/* $file: config.inc.php,v $ $vision: 1.0.0.0 $ $Date: 2007-1-6 9:34:54 Saturday $ */ ?>
基金管理人:中银国际证券股份有限公司
基金托管人:浙商银行股份有限公司
报告送出日期:2022年 7月 20日
中银证券内需增长混合 2022年第 2季度报告
第 2页 共 12页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 7月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银证券内需增长混合
基金主代码 013755
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 11月 9日
报告期末基金份额总额 275,037,525.63份
投资目标 本基金通过科学勤勉的组合管理,分享国内需求增长带
来的投资机会,力争获取超越业绩比较基准的投资回
报,实现基金资产的长期稳定回报。
投资策略 本基金通过资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略及股票
期权投资策略,以实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 中证 800指数收益率*65%+中债综合全价指数收益率
*35%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中银国际证券股份有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中银证券内需增长混合 A 中银证券内需增长混合 C
下属分级基金的交易代码 013755 013756
报告期末下属分级基金的份额总额 229,777,792.67份 45,259,732.96份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
中银证券内需增长混合 2022年第 2季度报告
第 3页 共 12页
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日)
中银证券内需增长混合 A 中银证券内需增长混合 C
1.本期已实现收益 -22,784,839.04 -4,084,054.34
2.本期利润 11,845,757.96 2,272,643.69
3.加权平均基金份额本期利润 0.0499 0.0533
4.期末基金资产净值 188,328,351.43 37,000,582.64
5.期末基金份额净值 0.8196 0.8175
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字;
3、本基金合同于 2021年 11月 9日生效,截至本报告期末基金成立未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银证券内需增长混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.38% 2.49% 3.61% 0.96% 3.77% 1.53%
过去六个月 -16.04% 2.27% -6.20% 0.95% -9.84% 1.32%
自基金合同
生效起至今
-18.04% 2.03% -4.44% 0.86% -13.60% 1.17%
中银证券内需增长混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.27% 2.49% 3.61% 0.96% 3.66% 1.53%
过去六个月 -16.21% 2.27% -6.20% 0.95% -10.01% 1.32%
自基金合同
生效起至今
-18.25% 2.03% -4.44% 0.86% -13.81% 1.17%
中银证券内需增长混合 2022年第 2季度报告
第 4页 共 12页
注:业绩比较基准收益率=中证 800指数收益率*65%+中债综合全价指数收益率*35%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:本基金合同于 2021年 11月 9日生效,截至本报告期末基金成立未满一年;自基金成立日起
6个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
中银证券内需增长混合 2022年第 2季度报告
第 5页 共 12页
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘先政
本基金的
基金经理
2021年 11月 9
日
- 5年
刘先政,硕士研究生,中国国籍,已取得
证券、基金从业资格。曾任太平人寿保险
有限公司研究员、太平基金管理有限公司
资深研究员、百年保险资产管理有限公司
高级投资经理;2017年 11月至 2021年 4
月任职于诺德基金管理有限公司,担任基
金经理;2021年 4月加入中银国际证券
股份有限公司,现任中银证券安泰债券型
证券投资基金、中银证券内需增长混合型
证券投资基金基金经理。
注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘用日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;首任基
金经理的任职日期为基金合同生效日期;
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控
制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,本基金管理人根据
《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法律法规,建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法、研究与交
易部交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。公司旗下投资组合严格按照
制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,主要包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关环节。研究团队负责提供投资研
究支持,投资团队负责投资决策,交易室负责实施交易并实时监控,投资监督团队负责事前监督、
事中检查和事后稽核,对交易情况进行合理性分析。通过多部门的协作互控,保证了公平交易的
中银证券内需增长混合 2022年第 2季度报告
第 6页 共 12页
可操作、可稽核和可持续。
公司一直严格遵循公平交易相关规章制度,执行严格的公平交易行为。在严格方针指导下,
报告期内,未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
报告期内,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下(如:1日内、3日内、5日内)公
司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明,本报告期内公司对各投资组
合公平对待,不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发生同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年二季度复工复产初有成效,尤其是 5月以来制造重点地区上海等地企业复工复产、物
流保通保畅有序推进,企业生产经营逐步恢复,企业利润改善。5月全国规模以上工业企业营业
收入增速为 6.8%,较上月有所回升;1-5月利润总额同比增长 1%,较上月下滑 2.5个百分点;5
月当月利润同比下降 6.5%,降幅较上月收窄 2个百分点。利润的改善主要受量的支撑,5月份 PPI
同比增速降至 6.4%,PPI增速边际放缓。行业分化仍然明显。1-5月采矿业利润累计同比增速为
130.9%,较上月回落 15个百分点。黑色、有色价格增速放缓,但产量保持较快增长,上游利润增
速仍较高。1-5月制造业利润同比下降 10.8%,降幅较上月上升 2.5个百分点,但利润快速下行的
