-2.2238% 基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：浙商银行股份有限公司
报告送出日期：2023 年 4 月 21 日
泰信优势领航混合 2023 年第 1季度报告
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§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人浙商银行股份有限公司根据基金合同已于 2023 年 4 月 20 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰信优势领航混合
基金主代码 015034
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 9 月 7 日
报告期末基金份额总额 56,896,708.27 份
投资目标 本基金通过对行业及公司深入的研究分析，在优势行业中发掘具备投
资价值的优势个股，积极把握股票市场波动带来的获利机会，追求资
产净值的中长期稳健增值。
投资策略 本基金通过对行业及公司深入的研究分析，在优势行业中发掘具备投
资价值的优势个股，积极把握股票市场波动带来的获利机会，追求资
产净值的中长期稳健增值。1、大类资产配置策略：本基金通过对宏、
微观经济运行状况、货币金融运行状况、证券市场运行状况及政策动
态等因素进行研究和分析，通过关注各项经济指标、流动性水平变化
和政策导向影响，评估各类资产的投资价值，研究各类资产价值的变
化趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，动态调整组合中各大
类资产的投资比例；2、股票投资策略：本基金的股票投资将行业精
选和个股精选相结合，在宏观策略研究的基础上优选特定经济周期阶
段下的优势行业，在优势行业中发掘具备投资价值的优势个股；3、
债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金
和货币市场基金、低于股票型基金。
基金管理人 泰信基金管理有限公司
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基金托管人 浙商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日）
1.本期已实现收益 -800,985.43
2.本期利润 4,517,861.70
3.加权平均基金份额本期利润 0.0682
4.期末基金资产净值 55,283,601.47
5.期末基金份额净值 0.9716
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.75% 1.13% 3.75% 0.64% 4.00% 0.49%
过去六个月 -2.68% 0.93% 5.18% 0.82% -7.86% 0.11%
自基金合同
生效起至今
-2.84% 0.87% 0.29% 0.81% -3.13% 0.06%
注：本基金业绩比较基准:沪深 300 指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2022 年 9 月 7 日生效。
2、本基金投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的 60%-95%。本基金每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日
在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴秉韬
研究部总
监、泰信
国策驱动
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理、泰信
优质生活
混合型证
券投资基
金基金经
理、泰信
低碳经济
混合型发
起式证券
2022 年 9 月 7
日
- 11 年
吴秉韬先生，上海交通大学环境工程专业硕
士。2011年 4月加入泰信基金管理有限公司，
历任助理研究员、研究员、研究员兼基金经
理助理、基金经理兼研究员，现任研究部总
监兼基金经理。2019 年 7 月至今任泰信国策
驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经
理，2021 年 10 月至今任泰信优质生活混合
型证券投资基金基金经理，2021 年 11 月至
今任泰信低碳经济混合型发起式证券投资基
金基金经理，2022 年 9 月至今任泰信优势领
航混合型证券投资基金基金经理。
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投资基金
基金经
理、泰信
优势领航
混合型证
券投资基
金基金经
理
注：1、以上日期均是指公司公告的日期。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理
办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《泰信优势领航混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的
投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18 号），公
司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分
析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性
监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的
原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监
控贯穿于整个投资过程。
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公
平交易制度整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦无其他异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，经济基本面方面，3月官方制造业 PMI 录得 51.9%，较上月回落 0.7 个百分点，整
体仍处景气区间，但较 2月有所回调，有相当原因在于春节错位影响。3 月 PMI 偏强的分项主要
是新订单（53.6%）和生产（54.6%），这两项表现甚至强于 2020 年和 2017 年同期。需求端方面，
3月新订单指数为 53.6%，相较上月下降 0.5 个百分点；3月生产指数为 54.6%，相较上月下降 2.1
个百分点，仍处于较高景气水平，边际上看，生产端的下降速度要快于需求端，但从数值上看，
生产景气度仍要略高于需求景气度，两者均位于荣枯线之上。本月 PMI 新出口订单录得 50.4，较
前值下滑了 2 个百分点，今年我国的出口环境变得相对复杂。价格方面，3月主要原材料购进价
