0.1382% 基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 20日
嘉实方舟 6个月滚动持有债券发起 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 01月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 01日起至 2022年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实方舟 6个月滚动持有债券发起
基金主代码 013411
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 9月 24日
报告期末基金份额总额 877,010,922.18份
投资目标 本基金通过债券及股票主动的投资管理，力争实现基金
资产的长期稳健增值。
投资策略 资产配置策略：本基金将从宏观面、政策面、基本面和
资金面四个角度进行综合分析，在控制风险的前提下，
确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资
比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化进行动态
调整。
债券投资策略：本基金通过综合分析国内外宏观经济态
势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等
因素，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的
估值水平、预期收益和预期风险特征，在符合本基金相
关投资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、期限
结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资
组合管理，力争获取较高的投资收益。
股票投资策略：本基金采用“自上而下”和“自下而上”
相结合、精选行业和个股的策略。以公司行业研究员的
基本面分析为基础，同时结合基金经理的分析与判断，
精选价值被低估的投资品种。
本基金其他策略包括：国债期货投资策略、资产支持证
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券投资策略、购买信用衍生品规避个券信用风险策略。
业绩比较基准 中证 800指数收益率×2.5%+恒生指数收益率（人民币计
价）×2.5%+中债总财富（总值）指数×80%+6个月定期
存款利率(税后)×15%
风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，其预期收益及预期风险
水平高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基
金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇
率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规
则差异等带来的境外市场的风险。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实方舟 6个月滚动持有债
券发起 A
嘉实方舟 6个月滚动持有债
券发起 C
下属分级基金的交易代码 013411 013412
报告期末下属分级基金的份额总额 746,805,074.84份 130,205,847.34份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
嘉实方舟 6个月滚动持有债券发起
A
嘉实方舟 6个月滚动持有债券发起
C
1.本期已实现收益 -2,812,624.81 -574,858.36
2.本期利润 -8,069,933.14 -1,501,605.26
3.加权平均基金份额本期
利润
-0.0108 -0.0117
4.期末基金资产净值 768,011,111.43 133,477,628.89
5.期末基金份额净值 1.0284 1.0251
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实方舟 6个月滚动持有债券发起 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④
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④
过去三个月 -1.04% 0.08% 0.67% 0.10% -1.71% -0.02%
过去六个月 -0.42% 0.09% 1.13% 0.09% -1.55% 0.00%
过去一年 1.22% 0.09% 2.23% 0.10% -1.01% -0.01%
自基金合同
生效起至今
2.84% 0.09% 3.39% 0.09% -0.55% 0.00%
嘉实方舟 6个月滚动持有债券发起 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.11% 0.08% 0.67% 0.10% -1.78% -0.02%
过去六个月 -0.55% 0.09% 1.13% 0.09% -1.68% 0.00%
过去一年 0.97% 0.09% 2.23% 0.10% -1.26% -0.01%
自基金合同
生效起至今
2.51% 0.09% 3.39% 0.09% -0.88% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
顾晶菁
本基金、
嘉实新添
益定期混
合基金经
理
2021年 9月 24
日
- 12年
曾任美国贝莱德集团资产配置基金经理、
美国威灵顿管理公司股票投资部研究员、
基金经理。2020年 5月加入嘉实基金管
理有限公司，从事量化研究工作。硕士研
究生，具有基金从业资格。中国国籍。
张庆平
本基金基
金经理
2022年 1月 12
日
- 12年
曾任景顺长城基金管理有限公司渠道销
售助理、北京佑瑞持投资管理有限公司债
券投资经理、中国人寿养老保险股份有限
公司高级投资经理。2020年 8月加入嘉
实基金管理有限公司任债券投资经理。硕
士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
轩璇
本基金、
嘉实债
券、嘉实
纯债债
券、嘉实
2022年 10月
11日
