-0.5983% 基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：恒丰银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十一日
华夏量化优选股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
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§2基金产品概况
基金简称 华夏量化优选股票
基金主代码 014187
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 12月 14日
报告期末基金份额总额 2,209,132,638.87份
投资目标
通过数量化的投资方法，在合理控制风险的前提下，力求实现
基金资产的稳健增值。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益品
种投资策略、国债期货投资策略、股指期货投资策略、股票期
权投资策略等。本基金在股票投资方面主要采用量化投资策略，
运用多因子选股模型构建投资组合，同时优化组合交易并控制
组合风险，实现超额收益。
业绩比较基准 中证 500指数收益率×90%＋银行活期存款利率（税后）×10%。
风险收益特征
本基金为股票型基金，80%-95%的基金资产投资于股票，其预
期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基
金。本基金还将通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了需
要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风
险之外，本基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资
风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 恒丰银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏量化优选股票 A 华夏量化优选股票 C
下属分级基金的交易代码 014187 014188
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,677,626,397.97份 531,506,240.90份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
华夏量化优选股票 A 华夏量化优选股票 C
1.本期已实现收益 11,734,076.75 2,800,743.07
2.本期利润 -118,323,181.38 -37,412,857.47
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0681 -0.0698
4.期末基金资产净值 1,579,966,633.53 499,537,262.00
5.期末基金份额净值 0.9418 0.9399
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏量化优选股票A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.69% 1.40% -12.68% 1.35% 5.99% 0.05%
自基金合同
生效起至今
-5.82% 1.27% -12.61% 1.25% 6.79% 0.02%
华夏量化优选股票C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.85% 1.40% -12.68% 1.35% 5.83% 0.05%
自基金合同
生效起至今
-6.01% 1.27% -12.61% 1.25% 6.60% 0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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华夏量化优选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年 12月 14日至 2022年 3月 31日)
华夏量化优选股票A：
华夏量化优选股票C：
注：①本基金合同于 2021年 12月 14日生效。
②根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比
例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。
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§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
袁英杰
本基金
的基金
经理、
投委会
成员
2021-12-14 - 16年
硕士。曾任兴业证券股份有限公
司研究员，上海申银万国证券研
究所有限公司分析师，申万菱信
基金管理有限公司高级数量研
究员、基金经理助理、申万菱信
中证军工指数分级证券投资基
金基金经理、申万菱信中证环保
产业指数分级证券投资基金基
金经理、申万菱信中证申万证券
行业指数分级证券投资基金基
金经理、申万菱信中小板指数证
券投资基金（LOF）基金经理、
申万菱信深证成指分级证券投
资基金基金经理、申万菱信中证
申万电子行业投资指数分级证
券投资基金基金经理、申万菱信
中证申万传媒行业投资指数分
级证券投资基金基金经理、申万
菱信中证申万医药生物指数分
级证券投资基金基金经理、申万
菱信中证申万新兴健康产业主
题投资指数证券投资基金（LOF）
基金经理、申万菱信沪深 300指
数增强型证券投资基金基金经
理、申万菱信中证 500指数优选
增强型证券投资基金基金经理、
申万菱信臻选 6个月定期开放混
合型证券投资基金基金经理、申
万菱信智选一年期定期开放混
合型证券投资基金基金经理、申
万菱信中证 500指数增强型证券
投资基金基金经理、申万菱信价
值优利混合型证券投资基金基
金经理、申万菱信价值优先混合
型证券投资基金基金经理、申万
菱信量化小盘股票型证券投资
基金（LOF）基金经理、申万菱
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信量化对冲策略灵活配置混合
型发起式证券投资基金基金经
理。2020年 5月加入华夏基金管
理有限公司。投资经理。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金
经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间
袁英杰
公募基金 3 4,627,066,663.90 2021-09-27
私募资产管理计
划
3 361,570,248.15 2021-04-27
其他组合 - - -
合计 6 4,988,636,912.05 -
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32次，其中 3次为投资策略需要所
致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司
管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
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本基金业绩比较基准为：中证 500指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%。本基金
股票投资方面主要采用多因子量化策略从全市场选股，运用不断迭代的量化模型构建投资组合，
同时优化组合交易并严格控制组合风险，持续稳定战胜基准指数，实现长期回报。
1季度，A股市场下跌调整，行业间分化较大，稳增长受益板块如煤炭、房地产等行业表现
较好，而科技、消费类板块如电子、家电、食品等行业明显下跌。整体风格上，市场偏好低估值
风格，期间量化策略表现较好、获得明显超额收益。
基金投资运作方面，报告期内本基金以多因子量化投资策略为主，选股模型比较符合市场行
情特征，本基金净值表现明显领先业绩基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 3月 31日，华夏量化优选股票 A基金份额净值为 0.9418元，本报告期份额净值
增长率为-6.69%；华夏量化优选股票 C基金份额净值为 0.9399元，本报告期份额净值增长率为
