-3.5859% 基金管理人:富安达基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
富安达先进制造混合型发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
第2页，共15页
目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 8
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 9
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 9
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 9
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 9
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......................... 10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 11
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 11
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 11
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 11
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 11
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 11
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 12
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 12
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 13
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 ..................................................................................... 13
§9 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 13
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 13
9.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 14
§10 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 14
10.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 14
10.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 14
10.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 15
富安达先进制造混合型发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人
交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月19日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 富安达先进制造混合发起式
基金主代码 015870
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年06月28日
报告期末基金份额总额 11,062,383.99份
投资目标
本基金主要投资于先进制造主题相关产业的上市公
司股票，在有效控制风险并保持基金资产良好的流
动性的前提下，通过专业化研究分析，力争实现超
越业绩基准的投资回报。
投资策略
本基金采用自上而下的富安达多维经济模型，通过
对全球经济发展形势，国内经济情况及经济政策、
物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分
析，结合FED模型，对未来一定时期各大类资产的
收益风险变化趋势做出预测，并据此适时动态的调
整本基金在股票、债券、衍生工具、现金等资产之
间的配置比例。同时结合富安达择时量化模型，辅
助判断大类资产配置及权益类资产仓位。
业绩比较基准
中证智能制造主题指数收益率×70%+中债总指数收
益率×30%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型
基金。
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基金管理人 富安达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
富安达先进制造混合发
起式A
富安达先进制造混合发
起式C
下属分级基金的交易代码 015870 015886
报告期末下属分级基金的份额总
额
10,600,089.25份 462,294.74份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
富安达先进制造混合
发起式A
富安达先进制造混合
发起式C
1.本期已实现收益 657,813.92 29,530.12
2.本期利润 1,021,141.17 45,514.78
3.加权平均基金份额本期利润 0.0962 0.0943
4.期末基金资产净值 10,294,826.82 447,286.91
5.期末基金份额净值 0.9712 0.9675
注：
①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
③本基金《基金合同》生效日为2022年6月28日，截至本报告期末，基金成立未满1年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富安达先进制造混合发起式A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 11.01% 0.99% 13.91% 0.89% -2.90% 0.10%
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过去六个月 6.42% 1.10% 16.15% 0.97% -9.73% 0.13%
自基金合同
生效起至今
-2.88% 1.07% 5.64% 0.97% -8.52% 0.10%
富安达先进制造混合发起式C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 10.86% 0.99% 13.91% 0.89% -3.05% 0.10%
过去六个月 6.16% 1.10% 16.15% 0.97% -9.99% 0.13%
自基金合同
生效起至今
-3.25% 1.07% 5.64% 0.97% -8.89% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：①本基金《基金合同》生效日为 2022年 6月 28日，截至本报告期末，基金成立未
满 1年。
②根据本基金《基金合同》规定，本基金建仓期为 6个月，建仓截止日为 2022年 12月
27日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组
合的比例范围。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
孙绍冰
本基金的基金经理、
公司投资研究部总
监助理
2022-
06-28
- 16年
硕士。历任齐鲁证券研究所
行业研究员。2011年1月加
入富安达基金管理有限公
司任高级行业研究员兼基
金经理助理。2015年5月起
任富安达新兴成长灵活配
置混合型证券投资基金(201