格指数为 50.9%，较前值 54.4%下降 3.5 个百分点。出厂价格指数为 48.6%，较前值 51.2%下降 2.6
个百分点，出厂价格指数重回收缩区间。产成品库存和原材料库存分别为 49.5%和 48.3%，受生产
加速、需求修复影响，库存指数小幅回落。3 月建筑业与服务业商务活动指数双双续升至 65.6%、
56.9%，景气扩张的持续性的确好于制造业。向前看，服务业的景气持续性或好于建筑业，服务业
新订单指数高位续升至 58.5%，录得 2012 年有数据以来的新高；而建筑业新订单指数大幅回落至
50.2%，需求有边际走弱的可能。总体来看，3 月官方 PMI 数据反映出我国经济基本面持续修复的
趋势仍在持续，后续经济进一步的复苏情况取决于外需走弱、内需修复以及行业层面房地产行业
修复进程的综合影响，仍有待进一步验证。在经济面临的不确定性仍然较高的情况下，预计未来
一段时间，我国宏观政策的主基调依然是稳增长，货币政策和财政政策大概率仍将维持相对宽松。
流动性方面， 3月央行公开市场逆回购大幅净回笼，MLF 超额续作净投放，同时超预期降准
投放中长期流动性，由此来看，央行操作延续缩短放长的思路。 尽管央行投放中长期流动性，但
资金面整体明显收敛，且上行幅度超季节性，尤其 R007 和 DR007 显示流动性分层加剧，这或显
示融资需求延续强势，银行在季末信贷投放增加。我们认为在经济恢复尚处于脆弱的阶段，货币
政策宽松的逻辑并未发生显著变化。
本基金一季度适当降低了新能源板块配置，并适当增加了 TMT 板块配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9716 元；本报告期基金份额净值增长率为 7.75%，业绩
比较基准收益率为 3.75%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 50,256,005.12 90.66
其中：股票 50,256,005.12 90.66
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,287,884.71 7.74
8 其他资产 889,675.49 1.60
9 合计 55,433,565.32 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 23,633,822.76 42.75
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 52,896.00 0.10
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,210,403.36 40.18
J 金融业 1,613,970.00 2.92
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,202,648.00 2.18
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,542,265.00 2.79
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 50,256,005.12 90.91
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300049 福瑞股份 121,200 3,467,532.00 6.27
2 688531 日联科技 17,140 3,328,588.00 6.02
3 688111 金山办公 7,029 3,324,717.00 6.01
4 002517 恺英网络 220,800 2,673,888.00 4.84
5 300459 汤姆猫 311,100 2,566,575.00 4.64
6 002236 大华股份 102,400 2,315,264.00 4.19
7 300418 昆仑万维 48,800 2,282,864.00 4.13
8 300525 博思软件 87,100 2,042,495.00 3.69
9 000568 泸州老窖 7,400 1,885,446.00 3.41
10 601360 三六零 101,100 1,764,195.00 3.19
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
截至报告期末本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
截至报告期末本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
截至报告期末本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
截至报告期末本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
截至报告期末本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金本报告期投资的前十名证券中发行主体未发生被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 889,675.49
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 889,675.49
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期未本基金投资前十名股票中不存在流通受限股票。
5.11.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不
同比例进行合计。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 73,352,704.93
报告期期间基金总申购份额 2,856,557.39
减：报告期期间基金总赎回份额 19,312,554.05
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 56,896,708.27
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰信优势领航混合型证券投资基金设立的文件
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2、《泰信优势领航混合型证券投资基金基金合同》
3、《泰信优势领航混合型证券投资基金招募说明书》
4、《泰信优势领航混合型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
9.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。
9.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户
服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
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