南方誉恒一年持有期混合型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2023年 1月 20日
南方誉恒一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方誉恒一年持有混合
基金主代码 015215
交易代码 015215
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 5月 23日
报告期末基金份额总额 270,511,473.27份
投资目标
本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于
精选的股票，通过严谨的风险管理，力求实现基金资产持续
稳定增值。
投资策略
本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理
的配置。在风险与收益的匹配方面，力求将信用风险降到最
低，并在良好控制利率风险与市场风险的基础上力争为投资
者获取稳定的收益。具体投资策略包括：1、资产配置策略；
2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、金融衍生品投资策
略；5、资产支持证券投资策略等。
业绩比较基准
中证 800指数收益率×10%+中证港股通综合指数（人民币）
收益率×5%+中债综合指数收益率×85%
风险收益特征
本基金为混合型基金，一般而言，其长期平均风险和预期的
收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
本基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基
金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临
汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别
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投资风险。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方誉恒一年持有混合 A 南方誉恒一年持有混合 C
下属分级基金的交易代码 015215 015216
报告期末下属分级基金的份
额总额
257,373,652.31份 13,137,820.96份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年 10月 1日－2022年 12月 31日）
主要财务指标
南方誉恒一年持有混合 A 南方誉恒一年持有混合 C
1.本期已实现收益 136,960.73 -12,725.08
2.本期利润 -231,414.14 -31,492.44
3.加权平均基金份额本期利
润
-0.0009 -0.0024
4.期末基金资产净值 255,987,712.98 13,019,474.53
5.期末基金份额净值 0.9946 0.9910
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方誉恒一年持有混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.09% 0.16% 0.48% 0.20% -0.57% -0.04%
过去六个月 -1.00% 0.13% -1.37% 0.17% 0.37% -0.04%
自基金合同
生效起至今
-0.54% 0.12% -0.26% 0.17% -0.28% -0.05%
南方誉恒一年持有混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
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② 准差④
过去三个月 -0.24% 0.16% 0.48% 0.20% -0.72% -0.04%
过去六个月 -1.28% 0.13% -1.37% 0.17% 0.09% -0.04%
自基金合同
生效起至今
-0.90% 0.12% -0.26% 0.17% -0.64% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金合同于 2022年 5月 23日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立
日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
吴冉劼
本基金
基金经
理
2022年 5
月 23日
- 10年
厦门大学财务学专业硕士，特许金融分
析师（CFA），具有基金从业资格。曾就
职于国泰君安证券股份有限公司，任高
级分析师。2015年 7月加入南方基金，
任权益研究部高级研究员；2016年 3月
18日至 2017年 6月 19日，任投资经理
助理；2017年 6月 19日至 2021年 1月
22日，任投资经理；2021年 1月 22日
至今，任南方安睿混合基金经理；2022
年 5月 23日至今，任南方誉恒一年持有
混合基金经理；2022年 7月 8日至今，
任南方盛元基金经理；2022年 8月 8日
至今，兼任投资经理；2022年 10月 21
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日至今，任南方宝升混合基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间
公募基金 4 3,112,316,855.93
2021年 01月 22
日
私募资产管理计
划
- - -
其他组合 60
65,501,030,604.7
4
2017年 06月 22
日
吴冉劼
合计 64
68,613,347,460.6
7
-
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 8次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
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权益投资方面，四季度 A股呈现先抑后扬的走势，沪深 300上涨 1.75%，创业板指上涨
2.53%；其中，社服、计算机、传媒等行业涨幅靠前，煤炭、电力设备、石油石化等行业跌
幅靠前。我们对四季度及 2023年 A股表现持乐观态度：首先，国内新冠肺炎防控大幅放松，
新冠被降为“乙类乙管”，虽然全国进入快速感染阶段会对生产和消费造成一过性的抑制，
但是我们也看到较早“达峰”城市的出行和线下消费快速复苏，投资者对于疫情冲击后的消
费复苏逐渐乐观。其次，房地产行业支持性政策陆续出台，中央经济工作会议顺利召开，强
调稳增长和高质量发展方向，我们对于 2023年国内经济复苏前景持乐观态度。同时，海外
通胀预期缓解，美债收益率回落，人民币汇率回升，对 A股形成正面影响。基于此，操作方
面我们小幅提高了组合权益仓位，行业上增加了顺周期行业以及消费行业的持仓比例，如金
融、食品饮料、广告等，同时提高了港股持仓比例。
固收投资方面，四季度债券收益率上行，市场波动加大，利率债整体表现好于同期限信
用债，5年表现好于 3年，AAA好于 AA。四季度经济增长有所放缓。国内方面，疫情和地产
政策均有所放松，经济复苏的预期增强，但短期内受到疫情快速蔓延的冲击，生产和消费有
一定回落。海外方面，美联储紧缩周期仍未结束，明年海外将面临较大的衰退的风险。政策
上，央行四季度降低存款准备金率 0.25%，资金面波动有所加大，但流动性环境整体依然充
裕。四季度政策预期转变、利率快速上行引发理财子赎回潮，后续负反馈加大了债市的调整。
组合在本季度主要维持流动性管理并逐步增配 2年左右交易所可质押，尽量平抑利率波动对
组合净值的影响，提高组合杠杆空间，以持有获取稳定票息收益为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A份额净值为 0.9946元，报告期内，份额净值增长率为-0.09%，
