利 -
4 应收利息 26,686.60
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 81,751,335.70
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 西部利得碳中和混合发起 A
西部利得碳中和混合发起
C
报告期期初基金份额总额 1,179,782,973.57 528,612,369.75
报告期期间基金总申购份额 757,606,585.84 513,631,547.49
减:报告期期间基金总赎回份额 403,611,029.49 258,762,425.59
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,533,778,529.92 783,481,491.65
注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
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份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限
基金管理人固
有资金
- - - - -
基金管理人高
级管理人员
762,360.39 0.03 - - -
基金经理等人
员
1,002,366.42 0.04 1,002,357.44 0.04 36个月
基金管理人股
东
9,081,276.70 0.39 9,000,360.04 0.39 36个月
其他 3,233,064.76 0.14 - - -
合计 14,079,068.27 0.60 10,002,717.48 0.43 -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于 2021年 12月 7日发布了《关于西部利得基金网上交易客户隐私政策更
新提示》公告；
2、本基金管理人于 2021年 12月 24日发布了《西部利得基金管理有限公司关于旗下部分公
开募集证券投资基金可投资于北京证券交易所股票的公告》；
3、本基金管理人于 2021年 12月 27日发布了《西部利得基金管理有限公司关于北京分公司
地址变更的公告》；
4、本基金管理人于 2021年 12月 28日发布了《关于西部利得基金管理有限公司旗下部分基
金 2021年末及 2022年非港股通交易日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告》。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；
（2）本基金《基金合同》；
（3）本基金更新的《招募说明书》；
（4）本基金《托管协议》；
（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；
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（6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。
10.2 存放地点
本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276号晶耀商务广场 3号楼 9层
10.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也
可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑
问，可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）
或发电子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。


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2022年 1月 21日