广发中小盘精选混合型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
广发中小盘精选混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发中小盘精选混合
基金主代码 005598
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 5月 4日
报告期末基金份额总额 1,103,757,982.88份
投资目标
本基金主要投资于境内市场和香港市场的股票，在
深入研究的基础上，发掘被市场低估的中小市值公
司股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩
比较基准的投资回报。
投资策略
本基金为一只混合型基金，其股票投资比例占基金
资产的比例为 60%-95%。在基金合同以及法律法规
所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、
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所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行
综合分析，合理地进行股票、债券及现金类资产的
配置。
业绩比较基准
中证 500指数收益率×35%+人民币计价的恒生综合
中小型股指数收益率×35%+中证全债指数收益率
×30%
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属
于中高收益风险特征的基金。
本基金将投资于港股通标的股票，会面临港股通机
制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动
较大的风险（港股市场实行 T+0回转交易，且对个
股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A股更
为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对
基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日
不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情
形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，
可能带来一定的流动性风险）等。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发中小盘精选混合 A 广发中小盘精选混合 C
下属分级基金的交易代
码
005598 013955
报告期末下属分级基金
的份额总额
665,859,770.54份 437,898,212.34份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
广发中小盘精选混合
A
广发中小盘精选混合
C
1.本期已实现收益 -90,644,559.33 -68,746,584.37
2.本期利润 -83,876,305.63 -55,458,550.64
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1310 -0.1203
4.期末基金资产净值 1,039,893,538.73 680,764,590.70
5.期末基金份额净值 1.5617 1.5546
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加
上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发中小盘精选混合 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-6.29% 1.86% 6.69% 0.97% -12.98% 0.89%
过去六个
月
-12.27% 1.94% -4.36% 0.87% -7.91% 1.07%
过去一年 -24.85% 2.03% -10.07% 1.04% -14.78% 0.99%
过去三年 46.56% 1.87% 4.47% 0.98% 42.09% 0.89%
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5
自基金合
同生效起
至今
56.17% 1.65% 2.56% 0.94% 53.61% 0.71%
2、广发中小盘精选混合 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-6.38% 1.86% 6.69% 0.97% -13.07% 0.89%
过去六个
月
-12.45% 1.94% -4.36% 0.87% -8.09% 1.07%
过去一年 -25.16% 2.03% -10.07% 1.04% -15.09% 0.99%
自基金合
同生效起
至今
-15.70% 1.94% -11.11% 0.98% -4.59% 0.96%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发中小盘精选混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 5月 4日至 2022年 12月 31日)
1、广发中小盘精选混合 A：
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2、广发中小盘精选混合 C：

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
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7
任职
日期
离任日
期
陈韫中
本基金的基
金经理
2021-
09-28
- 7年
陈韫中先生，环境管理硕士，
持有中国证券投资基金业从
业证书。曾任上海南土资产管
理有限公司研究部研究员，上
海南垚资产管理中心(有限合
伙)研究部研究员，广发基金
管理有限公司研究发展部行
业研究员。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人
员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
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对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同
日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年四季度，A股整体表现以震荡为主，二、三季度反弹较好的成长板块在四
季度宏观环境下回撤明显，而预期 2023 年宏观经济复苏的价值板块获得了市场的青
睐，虽然基本面尚未真正复苏，但经济刺激政策的陆续出台让市场对 2023 年的展望
逐渐积极起来。海外综合金融条件在 11 月通胀数据低预期及美联储鸽派发言之后有
所缓解，整体边际利好国内的流动性环境。展望未来一年，市场边际触底回升的可能
性较大。从成长板块的选择来看，在经济复苏背景下，预计半导体设计产业链以及工
控自动化板块会有不错的顺周期演绎；而受地缘政治催化的国家安全方向，如信创及
军工会是不错的选择；若从板块纯增速而言，储能是较好的选择。
操作方面，报告期内本基金保持高仓位，主要配置了 A股。在产品风格定位方面，
本基金坚持中小盘风格；在行业配置方面，主要关注科技成长方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为-6.29%，C类基金份额净值增长
率为-6.38%，同期业绩比较基准收益率为 6.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
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1 权益投资 1,591,257,978.51 91.07
其中：普通股 1,591,257,978.51 91.07
存托凭证 - -
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 131,015,649.30 7.50
7 其他资产 25,036,285.06 1.43
8 合计 1,747,309,912.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-

-

C 制造业 1,392,771,410.96 80.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 50,171,138.00 2.92
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 66,937,474.10 3.89
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J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 81,377,955.45 4.73
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,591,257,978.51 92.48
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 002050 三花智控 4,608,350 97,789,187.00 5.68
2 002384 东山精密 3,793,400 93,810,782.00 5.45
3 300416 苏试试验 2,699,103 81,377,955.45 4.73
4 300124 汇川技术 1,143,100 79,445,450.00 4.62
5 300260 新莱应材 1,124,800 75,474,080.00 4.39
6 688676 金盘科技 1,998,958 69,645,450.44 4.05
7 002472 双环传动 2,588,200 65,869,690.00 3.83
8 300847 中船汉光 3,671,900 56,756,020.00 3.30
9 688084 晶品特装 632,846 52,323,707.28 3.04
10 301029 怡合达 794,020 52,198,874.80 3.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京晶品特装科技股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到地方国税局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 943,558.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 24,092,726.57
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,036,285.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 688676 金盘科技 25,724,450.00 1.50
大宗买入
流通受限
2 300847 中船汉光 14,540,000.00 0.85
大宗买入
流通受限
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
广发中小盘精选混
合A
广发中小盘精选混
合C
报告期期初基金份额总额 571,308,029.91 412,944,991.73
报告期期间基金总申购份额 190,277,130.68 261,429,859.37
减：报告期期间基金总赎回份额 95,725,390.05 236,476,638.76
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 665,859,770.54 437,898,212.34
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,200.02
报告期期间买入/申购总份额 5,832,604.26
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 15,832,804.28
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
1.44
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购 2022-11-02 5,832,604.26 10,000,000.00 0.00%
合计 5,832,604.26 10,000,000.00
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
20221028-2022
1231
149,1
90,22
4.50
144,4
90,23
2.34
-
293,680,456
.84
26.61%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
① 当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作
及净值表现产生较大影响；
② 在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的
赎回申请，可能带来流动性风险；
③ 当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分
延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
④ 在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有
人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形；
⑤ 在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者
可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机
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制，切实保护持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会注册广发中小盘精选混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发中小盘精选混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

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