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基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
汇丰晋信时代先锋混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年4月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇丰晋信时代先锋混合
基金主代码 014917
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年06月08日
报告期末基金份额总额 1,008,227,836.78份
投资目标
本基金主要投资A股和港股通标的股票中优质的上
市公司股票,在控制风险的前提下精选个股,追求
基金资产长期稳健增值,力争实现超越业绩基准的
超额收益。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证
券市场的重要因素的研究和预测,根据精选的各类
证券的风险收益特征的相对变化,适度调整基金资
产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。
2、股票投资策略
(1)个股精选策略
本基金将依据对宏观经济政策状况研判、行业长期
发展空间、行业景气变化趋势和行业估值比较的研
究,跟踪产业政策变化与行业格局变化等事件,挖
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掘景气度进入上升周期及符合未来时代发展趋势的
行业。
本基金在投资范围内,注重基本面分析和估值分析
两部分,对企业的基本面进行综合分析,重点关注
公司所处的行业空间、竞争格局、公司的核心竞争
力、商业模式等,通过进一步对估值水平合理性的
评估,最终选择优质且估值合理的上市公司的股票
进行投资。
(2)股票组合的构建
本基金主要采用"自上而下"与"自下而上"相结合的
方式精选个股来构建股票组合,根据对各行业相对
投资价值的评估,适当调整组合成份股的行业分布,
以有效降低组合风险。
3、港股通投资策略
港股通标的股票投资策略方面,本基金可通过内地
与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票
市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资
额度进行境外投资。本基金将遵循上述投资策略,
优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值
优势的港股纳入本基金的股票投资组合。
4、债券投资策略
本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市
场风险显著增大时,充分利用固定收益类资产的投
资机会,提高基金投资收益,并有效降低基金的整
体投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上,
将采用自上而下的投资策略,通过对未来利率趋势
预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面
的分析,积极投资,获取超额收益
5、资产支持证券的投资策略
本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前
提下,秉持稳健投资原则,综合运用久期管理、收
益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面
分析等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过
信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高
的品种进行投资,以期获得基金资产的长期稳健回
报。
业绩比较基准 中证800指数收益率*75% +中证港股通综合指数收
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益率*5%+同业存款利率*20%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金,预期风险和预期收益低
于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
本基金若投资于港股通标的股票,会面临港股通机
制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
汇丰晋信时代先锋混合
A
汇丰晋信时代先锋混合
C
下属分级基金的交易代码 014917 014918
报告期末下属分级基金的份额总
额
881,245,055.24份 126,982,781.54份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
汇丰晋信时代先锋混
合A
汇丰晋信时代先锋混
合C
1.本期已实现收益 29,334,765.44 4,034,129.91
2.本期利润 42,303,316.32 4,933,980.93
3.加权平均基金份额本期利润 0.0468 0.0375
4.期末基金资产净值 859,016,134.38 123,157,175.38
5.期末基金份额净值 0.9748 0.9699
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开
放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信时代先锋混合A净值表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 3.98% 1.07% 4.17% 0.64% -0.19% 0.43%
过去六个月 9.44% 1.42% 6.57% 0.82% 2.87% 0.60%
自基金合同
生效起至今
-2.52% 1.36% -1.17% 0.81% -1.35% 0.55%
注:
过去三个月指 2023年 1月 1日-2023年 3月 31日
过去六个月指 2022年 10月 1日-2023年 3月 31日
自基金合同生效起至今指 2022年 6月 8日-2023年 3月 31日
汇丰晋信时代先锋混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.80% 1.07% 4.17% 0.64% -0.37% 0.43%
过去六个月 9.10% 1.41% 6.57% 0.82% 2.53% 0.59%
自基金合同
生效起至今
-3.01% 1.36% -1.17% 0.81% -1.84% 0.55%
注:
过去三个月指 2023年 1月 1日-2023年 3月 31日
过去六个月指 2022年 10月 1日-2023年 3月 31日
自基金合同生效起至今指 2022年 6月 8日-2023年 3月 31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注:
1.本基金的基金合同于 2022年 6月 8日生效,截至 2023年 3月 31日基金合同生效未
满 1年。
2.按照基金合同的约定,基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的
50%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%)。现金(不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低
