/* $file: config.inc.php,v $ $vision: 1.0.0.0 $ $Date: 2007-1-6 9:34:54 Saturday $ */ ?>
基金管理人:同泰基金管理有限公司
基金托管人:华福证券有限责任公司
报告送出日期:2022年 7月 20日
同泰产业升级混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华福证券有限责任公司根据本基金合同规定,于 2022年 7月 19日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 2022年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 同泰产业升级混合
基金主代码 014938
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 3月 24日
报告期末基金份额总额 100,015,628.21份
投资目标
本基金主要投资于与产业升级主题相关的资产,在控制投资
组合风险的前提下,通过积极主动的投资管理,追求超越基
金业绩比较基准的资本增值。
投资策略
1、产业升级主题界定
本基金所指的产业升级,是基于我国“提升经济发展的自主
性、可持续性,增强韧性,保持我国经济平稳健康发展”的
战略诉求以及中共中央提出的建立“加快构建以国内大循环
为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”的战略目
标所形成的特定投资主题。本基金主要聚焦符合我国经济向
高质量发展的转型升级以及科技进步过程中涉及的相关行业
及上市公司,具体包括:(1)产业升级、“中国制造”领域:包
括集成电路产业链、软件行业、绿色能源产业链等;(2)扩大
内需领域:包括大消费板块,如建筑建材、食品饮料、交通
运输等;(3)完善收入分配领域:包括养老行业、教育行业、
生物制药及医疗服务、家政服务等;(4)大资本市场领域:包
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括券商行业、资管行业、银行行业、保险行业等;随着经济、
技术以及产业升级相关领域的深化改革,本基金将对产业升
级主题投资范围进行相应调整。若除上述涉及的产业和公司
外,其他公司提供的产品或服务符合产业升级投资主题,本
基金也将对这些公司进行投资。
2、大类资产配置策略
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,通过自
上而下的分析,形成对不同大类资产市场的预测和判断,在
基金合同约定的范围内确定固定收益类资产、权益类资产和
现金等的配置比例,并随着市场运行状况以及各类证券风险
收益特征的相对变化,动态调整大类资产的投资比例,力争
有效控制基金资产运作风险,提高基金资产风险调整后收益。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×60%+恒生综合指数收益率×15%+中债
综合全价(总值)指数收益率×25%
风险收益特征
本基金为混合型基金,长期平均风险与预期收益水平低于股
票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有
风险。
基金管理人 同泰基金管理有限公司
基金托管人 华福证券有限责任公司
下属分类基金的基金简称 同泰产业升级混合 A 同泰产业升级混合 C
下属分类基金的交易代码 014938 014939
报告期末下属分类基金的份额总额 100,003,300.40份 12,327.81份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022年 4月 1日 — 2022年 6月 30日)
同泰产业升级混合 A 同泰产业升级混合 C
1.本期已实现收益 3,731,294.22 -26,289.07
2.本期利润 9,248,789.92 -25,595.09
3.加权平均基金份额本期利润 0.0925 -0.0012
4.期末基金资产净值 109,237,743.46 13,452.75
5.期末基金份额净值 1.0923 1.0913
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转
换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
同泰产业升级混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 9.24% 0.62% 3.90% 1.07% 5.34% -0.45%
自基金合同
生效起至今
9.23% 0.59% 3.00% 1.07% 6.23% -0.48%
同泰产业升级混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 9.15% 0.62% 3.90% 1.07% 5.25% -0.45%
自基金合同
生效起至今
9.13% 0.59% 3.00% 1.07% 6.13% -0.48%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金合同生效日为 2022年 3月 24日,基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未
满 1年。
2、本基金建仓期为基金合同生效后 6个月,截至报告期末本基金仍处于建仓期。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨喆
本基金基
金经理,投
2022年 3月 24日 - 21
杨喆先生,中国国籍,硕
士。曾任国富投资管理有
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资研究部
总监
限公司研究员、瑞泰人寿
股份有限公司投资经理、
中信证券股份有限公司研
究员、策略组负责人、投资
主办人、银河金汇证券资
产管理有限公司权益及量
化投资部总经理、研究部
总经理、投资主办人等职。
2019年 6月加入同泰基金
管理有限公司,现任投资
研究部总监兼基金经理。
2020年 4月 27日至 2021
年 5月 31日担任同泰竞争
优势混合型证券投资基金
基金经理,2020 年 9 月 7
日至 2021年 11月 2日担
任同泰远见灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理,2019年 8月 28日起担
任同泰开泰混合型证券投
资基金基金经理,2019 年
11 月 26 日起担任同泰慧
盈混合型证券投资基金基
金经理,2021年 7月 23日
起担任同泰沪深 300 指数
量化增强型证券投资基金
基金经理,2021 年 11 月
30 起担任同泰金融精选股
票型证券投资基金基金经
理,2022年 3月 24日起担
任同泰产业升级混合型证
券投资基金基金经理。
王小根
本基金基
金经理
2022年 3月 30日 - 14
王小根先生,中国国籍,硕
士。曾任长城国瑞证券投
资经理,华泰证券信用研
究员、投资经理,华泰联合
证券研究员、交易员,联合
证券债券业务员等职。
2021 年 11 月加入同泰基
金管理有限公司,现任投
