鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：鑫元基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 鑫元专精特新混合
基金主代码 015071
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 6月 17日
报告期末基金份额总额 344,379,744.11份
投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，本基金通
过股票与债券等资产的合理配置，把握行业发展趋势，
精选主营业务专注专业、经营管理精细高效、产品服务
独具特色、创新能力成果显著的优质上市企业，力争实
现基金资产的持续稳健增值。
投资策略 本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析和定量
分析相结合的研究方式，跟踪宏观经济数据（GDP增长
率、PPI、CPI、工业增加值、进出口贸易数据等）、宏观
政策导向、市场趋势和资金流向等多方面因素，评估股
票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资
价值，并运用上述大类资产之间的相互关联性制定本基
金的大类资产配置比例，并适时进行调整。
业绩比较基准 中证 1000指数收益率×60%+恒生指数收益率×10%+中
证全债指数收益率×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于货币
市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异
带来的特有风险。
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基金管理人 鑫元基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鑫元专精特新混合 A 鑫元专精特新混合 C
下属分级基金的交易代码 015071 015072
报告期末下属分级基金的份额总额 314,342,767.01份 30,036,977.10份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
鑫元专精特新混合 A 鑫元专精特新混合 C
1.本期已实现收益 -15,871,402.20 -1,405,540.05
2.本期利润 -50,033,389.07 -4,846,268.49
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1531 -0.0870
4.期末基金资产净值 265,044,138.11 25,297,811.42
5.期末基金份额净值 0.8432 0.8422
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鑫元专精特新混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -15.74% 1.19% -9.23% 0.86% -6.51% 0.33%
自基金合同
生效起至今
-15.68% 1.11% -6.35% 0.89% -9.33% 0.22%
鑫元专精特新混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 -15.82% 1.19% -9.23% 0.86% -6.59% 0.33%
自基金合同
生效起至今
-15.78% 1.11% -6.35% 0.89% -9.43% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注：本基金的合同生效日为 2022年 6月 17日，截止 2022年 9月 30日不满一年。根据基金合同
约定，本基金建仓期为 6个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在 6个月建仓期结
束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周颖
本基金的
基金经理
2022年 7月 20
日
- 15年
学历：金融学硕士研究生。相关业务资格：
证券投资基金从业资格。历任汇添富基金
管理有限公司研究员、交银国际信托有限
公司投资经理、中国人保资产管理股份有
限公司投资经理、新华信托股份有限公司
资产管理部及研究部负责人、上海钰淞投
资管理有限公司副总经理、投资总监。
2021年 7月加入鑫元基金，现任基金经
理。 现任鑫元行业轮动灵活配置混合型
发起式证券投资基金、鑫元鑫新收益灵活
配置混合型证券投资基金、鑫元聚鑫收益
增强债券型发起式证券投资基金、鑫元专
精特新企业精选主题混合型证券投资基
金的基金经理。
罗杰
本基金的
基金经
理、公司
副总经
理、权益
投资部总
经理
2022年 6月 17
日
- 7年
学历：物理学硕士研究生。相关业务资格：
证券投资基金从业资格。历任中国人保资
产管理股份有限公司产品设计、生命人寿
保险股份有限公司投资经理、中国出口信
用保险公司投资经理、华夏人寿保险股份
有限公司投资经理、国都证券有限责任公
司投资经理、银华基金管理有限公司投资
经理、渤海人寿保险有限公司固定收益总
监、中融基金管理有限公司固收投资部总
经理、公司总裁助理、公司副总裁。2021
年 7月加入鑫元基金，现任公司副总经
理、权益投资部总经理、基金经理。 现
任鑫元淳利定期开放债券型发起式证券
投资基金、鑫元核心资产股票型发起式证
券投资基金、鑫元专精特新企业精选主题
混合型证券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持
有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合
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同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法
规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申
购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投
资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公
平对待。
报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向
交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及投资管理权限相
关、公平交易相关、异常交易监控相关的公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检查。
报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本