于基金资产净值的 5%。
3.本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截至 2022年 12月 8日,本基
金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
4.本基金业绩比较基准:中证 800指数收益率*75%+中证港股通综合指数收益率*5%+同
业存款利率*20%。
5.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证 800指数、中证港股通综合指数在报告期产
生的股票红利收益。
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注:
1.本基金的基金合同于 2022年 6月 8日生效,截至 2023年 3月 31日基金合同生效未
满 1年。
2.按照基金合同的约定,基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的
50%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%)。现金(不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低
于基金资产净值的 5%。
3.本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截至 2022年 12月 8日,本基
金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
4.本基金业绩比较基准:中证 800指数收益率*75%+中证港股通综合指数收益率*5%+同
业存款利率*20%。
5.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证 800指数、中证港股通综合指数在报告期产
生的股票红利收益。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
陆彬
副总经理,投资总
监,汇丰晋信动态策
2022-
06-08
- 8.5
陆彬先生,硕士研究生。曾
任汇丰晋信基金管理有限
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略混合型证券投资
基金、汇丰晋信智造
先锋股票型证券投
资基金、汇丰晋信低
碳先锋股票型证券
投资基金、汇丰晋信
核心成长混合型证
券投资基金、汇丰晋
信研究精选混合型
证券投资基金、汇丰
晋信龙腾混合型证
券投资基金、汇丰晋
信时代先锋混合型
证券投资基金基金
经理
公司助理研究员、研究员、
助理研究总监、总经理助
理,现任副总经理、投资总
监、汇丰晋信动态策略混合
型证券投资基金、汇丰晋信
智造先锋股票型证券投资
基金、汇丰晋信低碳先锋股
票型证券投资基金、汇丰晋
信核心成长混合型证券投
资基金、汇丰晋信研究精选
混合型证券投资基金、汇丰
晋信龙腾混合型证券投资
基金、汇丰晋信时代先锋混
合型证券投资基金基金经
理。
注:1.任职日期为本基金基金合同生效日期;
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合
法权益,汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。
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报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分
析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
告义务,并建立了相关记录。
报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。
报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年一季度,市场主要指数均普遍上涨,上证综指上涨5.94%,创业板指上涨2.25%,
科创50指数上涨12.67%。在中信30个一级行业中,传媒、计算机、通信、电子行业涨幅
较大,房地产、消费者服务、银行、电力设备及新能源行业表现相对落后。
站在当前,中国已经进入依靠科技创新推动经济发展的关键时期,而权益市场直接
融资功能对科技类企业的发展举足轻重,在市场高收益资产较为稀缺的情况下,权益资
产的长期隐含回报率较高,居民财富配置陆续向权益市场转移,已经进入了权益发展的
大时代。从自下而上的角度出发,在成长板块不少公司因为市场下跌或者业绩增长,已
经具备较大的投资吸引力。在周期板块,过去两年很多公司处于盈利高点,资本开支非
常大。目前,我们还能够找到一些未来两三年这些资本开支大概率能够最后落地,并贡
献较大收入增量,同时竞争力和盈利中枢有望保持稳定的公司,这些公司预计未来2-3
年的维度隐含回报率较高,值得积极关注。当前,港股不少行业和优质公司,已经迎来
基本面拐点,同时估值相对不高,风险溢价水平仍然具备吸引力,我们持续看好后市表
现。
汇丰晋信时代先锋基金坚持基本面和估值的投资体系,根据当前所处的时代特征把
握权益市场的投资机会。当前本基金的配置相对均衡,主要分布在新能源产业链、非银
金融、周期板块、港股互联网等板块。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为3.98%,同期业绩比较基准收益率为
4.17%;本基金C类基金份额净值增长率为3.80%,同期业绩比较基准收益率为4.17%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 926,127,833.07 93.55
其中:股票 926,127,833.07 93.55
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 29,864,584.66 3.02
其中:债券 29,864,584.66 3.02
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
28,366,743.86 2.87
8 其他资产 5,618,170.12 0.57
9 合计 989,977,331.71 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 73,228,495.00 7.46
C 制造业 478,373,470.81 48.71
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
6,619.60 0.00
E 建筑业 - -
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PUBLIC
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 8,318,953.00 0.85
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
17,703,218.88 1.80
J 金融业 74,620,089.33 7.60
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 652,250,846.62 66.41