-6.85%，同期业绩比较基准增长率为-12.68%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 1,875,992,911.57 89.76
其中：股票 1,875,992,911.57 89.76
2 固定收益投资 1,677,958.60 0.08
其中：债券 1,677,958.60 0.08
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
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资产
6 银行存款和结算备付金合计 202,979,038.55 9.71
7 其他各项资产 9,406,686.02 0.45
8 合计 2,090,056,594.74 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 80,810,944.96 3.89
C 制造业 1,147,081,378.94 55.16
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 57,744,567.75 2.78
E 建筑业 18,844,904.22 0.91
F 批发和零售业 23,986,860.60 1.15
G 交通运输、仓储和邮政业 57,188,956.60 2.75
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 100,377,593.86 4.83
J 金融业 210,236,885.40 10.11
K 房地产业 62,260,609.88 2.99
L 租赁和商务服务业 199,467.84 0.01
M 科学研究和技术服务业 77,995,956.42 3.75
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 4,334,612.10 0.21
R 文化、体育和娱乐业 17,497,673.00 0.84
S 综合 17,432,500.00 0.84
合计 1,875,992,911.57 90.21
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
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9
1 300347 泰格医药 219,100 23,575,160.00 1.13
2 002821 凯莱英 62,100 22,790,700.00 1.10
3 601872 招商轮船 4,691,100 22,141,992.00 1.06
4 300601 康泰生物 236,100 22,016,325.00 1.06
5 600546 山煤国际 1,583,877 21,857,502.60 1.05
6 000069 华侨城 A 2,880,800 21,202,688.00 1.02
7 300696 爱乐达 425,779 21,127,153.98 1.02
8 600256 广汇能源 2,556,400 20,962,480.00 1.01
9 000983 山西焦煤 1,665,100 20,680,542.00 0.99
10 001979 招商蛇口 1,363,293 20,667,521.88 0.99
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,677,958.60 0.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,677,958.60 0.08
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 110085 通 22转债 13,130 1,677,958.60 0.08
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
华夏量化优选股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告
10
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值(元)
公允价值变
动(元)
风险说明
IC2209
中证 500股指
期货 IC2209
合约
33 40,513,440.00 -3,271,920.00
买入股指期货合
约的目的是进行
更有效地流动性
管理，实现投资
目标。
IF2206
沪深 300股指
期货 IF2206
合约
10 12,553,200.00 -526,440.00
买入股指期货合
约的目的是进行
更有效地流动性
管理，实现投资
目标。
IC2206
中证 500股指
期货 IC2206
合约
10 12,493,200.00 -600,240.00
买入股指期货合
约的目的是进行
更有效地流动性
管理，实现投资
目标。
公允价值变动总额合计(元) -4,398,600.00
股指期货投资本期收益(元) -1,717.19
股指期货投资本期公允价值变动(元) -4,398,600.00
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在风险可控的前提下，根据基金合同规定投资股指期货旨在配合基金日常投资管理需
要，更有效地进行流动性管理，实现投资目标。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
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11
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，山煤国际能源集团股份有限公司出现在报告编制
日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策
程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 8,927,313.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 479,372.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,406,686.02
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏量化优选股票A 华夏量化优选股票C
本报告期期初基金份额总额 1,748,488,058.63 541,426,181.97
报告期期间基金总申购份额 30,760,185.65 46,508,345.17
华夏量化优选股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告
12
减：报告期期间基金总赎回份额 101,621,846.31 56,428,286.24
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,677,626,397.97 531,506,240.90
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2022年 2月 25日发布华夏量化优选股票型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换、定期
定额申购业务的公告。
2022年 3月 12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022年 3月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理
人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，首批公募MOM基金
管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路
径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管
理公司之一。
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13
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏量化优选股票型证券投资基金基金合同》；
3、《华夏量化优选股票型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
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