基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度 A股市场以调整为主，上证指数、沪深 300指数、深证成指和创业板指数分别下跌
11.01%、15.16%、16.42%和 18.56%，各大指数接近或是已经创出了年内新低。调整的原因主要涉
及全球经济衰退、海外货币紧缩加剧、国内经济复苏速度较慢以及疫情的反复。
本基金于 6月中旬成立，当时市场已反弹 2个月，上证指数快速突破 3300点，市场整体处于
相对高位。另一方面，经济整体处于弱复苏之中，疫情也增加了消费复苏的不确定性；同时新能
源和半导体等高景气行业经过 2个月的反弹，整体估值上升较快，当时管理人认为高景气行业即
便不会立即出现下跌，内部也可能会进行结构性的切换。基于以上原因，我们判断市场存在一定
的调整风险，因此，在 6、7月份，我们采取了谨慎的建仓策略。8月以来，考虑到市场已有一定
的下修，逐渐开始建仓专精特新标的。由于海外超预期的通胀数据和就业数据，进一步导致美联
储加快了货币紧缩的幅度，延长了货币紧缩的时间，加上地缘冲突恶化和疫情的反复，不仅增加
了业绩的不确定性，而且降低了风险偏好，影响了估值水平，造成基金净值的回撤。
经过三季度的调整，管理人认为四季度国内经济复苏的速度有望得到改善，海外货币紧缩的
程度会有所放缓，A股市场将进入震荡整固期。市场对业绩端过于悲观的预期，将会在三季报披
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露期中得到缓解，其中业绩环比增速良好的细分行业，会获得估值的修复。
景气度本身是有周期性，决非一成不变，代表中国经济转型发展方向的专精特新企业，是我
们投资领域中不可或缺的组成部分。把时间稍微拉长一点看，专精特新企业未来的成长性将是中
国经济发展过程最为璀璨的。在经济复苏的过程中，国家对于专精特新企业的支持政策也在不断
增强和优化。真正未来景气度持续上升的行业和个股，它们的下跌正是良好的买入机会。悲观者
往往正确，乐观者往往成功，管理人愿意以更为乐观的心态，更为踏实的努力，积极寻找四季度
的投资机会，尽全力为信任我们的投资人创造良好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末鑫元专精特新混合 A基金份额净值为 0.8432元，本报告期基金份额净值增长
率为-15.74%; 截至本报告期末鑫元专精特新混合 C基金份额净值为 0.8422元，本报告期基金份
额净值增长率为-15.82%; 同期业绩比较基准收益率为-9.23%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 214,886,462.29 73.65
其中：股票 214,886,462.29 73.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 30,002,812.08 10.28

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 46,873,415.72 16.07
8 其他资产 4,561.76 0.00
9 合计 291,767,251.85 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 4,890,648.00 1.68
B 采矿业 11,966,850.00 4.12
C 制造业 183,470,654.90 63.19
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,656,992.00 1.60
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 752,979.39 0.26
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 9,148,338.00 3.15
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 214,886,462.29 74.01
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688392 骄成超声 124,199 12,998,667.34 4.48
2 600348 华阳股份 655,000 11,966,850.00 4.12
3 300416 苏试试验 300,615 9,018,450.00 3.11
4 688295 中复神鹰 202,490 7,654,122.00 2.64
5 688696 极米科技 35,616 7,443,744.00 2.56
6 688776 国光电气 30,683 7,148,832.17 2.46
7 002324 普利特 444,700 6,439,256.00 2.22
8 688700 东威科技 40,883 6,096,881.79 2.10
9 301349 信德新材 51,400 6,070,854.00 2.09
10 688017 绿的谐波 41,215 5,794,829.00 2.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
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本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 4,561.76
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,561.76
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鑫元专精特新混合 A 鑫元专精特新混合 C
报告期期初基金份额总额 342,666,476.03 142,595,196.47
报告期期间基金总申购份额 2,309,099.75 887,985.47
减:报告期期间基金总赎回份额 30,632,808.77 113,446,204.84
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 314,342,767.01 30,036,977.10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未
持有本基金。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未
持有本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投资基金设立的文件；
2、《鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投资基金基金合同》；
3、《鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批复、营业执照；
5、基金托管人业务资格批复、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


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