0.0934% 基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2022年 4月 22日
南方中证同业存单 AAA指数 7天持有期证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方中证同业存单 AAA指数 7天持有
基金主代码 014430
交易代码 014430
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 12月 20日
报告期末基金份额总额 6,279,375,812.89份
投资目标
本基金采用被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约
束和数量化的风险管理手段,以实现对标的指数的有效
跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用抽样复制和动态最优化
的方法，选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较
好的同业存单，构造与标的指数风险收益特征相似的资
产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。具体投资策略
包括：1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、资产
支持证券投资策略等。
业绩比较基准
中证同业存单 AAA指数收益率×95%+银行人民币一
年定期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金主要采用抽样复制和动态最优化的方法跟踪标
的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表
的市场相似的风险收益特征。一般而言，本基金的长期
平均风险和预期的收益率低于股票型基金和偏股混合
型基金，高于货币市场基金。
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基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方中证同业
存单 AAA指数 7天持有”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 1月 1日－2022年 3月 31日）
1.本期已实现收益 47,406,808.72
2.本期利润 42,137,051.74
3.加权平均基金份额本期利润 0.0053
4.期末基金资产净值 6,320,245,420.39
5.期末基金份额净值 1.0065
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.53% 0.01% 0.68% 0.01% -0.15% 0.00%
自基金合同
生效起至今
0.65% 0.01% 0.78% 0.01% -0.13% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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注：本基金合同于 2021年 12月 20日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成
立日起 6个月内为建仓期，截至报告期末建仓期尚未结束。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
夏晨曦
本基金
基金经
理
2021年12
月 20日
- 16年
香港科技大学理学硕士，具有基金从业
资格。2005年 5月加入南方基金，曾担
任金融工程研究员、固定收益研究员、
风险控制员等职务，现任现金投资部总
经理、固定收益投资决策委员会副主席。
2008年 6月 17日至 2012年 7月 20日，
任固定收益部投资经理；2013年 1月 22
日至 2014年 12月 15日，任南方理财 30
天基金经理；2012年 7月 20日至 2015
年 1月 13日，任南方润元基金经理；2014
年 7月 25日至 2016年 11月 17日，任
南方薪金宝基金经理；2014年 12月 5
日至 2016年 11月 17日，任南方理财金
基金经理；2012年 10月 19日至 2019
年 10月 15日，任南方理财 60天基金经
理；2014年 12月 15日至 2019年 10月
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15日，任南方收益宝基金经理；2016年
2月 3日至 2019年 10月 15日，任南方
日添益货币基金经理；2017年 8月 9日
至 2019年 10月 15日，任南方天天宝基
金经理；2012年 8月 14日至 2020年 6
月 16日，任南方理财 14天基金经理；
2014年 7月 25日至 2020年 11月 6日，
任南方现金增利基金经理；2018年 12
月 5日至 2020年 11月 6日，任南方 3-5
年农发债基金经理；2019年 3月 15日至
2020年 11月 6日，任南方 7-10年国开
债基金经理；2020年 4月 17日至 2022
年 1月 14日，任南方 1-5年国开债基金
经理；2020年 8月 6日至 2022年 1月
14日，任南方 0-2年国开债基金经理；
2014年 7月 25日至今，任南方现金通基
金经理；2016年 10月 20日至今，任南
方天天利基金经理；2018年 11月 8日至
今，任南方 1-3年国开债基金经理；2020
年 3月 5日至今，任南方 0-5年江苏城投
债基金经理；2021年 12月 20日至今，
任南方中证同业存单AAA指数 7天持有
基金经理。
朱佳
本基金
基金经
理
2021年12
月 20日
- 8年
女，英国约克大学商业金融与管理硕士，
具有基金从业资格。曾先后就职于泰达
宏利基金交易部和中国光大银行资产管
理部，历任债券交易员、固定收益投资
经理。2019年 11月加入南方基金现金投
资部；2020年 5月 22日至今，任南方
1-3年国开债、南方 3-5年农发债、南方
7-10年国开债、南方 1-5年国开债、南
方 0-5年江苏城投债基金经理；2020年 8
月 21日至今，任南方 0-2年国开债基金
经理；2021年 12月 20日至今，任南方
中证同业存单AAA指数 7天持有基金经
理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运
作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 2 次，是由于投资组合的投资策略需要以及接受投资者申赎后被动增减仓位
所致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度经济形势较为复杂。开年 1-2月经济数据表现良好，反映宏观景气度较高。但 3
月以来，外部地缘政治形势恶化，国内疫情出现扩散，经济出现了内需放缓叠加外部输入
性通胀的压力。政策上，金稳会定调稳增长继续加码，稳定了市场预期，但政策的实施路
径和出台节奏仍需观察。市场层面，一季度债券市场收益率震荡为主，短端利率略有下行。
其中， 3 个月 AAA 等级同业存单利率下行 5BP，6 个月 AAA 等级同业存单利率下行 2BP，1
年 AAA等级同业存单利率下行 4.5BP。本基金密切跟踪指数，根据成份券变更和规模的变动
进行小幅的调整，有效实现了对指数的跟踪，并结合杠杆策略和骑乘择券策略，通过精细
化投资管理，在尽力缩小跟踪误差的基础上，力争为投资者实现相对于指数的超额收益。
展望未来，经济依然面临需求收缩、供给冲击和预期转弱的三重压力。内需的压力主
要体现在地产投资持续低迷，同时疫情防控难度大,或对消费形成拖累；外需压力则体现在
地缘政治形势复杂，以及全球流动性趋于收紧。通胀方面，目前的主要问题依然在海外，
输入性通胀风险需要警惕。政策方面，预计货币政策继续坚持“以我为主”，将采取较为
积极的政策来应对国内的压力，短期内流动性环境或将继续保持充裕。本基金为被动型指
数基金，我们将进一步优化既有的跟踪策略，注重保持组合的流动性，有效跟踪标的指
