鹏扬品质精选混合型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2023 年 1 月 20 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 18 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 2022 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏扬品质精选混合
基金主代码 013575
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 3 月 25 日
报告期末基金份额总额 133,118,776.42 份
投资目标
本基金在控制风险的前提下，精选优质上市公司进行投资，
力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略包括：类属资产配置策略、股票投资策略、
债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、
融资投资策略、信用衍生品投资策略。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率*60%+恒生指数收益率*15%+中债综合财
富(总值)指数收益率*25%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，风险与收益高于债券型基金与货币
市场基金，低于股票型基金。本基金可能投资于港股通标的
股票，需承担汇率风险及境外市场的风险。
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
鹏扬品质精选混合 A 鹏扬品质精选混合 C
下属分级基金的交易代码
013575 013576
报告期末下属分级基金的份额总额 118,311,528.13 份 14,807,248.29 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期（2022 年 10 月 1 日 — 2022 年 12 月 31 日）
鹏扬品质精选混合 A
鹏扬品质精选混合 C
1.本期已实现收益 -1,553,192.30
-209,507.16
2.本期利润 -1,890,042.90
-282,075.26
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0160
-0.0200
4.期末基金资产净值
124,844,756.63
15,551,074.88
5.期末基金份额净值
1.0552
1.0502
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)本报告所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏扬品质精选混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.70% 0.93% 3.38% 1.08% -5.08% -0.15%
过去六个月 -12.30% 0.90% -9.21% 0.91% -3.09% -0.01%
自基金合同
生效起至今
5.52% 0.96% -5.84% 0.96% 11.36% 0.00%
鹏扬品质精选混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.86% 0.93% 3.38% 1.08% -5.24% -0.15%
过去六个月 -12.56% 0.90% -9.21% 0.91% -3.35% -0.01%
自基金合同
生效起至今
5.02% 0.96% -5.84% 0.96% 10.86% 0.00%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：(1)本基金合同于 2022 年 3 月 25 日生效，截至报告期末基金合同生效未满一年。
(2)按基金合同规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起 6个月。建仓期结束时，本基金的投
资组合比例符合本基金合同的有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱国庆
本基金基
金经理,副
总经理兼
股票首席
投资官,兼
任私募资
产管理计
划投资经
理
2022 年 3 月 25 日 -
22
复旦大学经济学硕士。曾
任国海富兰克林基金管理
有限公司股票投资总监，
富敦投资管理(上海)有限
公司高级副总裁、中国股
票投资总监，上海六禾投
资有限公司副总经理、权
益投资总监，富兰克林邓
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普顿投资管理(上海)有限
公司中国股票董事总经
理、投资组合管理总监。
现任鹏扬基金管理有限公
司副总经理兼股票首席投
资官。2021 年 6 月 8 日至
今任鹏扬中国优质成长混
合型证券投资基金基金经
理；2022 年 3 月 25 日至今
任鹏扬品质精选混合型证
券投资基金基金经理。
注：(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型
产品数量
（只）
资产净值（元） 任职日期
朱国庆
公募基金 2 1,025,259,767.41 2021 年 6 月 8日
私募资产管理计划 4 808,163,289.94 2020 年 7 月 24 日
其他组合 - - -
合计 6 1,833,423,057.35 -
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人一贯
公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产
管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，
拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，
对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告
期内，本公司公平交易制度总体执行情况良好。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同
日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年 4 季度，股票市场先抑后扬、大幅震荡。从指数来看，4 季度 Wind 全 A 指数上涨 2.89%，
沪深 300 指数上涨 1.75%，陆股通重仓 100 指数上涨 1.63%。同期恒生指数在 10 月份大幅下挫后连
续 2 个月大幅反弹，期间上涨 14.86%。4 季度表现最好的行业是预期疫情后复苏的消费板块，如商
贸零售、餐饮旅游、纺织服装、轻工、医药等行业，和受益于稳增长政策的经济强相关板块，如非
银、银行、建筑、建材等行业；表现较差是煤炭、石油石化、新能源、有色、钢铁等行业。总体而
言，政策驱动特征比较显著。
操作方面，本基金本报告期内在市场调整中增加了股票仓位，增仓方向以长期成长性良好的成
长个股为主，如风电、光伏行业标的，不过这些个股在 4 季度表现不佳，对当期业绩造成了一定拖
累。
展望未来，宏观经济政策调整正在逐步兑现，全面调整为稳增长。随着防控措施放松，疫情快
速达峰。各项政策调整后，经济修复基本成为市场一致预期，但实际经济复苏效果尚需观察。目前
阶段股票市场仍然处于底部区域，下行风险有限，上涨则主要依靠预期驱动，等待基本面修复和流
动性改善。短期内在缺乏足够增量资金情况下，市场仍然有很强的博弈特征。我们相对看好基本面
确定性修复的绝对低估值板块，如金融、地产、地产链等行业；以及调整充分且盈利增长确定性高
的成长板块，如军工、风电、光伏、医药等行业。2023 年 1 季度我们将围绕这些板块在市场波动中
寻找合适介入时机，积极调整持仓结构。未来随着经济复苏兑现，投资者信心恢复，市场的机会可
