0.5624% 基金管理人:南华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月26日
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 2页，共 16页
目录
§1 重要提示 ...................................................................................................................................... 4
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................... 4
§3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................................................................... 5
3.1 主要财务指标 ........................................................................................................................ 5
3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................ 5
§4 管理人报告 ................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ....................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................. 8
4.3 公平交易专项说明 ................................................................................................................ 8
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ................................................................................... 9
4.5 报告期内基金的业绩表现 ..................................................................................................... 9
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ................................................................. 9
§5 投资组合报告 ............................................................................................................................. 10
5.1 报告期末基金资产组合情况 ................................................................................................ 10
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 10
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ....................... 11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ....................... 12
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ........ 12
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 12
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ....................... 12
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................... 12
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................. 13
5.11 投资组合报告附注 ............................................................................................................ 13
§6 开放式基金份额变动 .................................................................................................................. 14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ................................................................................. 15
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ................................................................................. 15
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ................................................................... 15
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................ 15
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................ 15
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................ 15
§9 备查文件目录 ............................................................................................................................. 15
9.1 备查文件目录 ...................................................................................................................... 15
9.2 存放地点 ............................................................................................................................. 16
9.3 查阅方式 ............................................................................................................................. 16
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 3页，共 16页
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 4页，共 16页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2022年10月25日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年7月1日起至2022年9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南华丰汇混合
基金主代码 015245
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年02月28日
报告期末基金份额总额 8,693,994.32份
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过合理的资产配
置，综合运用多种投资策略，力求实现基金资
产的持续稳健增值。
投资策略
本基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势，
动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，
有效分散风险，力求获取超额收益。
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券
投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、衍
生品投资策略； 6、存托凭证投资策略。
业绩比较基准
70%×沪深300指数收益率＋30%×中债综合全
价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金属于混合型基金，风险水平和预期收益
高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型
基金。
基金管理人 南华基金管理有限公司
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 5页，共 16页
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年07月01日 - 2022年09月30日）
1.本期已实现收益 765,940.92
2.本期利润 -1,062,419.71
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1140
4.期末基金资产净值 9,007,146.14
5.期末基金份额净值 1.0360
注：
（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -10.77% 1.33% -10.63% 0.62% -0.14% 0.71%
过去六个月 -2.98% 1.34% -6.57% 0.83% 3.59% 0.51%
自基金合同
生效起至今
3.60% 1.27% -11.62% 0.93% 15.22% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 6页，共 16页
注：
（1）本基金基金合同生效日为2022年2月28日，截至本报告披露时点，本基金基金合同
生效不满1年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
刘斐 本基金基金经理
2022-
02-28
2022-
07-13
14
硕士研究生，具有基金从
业资格。2008年至2009年，
任职于天相投资顾问有限
公司，担任研究员。2009
年至2012年，任职于国都
证券有限责任公司，担任
研究员。2012年至2013年，
任职于长城证券股份有限
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 7页，共 16页
公司，担任研究员。2013
年至2015年，任职于东兴
证券股份有限公司，担任
研究员。2015年至2017年，
任职于泓德基金管理有限
公司，担任研究员。2017
年3月加入南华基金管理
有限公司，曾任南华瑞盈
混合型发起式证券投资基
金基金经理(2017年8月16
日至2022年7月13日止)、
南华瑞扬纯债债券型证券
投资基金基金经理（2020
年5月27日至2022年7月13
日止）、南华丰汇混合型
证券投资基金基金经理（2
022年2月28日至2022年7
月13日止）、南华价值启
航纯债债券型证券投资基
金基金经理(2022年4月7
日至2022年7月13日止)。
曾任南华丰淳混合型证券
投资基金基金经理（2017
年12月26日起至2021年6
月3日止）、南华瑞恒中短
债债券型证券投资基金基
金经理（2021年4月21日至
2022年6月30日止）。
黄志
钢
本基金基金经理
2022-
03-05
- 17
硕士研究生，具有基金从
业资格。2004年7月5日至2
005年7月14日在美国未来
之路任交易员，2005年7
月15日至2006年12月10日
任海通期货研究发展部研
究员，2006年12月10日至2
008年10月21日任国元证
券衍生产品部高级经理，2
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 8页，共 16页
008年10月21日至2015年6
月5日任国联安基金量化
投资部基金经理，2015年6
月8日至2018年6月30日任
金鹰基金指数及量化投资
部总经理，2019年1月1日
至2019年8月1日任南华期
货研究所量化投资总监，2
019年8月入职南华基金管
理有限公司，现任公司总
经理助理兼量化投资部总
经理。现任南华中证杭州
湾区交易型开放式指数证
券投资基金基金经理（20
22年1月29日起任职）、南
华中证杭州湾区交易型开
