2.6997% 基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2022年 10月 26日
1
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年
10月 24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 2022年 9月 30日止。
2
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 富国中小盘精选混合
基金主代码 000940
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 01月 23日
报告期末基金份额总
额
220,675,903.66份
投资目标
本基金主要通过投资于股票市场中具有较高成长性的中小盘
股票，追求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金主要投资于股票市场中具有较高成长性的中小盘股
票。本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据
对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的
分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融
工具的比例；本基金将坚持行业配置策略与个股精选策略相
结合，选择处于快速成长期、具有良好治理结构、具备核心竞
争力以及估值水平合理的中小盘股票进行投资；在债券投资
方面，本基金将采用久期控制下的主动性投资策略。本基金的
存托凭证投资策略、中小企业私募债券投资策略、金融衍生工
具投资策略详见法律文件。
业绩比较基准 中证 700指数收益率×80%+中债综合财富指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金
简称
富国中小盘精选混合 A/B 富国中小盘精选混合 C
下属分级基金的交易
代码
前端 后端
015690
000940 000941
报告期末下属分级基
金的份额总额
220,238,602.25 份 437,301.41 份
3
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
富国中小盘精选混合
A/B
富国中小盘精选混合 C
1.本期已实现收益 31,170,362.36 -10,520.94
2.本期利润 -21,402,367.53 -100,591.05
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0979 -0.4609
4.期末基金资产净值 563,863,846.96 1,117,572.90
5.期末基金份额净值 2.560 2.556
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）富国中小盘精选混合 A/B
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.61% 1.76% -10.55% 0.83% 6.94% 0.93%
过去六个月 2.36% 1.73% -7.61% 1.09% 9.97% 0.64%
过去一年 -20.42% 1.59% -16.71% 1.01% -3.71% 0.58%
过去三年 76.80% 1.68% 17.42% 1.08% 59.38% 0.60%
过去五年 93.50% 1.61% 0.21% 1.11% 93.29% 0.50%
自基金合同
生效起至今
156.00% 1.76% 12.14% 1.32% 143.86% 0.44%
（2）富国中小盘精选混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.73% 1.76% -10.55% 0.83% 6.82% 0.93%
4
自基金分级
生效日起至
今
0.95% 1.78% -7.76% 0.85% 8.71% 0.93%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国中小盘精选混合 A/B 基金累计净值增长率变动及
其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2022年 9月 30日。
2、本基金于 2015年 1月 23日成立，建仓期 6个月，从 2015年 1月 23日起至
2015年 7月 22日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国中小盘精选混合 C 基金累计净值增长率变动及其
与同期业绩比较基准收益率变动的比较
5
注：1、截止日期为 2022年 9月 30日。
2、本基金自 2022年 6月 14日起增加 C类份额，相关数据按实际存续期计算。
6
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
曹晋 本基金现
任基金经
理
2015-01-23 － 13 硕士，曾任汇丰晋信基金管理
公司助理研究员、研究员、基
金经理助理、基金经理；自
2014年 6月加入富国基金管理
有限公司，历任权益基金经
理、高级权益基金经理；现任
富国基金权益投资部权益投资
总监助理兼高级权益基金经
理。自 2015年 01月起任富国
中小盘精选混合型证券投资基
金基金经理；自 2019年 02月
起任富国通胀通缩主题轮动混
合型证券投资基金(原富国通
胀通缩主题轮动股票型证券投
资基金)基金经理；自 2020年
07月起任富国创业板两年定期
开放混合型证券投资基金基金
经理；自 2020年 09月起任富
国成长动力混合型证券投资基
金基金经理；自 2021年 08月
起任富国匠心精选 12个月持
有期混合型证券投资基金基金
经理；具有基金从业资格。
7
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，富国基金管理有限公司作为富国中小盘精选混合型证券投资基
金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证
券法》、《富国中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少
和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基
金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
8
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度市场维持弱势震荡，主因是疫情对实体经济的冲击仍然存在。企业经
过五六月份的复工复产，三季度仍然不间断受到疫情的冲击。出口数据高开低走，
海外客户受制于疫情，也无法到现场验厂下单。同时，限电在部分区域也存在，
降低了企业的产能利用率，也提升了企业的生产成本。另外，外部环境目前也非
常复杂。美联储加息预期加速了人民币的贬值，间接导致中国资产包括股票资产
的缩水。
展望四季度，目前权益资产对我而言，处于我从业以来相对比较舒服的位置。
一方面，根据我们的仪表飞行理论，企业目前虽然仍然处于宏观经济和新冠疫情
的影响中，但是无论是估值指标还是盈利指标有很多企业均处于历史相对较低的
位置。另一方面，展望明年，考虑到我国仍然会考虑以经济建设为中心，明年的
政策友好度在不断上升，政策空间仍然非常有吸引力。我们会一如既往的寻找有
望受益于中国国产替代进程的优秀企业为投资者创造收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率 A/B级为-3.61%，C级为-3.73%，同期业
绩比较基准收益率 A/B级为-10.55%，C级为-10.55%
9
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
10
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 426,275,009.94 74.85
其中：股票 426,275,009.94 74.85
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 141,808,640.12 24.90
7 其他资产 1,395,876.57 0.25
8 合计 569,479,526.63 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 350,160,075.21 61.98
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
37,160,089.00 6.58
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
10,916,156.33 1.93
J 金融业 11,754,795.00 2.08
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 16,283,894.40 2.88
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
11
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 426,275,009.94 75.45
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300856 科思股份 673,500 42,093,750.00 7.45
2 688072 拓荆科技 121,366 36,227,751.00 6.41
3 000858 五粮液 107,600 18,209,148.00 3.22
4 600900 长江电力 734,300 16,697,982.00 2.96
5 601689 拓普集团 224,900 16,597,620.00 2.94
6 600760 中航沈飞 265,576 16,186,857.20 2.87
7 000063 中兴通讯 739,500 15,825,300.00 2.80
8 002409 雅克科技 253,744 15,602,718.56 2.76
9 002371 北方华创 55,700 15,506,880.00 2.74
10 688032 禾迈股份 11,892 13,060,864.68 2.31
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
12
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整
的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同，本基金不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 461,875.38
13
2 应收证券清算款 803,880.13
3 应收股利 －
4 应收利息 －
5 应收申购款 130,121.06
6 其他应收款 －
7 其他 －
8 合计 1,395,876.57
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
14
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
富国中小盘精选混合
A/B
富国中小盘精选混合 C
报告期期初基金份额总额 217,324,532.96 394.94
报告期期间基金总申购份额 11,307,732.30 581,287.57
减：报告期期间基金总赎回份额 8,393,663.01 144,381.10
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 220,238,602.25 437,301.41
15
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 394.94
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 394.94
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
16
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
17
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国中小盘精选混合型证券投资基金的文件
2、富国中小盘精选混合型证券投资基金基金合同
3、富国中小盘精选混合型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国中小盘精选混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2022年 10月 26日