创金合信芯片产业股票型发起式证券投资基金2022年第1季度报告

基金管理人：创金合信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2022年 4月 21日


创金合信芯片产业股票型发起式证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................. 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 3
3.1 主要财务指标 .................................................................................................................... 3
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 3
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 4
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ................................................................................ 5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 5
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................ 5
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 ................................................................................ 6
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................ 6
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ........................................................ 6
§5 投资组合报告 ............................................................................................................................. 7
5.1 报告期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 7
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................ 7
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............ 8
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 8
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............ 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 .............................................................................................................................................. 9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 9
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............ 9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................ 9
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 9
5.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 10
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ........................................................................... 11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .......................................................................... 11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 .......................................................... 11
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 ....................................................................... 11
§9 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 11
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .............................. 12
9.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 12
§10 备查文件目录 ......................................................................................................................... 12
10.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 12
10.2 存放地点 ........................................................................................................................ 12
10.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 12


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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信芯片产业股票发起
基金主代码 013339
交易代码 013339
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 9月 28日
报告期末基金份额总额 179,049,606.34份
投资目标
本基金主要投资于芯片产业主题相关行业和公司，通过精选
个股和严格风险控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩
比较基准的收益。
投资策略
本基金将通过"自上而下"与"自下而上"相结合的主动投资管
理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市
场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具
及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大
类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合
的资产配置比例。
业绩比较基准
中证芯片产业指数收益率×80%+中债综合全价指数收益率
×10%+中证港股通综合指数收益率×10%
风险收益特征
本基金为股票型基金，理论上其预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
本基金除可投资 A股外，还可通过港股通机制投资港股通标
的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场
制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
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基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
创金合信芯片产业股票发起
A
创金合信芯片产业股票发起
C
下属分级基金的交易代码 013339 013340
报告期末下属分级基金的份
额总额
106,103,472.08份 72,946,134.26份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 1月 1日－2022年 3月 31日）
创金合信芯片产业股票发起
A
创金合信芯片产业股票发起
C
1.本期已实现收益 -5,207,763.06 -3,336,085.78
2.本期利润 -30,045,240.71 -18,792,214.92
3.加权平均基金份额本期利
润
-0.2609 -0.2644
4.期末基金资产净值 88,889,287.50 60,961,860.46
5.期末基金份额净值 0.8378 0.8357
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信芯片产业股票发起 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -23.53% 2.07% -18.81% 1.71% -4.72% 0.36%
过去六个月 -16.22% 1.77% -15.26% 1.55% -0.96% 0.22%
自基金合同
生效起至今
-16.22% 1.74% -15.93% 1.54% -0.29% 0.20%
创金合信芯片产业股票发起 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
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过去三个月 -23.62% 2.07% -18.81% 1.71% -4.81% 0.36%
过去六个月 -16.42% 1.77% -15.26% 1.55% -1.16% 0.22%
自基金合同
生效起至今
-16.43% 1.74% -15.93% 1.54% -0.50% 0.20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较