资研究部基金经理。2022
年 1 月 5 日起担任同泰同
欣混合型证券投资基金基
金经理,2022年 1月 27日
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起担任同泰恒兴纯债债券
型证券投资基金基金经
理,2022年 3月 30日起担
任同泰产业升级混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理,2022 年 6 月 9 日起担
任同泰泰享中短债债券型
证券投资基金基金经理。
1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议
确定的解聘日期。
2、基金的非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日
期和解聘日期。
3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办
法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期,无此情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制
风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内
部相关制度等规定,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的
异常交易行为。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年第二季度,在新冠疫情冲击与消退的影响下,4月经济增速降至上半年低点,5-6月环比
逐月改善。4月,固定资产投资累计同比 6.8%,与上月相比回落 2.5个百分点,基建投资支撑效果
暂不显著;规模以上工业增加值同比-2.9%,与上月相比回落 7.9个百分点;社会消费品零售总额同
比-11.1%,降幅较上月扩大 7.6个百分点。5月,随着疫情缓解、企业复工复产、上海解除封控、政
府稳住经济一揽子政策措施逐步落地,经济形势环比明显改善;5 月固定资产投资累计同比 6.2%,
与上月相比回落 0.6 个百分点,降幅明显收窄;规模以上工业增加值同比增速转正;社会消费品零
售总额同比-6.7%,降幅较上月缩小 4.4个百分点。6月,官方制造业 PMI录得 50.2%,环比上月回
升 0.6个百分点,重回扩张区间,疫情影响基本消退,经济供需继续好转。
通胀压力总体可控,央行要求“稳物价”。上半年 CPI 低位逐步回升,继续在合理区间内运行;
PPI呈现高位回落态势。央行在第二季度货币政策委员会例会中强调:在国内粮食稳产增产、能源市
场平稳运行的有利条件下,保持物价水平基本稳定。下半年通胀或成为央行进一步宽松的掣肘。
债券市场第二季度整体震荡。4月上半月,疫情冲击下经济基本面走弱、3月份 PMI超预期下滑,
债券收益率震荡下行;4月下半月因降准幅度低于预期、政策或难以再宽松,债券收益率明显上行;
5月,由于 4月份经济数据弱、融资需求差、银行间资产荒,债券收益率持续下行;6月,因 5月份
PMI环比边际回升、房地产销售回暖、经济基本面预期继续改善,债券收益率走高。
受疫情冲击、政策发力等因素影响,股市 4月份调整,5-6月明显反弹。4月,因新冠疫情多发、
上海封城经济几乎停摆、企业盈利预期下降等,股市继 3 月之后继续大幅下跌,月底最后三天出现
较大幅度反弹,成长板块跌幅靠前,尤其是受上海疫情影响较大的汽车和半导体等产业链。5-6月,
因疫情得到有效控制、企业逐步复工复产、商业复市、政府稳住经济一揽子政策措施出台并实施,
经济数据边际改善,企业盈利预期回升,股市迎来强劲反弹,新能源车产业链、光伏、风电等板块
表现较好。
投资操作上,本基金纯债部分的配置上以 3 年以内的品种为主,在市场波动较大的情况下,通
过控制久期、有效控制风险的前提下获取一定的票息收益。股票方面,重点参与煤炭、建筑、机械
设备等板块标的,以分享经济增长、行业政策和企业成长等带来的增长红利。
展望后市,一方面,流动性宽松可期,资金价格或有抬升,但息差空间预计尚可。虽然 6 月底
跨季资金价格脉冲式走高,但流动性持续宽松下,资金价格有望重新回落,关注稳物价下资金价格
变化,持有债券的息差空间预计依旧尚可。另一方面,经济基本面环比边际改善,中长端收益率或
继续承压。继新冠疫情 4-5月严重影响我国经济之后,6月疫后复苏经济环比明显好转,在稳经济一
揽子政策措施快速落地之下下半年经济基本面有望继续边际改善,利空中长端债券,而企业盈利大
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概率提升利好股市。投资操作上,本基金在债券方面将以配置短久期品种的票息策略为主;股票方
面,拟在成长板块产业链的细分环节中挖掘盈利占优环节的优质标的进行重点投资,关注其他板块
中盈利能力明显改善个股的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末同泰产业升级混合 A的基金份额净值为 1.0923元,本报告期基金份额净值增长
率为 9.24%;截至本报告期末同泰产业升级混合 C的基金份额净值为 1.0913元,本报告期基金份额
净值增长率为 9.15%;同期业绩比较基准收益率为 3.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 61,712,213.57 56.38
其中:股票 61,712,213.57 56.38
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 6,240,340.49 5.70
其中:债券 6,240,340.49 5.70
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 6,920,006.92 6.32
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 34,569,794.16 31.58
8 其他资产 10,304.39 0.01
9 合计 109,452,659.53 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 9,242,739.00 8.46
C 制造业 42,113,859.67 38.55
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 8,273,176.00 7.57
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,082,438.90 1.91
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 61,712,213.57 56.49
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300390 天华超净 51,100 4,466,140.00 4.09
2 002460 赣锋锂业 29,000 4,312,300.00 3.95
3 601001 晋控煤业 203,300 3,608,575.00 3.30
