-3.8737% 基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:海通证券股份有限公司
报告送出日期:2023年04月23日
天弘恒生沪深港创新药精选 50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年04月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 天弘恒生沪深港创新药精选50ETF发起联接
基金主代码 014564
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2022年05月06日
报告期末基金份额总额 32,078,216.70份
投资目标
通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟
踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF是采用完
全复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基
金。本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资
于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被
动式指数化投资，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。
正常情况下，本基金投资于目标ETF的比例不低于
基金资产净值的90%。在正常市场情况下，力争控
制本基金的份额净值与业绩比较基准的收益率日均
跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不
超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟
踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应
采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩
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大。主要产品投资策略包括：目标ETF投资策略、
股票投资策略、港股投资策略、债券投资策略、资
产支持证券投资策略、参与融资及转融通证券出借
业务策略、其他金融工具投资策略等。
业绩比较基准
恒生沪深港创新药精选50指数收益率×95%＋银行
活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为ETF联接基金，且目标ETF为股票型指数
基金，因此本基金的预期风险与预期收益高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要
通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。本基金可投资港股通标的股
票，还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 海通证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称
天弘恒生沪深港创新药
精选50ETF发起联接A
天弘恒生沪深港创新药
精选50ETF发起联接C
下属分级基金的交易代码 014564 014565
报告期末下属分级基金的份额总
额
12,290,520.40份 19,787,696.30份
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称
天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证
券投资基金
基金主代码 517380
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2021-07-27
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2021-08-09
基金管理人名称 天弘基金管理有限公司
基金托管人名称 海通证券股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以
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内，年化跟踪误差控制在2%以内。
投资策略
债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投
资策略、港股投资策略、融资及转融通投资策略、存
托凭证投资策略。
业绩比较基准 恒生沪深港创新药精选50指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用
完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以
及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
本基金可投资港股通标的股票，还面临港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
天弘恒生沪深港创新
药精选50ETF发起联
接A
天弘恒生沪深港创新
药精选50ETF发起联
接C
1.本期已实现收益 8,978.39 -7,171.57
2.本期利润 -730,469.18 -1,086,907.95
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0638 -0.0730
4.期末基金资产净值 12,445,613.02 19,992,742.49
5.期末基金份额净值 1.0126 1.0104
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘恒生沪深港创新药精选50ETF发起联接A净值表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 -5.26% 1.38% -5.94% 1.38% 0.68% 0.00%
过去六个月 12.25% 1.78% 11.27% 1.77% 0.98% 0.01%
自基金合同
生效日起至
今
1.26% 1.73% -0.95% 1.80% 2.21% -0.07%
天弘恒生沪深港创新药精选50ETF发起联接C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.31% 1.38% -5.94% 1.38% 0.63% 0.00%
过去六个月 12.12% 1.79% 11.27% 1.77% 0.85% 0.02%
自基金合同
生效日起至
今
1.04% 1.73% -0.95% 1.80% 1.99% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：1、本基金合同于2022年05月06日生效，本基金合同生效起至披露时点不满1年。
2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金
的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2022年05月06日至2022年
11月05日，建仓期结束时及至报告期末，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
贺雨
轩
本基金
基金经
理
2022
年05
月
- 8年
男，通信与信息系统硕士。历任国信
证券股份有限公司 数据挖掘工程师。2
016年10月加盟本公司 ，历任智能投资
部研究员、指数与数量投资部高级研
究员等。
杨超
指数与
数量投
资部总
经理、本
基金基
金经理
2022
年05
月
- 13年
男，金融数学与计算硕士。历任建信
基金管理有限责任公司基金经理助
理、泰达宏利基金管理有限公司基金
经理。2019年1月加盟本公司。
胡超 本基金 2022 - 10年 男，金融学硕士。历任普华永道咨询
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基金经
理
年05
月
（深圳）有限公司高级顾问、中合中
小企业融资担保股份有限公司高级业
务经理、中国人民财产保险股份有限
公司海外投资业务主管。2016年6月加
盟本公司，历任国际业务研究员。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投
资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金在报告期内秉承合规至上、严控流动性风险的原则，充分尊重基金合同约定，
采取被动复制的方式跟踪指数，尽力降低交易成本，保证基金净值增长率与基准指数间
的高度正相关和跟踪误差最小化。
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报告期内，本基金的跟踪误差主要来自汇率波动、申购赎回变动等情况导致的结构
变化。本基金坚持既定的指数化投资策略，采取被动复制与组合适度优化相结合的方式
跟踪指数。报告期内，本基金整体运行平稳，日均跟踪偏离和年化跟踪误差均控制在合
