2.8379% 基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 19日
平安均衡成长 2年持有混合 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 01月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安均衡成长 2年持有混合
基金主代码 015699
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 7月 19日
报告期末基金份额总额 401,074,079.37份
投资目标 基金通过精选基本面良好，具有盈利能力和市场竞争力
的公司，在有效控制投资组合风险的前提下，追求资产
净值的长期稳健增值。
投资策略 1、大类资产配置策略；2、股票投资策略：（1）行业配
置策略，（2）个股精选策略，（3）港股通投资标的股票
投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、
国债期货投资策略；6、股票期权投资策略；7、资产支
持证券投资策略；8、信用衍生品投资策略；9、存托凭
证投资策略。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×20%+
恒生指数收益率（经汇率调整）×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水
平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险。
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 平安均衡成长 2年持有混合 A 平安均衡成长 2年持有混合 C
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下属分级基金的交易代码 015699 015700
报告期末下属分级基金的份额总额 383,491,704.30份 17,582,375.07份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
平安均衡成长 2年持有混合 A 平安均衡成长 2年持有混合 C
1.本期已实现收益 -13,772,405.10 -652,822.99
2.本期利润 16,673,039.51 738,219.72
3.加权平均基金份额本期利润 0.0435 0.0421
4.期末基金资产净值 354,178,378.22 16,194,412.89
5.期末基金份额净值 0.9236 0.9211
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安均衡成长 2年持有混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.94% 1.35% 3.82% 1.18% 1.12% 0.17%
自基金合同
生效起至今
-7.64% 1.16% -5.77% 1.00% -1.87% 0.16%
平安均衡成长 2年持有混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.79% 1.35% 3.82% 1.18% 0.97% 0.17%
自基金合同 -7.89% 1.16% -5.77% 1.00% -2.12% 0.16%
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2022年 07月 19日正式生效，截至报告期末未满半年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
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注：本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李化松
公司总经
理助理兼
权益投资
总监，平
安均衡成
长 2年持
有期混合
型证券投
资基金基
金经理
2022年 7月 19
日
- 16年
李化松先生，北京大学硕士。先后担任国
信证券有限责任公司经济研究所分析师、
华宝兴业基金管理有限公司研究部分析
师、嘉实基金管理有限公司研究部高级研
究员、基金经理。2018年 3月加入平安
基金管理有限公司，现任公司总经理助理
兼权益投资总监，同时担任平安智慧中国
灵活配置混合型证券投资基金、平安高端
制造混合型证券投资基金、平安科技创新
3年封闭运作灵活配置混合型证券投资
基金、平安研究睿选混合型证券投资基
金、平安稳健增长混合型证券投资基金、
平安兴鑫回报一年定期开放混合型证券
投资基金、平安均衡优选 1年持有期混合
型证券投资基金、平安均衡成长 2年持有
期混合型证券投资基金、平安科技创新混
合型证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间
李化松
公募基金 9 9,237,020,957.85 2018年 8月 10日
私募资产管
理计划
1 90,169,155.21 2022年 5月 23日
其他组合 - - -
合计 10 9,327,190,113.06 -
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
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中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
3季度以来，疫情有所反复，国内经济担忧加大，海外通胀和加息超预期。一方面，短期景
气过高的由主题驱动的公司，长期质地一般，格局不清晰，估值越来越高；另一方面，短期景气
不好的长期优质公司，比如内需相关、投资相关的公司，估值已经很便宜，目前已经可以找到越
来越多这样的公司了。
因此，从 9月份开始，我们开始进行左侧布局，增加这类长期优质、短期景气一般的公司的
配置，降低短期景气、预期过高的公司的配置，到 10月末的时候，基本完成了调整，组合里电子
电力核心零件、地产链、金融、消费品、机械、化工等内需相关的短期景气一般但是长期优质的
公司占主要配置权重。同时在过程中，对于短期涨跌幅偏离度较大的个股进行了权重微调。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安均衡成长 2年持有混合 A的基金份额净值 0.9236元，本报告期基金份额
净值增长率为 4.94%，同期业绩比较基准收益率为 3.82%；截至本报告期末平安均衡成长 2年持有
混合 C的基金份额净值 0.9211元，本报告期基金份额净值增长率为 4.79%，同期业绩比较基准收
益率为 3.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数低于 200人、基金资产净值低于
5,000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 321,086,719.58 86.46
其中：股票 321,086,719.58 86.46
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 45,419,412.41 12.23
8 其他资产 4,866,791.56 1.31
9 合计 371,372,923.55 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 232,123,409.12 62.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,955,861.08 7.28