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币)
港股通投资股票行业分类公允价值占基金资
产净值比例(%)
原材料 6,676,191.81 0.68
非日常生活
消费品
62,662,434.32 6.38
能源 55,252,009.89 5.63
通讯业务 149,286,350.43 15.20
合计 273,876,986.45 27.88
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 H00700 腾讯控股 264,200 89,229,105.63 9.08
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PUBLIC
2 002466 天齐锂业 895,300 67,613,056.00 6.88
3 600256 广汇能源 6,809,500 62,987,875.00 6.41
4 H03690 美团-W 498,820 62,662,434.32 6.38
5 H01024 快手-W 1,134,900 60,057,244.80 6.11
6 H00883 中国海洋石油 5,413,000 55,252,009.89 5.63
7 002460 赣锋锂业 824,780 54,823,126.60 5.58
8 000807 云铝股份 3,675,000 50,016,750.00 5.09
9 000933 神火股份 2,560,800 45,377,376.00 4.62
10 603799 华友钴业 769,200 42,306,000.00 4.31
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 9,955,489.01 1.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,909,095.65 2.03
其中:政策性金融债 19,909,095.65 2.03
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 29,864,584.66 3.04
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 2303670 23进出670 200,000 19,909,095.65 2.03
2 239918 23贴现国债18 100,000 9,955,489.01 1.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
汇丰晋信时代先锋混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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PUBLIC
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期末,本基金投资的前十名证券的发行主体除江西赣锋锂业股份有限公司
(002460)外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
本基金持有的"赣锋锂业"的发行主体江西赣锋锂业股份有限公司,因涉嫌A股某上
市公司股票二级市场内幕交易,根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政
处罚法》等法律法规,中国证监会于2022年1月24日决定对公司立案(《立案告知书》
编号:证监立案字0252022001号)。2022年12月6日,公司收到中国证监会江西监管局
出具的《行政处罚事先告知书》(赣处罚字〔2022〕4号)。
本基金管理人会紧密跟踪并及时采取相应投资决策,截至目前,本基金对赣锋锂业
的投资决策流程符合本公司规定。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
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PUBLIC
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 109,176.46
2 应收证券清算款 5,082,946.23
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 426,047.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,618,170.12
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
投资组合报告中,由于四舍五入原因,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差;
由于小数点后保留位数限制原因,市值占净值比例可能显示为零。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
汇丰晋信时代先锋混合
A
汇丰晋信时代先锋混合
C
报告期期初基金份额总额 969,333,607.30 138,891,410.48
报告期期间基金总申购份额 84,830,334.74 16,757,931.60
减:报告期期间基金总赎回份额 172,918,886.80 28,666,560.54
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 881,245,055.24 126,982,781.54
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
汇丰晋信时代先锋混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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汇丰晋信时代先锋混
合A
汇丰晋信时代先锋混
合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
10,005,666.67 0.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份
额
10,005,666.67 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例(%)
1.14 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会准予汇丰晋信时代先锋混合型证券投资基金注册的文件
(二)《汇丰晋信时代先锋混合型证券投资基金基金合同》
(三)《汇丰晋信时代先锋混合型证券投资基金托管协议》
(四)关于申请募集注册汇丰晋信时代先锋混合型证券投资基金之法律意见书
(五)基金管理人业务资格批件和营业执照
(六)基金托管人业务资格批件和营业执照
(七)中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
地点为管理人地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼17楼
汇丰晋信时代先锋混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-20376888
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2023年04月21日