-4.1843% 基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
报告送出日期： 2022年 10月 26日
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§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月
24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 2022年 9月 30日止。
2
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 富国新材料新能源混合
基金主代码 009092
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 06月 24日
报告期末基金份额总
额
1,196,557,057.59份
投资目标
本基金通过对新材料、新能源行业的深入研究和分析，重点关
注和投资具有核心竞争优势和持续成长潜力的优质上市公
司，力争在风险可控的前提下，为投资者实现超越业绩比较基
准的收益。
投资策略
本基金主要投资于新材料新能源行业的股票，指主营业务为
新材料、新能源行业的公司以及当前非主营业务提供的产品
或服务隶属于新材料、新能源行业，且未来这些产品或服务有
望成为主要利润来源的公司。本基金通过定量与定性相结合
的方法，采用“自上而下”的资产配置方法确定各类资产的配
置比例；本基金主要采取“自下而上”的选股策略，并通过定
量筛选和基本面分析，挑选出优质的上市公司股票进行投资；
同时采用久期控制下的主动性投资策略进行债券投资。本基
金的存托凭证投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投
资策略、国债期货投资策略详见法律文件。
业绩比较基准
中证全指一级行业能源指数收益率×40%＋中证全指一级行
业材料指数收益率×40%＋中债综合指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金将投资港股
通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金
简称
富国新材料新能源混合 A 富国新材料新能源混合 C
下属分级基金的交易
代码
009092 014243
报告期末下属分级基
金的份额总额
835,240,274.76 份 361,316,782.83 份
3
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
富国新材料新能源混合
A
富国新材料新能源混合
C
1.本期已实现收益 66,808,438.74 16,647,492.91
2.本期利润 -149,441,746.85 -86,617,174.77
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2046 -0.3109
4.期末基金资产净值 1,136,659,849.97 489,447,190.98
5.期末基金份额净值 1.3609 1.3546
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）富国新材料新能源混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -11.96% 2.26% -4.96% 1.26% -7.00% 1.00%
过去六个月 3.72% 2.35% -0.52% 1.43% 4.24% 0.92%
过去一年 -13.42% 2.20% -5.16% 1.37% -8.26% 0.83%
自基金合同
生效起至今
36.09% 1.95% 50.75% 1.34% -14.66% 0.61%
（2）富国新材料新能源混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -12.10% 2.26% -4.96% 1.26% -7.14% 1.00%
过去六个月 3.40% 2.35% -0.52% 1.43% 3.92% 0.92%
4
自基金分级
生效日起至
今
-18.11% 2.30% 0.21% 1.38% -18.32% 0.92%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国新材料新能源混合 A 基金累计净值增长率变动及
其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2022年 9月 30日。
2、本基金于 2020年 6月 24日成立，建仓期 6个月，从 2020年 6月 24日起至
2020年 12月 23日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国新材料新能源混合 C 基金累计净值增长率变动及
其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
5
注：1、截止日期为 2022年 9月 30日。
2、本基金自 2021年 12月 9日起增加 C类份额，相关数据按实际存续期计算。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐智翔 本基金现
任基金经
理
2021-11-04 － 7 硕士，曾任华彩咨询集团咨询
顾问，上海空间电源研究所
（航天 811所）投资主管，浙
商证券股份有限公司行业研究
员，平安资产管理有限责任公
司投资经理；自 2021年 10月
加入富国基金管理有限公司，
现任富国基金权益投资部高级
权益基金经理。自 2021年 11
月起任富国新材料新能源混合
型证券投资基金基金经理；自
2022年 02月起任富国长期成
长混合型证券投资基金基金经
理；具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国新材料新能源混合型证券投资基
金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证
券法》、《富国新材料新能源混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律
法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减
少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，
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基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
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竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
自二季度以来，新能源各板块均有反弹，最强的光储板块一度新高，我们将
此归结于主要矛盾的变化。回顾一下这几年的主要矛盾，2020 年的主要矛盾是
疫情，而中国制造业率先恢复，带来了下半年出口大超预期，新能源的机会也是
来自于出口链；2021年的主要矛盾是大宗上涨，全年演绎上下游价格博弈，新能
源的焦点也在上游，比如光伏的硅料，电动车的锂资源；2022年的主要矛盾是能
源短缺，能源价格暴涨导致上下游价格博弈成为次要矛盾，无论是光伏、储能等
