0.1273% 基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月26日
天弘永利优佳混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 天弘永利优佳混合
基金主代码 013569
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年09月29日
报告期末基金份额总额 3,018,896,642.37份
投资目标
在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提下，
力争为基金份额持有人获取较高的投资回报。
投资策略
主要投资策略包括：资产配置策略、债券投资策略、
股票投资策略、存托凭证投资策略、资产支持证券
投资策略、金融衍生品投资策略。
业绩比较基准
中债新综合指数（财富）收益率×90%+沪深300指数
收益率×8%+中证港股通综合指数收益率×2%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市
场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金若
投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 天弘永利优佳混合A 天弘永利优佳混合C
下属分级基金的交易代码 013569 013570
报告期末下属分级基金的份额总
额
2,861,349,674.98份 157,546,967.39份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
天弘永利优佳混合A 天弘永利优佳混合C
1.本期已实现收益 1,786,125.96 -48,193.48
2.本期利润 -25,083,417.23 -1,509,336.18
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0083 -0.0088
4.期末基金资产净值 2,811,818,574.33 154,199,493.49
5.期末基金份额净值 0.9827 0.9788
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘永利优佳混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.90% 0.13% -0.37% 0.10% -0.53% 0.03%
过去六个月 0.22% 0.16% 1.23% 0.12% -1.01% 0.04%
过去一年 -1.73% 0.19% 1.62% 0.12% -3.35% 0.07%
自基金合同
生效日起至
今
-1.73% 0.19% 1.63% 0.12% -3.36% 0.07%
天弘永利优佳混合C净值表现
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.99% 0.13% -0.37% 0.10% -0.62% 0.03%
过去六个月 0.02% 0.16% 1.23% 0.12% -1.21% 0.04%
过去一年 -2.12% 0.19% 1.62% 0.12% -3.74% 0.07%
自基金合同
生效日起至
今
-2.12% 0.19% 1.63% 0.12% -3.75% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金合同于2021年09月29日生效。
2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金
的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2021年09月29日至2022年
03月28日，建仓期结束时及至报告期末，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
任明 本基金基金经理
2021
年10
月
-
10
年
男，金融学硕士。2012年7
月加盟本公司，历任公司
固定收益部债券研究员、
信用研究员。
姜晓
丽
固定收益业务总监、本基
金基金经理，兼任固定收
益部、宏观研究部、混合
资产部总经理
2021
年09
月
-
13
年
女，经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员、光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
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易员。2011年8月加盟本公
司，历任固定收益研究员、
基金经理助理等。
张寓 本基金基金经理
2021
年09
月
-
12
年
男，金融学硕士。历任建
信基金管理有限责任公司
助理研究员、中信证券股
份有限公司研究员、2013
年1月加盟本公司，历任研
究员、投资经理。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投
资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年3季度，宏观经济处于弱势状态，地产销售较为低迷，出口也出现回落，货
币政策处于相对宽松的状态，人民银行降低了公开市场操作利率，流动性处于宽裕的状
态，债券市场处于牛市的状态。操作期内，纯债部分维持了一定的杠杆水平，久期也维
持相对偏高的水平，在9月底机构仓位普遍偏高的背景下，降低了组合久期。经济角度
内外部的压力仍然较大，国内包括全球经济仍然面临一定程度的压力，国内的经济仍然
未见明显起色，而欧美正在进行去库存以及针对通胀回收过多的流动性。但我们也会看
到，国内经济目前产生一些变化，地产行业开始筑底，一方面让国内经济信贷等整体不
失速，金融体系稳定；另一方面对需求和就业有一定的稳定效果。中长期来看，一个健
康的地产对于稳定的经济仍然必要，国家和居民资产负债表稳定是长期发展的前提。同
时我们也认为不会让地产再度成为拉动经济的砝码，产业结构上会大力支持制造业和新
产业趋势，培育未来具有竞争力的产业，所以我们对制造业的中长期保持高度看好。整
体来看，目前经济处于稳定初期，需要一些时间进行库存、价格、需求等逐步再平衡。
市场角度，我们认为在今年经济较弱的情况下，流动性、产业趋势和风险偏好是影
响市场较大的因素。全球政治格局的不稳定、通胀、局部摩擦以及对抗，对整个市场风
险偏好产生了较大的影响，波动加大。我们仍然保持对这些方面的紧密跟踪，具有高确
定性的板块和个股，仍然具备投资机会。
目前市场的估值水平在长周期里已经展现出吸引力，但经济、全球环境和产业趋势
的不确定性降低了市场的风险偏好，导致了较为悲观的市场情绪。我们认为市场从短期
和长期两个视角来看差异较大，短期在情绪和影响和不确定性因素的环绕中，仍然会较
为弱势，但中长期来看，我们反而相对乐观，在不确定性因素逐步出清后，市场或将回
到正常估值水平和合理预期中。所以在仓位和方向的选择中，我们认为在这个时候可能
反而需要一些耐心和长期性，所以谨慎考虑仓位，逐步加入具有确定性的公司，以及具
备长期方向的行业。
配置上，我们对于逆周期板块和具有产业趋势的板块配置比例较高，包括地产链、
发电、军工、风光储等，以及一些相对不受经济影响的细分行业和个股，包括一些机械、
建材、化工中具备稳定和成长性的个股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2022年09月30日，天弘永利优佳混合A基金份额净值为0.9827元，天弘永利优
佳混合C基金份额净值为0.9788元。报告期内份额净值增长率天弘永利优佳混合A为
-0.90%，同期业绩比较基准增长率为-0.37%；天弘永利优佳混合C为-0.99%，同期业绩
比较基准增长率为-0.37%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 353,220,101.32 9.95
其中：股票 353,220,101.32 9.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,122,619,599.34 87.97
其中：债券 3,122,619,599.34 87.97
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 46,004,310.98 1.30
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
25,880,989.43 0.73
8 其他资产 1,716,378.15 0.05
9 合计 3,549,441,379.22 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 13,054,125.68 0.44
C 制造业 271,646,780.61 9.16
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
10,963,274.85 0.37
E 建筑业 16,382,660.00 0.55