- 10年
曾任易方达基金管理有限公司固定收益
部高级研究员、基金经理助理。2019年 9
月加入嘉实基金管理有限公司，现任固收
投研体系基金经理。硕士研究生，具有基
金从业资格。中国国籍。
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丰益策略
定期债
券、嘉实
策略优选
混合、嘉
实致融一
年定期债
券、嘉实
年年红一
年持有债
券发起
式、嘉实
致泰一年
定开纯债
债券发起
式基金经
理
王亚洲
本基金、
嘉实稳祥
纯债债
券、嘉实
丰安 6个
月定期债
券、嘉实
稳华纯债
债券、嘉
实稳和 6
个月持有
期纯债债
券基金经
理
2021年 9月 24
日
2022年 10
月 11日
10年
曾任国泰基金管理有限公司债券研究员，
2014年 6月加入嘉实基金管理有限公司
固定收益业务体系任研究员，现任固收投
研体系基金经理。硕士研究生，具有基金
从业资格。中国国籍。
李曈
本基金、
嘉实活钱
包货币、
嘉实现金
添利货
币、嘉实
6个月理
财债券、
嘉实 60
天滚动持
有短债、
嘉实短债
债券、嘉
实 90天
2021年 9月 24
日
2022年 10
月 11日
13年
曾任中国建设银行金融市场部、机构业务
部业务经理。2014年 12月加入嘉实基金
管理有限公司，现任固收投研体系策略投
资总监。硕士研究生，具有基金从业资格。
中国国籍。
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滚动持有
短债、嘉
实 30天
持有期中
短债债券
基金经理
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实方舟 6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 9次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略
不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度权益市场先下后上，小幅上涨。沪深 300指数上涨 1.8%，创业板指数上涨 2.5%。 行
业方面，疫情复苏的旅游、餐饮板块、计算机信创和医药等板块有较好的表现。 债券方面，10
月信用债结构性资产荒延续，机构抢配信用债导致各品种利差大幅压缩，然而 11月中旬以来，
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防疫措施调整+稳增长政策密集出台，债市出现了明显的波动，10年国债利率于 12月中旬触及 2.9%
的 2022 年内高点后逐渐回落。基金和理财赎回负反馈进一步催动债市调整，信用债收益率拉
升迅速，各品种信用利差均出现大幅回调， 高等级信用债利差走阔 30 -70 BP。 理财赎回
负反馈也对转债市场产生了一定的影响， 四季度中证转债指数整体下跌 2.5%。
操作上，组合在四季度维持了股票和可转债的低仓位，在震荡行情中较好地降低了组合波动。
纯债方面，我们在 11月中认为短期内理财赎回压力可能尚未完全缓和， 叠加近期市场的波动率
明显加大后， 我们第一时间减持了资本补充工具等债券、降低杠杆和调整久期以应对债市的调
整。
展望未来，我们对未来的股票市场持中性偏积极看法，在疫情防控、地产调整等因素作用下，
经济韧性如弹簧持续被压缩，一旦某些或全部因素有所缓解，增长反弹力度可能超预期。节奏上，
疫情感染高峰可能仍会对经济造成较大冲击、以及稳增长政策见效具有时滞， 企业盈利目前承
压，短期基本面可能先经历底部徘徊。在结构上，广义消费、成长领域如信创、高端制造-自主可
控、地产修复是重点配置方向。 转债方面，转股溢价率逐渐合理，我们保持中性仓位，结构上
依旧以平衡性转债为主。 纯债方面， 我们在理财赎回压力得到缓和之后，积极关注本轮债券
回撤之后性价比改善的品种， 在回撤预算的范围内适当配置中短期信用债，久期维持中性偏低
水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实方舟 6个月滚动持有债券发起 A基金份额净值为 1.0284元，本报告期基
金份额净值增长率为-1.04%；截至本报告期末嘉实方舟 6个月滚动持有债券发起 C基金份额净值
为 1.0251元，本报告期基金份额净值增长率为-1.11%；业绩比较基准收益率为 0.67%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，不适用。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 28,777,105.30 2.52
其中：股票 28,777,105.30 2.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,098,251,932.78 96.26
其中：债券 1,098,251,932.78 96.26
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 13,838,009.74 1.21
8 其他资产 52,080.28 0.00
9 合计 1,140,919,128.10 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,880,362.40 0.21
C 制造业 23,017,122.90 2.55
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,733,270.00 0.19
J 金融业 - -
K 房地产业 2,146,350.00 0.24
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 28,777,105.30 3.19
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601155 新城控股 104,700 2,146,350.00 0.24
2 300973 立高食品 20,900 2,010,162.00 0.22
3 603345 安井食品 11,900 1,926,372.00 0.21
4 300274 阳光电源 16,900 1,889,420.00 0.21
5 600547 山东黄金 98,140 1,880,362.40 0.21
6 301165 锐捷网络 55,000 1,876,050.00 0.21
