-0.8396% 基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
华夏北交所创新中小企业精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式
基金主代码 014283
交易代码 014283
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2021年 11月 23日
报告期末基金份额总额 494,853,366.57份
投资目标
在有效控制风险的前提下，力求实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
封闭期投资策略：包括资产配置策略、股票投资策略、战
略配售股票投资策略、固定收益品种投资策略、股指期货
投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、融资
及转融通证券出借投资策略等。股票投资策略部分，本基
金重点投资于北京证券交易所上市的创新中小企业。股票
投资策略方面，本基金将重点关注流动性良好、成长空间
大、创新属性强的优质北京证券交易所上市公司。优质公
司的衡量主要从公司所在行业的发展特点及公司的行业地
位、公司的核心竞争力、公司的经营能力和治理结构等方
面，以及公司的盈利能力、增长能力、偿债能力、营运能
力以及估值水平等方面进行分析。本基金将密切跟踪北京
证券交易所上市公司的发展情况，结合北京证券交易所的
相关特殊制度，综合考量构建投资组合并动态调整。
开放期投资策略：开放期内，为了保证组合具有较高的流
动性，方便投资人安排投资，本基金将在遵守有关投资限
制与投资比例的前提下，主要投资于具有较高流动性的投
资品种，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流
动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金
净值的波动。
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业绩比较基准
中证 1000 指数收益率×75%+中证港股通综合指数收益率
×5%+上证国债指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票基
金，高于普通债券基金与货币市场基金。本基金将投资北
交所股票，需承担因投资标的、市场制度以及交易规则等
差异带来的特有风险，包括流动性风险、转板风险、投资
集中风险、经营风险、退市风险、股价波动风险、投资战
略配售股票风险等。本基金资产可投资于科创板，会面临
科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异
带来的特有风险。本基金还可通过港股通渠道投资于香港
证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场
波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、
香港市场风险等特殊投资风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
1.本期已实现收益 -46,470,966.27
2.本期利润 -19,251,709.03
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0389
4.期末基金资产净值 327,338,852.19
5.期末基金份额净值 0.6615
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
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扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.55% 0.97% 2.83% 0.95% -8.38% 0.02%
过去六个月 -21.20% 0.94% -7.50% 0.99% -13.70% -0.05%
过去一年 -33.30% 1.23% -15.99% 1.24% -17.31% -0.01%
自基金合同
生效起至今
-33.85% 1.18% -15.65% 1.19% -18.20% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏北交所创新中小企业精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年 11月 23日至 2022年 12月 31日)
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注：根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资
组合比例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。
§4管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
顾鑫峰
本基金
的基金
经理
2021-11-23 - 10年
硕士。2012年 7
月加入华夏基
金管理有限公
司。历任华夏基
金管理有限公
司投资研究部
研究员，华夏资
本管理有限公
司投资经理、新
三板业务部行
政负责人，华夏
基金管理有限
公司股票投资
部基金经理助
理。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
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度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 34次，均为指数量化投
资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022年 4季度，宏观层面上，经济活动整体处于触底逐步反弹的状态，同时伴随着疫
情管控政策的逐步调整，经济复苏、困境行业逐步反转的预期开始加强。部分疫情复发所在
地的上市公司，上半年生产经营活动受到了一到两个月左右的影响，对上半年的业绩表现形
成了一定的拖累，到了三季度情况已经出现了较大幅的改善，到了四季度基本上延续了这样
的改善；尽管逐步放开后可能阶段性会有一两个月的感染人数快速上升所导致的对生产活动
的影响，但从更长远看，疫情对生产经营、消费的影响在大方向上是边际减弱的。复苏、困
境反转、促进需求会是未来投资的关键词。同时，俄乌局势的持续演进造成了欧洲能源的持
续紧张，对欧洲的需求造成了影响，既有需求提升的方面，如光伏储能海风等；也有需求受
到抑制的方面，如新能源车等；这些都对于这类出口型企业的业绩造成了扰动。从四季度的
跟踪来看，我们认为风光储的高景气度是延续的，而新能源车在欧洲的弱势需求更多是由于
供应链导致的，十一月份以来，我们观察到真实的需求正在恢复当中。
本基金作为北交所主题类产品，以投资北交所公司为主要特点。方向上是以投资北交所
里符合专精特新特点的细分行业龙头公司为主，以投资 A股其他板块、港股通中的成长类
公司为辅。
我们集中持有了北交所里符合专精特新特点的细分行业龙头公司，行业覆盖了锂电池材
料产业链、碳纤维、军工元器件、金融信息化、化工细分领域龙头、科研仪器细分龙头等，
这些都是北交所里的优质细分子行业龙头公司；同时，我们少量持有了 A股其他板块的头
部成长股。
本基金成立以来，包括北交所在内的成长板块普遍出现了回调，使得本基金当前的净值
表现并不理想，我们在这里向广大持有人表达深深的歉意。究其原因，一是北交所跟创业板、
科创板均属于新兴成长板块，涨跌方向上有一定的联动，科创板创业板的波动往往带动了北
交所股票的波动，大方向上呈现同涨同跌的趋势；二是北交所成立之初，投资者期待较高，