F 批发和零售业 18,679.98 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 3,516,650.00 0.12
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
10,858,813.64 0.37
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J 金融业 - -
K 房地产业 25,909,904.00 0.87
L 租赁和商务服务业 17,013.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 678,195.78 0.02
N
水利、环境和公共设施管
理业
70,001.40 0.00
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 45,155.60 0.00
R 文化、体育和娱乐业 58,846.78 0.00
S 综合 - -
合计 353,220,101.32 11.91
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600048 保利发展 1,133,900 20,410,200.00 0.69
2 600039 四川路桥 1,603,000 16,382,660.00 0.55
3 603601 再升科技 2,994,880 15,902,812.80 0.54
4 002371 北方华创 50,100 13,947,840.00 0.47
5 002415 海康威视 410,700 12,493,494.00 0.42
6 600426 华鲁恒升 419,500 12,236,815.00 0.41
7 300596 利安隆 208,300 11,408,591.00 0.38
8 601012 隆基绿能 237,320 11,370,001.20 0.38
9 002597 金禾实业 293,600 11,121,568.00 0.37
10 600011 华能国际 1,442,600 10,949,334.00 0.37
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 493,720,040.54 16.65
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其中：政策性金融债 314,891,000.00 10.62
4 企业债券 1,967,234,957.28 66.33
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 537,341,375.34 18.12
7 可转债（可交换债） 124,323,226.18 4.19
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,122,619,599.34 105.28
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 175741 21海通02 1,800,000 187,149,797.26 6.31
2 188808 21沪盛02 1,500,000 151,845,082.19 5.12
3 175705 21招证C1 1,000,000 104,268,410.96 3.52
4 188864 21信投11 1,000,000 103,866,197.26 3.50
5 210316 21进出16 1,000,000 103,021,780.82 3.47
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在参与国债期货交易时，将主要采取套期保值的方式参与国债期货的投资交
易，以管理市场风险和调节债券仓位为主要目的。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量(买
/卖)
合约市值
(元)
公允价值变动
（元）
风险指标说明
T2212
10年期国
债2212
-20
-20,120,0
00.00
182,000.00 -
公允价值变动总额合计（元） 182,000.00
国债期货投资本期收益（元） 14,095.28
国债期货投资本期公允价值变动（元） 182,000.00
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资国债期货以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约进行
交易。本基金力争通过国债期货的交易，降低组合债券持仓调整的交易成本，增加组合
的灵活性，对冲潜在风险。本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投
资目的。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【海通证券股份有限公司】于2021年10
月14日收到中国证券监督管理委员会重庆监管局出具责令改正、公开处罚的通报；【招
商证券股份有限公司】于2022年08月12日收到中国证券监督管理委员会出具立案调查的
通报，于2022年09月19日收到中国证券监督管理委员会出具责令改正、公开处罚的通报；
【中国进出口银行】于2022年03月21日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚
的通报；【中国农业发展银行】于2022年03月21日收到中国银行保险监督管理委员会出
具公开处罚的通报；【中信银行股份有限公司】于2022年03月21日收到中国银行保险监
督管理委员会出具公开处罚的通报，于2022年06月09日收到中国银行保险监督管理委员
会丽水监管分局出具公开处罚的通报。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 913,642.37
2 应收证券清算款 796,193.31
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 6,542.47
6 其他应收款 -
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7 其他 -
8 合计 1,716,378.15
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 127049 希望转2 12,316,493.13 0.42
2 128081 海亮转债 9,397,951.89 0.32
3 127018 本钢转债 9,271,897.25 0.31
4 113049 长汽转债 9,005,248.89 0.30
5 128023 亚太转债 8,741,797.42 0.29
6 123085 万顺转2 8,431,019.42 0.28
7 127030 盛虹转债 7,527,000.66 0.25
8 128140 润建转债 6,815,188.80 0.23
9 123107 温氏转债 6,634,584.36 0.22
10 127037 银轮转债 5,851,322.31 0.20
11 123088 威唐转债 5,690,156.71 0.19
12 113577 春秋转债 5,641,724.68 0.19
13 127038 国微转债 3,794,143.89 0.13
14 128073 哈尔转债 2,971,213.16 0.10
15 113600 新星转债 2,784,051.12 0.09
16 127050 麒麟转债 1,262,030.41 0.04
17 127035 濮耐转债 1,204,344.38 0.04
18 127005 长证转债 1,140,218.99 0.04
19 110073 国投转债 521,503.70 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
天弘永利优佳混合A 天弘永利优佳混合C
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报告期期初基金份额总额 3,140,037,190.68 185,478,486.93
报告期期间基金总申购份额 1,895,021.52 1,008,956.66
减：报告期期间基金总赎回份额 280,582,537.22 28,940,476.20
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 2,861,349,674.98 157,546,967.39
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘永利优佳混合型证券投资基金募集的文件
2、天弘永利优佳混合型证券投资基金基金合同
3、天弘永利优佳混合型证券投资基金托管协议
4、天弘永利优佳混合型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅方式
天弘永利优佳混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 14页
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日