放式指数证券投资基金联
接基金基金经理（2022年1
月29日起任职）、南华丰
汇混合型证券投资基金联
接基金基金经理（2022年3
月5日起任职）。
注：
（1）基金经理刘斐的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理黄志钢的任职
日期是指公司作出决定后公告之日；
（2）基金经理刘斐已于2022年7月13日离任，离任日期为公司作出决定后公告之日；
（3）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
（4）本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规、中国证监会和《南华丰汇混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 9页，共 16页
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》的规定，通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面，本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、投资建
议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职
责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及
保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之
间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待
各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
本报告期内，公司对不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组
合同向交易的差价进行分析，未发现有违反公平交易原则的异常情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度，报告期内未发现本基金存在异
常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年三季度，A股市场受海内外多重因素影响，整体震荡下行。国内方面，受高
温极端天气影响，部分地区生产生活受到局部扰动；疫情反复，经济活动未完全恢复，
消费需求仍疲弱。海外方面，美联储持续加息，对A股流动性带来一定冲击；地缘冲突
升级，加剧了市场的恐慌情绪。截至2022年9月30日，上证指数收于3024.39点，第三季
度下跌11.01%，前三季度下跌16.91%。分行业看，第三季度，只有煤炭行业上涨，公用
事业和石油石化等行业跌幅较小，建筑材料、电力设备、电子和汽车等行业跌幅居前。
投资组合采用“动态EP-ROE”的投资框架，在行业上选择景气度持续向上的顺周期
行业，三季度我们重点配置了新能源、医药生物等行业；在个股层面，选择行业内具有
估值优势的高成长性企业。通过对组合的持续调整优化，从而分享企业高速成长和中国
经济高质量发展的红利。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末南华丰汇混合基金份额净值为1.0360元，本报告期内，基金份额净值
增长率为-10.77%，同期业绩比较基准收益率为-10.63%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 10页，共 16页
本基金报告期存在连续超过60个工作日基金资产净值低于五千万的情形，时间段为
2022年7月1日至2022年9月30日。根据2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运
作管理办法》第四十一条规定的条件，本基金管理人已向中国证券监督管理委员会提交
解决方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 7,793,930.99 84.98
其中：股票 7,793,930.99 84.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 669,442.67 7.30
其中：债券 669,442.67 7.30
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
697,923.77 7.61
8 其他资产 10,591.60 0.12
9 合计 9,171,889.03 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 520,875.00 5.78
C 制造业 6,239,847.79 69.28
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
336,138.00 3.73
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 84,042.00 0.93
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 11页，共 16页
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
273,199.20 3.03
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 162,021.00 1.80
M 科学研究和技术服务业 86,028.00 0.96
N
水利、环境和公共设施管
理业
91,780.00 1.02
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,793,930.99 86.53
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002952 亚世光电 6,800 110,840.00 1.23
2 300206 理邦仪器 8,000 100,400.00 1.11
3 000983 山西焦煤 6,700 100,366.00 1.11
4 603613 国联股份 900 97,164.00 1.08
5 688268 华特气体 857 96,318.23 1.07
6 603355 莱克电气 2,900 95,787.00 1.06
7 002422 科伦药业 4,300 94,772.00 1.05
8 600873 梅花生物 9,300 94,209.00 1.05
9 603339 四方科技 7,600 92,796.00 1.03
10 002738 中矿资源 1,000 92,000.00 1.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 12页，共 16页
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 669,442.67 7.43
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 669,442.67 7.43
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 127045 牧原转债 310 40,262.90 0.45
2 113505 杭电转债 300 33,994.36 0.38
3 127049 希望转2 250 29,548.99 0.33
4 110063 鹰19转债 250 27,454.00 0.30
5 110084 贵燃转债 200 24,310.56 0.27
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 13页，共 16页
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，深圳市理邦精密仪器股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到深圳市市场监督管理局坪山监管局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
的要求。
除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本
报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 报告期内本基金不存在投资超出基金合同规定的备选股票库之外的股票的情
形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,585.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 5,005.99
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 10,591.60
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 127045 牧原转债 40,262.90 0.45
2 113505 杭电转债 33,994.36 0.38
3 127049 希望转2 29,548.99 0.33
4 110063 鹰19转债 27,454.00 0.30
5 110084 贵燃转债 24,310.56 0.27
6 113516 苏农转债 24,181.34 0.27
7 128048 张行转债 24,080.38 0.27
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 14页，共 16页
8 113050 南银转债 24,036.94 0.27
9 128034 江银转债 23,999.33 0.27
10 127006 敖东转债 23,365.68 0.26
11 113602 景20转债 23,354.66 0.26
12 113640 苏利转债 23,289.80 0.26
13 128037 岩土转债 23,109.81 0.26
14 110057 现代转债 22,988.33 0.26
15 127012 招路转债 22,907.68 0.25
16 113024 核建转债 22,849.73 0.25
17 123115 捷捷转债 22,680.25 0.25
18 110064 建工转债 22,536.93 0.25
19 110080 东湖转债 22,369.70 0.25
20 127005 长证转债 22,248.18 0.25
21 110081 闻泰转债 21,901.70 0.24
22 127025 冀东转债 21,799.86 0.24
23 128035 大族转债 21,660.22 0.24
24 113017 吉视转债 21,546.79 0.24
25 113054 绿动转债 21,431.11 0.24
26 123119 康泰转2 18,338.32 0.20
27 123099 普利转债 16,655.66 0.18
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 9,020,362.57
报告期期间基金总申购份额 4,431,975.95
减：报告期期间基金总赎回份额 4,758,344.20
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 8,693,994.32
注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 15页，共 16页
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金基金管理人未投资本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2022/8/23-20
22/9/30
- 2,099,981.43 - 2,099,981.43 24.15%
个
人
1
2022/7/1-202
2/8/22
2,908,379.24 - 2,908,379.24 - -
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。
当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决时，可能拥有
较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作日基金资产净值
低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予南华丰汇混合型证券投资基金注册的批复文件；
（2）《南华丰汇混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《南华丰汇混合型证券投资基金招募说明书》；
（4）《南华丰汇混合型证券投资基金托管协议》；
南华丰汇混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 16页，共 16页
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内南华丰汇混合型证券投资基金在指定报刊披露的各项公告原稿。
9.2 存放地点
杭州市上城区横店大厦801室南华基金管理有限公司
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查
询，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：www.nanhuafunds.com
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人南华基金管理有限公司，咨询
电话400-810-5599。
南华基金管理有限公司
2022年10月26日