理范围内。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2023年03月31日，天弘恒生沪深港创新药精选50ETF发起联接A基金份额净值
为1.0126元，天弘恒生沪深港创新药精选50ETF发起联接C基金份额净值为1.0104元。报
告期内份额净值增长率天弘恒生沪深港创新药精选50ETF发起联接A为-5.26%，同期业
绩比较基准增长率为-5.94%；天弘恒生沪深港创新药精选50ETF发起联接C为-5.31%，同
期业绩比较基准增长率为-5.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 770,074.66 2.20
其中：股票 770,074.66 2.20
2 基金投资 30,015,298.15 85.92
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
3,341,417.12 9.56
8 其他资产 808,577.37 2.31
9 合计 34,935,367.30 100.00
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注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为320,627.66元，
占基金资产净值的比例为0.99%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 235,458.00 0.73
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 78,778.00 0.24
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 135,211.00 0.42
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 449,447.00 1.39
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%）
基础材料 - -
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非日常生活消费品 - -
日常消费品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗保健 320,627.66 0.99
工业 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公用事业 - -
地产业 - -
合计 320,627.66 0.99
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 02269 药明生物 3,500 148,907.24 0.46
2 01548
金斯瑞生物科
技
8,000 117,655.10 0.36
3 002422 科伦药业 3,600 102,312.00 0.32
4 000963 华东医药 1,700 78,778.00 0.24
5 600276 恒瑞医药 1,800 77,076.00 0.24
6 603259 药明康德 900 71,550.00 0.22
7 300759 康龙化成 1,300 63,661.00 0.20
8 000513 丽珠集团 1,500 56,070.00 0.17
9 01093 石药集团 8,000 54,065.32 0.17
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序
号
基金名称 类型
运作
方式
管理人
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
1
天弘恒生沪深港创新
药精选50交易型开放
式指数证券投资基金
股票
型
交易
型开
放式
天弘基金管
理有限公司
30,015,298.
15
92.53
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.12.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 38,733.59
2 应收证券清算款 332,501.42
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 437,342.36
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 808,577.37
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5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
天弘恒生沪深港创新药
精选50ETF发起联接A
天弘恒生沪深港创新药
精选50ETF发起联接C
报告期期初基金份额总额 10,605,952.00 12,299,347.48
报告期期间基金总申购份额 5,028,984.78 20,555,899.89
减：报告期期间基金总赎回份额 3,344,416.38 13,067,551.07
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 12,290,520.40 19,787,696.30
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
天弘恒生沪深港创新
药精选50ETF发起联
接A
天弘恒生沪深港创新
药精选50ETF发起联
接C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
5,000,138.92 5,000,138.89
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
5,000,138.92 5,000,138.89
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
40.68 25.27
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注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级
别的份额总额计算。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固
有资金
10,000,277.81 31.17% 10,000,277.81 31.17% 三年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,277.81 31.17% 10,000,277.81 31.17% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20230101-
20230331
10,000,27
7.81
- -
10,000,27
7.81
31.17%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资
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者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此
可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认
的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其
赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金
合并或者终止基金合同等风险。
注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
在本报告截止日至报告批准送出日之间，童建林先生任职公司风控负责人，刘荣逵
先生任职公司首席信息官，马文辉先生任职公司财务负责人，朱海扬先生不再担任公司
副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金募集的文件
2、天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
基金合同
3、天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
托管协议
4、天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
10.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
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10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
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天弘基金管理有限公司
二〇二三年四月二十三日