J 金融业 61,143,526.38 16.51
K 房地产业 863,923.00 0.23
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 321,086,719.58 86.69
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 002142 宁波银行 770,900 25,015,705.00 6.75
2 600036 招商银行 649,400 24,196,644.00 6.53
3 002271 东方雨虹 585,634 19,659,733.38 5.31
4 603613 国联股份 212,505 18,793,942.20 5.07
5 000568 泸州老窖 82,800 18,570,384.00 5.01
6 600809 山西汾酒 63,660 18,142,463.40 4.90
7 603008 喜临门 614,700 17,549,685.00 4.74
8 002541 鸿路钢构 562,500 16,475,625.00 4.45
9 601058 赛轮轮胎 1,572,937 15,760,828.74 4.26
10 002812 恩捷股份 115,200 15,124,608.00 4.08
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
中国银行保险监督管理委员会于 2022年 3月 21日作出银保监罚决字〔2022〕21号处罚决定，
由于招商银行股份有限公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规
行为：一、不良贷款余额 EAST数据存在偏差；二、漏报贷款核销业务 EAST数据；三、漏报信贷
资产转让业务 EAST数据；四、未报送权益类投资业务 EAST数据；五、未报送投资资产管理产品
业务 EAST数据；六、漏报贷款承诺业务 EAST数据；七、漏报委托贷款业务 EAST数据；八、EAST
系统理财产品销售端与产品端数据核对不一致；九、EAST系统理财产品底层持仓余额数据存在偏
差；十、EAST系统分户账与总账比对不一致；十一、漏报分户账 EAST数据；十二、EAST系统《个
人活期存款分户账明细记录》表错报；十三、EAST系统《个人信贷业务借据》表错报，根据中华
人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，对招商银行股份
有限公司罚款 300万元。
中国银行保险监督管理委员会宁波银保监局于 2022年 4月 11日作出甬银保监罚决字〔2022〕
28号处罚决定，由于宁波银行股份有限公司（以下简称“公司”）信贷资金违规流入房地产领域、
违规向土地储备项目提供融资、非标投资业务资金支用审核不到位、房地产贷款授信管理不到位，
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根据相关规定，对其处以罚款 220万元。
中国银行保险监督管理委员会宁波银保监局于 2022年 4月 11日作出甬银保监罚决字〔2022〕
30 号处罚决定，由于宁波银行股份有限公司（以下简称“公司”）代理保险销售不规范，根据相
关规定，对其处以罚款 30万元。
中国银行保险监督管理委员会宁波银保监局于 2022年 4月 21日作出甬银保监罚决字〔2022〕
35 号处罚决定，由于宁波银行股份有限公司（以下简称“公司”）薪酬管理不到位、关联交易管
理不规范、绿色信贷政策执行不到位、授信管理不审慎、资金用途管控不严、贷款风险分类不准
确、票据业务管控不严、非现场统计数据差错，根据相关规定，对其处以罚款 270万元。
中国银行保险监督管理委员会宁波监管局于 2022年 5月 27日作出甬银保监罚决字〔2022〕
44 号处罚决定，由于宁波银行股份有限公司（以下简称“公司”）非标投资业务管理不审慎、理
财业务管理不规范、主承销债券管控不到位、违规办理衍生产品交易业务、信用证议付资金用于
购买本行理财、违规办理委托贷款业务、非银融资业务开展不规范、内控管理不到位、数据治理
存在欠缺，根据相关规定，对其处以罚款 290万元。
中国银行保险监督管理委员会宁波监管局于 2022年 9月 8日作出甬银保监罚决字〔2022〕60
号处罚决定，由于宁波银行股份有限公司柜面业务内控管理不到位，根据相关规定，对其处以 25
万元人民币的罚款。
中国银行保险监督管理委员会于 2022年 9月 9日作出银保监罚决字〔2022〕48号处罚决定，
由于招商银行股份有限公司个人经营贷款挪用至房地产市场，个人经营贷款“三查”不到位，总
行对分支机构管控不力承担管理责任，依据相关规定，对其处以罚款 460万元。
中国人民银行于 2022年 8月 31日作出银罚决字〔2022〕1号处罚决定，由于招商银行股份
有限公司存在以下违法违规情况：1.违反账户管理规定；2.违反清算管理规定；3.违反特约商户
实名制管理规定；4.违反支付机构备付金管理规定；5.违反人民币反假有关规定；6.占压财政存
款或者资金；7.违反国库科目设置和使用规定；8.违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规
定；9.未按规定履行客户身份识别义务；10.未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；11.
与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户；12.违反个人金融信息保护规定；
13.违反金融营销宣传管理规定，依据相关规定，对其提出警告，没收违法所得 5.692641万元，
罚款 3423.5万元。
本基金管理人对上述公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务，
对公司的经营情况暂不会造成重大不利影响。我们对上述证券的投资严格执行内部投资决策流程，
符合法律法规和公司制度的规定。
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报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 86,356.55
2 应收证券清算款 4,780,425.01
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 10.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,866,791.56
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
平安均衡成长 2年持有混
合 A
平安均衡成长 2年持有混
合 C
报告期期初基金份额总额 383,370,563.92 17,514,239.99
报告期期间基金总申购份额 121,140.38 68,135.08
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 383,491,704.30 17,582,375.07
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予平安均衡成长 2年持有期混合型证券投资基金募集注册的文件
（2）平安均衡成长 2年持有期混合型证券投资基金基金合同
（3）平安均衡成长 2年持有期混合型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费）
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