华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 19日
华宝安宜六个月持有期债券 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 01月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝安宜六个月持有期债券
基金主代码 015069
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 5月 26日
报告期末基金份额总额 580,083,966.02份
投资目标 在控制投资组合下行风险的前提下，追求基金资产的长
期稳定增值。
投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动
式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财
政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础
上，自上而下确定大类资产投资比例和债券的组合目标
久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而
上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、
供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下
而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率×80%+中证可转换债券指数收
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益率×10%+沪深 300指数收益率×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型
基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
华宝安宜六个月持有期债券
A
华宝安宜六个月持有期债券
C
下属分级基金的交易代码 015069 015070
报告期末下属分级基金的份额总额 217,462,838.62份 362,621,127.40份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
华宝安宜六个月持有期债券 A 华宝安宜六个月持有期债券 C
1.本期已实现收益 -1,675,719.72 -2,983,345.15
2.本期利润 -3,361,460.29 -5,660,505.75
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0121 -0.0125
4.期末基金资产净值 216,984,183.82 361,172,015.27
5.期末基金份额净值 0.9978 0.9960
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝安宜六个月持有期债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 -1.13% 0.10% -0.06% 0.17% -1.07% -0.07%
过去六个月 -1.30% 0.10% -0.86% 0.15% -0.44% -0.05%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-0.22% 0.11% 0.80% 0.15% -1.02% -0.04%
华宝安宜六个月持有期债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.20% 0.10% -0.06% 0.17% -1.14% -0.07%
过去六个月 -1.44% 0.10% -0.86% 0.15% -0.58% -0.05%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-0.40% 0.11% 0.80% 0.15% -1.20% -0.04%
注：（1）基金业绩基准：中证综合债指数收益率×80%+中证可转换债券指数收益率×10%+沪深 300
指数收益率×10%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同生效于 2022年 05月 26日，截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定，截至 2022年 11月 26日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李栋梁
本基金基
金经理、
2022-05-26 - 20年
硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝
信托有限责任公司和太平资产管理有限
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混合资产
部总经理
公司从事固定收益的证券研究和投资管
理工作。2010年 10月加入华宝基金管理
有限公司，先后担任债券分析师、基金经
理助理、固定收益部副总经理、混合资产
部副总经理等职务，现任混合资产部总经
理。2011年 6月起任华宝宝康债券投资
基金基金经理，2014年 10月起任华宝增
强收益债券型证券投资基金基金经理，
2015年 10月至 2017年 12月任华宝新价
值灵活配置混合型证券投资基金、华宝新
机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金经理，2016年 4月至 2019年 6月任
华宝宝鑫纯债一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理，2016年 6月起任华
宝可转债债券型证券投资基金基金经理，
2016年 9月至 2017年 12月任华宝新活
力灵活配置混合型证券投资基金基金经
理，2016年 12月至 2021年 3月任华宝
新起点灵活配置混合型证券投资基金基
金经理，2017年 1月至 2018年 6月任华
宝新动力一年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2017年 2月起
任华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，2017年 3月至 2018年 7
月任华宝新回报一年定期开放混合型证
券投资基金基金经理，2017年3月至2018
年 8月任华宝新优选一年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，2017
年 6月至 2019年 3月任华宝新优享灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，2021
年 4月起任华宝双债增强债券型证券投
资基金基金经理，2022年 5月起任华宝
安宜六个月持有期债券型证券投资基金
基金经理，2022年 11月起任华宝安悦一
年持有期混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律
法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度政策主体围绕疫情防控优化+蓄力 2023年经济复苏两大主题展开。10月份二十大胜利
召开后，相关落地政策密集出台。11月防疫措施”二十条“公布，房地产第二支箭（民企债券融
资支持工具）出台，央行也于月末全面降准 0.25pct，政策的信号与方向逐渐明晰。进入 12月，
防疫”新十条“再度出台，疫情防控进入新阶段，地产第三只箭（恢复房企再融资）也靴子落地。