趋势已有所缓解。1-5月电力、热力、燃气及水生产和供应业利润同比下降 24.7%,降幅有所收窄。
6月制造业 PMI为 50.2%,前值 49.6%。制造业 PMI重回扩张区间,印证经济景气度改善。其中,
新订单指数上升 2.2个百分点至 50.4%,制造业市场需求改善;新出口订单指数 49.5%,为去年 4
月以来最高。二季度权益市场受疫情扰动出现了大幅波动,整个季度来看主要指数均上涨,上证
综指上涨 4.5%,深证成指上涨 6.42%,创业板指上涨 5.68%。
报告期内,本基金规模较为稳定,一直维持了较高股票仓位。行业配置方面,本基金重点配
置电子、电气设备、食品饮料和机械设备等行业。
展望三季度,在政策宽松持续加码的背景下,房地产行业有望改善;财政政策强度持续提升,
随着专项债、金融债的加快发行,基建回升有望成为经济增长的有效抓手,经济从底部回升的趋
势有望持续。国内通胀方面,尽管上游价格仍在高位,但 PPI增速下行,在猪周期上行和消费复
苏的影响下 CPI将同比上行。
中银证券内需增长混合 2022年第 2季度报告
第 7页 共 12页
长期来看,在经济增速放缓、人口老龄化、人口红利消退的背景下,我国经济结构面临转型
调整,经济增长方式将依靠产业升级、科技创新提高劳动生产率和全要素生产率。在转型升级的
过程中,碳中和、科技、高端制造、消费、医药相关行业的投资机会较多,市场空间广阔,优质
公司的成长潜力巨大。本基金将继续坚持从长期的视角出发精选个股,重点配置行业竞争格局较
好、估值与盈利水平匹配、盈利稳定增长的优质企业,以期为持有人带来长期、稳定的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中银证券内需增长混合 A基金份额净值为 0.8196元,本报告期基金份额净值
增长率为 7.38%;同期业绩比较基准收益率为 3.61%。截至本报告期末中银证券内需增长混合 C
基金份额净值为 0.8175元,本报告期基金份额净值增长率为 7.27%;同期业绩比较基准收益率为
3.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000
万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 211,353,319.02 90.38
其中:股票 211,353,319.02 90.38
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 12,793,796.03 5.47
其中:债券 12,793,796.03 5.47
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 8,200,910.64 3.51
8 其他资产 1,492,669.85 0.64
9 合计 233,840,695.54 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
中银证券内需增长混合 2022年第 2季度报告
第 8页 共 12页
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 200,167,007.81 88.83
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,186,311.21 4.96
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 211,353,319.02 93.80
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 002129 TCL中环 307,500 18,108,675.00 8.04
2 600460 士兰微 319,800 16,629,600.00 7.38
3 300316 晶盛机电 241,200 16,302,708.00 7.24
4 000858 五 粮 液 79,500 16,053,435.00 7.12
5 688012
中微半导体设
备
127,448 14,879,554.00 6.60
6 688396 华润微电子 244,226 14,426,429.82 6.40
7 688598 金博碳素股份 47,058 13,867,992.60 6.15
8 605111 新洁能 106,400 13,386,184.00 5.94
9 688187 时代电气 201,361 13,086,451.39 5.81
中银证券内需增长混合 2022年第 2季度报告
第 9页 共 12页
10 600745 闻泰科技 134,400 11,438,784.00 5.08
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 12,793,796.03 5.68
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,793,796.03 5.68
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019666 22国债 01 67,890 6,865,194.90 3.05
2 019641 20国债 11 55,920 5,727,828.91 2.54
3 019674 22国债 09 2,000 200,772.22 0.09
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,
参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。
中银证券内需增长混合 2022年第 2季度报告
第 10页 共 12页
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
无。
5.11.2
本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 95,378.65
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,397,291.20
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,492,669.85
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
中银证券内需增长混合 2022年第 2季度报告
第 11页 共 12页
单位:份
项目 中银证券内需增长混合 A 中银证券内需增长混合 C
报告期期初基金份额总额 246,557,854.66 43,817,951.11
报告期期间基金总申购份额 5,263,203.72 5,190,325.30
减:报告期期间基金总赎回份额 22,043,265.71 3,748,543.45
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 229,777,792.67 45,259,732.96
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例未有达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中银证券内需增长混合型证券投资基金注册的批复
2、《中银证券内需增长混合型证券投资基金基金合同》
3、《中银证券内需增长混合型证券投资基金托管协议》
4、法律意见书
5、基金管理人的业务资格批件、营业执照
6、基金托管人的业务资格批件、营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
中银证券内需增长混合 2022年第 2季度报告
第 12页 共 12页
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人基金网站 www.bocifunds.com。
9.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人基
金网站 www.bocifunds.com查阅。
中银国际证券股份有限公司
2022年 7月 20日