7 301349 信德新材 16,800 1,855,728.00 0.21
8 688311 盟升电子 22,795 1,851,409.90 0.21
9 300911 亿田智能 39,700 1,831,758.00 0.20
10 603217 元利科技 58,400 1,820,328.00 0.20
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 48,572,142.47 5.39
2 央行票据 - -
3 金融债券 181,493,342.46 20.13
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 113,879,034.42 12.63
5 企业短期融资券 191,737,764.45 21.27
6 中期票据 495,070,956.98 54.92
7 可转债（可交换债） 18,362,403.23 2.04
8 同业存单 49,136,288.77 5.45
9 其他 - -
10 合计 1,098,251,932.78 121.83
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 102100732
21苏州国际
MTN001
500,000 51,538,139.73 5.72
2 1828012
18中信银行二级
02
500,000 51,208,479.45 5.68
3 112208117
22中信银行
CD117
500,000 49,136,288.77 5.45
4 1928023
19农业银行永续
债 02
400,000 41,050,498.63 4.55
5 019638 20国债 09 400,000 40,517,293.15 4.49
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本期国债期货操作主要通过国开债与国债期货配合交易，并在国开置换中起到了对冲作用，
另外在市场波动的情形下，通过国债期货的套保把握了波段机会。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） -14,492.02
国债期货投资本期公允价值变动（元） -
5.9.3 本期国债期货投资评价
整体操作上相对谨慎，对组合的收益以及波动性方面都有明显的提升作用，后期仍将努力把
握确定性较大的机会，合理分配各个策略之间的仓位占比，力争提升组合收益的同时，将回撤保
持在可控范围内。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，中信银行股份有限公司、华夏银行股份有限
公司、中国农业银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的
情况。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 39,517.11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 12,563.17
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 52,080.28
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113052 兴业转债 5,624,226.55 0.62
2 127019 国城转债 2,639,481.95 0.29
3 113030 东风转债 2,549,103.52 0.28
4 128023 亚太转债 1,212,730.22 0.13
5 113505 杭电转债 972,132.64 0.11
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实方舟 6个月滚动持有
债券发起 A
嘉实方舟 6个月滚动持有
债券发起 C
报告期期初基金份额总额 747,562,473.63 116,185,792.56
报告期期间基金总申购份额 12,463,155.89 14,973,888.21
减:报告期期间基金总赎回份额 13,220,554.68 953,833.43
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 746,805,074.84 130,205,847.34
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
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项目
嘉实方舟 6个月滚动持有债
券发起 A
嘉实方舟 6个月滚动持有债
券发起 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
1.34 -
注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,000,000.00 1.14 10,000,000.00 1.14 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - 0
基金经理等人
员
- - - - 0
基金管理人股
东
- - - - 0
其他 - - - - 0
合计 10,000,000.00 1.14 10,000,000.00 1.14 3年
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实方舟 6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实方舟 6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实方舟 6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实方舟 6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实方舟 6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金公告的各项原稿。
嘉实方舟 6个月滚动持有债券发起 2022年第 4季度报告
第 14页 共 14页
9.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2023年 1月 20日