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运行后部分公司的流动性可能不达预期，造成了部分投资者的撤出。但是这些情况目前均出
现了边际的变化。从政策来看，北交所四季度以来出了不少政策利好，包括发布《北京证券
交易所股票做市交易业务细则》和《北京证券交易所股票做市交易业务指引》，下调部分交
易费率，北交所股票将纳入中证、国证跨市场指数体系，北证 50指数 11月份正式上线等；
政策的持续发力使得我们对于北交所整个市场后续的走势更加有信心。从整个 A股的位置
来看，当前上证指数 3000点出头，代表成长板块的创业板指、科创 50指数今年以来均经历
了充分的回调，当前估值水平处于历史较低位置，未来往上的弹性远大于向下的风险。而成
长板块大方向上往往同涨同跌，大环境的状况也给北交所形成了一定的托底。
站在当前的位置，我们对于北交所公司的后续表现充满信心，四季度我们增加了仓位。
信心来源于几个方面：一是北交所公司目前估值已经非常便宜了，我们测算前几大重仓股的
平均估值在 20倍以内，切换到 2023年估值在 15倍以内，这个估值水平对于具备专精特新
特性的中小成长型企业而言是非常具有吸引力的。二是从业绩表现来看，我们发现很多北交
所公司今年以来依然延续了较快的增长速度，发展整体是符合预期的，业绩的持续增长进一
步消化了估值。三是前文所提到的政策的密集发布，可以说对这个市场是加大了呵护的力度
的，政策的暖风对整个市场构成中长期利好。四是北交所目前新挂牌的公司较多，其中不乏
优质的个股，供给上来了，给我们增加了筛选的范围，尽管短期可能由于供给增加对整个市
场的流动性造成一定的扰动，但增加优质供给是市场长期发展的基石，这使得我们选择优质
中小专精特新企业的难度是相对降低的。我们对于今年的业绩表现再次表示深深的歉意，我
们一定继续精选最优质的专精特新个股，力争为持有人带来实质回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 12月 31日，本基金份额净值为 0.6615元，本报告期份额净值增长率为
-5.55%，同期业绩比较基准增长率为 2.83%。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 297,709,025.34 89.89
其中：股票 297,709,025.34 89.89
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
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其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 33,344,253.84 10.07
8 其他资产 155,673.83 0.05
9 合计 331,208,953.01 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 276,957,087.04 84.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,751,938.30 6.34
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 297,709,025.34 90.95
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 300750 宁德时代 67,900 26,713,218.00 8.16
2 835640 富士达 1,637,569 26,397,612.28 8.06
3 835185 贝特瑞 624,464 25,996,436.32 7.94
4 834599 同力股份 3,241,124 22,947,157.92 7.01
5 835368 连城数控 383,443 19,854,678.54 6.07
6 839167 同享科技 1,456,818 19,026,043.08 5.81
7 836077 吉林碳谷 345,435 16,297,623.30 4.98
8 430685 新芝生物 1,058,835 15,723,699.75 4.80
9 835985 海泰新能 1,549,554 12,783,820.50 3.91
10 834062 科润智控 2,161,189 11,194,959.02 3.42
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 155,673.83
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 155,673.83
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 494,853,366.57
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 494,853,366.57
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,277.81
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,277.81
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 2.02
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基金
总份额比例
发起份额总数
发起份额占基金
总份额比例
发起份额承诺持
有期限
基金管理
人固有资
金
10,000,277.81 2.02% 10,000,000.00 2.02% 不少于三年
基金管理
人高级管
理人员
- - - - -
基金经理
等人员
- - - - -
基金管理
人股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,277.81 2.02% 10,000,000.00 2.02% 不少于三年
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§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
本基金本报告期内无需要披露的主要事项。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管
理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF
基金管理人、首批商品期货 ETF基金管理人、首批公募MOM基金管理人、首批纳入互联
互通 ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投
资管理人、公募 REITs管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香
港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏北交所创新中小企业精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《华夏北交所创新中小企业精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
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10.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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