新能源，还是煤炭、石油、天然气等旧能源，都成为了被大家争夺的资源。
进入三季度，新能源部分行业受到国际局势影响导致波动加大，但我们依然
看好新能源行业，可以从空间、格局、估值三方面来分析。1）空间即需求，全
球都会切换以清洁能源为核心的电力时代，市场空间是非常大的，这一点我们不
必质疑；2）格局即供给，我们认为市场担心点主要在这里，一是去全球化的局
势下，中国企业如何应对，二是制造产能大量投放，供给是否过剩，对于第一个
问题，我们认为不必担心，中国制造能力无法替代，在去全球化的必要情况下，
中国制造业也可以进行产能转移，对于第二个问题，我们认为需要去挑选优质环
节，这更能体现研究能力和选股能力；3）估值，新能源各板块的估值差别较大，
这也和产业所处时期有关，总体上看目前估值都是合理水平。
往后，我们依然看好以光储为核心的全球能源需求，而且在产业链降价的过
程中会激发更多的市场需求，偏向于量利齐升或者有技术创新的环节和公司。储
能方面，各国的形势略有差别，欧洲以分布式为主，特别是户用光储增速最高；
美国以大储为主，发电大部分进入储能，少部分并网，表前储能增速最高；中国
也以大储为主，但是发电大部分并网，储能只是作为调节，而且储能技术路线非
常多。
此外，我们非常关注海风，往后的增长较为确定；电动车方面，我们认为市
9
场预期非常悲观，其中还是有一些被错杀的环节，还是可以挑选出优质的公司。
最后还是要再提一下机器人领域，我们在深入研究特斯拉 AI DAY发布会后，对
机器人的未来充满了信心，这将是一个空间非常大的产业，一旦到跃迁点就会是
“十倍速变化”的产业。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率 A级为-11.96%，C级为-12.10%，同期业
绩比较基准收益率 A级为-4.96%，C级为-4.96%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
10
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,414,885,074.72 86.46
其中：股票 1,414,885,074.72 86.46
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 221,196,938.15 13.52
7 其他资产 387,780.11 0.02
8 合计 1,636,469,792.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 1,413,315,057.76 86.91
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,570,016.96 0.10
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
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P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 1,414,885,074.72 87.01
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300274 阳光电源 1,181,745 130,724,631.90 8.04
2 300750 宁德时代 281,907 113,013,697.23 6.95
3 002050 三花智控 3,710,900 91,288,140.00 5.61
4 002594 比亚迪 321,600 81,046,416.00 4.98
5 688599 天合光能 1,052,670 67,486,673.70 4.15
6 300014 亿纬锂能 739,300 62,544,780.00 3.85
7 002068 黑猫股份 3,911,700 54,137,928.00 3.33
8 601689 拓普集团 726,248 53,597,102.40 3.30
9 603728 鸣志电器 1,613,410 52,242,215.80 3.21
10 002518 科士达 1,125,100 51,507,078.00 3.17
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
12
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避市
场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管
理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分考
虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货
投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 384,305.83
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 －
5 应收申购款 3,474.28
6 其他应收款 －
7 其他 －
8 合计 387,780.11
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
富国新材料新能源混合
A
富国新材料新能源混合 C
报告期期初基金份额总额 726,984,296.75 178,029,920.58
报告期期间基金总申购份额 241,484,122.70 227,444,793.56
减：报告期期间基金总赎回份额 133,228,144.69 44,157,931.31
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 835,240,274.76 361,316,782.83
15
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 604.56
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 604.56
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2022-07-01至
2022-09-30
336,10
0,733.
48
－ －
336,100,73
3.48
28.09%
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金
管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投
资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风
险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国新材料新能源混合型证券投资基金的文件
2、富国新材料新能源混合型证券投资基金基金合同
3、富国新材料新能源混合型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国新材料新能源混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
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2022年 10月 26日