0.0461% 基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
中融益泓 90天滚动持有债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年1月1日起至2023年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中融益泓90天滚动持有债券
基金主代码 015479
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年06月21日
报告期末基金份额总额 28,359,330.74份
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上，力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、大类资产配置策略
2、债券投资策略
3、资产支持证券投资策略
4、可转换债券及可交换债券投资策略
5、证券公司短期公司债券投资策略
6、国债期货投资策略
7、信用衍生品投资策略
业绩比较基准
中债综合财富（1-3年）指数收益率×80%+一年期定
期存款基准利率（税后）×20%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于
股票型及混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
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基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
中融益泓90天滚动持有
债券A
中融益泓90天滚动持有
债券C
下属分级基金的交易代码 015479 015480
报告期末下属分级基金的份额总
额
3,297,615.05份 25,061,715.69份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
中融益泓90天滚动持
有债券A
中融益泓90天滚动持
有债券C
1.本期已实现收益 144,617.89 241,607.40
2.本期利润 279,028.13 388,886.18
3.加权平均基金份额本期利润 0.0147 0.0157
4.期末基金资产净值 3,376,532.97 25,615,439.06
5.期末基金份额净值 1.0239 1.0221
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融益泓90天滚动持有债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.66% 0.03% 0.81% 0.02% 0.85% 0.01%
过去六个月 1.34% 0.05% 0.82% 0.04% 0.52% 0.01%
自基金合同 2.39% 0.04% 1.77% 0.03% 0.62% 0.01%
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生效起至今
中融益泓90天滚动持有债券C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.59% 0.03% 0.81% 0.02% 0.78% 0.01%
过去六个月 1.22% 0.04% 0.82% 0.04% 0.40% 0.00%
自基金合同
生效起至今
2.21% 0.04% 1.77% 0.03% 0.44% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。基金合同生效日起至本
报告期末不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
朱柏
蓉
中融上
海清算
所银行
间1-3年
中高等
级信用
债指数
发起式
证券投
资基金、
中融聚
2022-
06-21
- 9
朱柏蓉女士，中国国籍，毕业于清华
大学金融学专业，研究生、硕士学位，
具有基金从业资格，证券从业年限9
年。2013年7月至2014年10月曾任职于
中信建投基金管理有限公司交易员。2
014年11月至2017年5月曾任职于泰康
资产管理有限公司固定收益交易高级
经理。2017年6月加入中融基金管理有
限公司，现任固收投资部基金经理。
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业3个月
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、中融
聚汇3个
月定期
开放债
券型发
起式证
券投资
基金、中
融中债1
-5年国
开行债
券指数
证券投
资基金、
中融景
颐6个月
持有期
混合型
证券投
资基金、
中融恒
阳纯债
债券型
证券投
资基金、
中融益
泓90天
滚动持
有债券
型证券
投资基
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金的基
金经理。
潘巍
中融盈
泽中短
债债券
型证券
投资基
金、中融
鑫价值
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、中融
融盛双
盈一年
封闭运
作债券
型证券
投资基
金、中融
益泓90
天滚动
持有债
券型证
券投资
基金、中
融益海3
0天滚动
持有短
债债券
型证券
投资基
金、中融
景瑞一
年持有
期混合
2022-
07-18
- 13
潘巍先生，中国国籍，毕业于美国哥
伦比亚大学运筹学专业，研究生、硕
士学位，具有基金从业资格，证券从
业年限13年。2009年6月至2013年9月
曾任中信证券股份有限公司资产管理
部股票研究员、债券研究员；2013年9
月至2015年8月曾任中华联合保险控
股股份有限公司资产管理中心投资经
理；2015年8月至2016年11月曾任华夏
基金管理有限公司机构债券投资部投
资经理；2016年12月至2022年3月曾任
安信基金管理有限责任公司固定收益
部投资经理、基金经理。2022年3月加
入中融基金管理有限公司，现任绝对
收益部总经理。
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型证券
投资基
金的基
金经理
及绝对
收益部
总经理
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金
合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业
人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度经济处于恢复过程中，方向较为确定，但幅度相对较弱。在经济复苏初期市
场资金较为充裕，同时大多数稳健类资管产品净值持续修复，银行理财规模稳中略有增
长。债券类尤其是信用债资产，在经历去年四季度的下跌之后，今年年初以来修复明显。
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可转债市场走势与权益市场类似，一季度整体震荡，但部分品种涨幅较大。本组合在一
季度以信用债为主，维持了较高杠杆的操作，同时配置少量性价比较高的可转债。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融益泓90天滚动持有债券A基金份额净值为1.0239元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为1.66%，同期业绩比较基准收益率为0.81%；截至报告期末中
融益泓90天滚动持有债券C基金份额净值为1.0221元，本报告期内，该类基金份额净值
增长率为1.59%，同期业绩比较基准收益率为0.81%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金份额持有人数不满200人和基金资产
净值低于5000万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 34,076,847.02 92.04
其中：债券 34,076,847.02 92.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 -90.33 0.00
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,747,682.72 7.42
8 其他资产 200,577.40 0.54
9 合计 37,025,016.81 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 1,631,807.76 5.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 17,860,569.85 61.61
5 企业短期融资券 12,074,045.26 41.65
6 中期票据 1,420,948.22 4.90
7 可转债（可交换债） 1,089,475.93 3.76
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 34,076,847.02 117.54
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 012282911
22保利久联SCP
002
28,000 2,849,648.22 9.83
2 143167 17光控02 26,000 2,638,593.97 9.10
3 012283121
22宁夏农垦SCP
004
25,000 2,539,434.93 8.76
4 112970 19鲁机场 25,000 2,519,917.81 8.69
5 042280506
22鹰潭国控CP0
02
23,000 2,333,420.07 8.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 25,962.05
2 应收证券清算款 174,604.47
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 10.88
6 其他应收款 -
7 其他 -
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8 合计 200,577.40
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 110073 国投转债 259,825.21 0.90
2 113052 兴业转债 202,706.58 0.70
3 113044 大秦转债 169,375.07 0.58
4 110059 浦发转债 106,173.42 0.37
5 123107 温氏转债 89,842.60 0.31
6 110063 鹰19转债 71,699.01 0.25
7 127028 英特转债 49,729.50 0.17
8 110053 苏银转债 36,710.42 0.13
9 113631 皖天转债 35,791.87 0.12
10 127058 科伦转债 17,390.23 0.06
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中融益泓90天滚动持有
债券A
中融益泓90天滚动持有
债券C
报告期期初基金份额总额 21,485,827.62 21,710,483.97
报告期期间基金总申购份额 26,740.73 11,726,967.58
减：报告期期间基金总赎回份额 18,214,953.30 8,375,735.86
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,297,615.05 25,061,715.69
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
个
人
1
20230101-202
30223
10,004,400.00 0.00 10,004,400.00 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额
时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回
款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变
现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎
回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，
暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予中融益泓90天滚动持有债券型证券投资基金注册的批复文件
（2）《中融益泓90天滚动持有债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融益泓90天滚动持有债券型证券投资基金托管协议》
（4）关于申请募集中融益泓90天滚动持有债券型证券投资基金之法律意见
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的
复印件。
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咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中融基金管理有限公司
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