数。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0065 元，报告期内，份额净值增长率为 0.53%，
同期业绩基准增长率为 0.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 8,239,871,601.69 94.16
其中：债券 8,239,871,601.69 94.16
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 101,360,174.09 1.16
8 其他资产 409,980,013.70 4.68
9 合计 8,751,211,789.48 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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本基金本报告期末未持有股票。
注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披
露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 506,665,850.42 8.02
其中：政策性金融债 404,924,958.91 6.41
4 企业债券 20,632,903.02 0.33
5 企业短期融资券 673,505,023.55 10.66
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 7,039,067,824.70 111.37
9 其他 - -
10 合计 8,239,871,601.69 130.37
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 190214 19国开 14 3,000,000 305,146,931.51 4.83
2 112221046 22渤海银行CD046 3,000,000 297,069,076.24 4.70
3 112292278
22深圳农商银行
CD003
2,000,000 198,196,783.43 3.14
4 112117202 21光大银行CD202 2,000,000 196,912,775.34 3.12
5 112108173 21中信银行CD173 2,000,000 196,486,980.82 3.11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除 19国开 14（证券代码 190214）、21光大银行 CD202
（证券代码 112117202）、21华夏银行 CD304（证券代码 112118304）、21建设银行 CD237
（证券代码 112105237）、21中国银行 CD055（证券代码 112104055）、21中信银行 CD173
（证券代码 112108173）、22渤海银行 CD046（证券代码 112221046）、22深圳农商银行 CD003
（证券代码 112292278）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、19国开 14（证券代码 190214）
2022年 3月 21日，国家开发银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存
在未报送逾期 90天以上贷款余额 EAST数据等 17项违规行为，被中国银保监会处罚款 440
万元。
2、21光大银行 CD202（证券代码 112117202）
处罚时间：2022年 3月 21日 处罚理由：一、逾期 90天以上贷款余额 EAST数据存在
偏差；二、漏报贷款核销业务 EAST 数据；三、漏报抵押物价值 EAST 数据等 处罚结果：
罚款 490万元
3、21华夏银行 CD304（证券代码 112118304）
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处罚时间：2022年 3月21日；处罚理由：一、不良贷款余额EAST数据存在偏差；二、
逾期 90天以上贷款余额 EAST数据存在偏差；三、漏报贸易融资业务 EAST数据等。 处罚
结果：对华夏银行罚款合计 470万元。
处罚时间：2021年 8月 13日；处罚理由：华夏银行股份有限公司因违反信用信息采集、
提供、查询及相关管理规定，被中国人民银行处罚款 486万元。
处罚时间：2021年 5月 17日 ；处罚理由：华夏银行股份有限公司 因违规使用自营资
金、理财资金购买本行转让的信贷资产，贷前审查及贷后管理不严”等 27项违规行为，被
中国银保监会处罚款 9830万元。
4、21建设银行 CD237（证券代码 112105237）
处罚时间：2022年 3月 21日 处罚理由：一、贸易融资业务 EAST数据存在偏差；二、
贷款核销业务 EAST 数据存在偏差；三、漏报抵押物价值 EAST 数据等 处罚结果： 罚款
470万元
2021年 8月 13日，中国建设银行股份有限公司因占压财政存款或资金等 2项违规行为，
被中国人民银行处以警告并处罚款 388万元。
5、21中国银行 CD055（证券代码 112104055）
处罚时间：2022年 3月 21日 处罚理由：一、不良贷款余额 EAST数据存在偏差；二、
逾期 90天以上贷款余额 EAST数据存在偏差；三、漏报贷款核销业务 EAST数据等 处罚结
果： 罚款 480万元
2021年 5月 17日，中国银行股份有限公司因向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷
款；违规向关系人发放信用贷款等 36项原因，被处罚 罚没 8761.355万元
6、21中信银行 CD173（证券代码 112108173）
处罚时间：2022年 3月 21日 处罚理由：一、漏报抵押物价值 EAST数据；二、未报送
权益类投资业务 EAST数据；三、漏报跟单信用证业务 EAST数据等 处罚结果： 罚款 290
万元
7、22渤海银行 CD046（证券代码 112221046）
2022年 3月 21日，因渤海银行股份有限公司存在漏报贸易融资业务 EAST数据等 15项
违规行为，被银保监会处以罚款 360万元。
8、22深圳农商银行 CD003（证券代码 112292278）
根据中国银保监会公告，2021年 5月 14日，深圳农村商业银行因存在“个人消费贷款
未严格执行受托支付”的违规情形，被深圳银保监局罚款 40万元。2022年 2月 14日，深
圳农村商业银行因存在“贷款‘三查’不尽职，贷款资金被挪用”的违规情形，被深圳银
保监局罚款 80万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
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5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,411.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 409,970,602.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 409,980,013.70
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 8,127,478,403.95
报告期期间基金总申购份额 14,904,437,794.01
减：报告期期间基金总赎回份额 16,752,540,385.07
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 6,279,375,812.89
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方中证同业存单 AAA指数 7天持有期证券投资基金基金合同》；
2、《南方中证同业存单 AAA指数 7天持有期证券投资基金托管协议》；
3、南方中证同业存单 AAA指数 7天持有期证券投资基金 2022年 1季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com