0.5506% 基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 19日
西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 2页 共 11页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 西部利得聚优一年持有期混合
基金主代码 014593
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 8月 9日
报告期末基金份额总额 235,060,841.66份
投资目标 本基金在严格控制组合下行风险的基础上，通过积极主动的投资管
理，争取实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 大类资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投
资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策
略等（详见《基金合同》）
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率*15%+
恒生指数收益率×5%（经汇率估值调整）
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债
券型基金及货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票，还将承担
汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带
来的境外市场的风险。
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 3页 共 11页
主要财务指标 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
1.本期已实现收益 -4,818,581.86
2.本期利润 -1,515,267.67
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0064
4.期末基金资产净值 226,090,187.24
5.期末基金份额净值 0.9618
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.67% 0.30% 0.54% 0.28% -1.21% 0.02%
自基金合同
生效起至今
-3.82% 0.29% -1.21% 0.25% -2.61% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 4页 共 11页
注：本基金合同于 2022年 08月 09日生效，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。
3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
严志勇
公募固定
收益部总
经理、投
资总监、
基金经理
2022年 8月 9
日
12年
复旦大学经济学硕士，曾任上海强生有限
公司管理培训生、中国国际金融股份有限
公司研究员、中证指数有限公司研究员、
兴业证券股份有限公司研究员、鑫元基金
管理有限公司债券研究主管。2017年 5
月加入本公司，具有基金从业资格，中国
国籍。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《西部利得基金管理有限公司公平交易管理办法》的
规定。
西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 5页 共 11页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年四季度，国内宏观经济基本面依然较弱，根据 wind数据显示，制造业 PMI指数连续
三个月在 50以下，12月更是创下了全年新低的 47，出口增速也是超预期下滑，由 10月的-0.3%
进一步下滑至 11月的-8.7%，工业生产增速也有所放缓，消费继续低迷。尽管基本面比较弱，但
随着防疫政策优化以及房地产企业再融资的三支箭等稳增长政策陆续出台，市场预期出现改变，
逐渐形成了经济向好的预期。债市在“弱现实，强预期”的环境下，收益率水平走出了“V”走势，
11月份之前收益率在弱经济现实的局面小幅下行，随后受强经济回升预期影响，债市收益率出现
快速上行，信用债叠加理财“负反馈”的影响，收益率上行幅度更大，信用利差走廓；年末随着
央行公开市场加大投放维持流动性平稳，以及理财赎回压力缓解后，债市逐渐企稳。股市四季度
呈现震荡走势，受益于疫情防控政策优化的社会服务、传媒等板块表现较好，而煤炭和电力设备
等板块则表现较弱。
本基金在报告期内采用偏积极的投资策略，债券部分重点配置 AAA 级的公司债券，并趁债
市调整时机置换了部分信用债资产，提升了组合久期。此外，少部分仓位参与了股票和可转债的
投资。感谢持有人支持，我们将继续努力为持有人带来优异回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 39,799,343.00 13.88
其中：股票 39,799,343.00 13.88
2 基金投资 - -
西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 6页 共 11页
3 固定收益投资 242,650,885.04 84.61
其中：债券 242,650,885.04 84.61
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,258,397.48 1.48
8 其他资产 80,789.27 0.03
9 合计 286,789,414.79 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,386,000.00 0.61
C 制造业 25,739,538.00 11.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 2,170,000.00 0.96
E 建筑业 2,210,000.00 0.98
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,347,805.00 1.48
J 金融业 4,946,000.00 2.19
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 39,799,343.00 17.60
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 7页 共 11页
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601009 南京银行 200,000 2,084,000.00 0.92
2 300494 盛天网络 130,000 1,940,900.00 0.86
3 300059 东方财富 100,000 1,940,000.00 0.86
4 601952 苏垦农发 140,000 1,657,600.00 0.73
5 301050 雷电微力 20,000 1,543,400.00 0.68
6 688400 凌云光 60,000 1,531,800.00 0.68
7 688630 芯碁微装 17,000 1,418,480.00 0.63
8 601669 中国电建 200,000 1,416,000.00 0.63
9 600461 洪城环境 200,000 1,390,000.00 0.61
10 688560 明冠新材 30,000 1,389,000.00 0.61
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 9,116,390.96 4.03
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,105,688.77 1.82
其中：政策性金融债 4,105,688.77 1.82
4 企业债券 91,533,984.66 40.49
5 企业短期融资券 19,898,990.13 8.80
6 中期票据 30,533,618.09 13.51
7 可转债（可交换债） 16,653,706.13 7.37
8 同业存单 - -
9 其他 70,808,506.30 31.32
10 合计 242,650,885.04 107.32
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 143687 18建材 06 200,000 20,675,288.77 9.14
2 2028034
20浦发银行二级
03
200,000 20,646,408.77 9.13
3 102001367
20扬州经开
MTN005
200,000 20,367,736.99 9.01
4 149537 21天马 01 200,000 20,330,476.71 8.99
5 163594 20诚通 13 200,000 20,328,104.11 8.99
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 8页 共 11页
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 80,789.27
2 应收证券清算款 -
西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 9页 共 11页
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 80,789.27
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113048 晶科转债 2,436,545.21 1.08
2 113057 中银转债 2,348,081.10 1.04
3 113050 南银转债 1,174,653.42 0.52
4 127040 国泰转债 1,152,660.55 0.51
5 128048 张行转债 1,143,572.60 0.51
6 110043 无锡转债 1,109,773.70 0.49
7 127031 洋丰转债 1,077,990.41 0.48
8 128141 旺能转债 987,776.01 0.44
9 127006 敖东转债 413,743.54 0.18
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 234,950,856.50
报告期期间基金总申购份额 109,985.16
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 235,060,841.66
注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 10页 共 11页
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2022年 12月 30日发布了《关于西部利得基金管理有限公司旗下部分基金
2023 年非港股通交易日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；
（2）本基金《基金合同》；
（3）本基金更新的《招募说明书》；
（4）本基金《托管协议》；
（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；
（6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276号晶耀商务广场 3号楼 9层
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问，
可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电
子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。
西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 11页 共 11页
西部利得基金管理有限公司
2023年 1月 19日