0.1816% 基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 2022年 10月 26日
1
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年
10月 24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 2022年 9月 30日止。
2
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 富国港股通量化精选股票型
基金主代码 005707
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 05月 30日
报告期末基金份额总
额
28,446,372.54份
投资目标
利用定量投资模型，在严格控制风险的前提下，追求资产的长
期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金采用数量化投资策略建立投资模型，将投资思想通过
具体指标、参数的确定体现在模型中，在投资过程中充分发挥
数量化投资纪律严格、投资视野宽阔等优势，切实贯彻自上而
下的大类资产配置和自下而上的个股精选的投资策略，在控
制风险的前提下实现收益最大化。本基金的大类资产配置策
略、股票量化投资策略、存托凭证、债券、资产支持证券和金
融衍生工具投资策略详见法律文件。
业绩比较基准
恒生综合指数收益率* 95%+同期银行活期存款利率（税后）
*5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高预期收益和预
期风险水平的投资品种。本基金将投资港股通标的股票，需承
担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金
简称
富国港股通量化精选股票
型 A
富国港股通量化精选股票型 C
下属分级基金的交易
代码
005707 014163
报告期末下属分级基
金的份额总额
28,350,646.61 份 95,725.93 份
3
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
富国港股通量化精选股
票型 A
富国港股通量化精选股
票型 C
1.本期已实现收益 -1,576,355.39 -9,949.92
2.本期利润 -3,483,707.17 -19,966.05
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1232 -0.1024
4.期末基金资产净值 21,712,083.39 73,190.17
5.期末基金份额净值 0.7658 0.7646
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）富国港股通量化精选股票型 A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -13.84% 0.97% -21.61% 1.21% 7.77% -0.24%
过去六个月 -9.13% 1.22% -21.72% 1.46% 12.59% -0.24%
过去一年 -24.92% 1.33% -31.50% 1.64% 6.58% -0.31%
过去三年 -18.68% 1.40% -25.56% 1.48% 6.88% -0.08%
自基金合同
生效起至今
-23.42% 1.28% -37.58% 1.37% 14.16% -0.09%
（2）富国港股通量化精选股票型 C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -13.89% 0.97% -21.61% 1.21% 7.72% -0.24%
过去六个月 -9.21% 1.22% -21.72% 1.46% 12.51% -0.24%
4
自基金分级
生效日起至
今
-19.76% 1.40% -29.88% 1.75% 10.12% -0.35%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国港股通量化精选股票型 A 基金累计净值增长率变
动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2022年 9月 30日。
2、本基金于 2018年 5月 30日成立，建仓期 6个月，从 2018年 5月 30日起至
2018年 11月 29日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国港股通量化精选股票型 C 基金累计净值增长率变
动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
5
注：1、截止日期为 2022年 9月 30日。
2、本基金自 2021年 12月 7日起增加 C类份额，相关数据按实际存续期计算。
6
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐幼华 本基金现
任基金经
理
2018-05-30 － 17 硕士，曾任上海京华创业投资
有限公司投资部经理助理；自
2006年 7月加入富国基金管理
有限公司，历任助理数量研究
员、研究员、基金经理助理、
基金经理、量化与海外投资部
量化投资副总监，量化与海外
投资部量化投资总监；现任富
国基金量化投资部副总经理，
兼任富国基金资深定量基金经
理。自 2011年 05月起任富国
中证红利指数增强型证券投资
基金基金经理；自 2011年 10
月起任富国中证 500指数增强
型证券投资基金(LOF)基金经
理；自 2018年 05月起任富国
港股通量化精选股票型证券投
资基金基金经理；自 2018年
05月起任富国中证 1000指数
增强型证券投资基金（LOF）
基金经理；自 2018年 07月起
任富国大盘价值量化精选混合
型证券投资基金基金经理；自
7
2018年 12月起任富国 MSCI中
国 A股国际通指数增强型证券
投资基金基金经理；具有基金
从业资格。
蔡卡尔 本基金现
任基金经
理
2018-05-30 － 9 硕士，自 2013年 8月加入富
国基金管理有限公司，历任助
理定量研究员、定量研究员、
定量基金经理、量化投资部量
化投资总监助理；现任富国基
金量化投资部量化投资副总监
兼定量基金经理。自 2017年
01月起任富国中证医药主题指
数增强型证券投资基金
（LOF）基金经理；自 2017年
05月起任富国中证高端制造指
数增强型证券投资基金
（LOF）基金经理；自 2018年
05月起任富国港股通量化精选
股票型证券投资基金基金经
理；自 2021年 01月起任富国
中证大数据产业交易型开放式
指数证券投资基金基金经理；
自 2021年 04月起任富国中证
细分机械设备产业主题交易型
开放式指数证券投资基金基金
经理；自 2021年 06月起任富
国沪深 300ESG基准交易型开
放式指数证券投资基金基金经
理；自 2021年 09月起任富国
8
中证港股通互联网交易型开放
式指数证券投资基金基金经
理；自 2021年 09月起任富国
中证新华社民族品牌工程交易
型开放式指数证券投资基金基
金经理；自 2021年 11月起任
富国中证沪港深创新药产业交
易型开放式指数证券投资基金
基金经理；自 2022年 01月起
任富国中证港股通互联网交易
型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金基金经理；自
2022年 02月起任富国中证新
华社民族品牌工程交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
基金经理；自 2022年 09月起
任富国国证疫苗与生物科技交
易型开放式指数证券投资基金
基金经理；具有基金从业资
格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国港股通量化精选股票型证券投资
基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国
证券法》、《富国港股通量化精选股票型证券投资基金基金合同》以及其它有关
