0.6275% 基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
泰达宏利行业精选混合 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2023年 01月 01日至 2023年 03月 31日。
§2 基金产品概况
基金简称 泰达宏利行业精选混合
基金主代码 162204
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 7月 9日
报告期末基金份额总额 191,090,806.96份
投资目标 追求资本的长期持续增值，为投资者寻求高于业绩比较
基准的投资回报。
投资策略 全面引进荷兰银行的投资管理流程，采用“自上而下”
资产配置和行业类别与行业配置，“自下而上”精选股票
的投资策略,主要投资于具有国际、国内竞争力比较优势
和长期增值潜力的行业和企业的股票。
业绩比较基准 70％×富时中国 A600指数收益率+30%×中债国债总指
数（财富）
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于风险较高的基金品种
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰达宏利行业精选混合 A 泰达宏利行业精选混合 C
下属分级基金的交易代码 162204 015601
报告期末下属分级基金的份额总额 131,033,154.17份 60,057,652.79份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
泰达宏利行业精选混合 A 泰达宏利行业精选混合 C
1.本期已实现收益 14,268,136.43 7,382,422.84
2.本期利润 53,700,949.50 18,676,241.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.4496 0.3027
4.期末基金资产净值 1,020,974,927.21 463,263,505.43
5.期末基金份额净值 7.7917 7.7136
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰达宏利行业精选混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 6.57% 0.84% 3.10% 0.54% 3.47% 0.30%
过去六个月 7.57% 0.98% 3.94% 0.70% 3.63% 0.28%
过去一年 13.27% 1.18% -0.86% 0.79% 14.13% 0.39%
过去三年 95.58% 1.47% 12.17% 0.83% 83.41% 0.64%
过去五年 137.33% 1.46% 11.65% 0.88% 125.68% 0.58%
自基金合同
生效起至今
1,251.39% 1.57% 236.35% 1.14% 1,015.04% 0.43%
泰达宏利行业精选混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 6.46% 0.84% 3.10% 0.54% 3.36% 0.30%
过去六个月 7.36% 0.98% 3.94% 0.70% 3.42% 0.28%
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自基金合同
生效起至今
6.60% 1.02% -0.76% 0.70% 7.36% 0.32%
注：本基金业绩比较基准：70％×富时中国 A600指数收益率＋30%×中债国债总指数（财富）。
富时中国 A600指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的 600只股
票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。
中债国债总指数（财富）是中央国债登记结算有限责任公司推出的中国国债总指数，该指数
系基于全市场角度编制的指数，价格选取上更侧重于全国银行间债券市场，选样广泛，全面而细
致反映债券市场变动。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孟杰
本基金的
基金经理
2021年 12月
30日
- 8年
北京大学理学博士；2015年 7月加入泰
达宏利基金管理有限公司，历任研究部助
理研究员、研究员、基金经理助理，现任
基金经理。具备 8年基金从业经验，具有
基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本
基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
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并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合
的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生
因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年一季度市场呈现震荡走高，TMT板块一枝独秀。从需求侧看，经济数据呈现弱复苏的
特征，而欧美则面临高通胀被动加息的局面，预期国内的出口数据也有走弱的可能。但是从细分
行业看，仍然存在较多的结构性机会。第一，电子行业多个子行业景气触底，随着后续行业需求
的持续恢复，竞争格局良好，持续扩张产品线的公司将会迎来新的成长周期。第二，新能源行业
整体增速仍然在制造业中占优，由于供给端的持续扩张，不少环节的单位盈利可能存在阶段性的
压力，但是考虑到板块已经有很大的调整，选择出竞争力突出的细分行业龙头进行重点跟踪。第
三，景气触底，但是需求还在弱恢复的行业值得重点跟踪，如基础化工，汽车，消费电子，机械
等行业，都存在景气反转的可能。综上，后续权益市场可能仍然是以结构性行情为主，行业表现
会持续分化，经营能力强，业绩持续超预期的公司将继续获得明显的超额收益。
本基金在操作中，持续聚焦于以电子、新能源、化工等为代表的中游行业。选股层面，本组
合主要聚焦成长性确定、景气度较高的细分龙头企业，并通过适当分散行业，控制整体组合估值
以期降低组合波动风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截止至本报告期末泰达宏利行业精选混合 A基金份额净值为 7.7917元，本报告期基金份额净
值增长率为 6.57%;截止至本报告期末泰达宏利行业精选混合 C 基金份额净值为 7.7136 元，本报
告期基金份额净值增长率为 6.46%;同期业绩比较基准收益率为 3.10%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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本报告期内本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值
低于 5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,381,932,642.33 91.78
其中：股票 1,381,932,642.33 91.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 120,471,373.70 8.00
8 其他资产 3,248,735.41 0.22
9 合计 1,505,652,751.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 8,793,756.00 0.59
B 采矿业 82,274.40 0.01
C 制造业 1,218,995,053.72 82.13
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 3,058,637.80 0.21
E 建筑业 77,329.12 0.01
F 批发和零售业 444,832.76 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 55,496,304.86 3.74
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,347,459.06 1.37
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 74,400,592.32 5.01
N 水利、环境和公共设施管理业 236,402.29 0.02
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,381,932,642.33 93.11
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002415 海康威视 1,423,500 60,726,510.00 4.09
2 603228 景旺电子 1,998,461 51,160,601.60 3.45
3 002841 视源股份 617,500 46,219,875.00 3.11
4 300408 三环集团 1,406,100 42,323,610.00 2.85
5 002384 东山精密 1,274,700 38,559,675.00 2.60
6 300750 宁德时代 90,300 36,666,315.00 2.47
7 300384 三联虹普 1,916,900 35,328,467.00 2.38
8 600309 万华化学 343,600 32,944,368.00 2.22
9 600426 华鲁恒升 929,700 32,771,925.00 2.21
10 600519 贵州茅台 16,800 30,576,000.00 2.06
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，山东华鲁恒升化工股份有限公司于 2022 年 12 月 7
日曾受到中华人民共和国黄岛海关公开处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除
上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 298,337.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
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5 应收申购款 2,950,398.24
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,248,735.41
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 泰达宏利行业精选混合 A 泰达宏利行业精选混合 C
报告期期初基金份额总额 115,562,762.25 54,851,783.16
报告期期间基金总申购份额 21,625,856.89 36,192,086.54
减:报告期期间基金总赎回份额 6,155,464.97 30,986,216.91
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 131,033,154.17 60,057,652.79
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利行业精选混合型证券投资基金设立的文件；
2、《泰达宏利行业精选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《泰达宏利行业精选混合型证券投资基金招募说明书》；
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4、《泰达宏利行业精选混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理
人互联网网站（http://www.mfcteda.com）查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2023年 4月 21日