能会更加凸显，尤其是成长股会更加受益于投资者风险偏好的提升而带来更多机会。我们始终坚信
布局具有核心竞争力和业绩坚实的公司，坚持自己的投资理念和投资纪律是为基金持有人获得良好
投资回报的关键。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末鹏扬品质精选混合 A 的基金份额净值为 1.0552 元，本报告期基金份额净值增长
率为-1.70%；截至本报告期末鹏扬品质精选混合 C的基金份额净值为 1.0502 元，本报告期基金份额
净值增长率为-1.86%；同期业绩比较基准收益率为 3.38%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 127,477,719.28 89.97
其中：股票 127,477,719.28 89.97
2 基金投资 - -
3
固定收益投资 7,971,731.97 5.63
其中：债券 7,971,731.97 5.63
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计 5,603,110.81 3.95
8
其他资产 643,803.85 0.45
9 合计 141,696,365.91 100.00
注：本基金报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 7,120,996.58 元，占期末基金资
产净值的比例为 5.07%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C 制造业 87,062,863.70 62.01
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,707,834.00 1.22
G
交通运输、仓储和邮政业 4,414,888.00 3.14
H 住宿和餐饮业 2,911,665.00 2.07
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
3,334,504.00 2.38
J 金融业 6,505,708.00 4.63
K
房地产业 6,222,969.00 4.43
L 租赁和商务服务业 8,196,291.00 5.84
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 120,356,722.70 85.73
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 5,071,763.74 3.61
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 617,142.38 0.44
H 信息技术 - -
I 电信服务 1,432,090.46 1.02
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 7,120,996.58 5.07
注：以上行业分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 603606 东方电缆
120,100 8,146,383.00 5.80
2 600875 东方电气 316,849 6,660,165.98 4.74
3 600048 保利发展
411,300 6,222,969.00 4.43
4 688516 奥特维 28,779 5,784,579.00 4.12
5 300896 爱美客 10,200 5,776,770.00 4.11
6 300725 药石科技
69,000 5,554,500.00 3.96
7 601888 中国中免 24,100 5,206,323.00 3.71
8 03690 美团-W
32,500 5,071,763.74 3.61
9 601601 中国太保 183,700 4,504,324.00 3.21
10 300747 锐科激光
180,710 4,273,791.50 3.04
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 7,806,297.28 5.56
2
央行票据 - -
3
金融债券 - -
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其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7
可转债（可交换债） 165,434.69 0.12
8
同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计
7,971,731.97 5.68
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 019674 22 国债 09 50,000 5,064,204.11 3.61
2 019666 22 国债 01
9,000 918,188.63 0.65
3 019656 21 国债 08 8,000 814,010.30 0.58
4 019638 20 国债 09 5,000 506,466.16 0.36
5 019679 22 国债 14
5,000 503,428.08 0.36
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的
发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金 34,746.02
2 应收证券清算款 -
3
应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 609,057.83
6
其他应收款 -
7 待摊费用 -
8
其他 -
9 合计 643,803.85
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏扬品质精选混合 A 鹏扬品质精选混合 C
报告期期初基金份额总额 116,625,266.24 13,107,893.83
报告期期间基金总申购份额 31,588,065.48 4,206,660.34
减：报告期期间基金总赎回份额 29,901,803.59 2,507,305.88
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
118,311,528.13 14,807,248.29
注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
鹏扬品质精选混合 A 鹏扬品质精选混合 C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
534,569.90 -
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报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
534,569.90 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例（%）
0.40 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会核准鹏扬品质精选混合型证券投资基金募集的文件；
2.《鹏扬品质精选混合型证券投资基金基金合同》；
3.《鹏扬品质精选混合型证券投资基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管人业务资格批件和营业执照；
6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
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在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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