注：1、本基金合同于 2021年 9月 28日生效，截至报告期末，本基金成立未满一年。
2、按照本基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的
有关约定。本报告期本基金处于建仓期内，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约
定。
§4 管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘扬
本基金
基金经
理
2021年10
月 11日
- 7
刘扬先生,中国，中国科学院遥感应用研
究所硕士研究生，2008年 6月加入华为
技术有限责任公司，担任全球技术服务
部网络规划经理，2014年 3月加入长城
证券有限责任公司，担任金融研究所高
级研究员，2015年 3月加入前海人寿保
险股份有限公司，历任资产管理中心研
究发展部行业研究员、权益投资部投资
经理、境外投资部权益投资经理，2021
年 7月加入创金合信基金管理有限公司，
担任行业投资研究部研究员，现任基金
经理。
周志敏
本基金
基金经
理
2021年 9
月 28日
- 10
周志敏先生，中国国籍，清华大学学士，
中国科学院研究生院博士。2011年 7月
加入广发证券股份有限公司，任自营部
研究员，2013年 6月加入第一创证券股
份有限公司，任资产管理部研究员。2014
年 8月加入创金合信基金管理有限公司，
历任行业投资研究部研究员、资管投资
部投资经理，现任基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的
任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和
其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律
法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，
通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等
各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实
防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
芯片产业基金产品会继续聚焦在半导体和智能产业的高景气度细分领域上，基于中长
期产业趋势布局，优选景气度高的细分塞东中的优质公司，结合历史估值，在竞争格局优
化的时候不断买入，而在景气度拐头或竞争格局恶化的时候卖出。挑选好公司的标准是
“坚持不懈地做难而正确的时期的高效能公司”，即商业模式清晰、技术服务有壁垒、团
队持续奋斗、公司研发投入高且回报比优于同行的公司。芯片产业本质上是周期成长类行
业，成长性大于周期。作为十年期的大景气赛道，肯定是不断波动向上的；不同时段，肯
定会有的细分赛道的景气度继续往上走，而有些领域会加大分化，我们把仓位放在景气度
持续向上走的领域，争取更好的胜率，争取给份额持有人带来价值。
今年成长板块估值承压，但半导体行业的景气度和成长性依然相对强劲。在去年年报
中，我们强调“分化将会是 2022年的重要特征”，包括业绩和估值的分化。市场对芯片产
业的研究与跟踪会越来越深入，高景气赛道上的优胜公司会越来越强势。业绩优秀和科技
创新能力兼备的公司值得更好的估值。因此，我们坚持投资理念和选股策略，更加聚焦高
景气细分赛道上的优质公司。具体来看，目前在半导体核心设备和材料，功率半导体以及
与AIoT相关的智能应用类芯片赛道上配置较多。功率半导体里，最重点关注IGBT和碳化硅。
预计到2023年价格更便宜且好用的碳化硅会实现量产，碳化硅或将是比IGBT更长一点的细
分赛道。而从今年下半年到明后两年，跟 AIOT相关的芯片设计公司，或会因为成熟制造产
能的不断释放而迎来更大的下游爆发力。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信芯片产业股票发起 A基金份额净值为 0.8378元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为-23.53%，同期业绩比较基准收益率为-18.81%；截至本报告期
末创金合信芯片产业股票发起 C基金份额净值为 0.8357元，本报告期内，该类基金份额净
值增长率为-23.62%，同期业绩比较基准收益率为-18.81%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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本基金为发起式基金，不适用本项说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 140,005,703.04 92.33
其中：股票 140,005,703.04 92.33
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 8,079,419.18 5.33
其中：债券 8,079,419.18 5.33
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,129,572.19 2.06
8 其他资产 426,081.54 0.28
9 合计 151,640,775.95 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 9,914,597.25元，占净
值比为 6.62%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 120,186,052.61 80.20
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,905,053.18 6.61
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 130,091,105.79 86.81
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
信息技术 810,198.99 0.54
电信服务 9,104,398.26 6.08
合计 9,914,597.25 6.62
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 688012 中微公司 121,899 14,195,138.55 9.47
2 688187 时代电气 239,114 13,091,491.50 8.74
3 300316 晶盛机电 180,000 10,800,000.00 7.21
4 603893 瑞芯微 114,000 10,274,820.00 6.86
5 300054 鼎龙股份 488,900 9,743,777.00 6.50
6 H00700 腾讯控股 30,000 9,104,398.26 6.08
7 605358 立昂微 84,100 7,475,649.00 4.99
8 688037 芯源微 48,000 7,181,760.00 4.79
9 688082 盛美上海 76,933 6,954,743.20 4.64
10 600745 闻泰科技 83,000 6,747,900.00 4.50
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 8,079,419.18 5.39
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,079,419.18 5.39
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 019664 21国债 16 80,000 8,079,419.18 5.39
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有国债期货合约。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前
一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 67,745.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 358,335.63
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 426,081.54
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
创金合信芯片产业股票发起
A
创金合信芯片产业股票发起
C
报告期期初基金份额总额 119,452,210.14 75,609,204.96
报告期期间基金总申购份额 29,481,390.81 28,494,850.73
减：报告期期间基金总赎回
份额
42,830,128.87 31,157,921.43
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列）
- -
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报告期期末基金份额总额 106,103,472.08 72,946,134.26
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
创金合信芯片产业股票发起
A
创金合信芯片产业股票发起
C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
5,000,900.18 5,000,900.00
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
5,000,900.18 5,000,900.00
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
4.71 6.86
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人
固有资金
10,001,800.18 5.59 10,001,800.18 5.59 36个月
基金管理人
高级管理人
员
11,451.88 0.01 100.02 0.00 36个月
基金经理等
人员
40,086.90 0.02 - - -
基金管理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,053,338.96 5.62 10,001,900.20 5.59 36个月
§9 影响投资者决策的其他重要信息
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9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
创金合信基金成立于 2014年 7月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东
由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。
秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争
力，并在客户数量和规模上取得快速突破。截至 2022 年 3 月 31 日，创金合信基金共管理
82只公募基金，公募管理规模 883.83亿元。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、《创金合信芯片产业股票型发起式证券投资基金基金合同》；
2、《创金合信芯片产业股票型发起式证券投资基金托管协议》；
3、创金合信芯片产业股票型发起式证券投资基金 2022年 1季度报告原文。
10.2 存放地点
深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035华润前海大厦 A座 36-38楼
10.3 查阅方式
www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司
2022年 4月 21日