-0.0952% 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2022年01月21日
信达澳银价值精选混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年10月26日（合同生效日）起至2021年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信达澳银价值精选混合
基金主代码 013393
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年10月26日
报告期末基金份额总额 472,653,146.70份
投资目标
在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准
的投资回报。
投资策略
本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资
策略、存托凭证投资策略、港股通标的股票投资策
略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指
期货投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×85%＋中证港股通综合指数收
益率×5%＋银行活期存款利率(税后)×10%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益高于债券型基金和货 币市场基金，低于股票型基
金。
本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制
下因投资环境、投资标 的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。
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基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 信达澳银价值精选混合A 信达澳银价值精选混合C
下属分级基金的交易代码 013393 013394
报告期末下属分级基金的份额总
额
406,175,707.41份 66,477,439.29份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年10月26日 - 2021年12月31日)
信达澳银价值精选混
合A
信达澳银价值精选混
合C
1.本期已实现收益 3,834,742.53 529,708.35
2.本期利润 9,591,469.81 1,471,472.48
3.加权平均基金份额本期利润 0.0236 0.0221
4.期末基金资产净值 415,767,177.22 67,948,911.77
5.期末基金份额净值 1.0236 1.0221
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信达澳银价值精选混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
自基
金合
同生
效起
至今
2.36% 0.56% -1.13% 0.70% 3.49% -0.14%
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信达澳银价值精选混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
自基
金合
同生
效起
至今
2.21% 0.57% -1.13% 0.70% 3.34% -0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2021年 10月 26日生效，2022年 1月 25日开始办理申购、
赎回、转换、定期定额投资业务。
2、基金的投资组合比例为：本基金股票及存托凭证资产占基金资产的比例为 60%-95%，
其中港股通标的股票占股票资产的比例不超过 50%；本基金每个交易日日终在扣除股指
期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府
债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
3、本基金基金合同生效日 2021年 10月 26日至本报告期末未满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日
期
离任日
期
是星
涛
本基金的基金经理、信
达澳银优势价值混合基
金的基金经理
2021-1
0-26
-
9.5
年
复旦大学金融学硕士，20
12年7月至2014年9月于光
大保德信基金管理有限公
司任研究员，2014年10月
至2021年3月于汇丰晋信
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基金管理有限公司先后任
研究员，基金经理，2021
年3月加入信达澳银基金
管理有限公司。信达澳银
价值精选混合基金基金经
理（2021年10月26日起至
今）、信达澳银优势价值
混合基金基金经理（2021
年12月03日起至今）
注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对
待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保
不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对
报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的
收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个
季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差
进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易
进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量
的5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平
交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
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2021年四季度市场窄幅波动，沪深300上涨1.52%，创业板综上涨6.47%，传媒、军
工、通信涨幅居前，钢铁、石化、煤炭跌幅居前。
四季度国内经济压力开始显现，货币政策显著转松，碳排放政策对于能源、耗能行
业的约束也有边际放松的迹象，稳增长预期逐渐上升。预计政策宽松、稳增长仍会是未
来一两个季度的主要基调。
市场估值整体在中枢区域，沪深300的风险补偿在均值下方不远；分结构看目前TMT、
医药的风险补偿较高，消费的风险补偿很低；周期板块的PB估值水平整体在较高位置。
因此我们在仓位上不做过多判断，核心还是要做结构选择，我们倾向于在估值水平偏低、
风险补偿较高的TMT领域中寻找具备中高速增长的投资机会，计算机和传媒是重点的关
注方向。
在其他领域中，我们还挖掘了不少当前估值较低，但具备基本面反转或者高增的领
域，主要在新能源的风电板块，地产基建相关的钢结构、耐用消费品等方向。
本基金目前处于建仓期，面临的市场环境波动较大，因此将保持较为审慎的投资策
略，尽量控制波动和回撤。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为1.0236元，份额累计净值为1.0236
元，本报告期基金份额净值增长率为2.36%，同期业绩比较基准收益率为-1.13%。
截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为1.0221元，份额累计净值为1.0221
元，本报告期基金份额净值增长率为2.21%，同期业绩比较基准收益率为-1.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 315,296,750.58 64.69
其中：股票 315,296,750.58 64.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
171,905,598.32 35.27
8 其他资产 183,536.60 0.04
9 合计 487,385,885.50 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 16,249,172.82 3.36
C 制造业 143,268,711.42 29.62
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 16,020,465.00 3.31
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
113,531,424.94 23.47
J 金融业 4,733,344.00 0.98
K 房地产业 2,483,643.00 0.51
L 租赁和商务服务业 1,325,142.00 0.27
M 科学研究和技术服务业 4,517,221.00 0.93
N
水利、环境和公共设施管
理业
5,280.00 0.00
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 11,294,948.00 2.34
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S 综合 - -
合计 313,429,352.18 64.80
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）
信息技术 1,867,398.40 0.39
合计 1,867,398.40 0.39
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002555 三七互娱 664,000 17,941,280.00 3.71
2 600256 广汇能源 2,484,583 16,249,172.82 3.36
3 300687 赛意信息 546,700 15,952,706.00 3.30
4 300451 创业慧康 1,358,800 15,191,384.00 3.14
5 002212 天融信 758,200 14,534,694.00 3.00
6 603507 振江股份 352,200 14,404,980.00 2.98
7 600549 厦门钨业 602,900 13,643,627.00 2.82
8 002777 久远银海 475,500 13,147,575.00 2.72
9 300093 金刚玻璃 346,620 13,136,898.00 2.72
10 688087 英科再生 130,403 12,317,867.38 2.55
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
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注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
无
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形
无
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 83,348.95
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 100,187.65
5 应收申购款 -
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6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 183,536.60
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末无前十名股票中存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
信达澳银价值精选混合
A
信达澳银价值精选混合
C
基金合同生效日(2021年10月26
日)基金份额总额
406,175,707.41 66,477,439.29
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
- -
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 406,175,707.41 66,477,439.29
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信达澳银价值精选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《信达澳银价值精选混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备
查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
信达澳银基金管理有限公司
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