创金合信尊睿债券型证券投资基金2022年第1季度报告

基金管理人：创金合信基金管理有限公司
基金托管人：浙商银行股份有限公司
送出日期：2022年 4月 21日


创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 1 页 共 12 页
§1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................. 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 2
3.1 主要财务指标 .................................................................................................................... 3
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 3
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 4
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ................................................................................ 4
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 5
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................ 5
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 ................................................................................ 5
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................ 6
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ........................................................ 6
§5 投资组合报告 ............................................................................................................................. 6
5.1 报告期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 6
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................ 7
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............ 7
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 7
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............ 7
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 .............................................................................................................................................. 8
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 8
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............ 8
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................ 8
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 8
5.11 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 8
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ........................................................................... 11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .......................................................................... 11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 .......................................................... 11
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 11
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .............................. 11
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 12
§9 备查文件目录 ........................................................................................................................... 12
9.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 12
9.2 存放地点 .......................................................................................................................... 12
9.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 12


创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信尊睿债券
基金主代码 014378
交易代码 014378
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 11月 29日
报告期末基金份额总额 3,998,499,392.42份
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业
绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利率、信用
等市场的分析和预测，综合运用久期配置策略、跨市场套利、
杠杆放大等策略，力争实现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，长期来看，其预期收益和预期风险水
平高于货币市场基金，低于股票型基金、混合型基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 创金合信尊睿债券 A 创金合信尊睿债券 C
下属分级基金的交易代码 014378 014379
报告期末下属分级基金的份
额总额
3,998,497,561.37份 1,831.05份
§3 主要财务指标和基金净值表现
创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 3 页 共 12 页
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 1月 1日－2022年 3月 31日）
创金合信尊睿债券 A 创金合信尊睿债券 C
1.本期已实现收益 29,124,105.97 13.20
2.本期利润 24,532,334.29 10.93
3.加权平均基金份额本期利
润
0.0061 0.0057
4.期末基金资产净值 4,010,292,257.55 1,835.56
5.期末基金份额净值 1.0029 1.0025
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信尊睿债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.61% 0.05% 0.09% 0.06% 0.52% -0.01%
自基金合同
生效起至今
0.97% 0.04% 0.48% 0.06% 0.49% -0.02%
创金合信尊睿债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.57% 0.05% 0.09% 0.06% 0.48% -0.01%
自基金合同
生效起至今
0.93% 0.04% 0.48% 0.06% 0.45% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 4 页 共 12 页


注：1、本基金合同于 2021年 11月 29日生效，截至报告期末，本基金成立未满一年。
2、按照本基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的
有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄佳祥
本基金
基金经
2021年 11
月 29日
- 4
黄佳祥先生，中国国籍，厦门大学经济
学博士，2017年 7月加入创金合信基金
创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 5 页 共 12 页
理 管理有限公司，历任固定收益部研究员、
基金经理助理，现任基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的
任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和
其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律
法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，
通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等
各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实
防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年一季度债券市场利率呈先下后上的震荡行情，短端利率表现相对好于长端。市
场的主线是经济的筑底和刺激政策的靠前发力。面对地产销售低迷和疫情反复对经济的负
面影响，国内经济增长总体呈现乏力状态。对于 2022年全年实现 5.5%GDP增长的政策目标，
一季度开局的压力增加。因此，政策总体延续去年四季度宽松，包括财政和货币政策。财
政方面，提前下达地方债，提升财政支出增速，央行上缴万亿利润等，财政政策成为发力
的重点。面对持续低迷的房地产市场，因城施策推动全国多地城市实行降首付比例、降贷
款利率等房地产政策，以提振房地产销售。货币政策方面，一季度实行了降息和降准，银
行间流动性较为充裕。综合施力下，经济下滑的态势有所企稳，1-2 月经济金融数据总体
创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 6 页 共 12 页
表现超出预期，成为 2 月后债市出现调整的主要因素，但宽信用持续性仍存疑。相比之下，
货币政策维持偏宽松的预期较为稳定，因此短端利率表现总体要优于长端。信用债方面，
由于资金利率整体较低且预期稳定，信用利差整体处于低位，但低等级信用品种，在地产
违约持续的环境下，风险偏好仍较低，评级利差处于较高水平。最后，由于股票市场持续
快速下跌导致“固收+”产品赎回压力加剧，银行类债券被迫抛售，流动性压力加剧其利差
波动，往后该品种利差的波动性加剧可能成为常态。
债券策略方面，主要配置中高等级信用债和利率债，保证组合整体流动性和控制组合
波动性，久期维持中性偏高的状态。结合当前及未来宏观政策形势变化的判断，控制信用
风险暴露情况，控制组合杠杆总体水平，以稳健的投资风格力争为投资者获取良好的投资
回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信尊睿债券 A基金份额净值为 1.0029元，本报告期内，该类基金
份额净值增长率为 0.61%，同期业绩比较基准收益率为 0.09%；截至本报告期末创金合信尊
睿债券 C基金份额净值为 1.0025元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.57%，同
期业绩比较基准收益率为 0.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,949,677,521.77 99.91
其中：债券 4,604,134,430.72 92.94
资产支持证券 345,543,091.05 6.97
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 7 页 共 12 页