法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可
能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目
9
标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
10
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
经过 5、6 月的快速反弹后，7 月以来港股市场受海外紧缩预期和经济衰退
预期影响，总体震荡回落。7月初，受各地疫情再次复发的影响，投资者对经济
快速复苏有所担忧，同时叠加央行减量续作逆回购，资金收紧预期提升，市场有
所回落。7月中旬，由于部分地区地产断供事件发酵，投资者对地产行业可能带
来的系统性风险担忧加剧，金融、地产板块快速回落。8月初，受中国 7月制造
业 PMI回落至荣枯线以下、政治局会议淡化经济增速目标、台海局势紧张等多因
素影响，市场迎来快速调整。8 月下旬，由于美联储主席鲍威尔发表鹰派讲话，
美元指数继续走高，外资快速流出。9月中旬起，受美国 8月通胀数据超预期上
行，美债利率突破 3.4%，美联储表态更为鹰派等影响，美元持续走高，人民币汇
率贬值破 7，受此影响，港股加速调整。9月下旬，美国加息 75bp靴子落地，美
元指数续创 20 年新高，市场担忧美联储过度紧缩带来经济明显衰退，全球资本
市场出现大幅调整。
总体来看，2022年 3季度恒生指数下跌 21.21%，恒生国企指数下跌 22.86%，
恒生科技指数下跌 29.16%。
在投资管理上，我们坚持采取量化策略进行投资和风险管理，积极获取超额
收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率 A级为-13.84%，C级为-13.89%，同期业
绩比较基准收益率 A级为-21.61%，C级为-21.61%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二
百人的情形。
2、自 2022年 7月 1日至本报告期末（2022年 9月 30日），本基金存在资
产净值连续六十个工作日低于五千万元的情况，基金管理人已向中国证监会报告
此情形并将采取适当措施。
11
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 19,569,229.78 89.57
其中：股票 19,569,229.78 89.57
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 2,173,418.42 9.95
7 其他资产 106,200.84 0.49
8 合计 21,848,849.04 100.00
注：本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 19,569,229.78元，占资
产净值比例为 89.83%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
金融 5,745,972.43 26.38
非日常生活消费品 3,382,493.46 15.53
通信服务 2,643,569.59 12.13
公用事业 1,585,648.53 7.28
日常消费品 1,239,394.83 5.69
工业 1,155,629.67 5.30
信息技术 1,077,102.13 4.94
医疗保健 949,106.39 4.36
房地产 854,392.81 3.92
能源 680,989.06 3.13
原材料 254,930.88 1.17
合计 19,569,229.78 89.83
12
注：1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
2、以上行业分类的统计中已包含深港通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 00700 腾讯控股 7,400 1,782,976.84 8.18
2 00005 汇丰控股 40,000 1,492,326.00 6.85
3 03690 美团－Ｗ 9,000 1,347,977.38 6.19
4 00939 建设银行 245,000 1,006,008.61 4.62
5 01299 友邦保险 14,400 852,416.61 3.91
6 00941 中国移动 12,500 564,144.45 2.59
7
01211
比亚迪股
份 3,000 527,469.41 2.42
8 09633 农夫山泉 11,000 453,169.66 2.08
9 06690 海尔智家 18,200 395,882.43 1.82
10
00883
中国海洋
石油 46,000 391,495.90 1.80
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
13
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择
流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降
低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，美团在报告编制日前一年内曾受到
国家市场监督管理总局的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，腾讯控股有限公司在报告编制日前
一年内曾受到国家市场监督管理总局的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督管理委
员会青海监管局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
14
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念
进行投资决策。
本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 106,200.84
4 应收利息 －
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 其他 －
8 合计 106,200.84
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
15
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
富国港股通量化精选股
票型 A
富国港股通量化精选股票
型 C
报告期期初基金份额总额 28,398,632.43 242,921.73
报告期期间基金总申购份额 1,204,225.49 82,106.51
减：报告期期间基金总赎回份额 1,252,211.31 229,302.31
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 28,350,646.61 95,725.93
16
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 1,049.43
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 1,049.43
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
17
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
18
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国港股通量化精选股票型证券投资基金的文件
2、富国港股通量化精选股票型证券投资基金基金合同
3、富国港股通量化精选股票型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国港股通量化精选股票型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2022年 10月 26日