4 603010 万盛股份 187,600 3,498,740.00 3.20
5 002438 江苏神通 230,000 3,392,500.00 3.11
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6 000977 浪潮信息 125,800 3,331,184.00 3.05
7 600496 精工钢构 700,700 3,237,234.00 2.96
8 601699 潞安环能 202,200 2,956,164.00 2.71
9 601186 中国铁建 360,000 2,844,000.00 2.60
10 601669 中国电建 352,000 2,770,240.00 2.54
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 6,240,340.49 5.71
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,240,340.49 5.71
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 019641 20国债 11 51,000 5,223,878.30 4.78
2 019664 21国债 16 10,000 1,016,462.19 0.93
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投
资组合进行管理,届时将根据风险管理原则,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况
下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或
空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
在法律法规允许的范围内,本基金可根据风险管理原则,以套期保值为目的,投资于国债期货
合约,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内,本基金未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
赣锋锂业(002460.SZ)为同泰产业升级混合型证券投资基金的前十大持仓证券。江西赣锋锂业股
份有限公司(以下简称“公司”)于 2022年 6月 8日收到深圳证券交易所上市公司管理一部《关于对
江西赣锋锂业股份有限公司的监管函》(编号:公司部监管函〔2022〕第 117 号):公司于 2022年
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5月 17日披露的《关于深圳证券交易所对公司 2021年年度报告问询函回函的公告》显示,2022年
2月,公司与上海聚锦归企业管理合伙企业(有限合伙)共同投资设立新余赣锋矿业有限公司(以下简
称“赣锋矿业”),公司出资 10.85亿元,持有赣锋矿业 62%的股权,占 2020年经审计净资产的 10.13%,
公司未及时对上述投资事项履行信息披露义务。公司于 2021年 3月 9日披露的《关于收购伊犁鸿大
100%财产份额涉及矿业权投资的公告》显示,公司拟以 14.70 亿元收购伊犁鸿大基业股权投资合伙
企业(有限合伙)100%财产份额。公司于 2022年 3月 31日披露的《2021年年度报告》显示,上述收
购事项已于 2021年 12月 3日完成,公司未及时披露有关交付或者过户事宜。公司的上述行为违反
了深圳证券交易所《股票上市规则(2022年修订)》第 6.1.2条,以及深圳证券交易所《股票上市规
则(2020年修订)》第 7.6条的规定。公司未及时披露重大事件,对公司的经营影响小。
晋控煤业(601001.SH)为同泰产业升级混合型证券投资基金的前十大持仓证券。2022年 1月 18
日晚间,晋能控股山西煤业股份有限公司(以下简称“公司”)从中共山西省纪律检查委员会网站获
悉,公司董事曹贤庆涉嫌严重违纪违法,目前正接受山西省纪委监委纪律审查和监察调查。上述事
项不会对公司生产经营和长远发展产生影响。
本基金投资赣锋锂业、晋控煤业的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 10,304.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,304.39
注:本基金持有的存出保证金包含存放在证券经纪商资金账户的证券交易结算资金。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 同泰产业升级混合 A 同泰产业升级混合 C
报告期期初基金份额总额 100,003,400.28 100,216,744.82
报告期期间基金总申购份额 19.98 2,420.42
减:报告期期间基金总赎回份
额
119.86 100,206,837.43
报告期期间基金拆分变动份
额(份额减少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 100,003,300.40 12,327.81
注:总申购份额含红利再投、转换入份额等;总赎回份额含转换出份额等。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
同泰产业升级混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
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机构 1
2022年 4月 1
日-2022 年 6
月 30日
100,001,722.21 - - 100,001,722.21 99.99%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形,在市场流动性不
足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可
能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额
赎回,有效防控产品流动性风险,在运作中保持合适的流动性水平,保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《同泰产业升级混合型证券投资基金基金合同》;
2、《同泰产业升级混合型证券投资基金托管协议》;
3、报告期内同泰产业升级混合型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的住所或办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理人
网站(www.tongtaiamc.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人住所免费查阅。
同泰基金管理有限公司
同泰产业升级混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
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2022年 7月 20日