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,284,071.60 0.09
8 其他资产 93,790.63 0.00
9 合计 4,954,055,384.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,884,595,278.91 71.93
其中：政策性金融债 1,837,783,638.36 45.83
4 企业债券 717,920,951.24 17.90
5 企业短期融资券 30,265,380.82 0.75
6 中期票据 629,881,538.66 15.71
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 341,471,281.09 8.51
9 其他 - -
10 合计 4,604,134,430.72 114.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 190205 19国开 05 5,000,000 515,506,712.33 12.85
2 180406 18农发 06 1,500,000 169,230,616.44 4.22
3 180210 18国开 10 1,500,000 162,626,136.99 4.06
4 190215 19国开 15 1,500,000 155,676,369.86 3.88
创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 8 页 共 12 页
5 1928015
19招商银行小微债
01
1,500,000 154,172,095.89 3.84
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 2189445 21工元乐居 9A2 1,500,000 152,428,775.34 3.80
2 1989546 19建元 11A2_bc 1,300,000 80,963,376.00 2.02
3 169548 建花 15A 600,000 61,455,361.63 1.53
4 2189552 21浦鑫安居 2A3 500,000 50,695,578.08 1.26
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 9 页 共 12 页
5.11.1
2022年 3月 21日，国家开发银行收到中国银行保险监督管理委员会《行政处罚决定书》，
认定国家开发银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，违
反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第 21条、第 46条规定，并对公司处以罚款 440
万元。
本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，国家开发银行改正态度积极，并迅速做出
反应，查找不足，积极整改，该事件发生后该银行经营状况正常。另外，440 万元罚款对
国家开发银行业绩影响非常有限。该银行作为国家政策性银行之一，信用资质极强，维持
持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正
常投资决策程序对 19国开 05、18国开 10、19国开 15、14国开 05进行了投资。
2022年 3月 21日，交通银行股份有限公司（简称“交通银行”）收到中国银行保险监
督管理委员会《行政处罚决定书》，认定交通银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及
数据报送存在漏报不良贷款余额 EAST数据等行为，违反了《中华人民共和国银行业监督管
理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则并对公司处以罚款 420万元。
本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，交通银行改正态度积极，并迅速做出反应，
查找不足，积极整改，上述事件发生后该公司经营状况正常。另外，420 万元罚款仅占其
2021 年度净利润的不到 1‰，对业绩影响有限。该公司作为全国六大行之一，地位较高，
维持持有评级。本基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正
常投资决策程序对 19交通银行 01进行了投资。
2021年 5月 21日，据银保监罚决字(2021)16号，招商银行股份有限公司因：存在多项
违法违规行为，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第 21条,第 45条,第 46条，被
中国银行保险监督管理委员会处以公开处罚，罚款人民币 7,170万元。
2022年 3月 25日，据银保监罚决字(2022)21号，招商银行股份有限公司的招商银行监
管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在多项违法违规行为，中国银行保险监督
管理委员会对招商银行股份公司处以公开处罚，并处罚金人民币 300万元。
本基金投研人员分析认为，银保监罚决字(2021)16 号处罚发生之后，招商银行回应表
示，相关事项源于 2018年银保监会开展的现场检查。招商银行相关负责人称，该行高度重
视监管意见，自 2018年以来，已采取一系列有力措施逐项落实整改要求，做到“压实责任、
立查立改、举一反三”。该行将继续坚持从严治行、合规经营，建设更完善的全面风险管
理体系。公司暂未对银保监罚决字(2022)21 号作出回应。以上两项处罚未对公司日常经营
造成影响，公司 2021年年报显示，2021年业绩增长强劲，净息差稳定，财富管理驱动中收
高增长。资产质量方面，表内贷款的拨备覆盖率创历史新高，同时全方位建立表内外风险
抵补体系，涵盖表内贷款、金融投资、同业资产、表外预期信用损失，地产方面风险可控。
此外，以上两项共计人民币 7,470万元罚款仅影响招商银行公司当年 EPS为 0.003元，对业
创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 10 页 共 12 页
绩影响有限。招商银行作为银行行业龙头之一，整体经营情况在股份行中位居前列。目前
估值处于历史较低水平，维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制
度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对 19招商银行小微债 01进行了投资。
2022年 3月 25日，中国光大银行股份有限公司（简称：光大银行）收到银保监行政处
罚决定书，认定光大银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在漏报和错报
等行为，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第 21条、第 46条的规定，并对公司
处以罚款 490万元。
本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，光大银行改正态度积极，并迅速做出反应，
查找不足，积极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。本基金基金经理依据基金合同
和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对 22光大银行 CD046进行
了投资。
2022年 3月 21日，中国农业发展银行收到中国银行保险监督管理委员会《银保监罚决
字(2022)10 号》，认定中国农业发展银行监管标准化数据系统数据质量及数据报送存在违
法违规行为，如漏报不良贷款余额 EAST、逾期 90天以上贷款余额 EAST数据存在偏差等，
违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第 21条和第 46条的规定，处以罚款 480万元。
本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，中国农业发展银行改正态度积极，并迅速做出
反应，查找不足，积极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。本基金基金经理依据基
金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对18农发06进行了
投资。
5.11.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 93,790.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 93,790.63
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 11 页 共 12 页
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 创金合信尊睿债券 A 创金合信尊睿债券 C
报告期期初基金份额总额 3,998,498,693.99 1,941.00
报告期期间基金总申购份额 489.63 12.64
减：报告期期间基金总赎回
份额
1,622.25 122.59
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,998,497,561.37 1,831.05
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
20220101 -
20220331
3,998,438,624.15 0.00 0.00 3,998,438,624.15
100.00
%
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 12 页 共 12 页
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造
成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的
风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
创金合信基金成立于 2014年 7月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东
由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。
秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争
力，并在客户数量和规模上取得快速突破。截至 2022 年 3 月 31 日，创金合信基金共管理
82只公募基金，公募管理规模 883.83亿元。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信尊睿债券型证券投资基金基金合同》；
2、《创金合信尊睿债券型证券投资基金托管协议》；
3、创金合信尊睿债券型证券投资基金 2022年 1季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035华润前海大厦 A座 36-38楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司
2022年 4月 21日