同期业绩基准增长率为 0.48%；本基金 C份额净值为 0.9910元，报告期内，份额净值增长
率为-0.24%，同期业绩基准增长率为 0.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
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1 权益投资 33,443,126.40 12.19
其中：股票 33,443,126.40 12.19
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 234,872,982.05 85.60
其中：债券 234,872,982.05 85.60
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 -427.39 0.00
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,196,223.71 1.53
8 其他资产 1,874,504.34 0.68
9 合计 274,386,409.11 100.00
注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 2,457,341.11元，占
基金资产净值比例 0.91%;通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币 856,154.64元，占
基金资产净值比例 0.32%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 592,000.00 0.22
C 制造业 21,163,354.49 7.87
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 811,179.00 0.30
E 建筑业 1,110,435.00 0.41
F 批发和零售业 1,287,825.00 0.48
G 交通运输、仓储和邮政业 326,722.50 0.12
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 584,182.28 0.22
J 金融业 3,072,730.38 1.14
K 房地产业 235,314.00 0.09
L 租赁和商务服务业 945,888.00 0.35
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
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S 综合 - -
合计 30,129,630.65 11.20
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必需消费 222,334.90 0.08
必需消费品 - -
医疗保健 - -
金融 - -
科技 - -
通讯 1,815,785.67 0.67
公用事业 627,289.92 0.23
房地产 648,085.26 0.24
政府 - -
合计 3,313,495.75 1.23
注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 1,100 1,899,700.00 0.71
2 600660 福耀玻璃 42,900 1,504,503.00 0.56
3 03606 福耀玻璃 7,600 222,334.90 0.08
4 601166 兴业银行 89,700 1,577,823.00 0.59
5 600887 伊利股份 38,400 1,190,400.00 0.44
6 300750 宁德时代 2,900 1,140,918.00 0.42
7 601668 中国建筑 204,500 1,110,435.00 0.41
8 000333 美的集团 19,500 1,010,100.00 0.38
9 00700 腾讯控股 3,200 954,726.98 0.35
10 002027 分众传媒 141,600 945,888.00 0.35
11 002415 海康威视 24,600 853,128.00 0.32
注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 13,688,825.51 5.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 218,725,034.92 81.31
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,459,121.62 0.91
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 234,872,982.05 87.31
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 019674 22国债 09 114,000 11,546,385.37 4.29
2 163495 20一汽 01 110,000 11,140,681.86 4.14
3 163551 20国电 02 110,000 11,132,002.41 4.14
4 188701 国电投 11 110,000 11,113,243.34 4.13
5 149689 21国际 P1 110,000 11,078,265.15 4.12
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对
相关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 16,838.54
2 应收证券清算款 1,857,665.80
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,874,504.34
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
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序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 110059 浦发转债 805,856.09 0.30
2 113052 兴业转债 759,535.30 0.28
3 123145 药石转债 521,027.53 0.19
4 127056 中特转债 360,111.95 0.13
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方誉恒一年持有混合 A 南方誉恒一年持有混合 C
报告期期初基金份额总额 257,373,530.59 13,137,205.79
报告期期间基金总申购份额 121.72 615.17
减：报告期期间基金总赎回
份额
- -
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 257,373,652.31 13,137,820.96
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
南方誉恒一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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9.1 备查文件目录
1、《南方誉恒一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
2、《南方誉恒一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
3、南方誉恒一年持有期混合型证券投资基金 2022年 4季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com