年末的中央经济工作会议中，突出稳增长信号，继续强调高质量发展，对于消费、投资、出口等
领域也进行了较为积极的表述。
债市方面，10月份资金面维持宽裕水平，经济弱修复趋势延续，利率在上半月呈现震荡格局，
而后下半月伴随各地疫情反复一路下行。进入 11月份，疫情防控优化政策、地产刺激政策陆续出
台带动 10Y国债利率在 11月 14日大幅上行 10bp，此后债市赎回负反馈延续，10Y国债收益率至
12月初一度触及 2.92%，而后伴随央行超额续作 MLF+公开市场操作维稳，理财赎回负反馈有所弱
化，叠加疫情高峰来临对实体经济构成短期冲击，利率在 12月中旬开始震荡下行。
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权益资产方面，四季度围绕强预期+弱现实组合展开。经济弱复苏，大盘指数于 10月末探底，
而后 11月地产 20条新政带动地产链大涨，权益市场情绪回暖，疫情防控政策优化改善市场对于
未来经济修复的预期，指数 11月月修复约 8%，但并未出现明确的板块趋势性行情，板块轮动特
征明显。进入 12月，疫情冲击下权益市场情绪也受到了一定影响，大盘指数 12月最大回撤超过
5%，风格轮动依旧较快。转债方面，11月理财赎回负反馈导致转债出现明显的“压估值”趋势，
转债价格中位数从 11月中旬 123元下行至 12月 23日 115元附近，转股溢价率中位数从季度初
46%左右压降至 12月 23日 37.85%；转债交易量同样出现明显萎缩，12月下半月日均交易量仅为
481亿元，约为 11月日均交易量的 67%。
基金降低了股票的投资比例，提高了转债的投资比例，纯债组合久期维持在较低的水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额 A净值增长率为-1.13%，本报告期基金份额 C净值增长率为-1.20%;同期业
绩比较基准收益率为-0.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 565,272,124.77 97.54
其中：债券 565,272,124.77 97.54
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 14,001,823.68 2.42
8 其他资产 236,692.94 0.04
9 合计 579,510,641.39 100.00
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注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利
息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 34,736,537.67 6.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,737,213.15 1.68
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 80,695,178.09 13.96
6 中期票据 346,072,420.82 59.86
7 可转债（可交换债） 94,030,775.04 16.26
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 565,272,124.77 97.77
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 102280019 22长电 MTN001 500,000 51,364,109.59 8.88
2 102281071
22南电
MTN001(乡村振
兴)
500,000 50,576,260.27 8.75
3 102101930
21苏国信
MTN008
500,000 50,575,243.84 8.75
4 102281292 22汇金 MTN003 500,000 50,548,928.77 8.74
5 042280238 22电网 CP004 400,000 40,442,739.73 7.00
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 236,622.94
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 70.00
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6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 236,692.94
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113052 兴业转债 13,226,706.57 2.29
2 113043 财通转债 12,647,663.90 2.19
3 123128 首华转债 5,688,820.76 0.98
4 127042 嘉美转债 5,639,973.81 0.98
5 110076 华海转债 4,752,854.79 0.82
6 127020 中金转债 4,123,187.36 0.71
7 123149 通裕转债 4,013,272.91 0.69
8 113641 华友转债 3,602,514.50 0.62
9 128123 国光转债 3,285,189.04 0.57
10 113046 金田转债 3,143,901.45 0.54
11 127053 豪美转债 2,281,697.53 0.39
12 123113 仙乐转债 2,161,387.65 0.37
13 123101 拓斯转债 2,132,083.82 0.37
14 127031 洋丰转债 2,077,287.52 0.36
15 113638 台 21转债 1,647,337.41 0.28
16 123076 强力转债 1,287,785.85 0.22
17 128135 洽洽转债 1,168,000.00 0.20
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华宝安宜六个月持有期债
券 A
华宝安宜六个月持有期债
券 C
报告期期初基金份额总额 307,438,382.32 490,076,152.83
报告期期间基金总申购份额 23,179.48 64,164.31
减:报告期期间基金总赎回份额 89,998,723.18 127,519,189.74
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
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报告期期末基金份额总额 217,462,838.62 362,621,127.40

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2022年 10月 15日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任向辉为公司总经理。

§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金基金合同；
华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金招募说明书；
华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
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9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。


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