5年5月22日至2023年1月13
日期间）、富安达科技领航
混合型证券投资基金(2020
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年6月17日至2023年1月13
日期间）、富安达先进制造
混合型发起式证券投资基
金的基金经理。
栾庆帅 本基金的基金经理
2022-
06-28
- 15年
硕士。历任中山证券有限责
任公司化工行业研究员；国
民信托有限公司研究员。20
13年加入富安达基金管理
有限公司任高级行业研究
员。2021年7月起任富安达
优势成长混合型证券投资
基金(2021年7月30日至2023
年3月23日期间）、富安达
行业轮动灵活配置混合型
证券投资基金、富安达先进
制造混合型发起式证券投
资基金、富安达策略精选灵
活配置混合型证券投资基
金、富安达长盈灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理。
注：①基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立
基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日，其离职日期
为公司作出决定后正式对外公告之日；
②证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人
员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富
安达先进制造混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持
有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交
易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交
易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。本报告期
内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金
管理有限公司公平交易制度》。
截止报告日，公司完成了各基金公平交易执行情况的统计分析，按照特定计算周期，
分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异，未发现公平交易异常情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
两会之前的行情更多是跟随预期，春节前市场对经济复苏预期强，大盘蓝筹和价值
占优，春节后发现复苏节奏低于预期，价值、周期随之出现一波调整，而政策导向的数
字经济表现优异。其后，随着2月后数据逐步得到验证，价值、周期又出现一波反弹。
两会政府工作报告公布后，5%左右的2023年GDP目标落地，市场对于国家强刺激的预
期落空，这也带来了建材、化工、机械等相关板块的调整。弱复苏、强流动性的背景下，
成板块尤其是政策支持和海外GPT带动下的TMT板块成了最佳选择，AI从算力到应用，
而半导体则在举国体制下，叠加美国的安全审查和日本对芯片制造设备出口进行限制，
也成为迫切和重要的赛道，虽然库存仍高且短期还处于下行周期，但在AI板块涨幅偏大
的背景下，市场资金已开始左侧布局半导体板块。
市场近期比较大的变化来自于OPEC+的原油减产决定。由于减产幅度大，5月后供
需可能会有缺口出现。美联储如坚持继续加息，银行等金融风险可能将进一步加大，但
若停止加息，复苏叠加流动性宽松，供需平衡可能更紧，价格或进一步上行。我们预期
美国大概率会停止加息，但降息难度较大，从这个角度出发，后续通胀可能也是一个比
较重要的投资考虑因素。
一季度，随着我们前期的预判发生变化，本基金配置从化工、建材偏多，转向了计
算机、半导体和贵金属。短期AI方向涨幅较大，且海外政策端也在发生一些变化，我们
后续会做一些仓位和个股的调整，但方向可能不会变，我们并不认为AI的大趋势发生了
变化。另外，我们会增加一些抗通胀方向的配置，比如石化、煤炭、猪等，在油价上行
的预期下，也有望走出一波反弹的行情。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末富安达先进制造混合发起式A基金份额净值为0.9712元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为11.01%，同期业绩比较基准收益率为13.91%；截至报告期末
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富安达先进制造混合发起式C基金份额净值为0.9675元，本报告期内，该类基金份额净
值增长率为10.86%，同期业绩比较基准收益率为13.91%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 8,553,534.00 78.32
其中：股票 8,553,534.00 78.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,311,013.00 21.16
8 其他资产 57,009.69 0.52
9 合计 10,921,556.69 100.00
注：由于四舍五入的原因，各比例的分项与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 514,100.00 4.79
C 制造业 4,914,229.00 45.75
D 电力、热力、燃气及水生 - -
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产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
2,915,805.00 27.14
J 金融业 209,400.00 1.95
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,553,534.00 79.63
注：由于四舍五入的原因，各比例的分项与合计可能有尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 688111 金山办公 900 425,700.00 3.96
2 000975 银泰黄金 30,000 395,100.00 3.68
3 002230 科大讯飞 6,000 382,080.00 3.56
4 688031 星环科技 2,724 326,880.00 3.04
5 002415 海康威视 7,500 319,950.00 2.98
6 600160 巨化股份 18,000 318,240.00 2.96
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7 300796 贝斯美 13,500 315,090.00 2.93
8 000810 创维数字 16,500 312,840.00 2.91
9 603611 诺力股份 15,000 310,650.00 2.89
10 301179 泽宇智能 5,500 295,845.00 2.75
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 15,052.37
2 应收证券清算款 41,957.32
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3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 57,009.69
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
富安达先进制造混合发
起式A
富安达先进制造混合发
起式C
报告期期初基金份额总额 10,610,259.61 485,476.89
报告期期间基金总申购份额 15,152.41 21,376.63
减：报告期期间基金总赎回份额 25,322.77 44,558.78
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 10,600,089.25 462,294.74
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
富安达先进制造混合
发起式A
富安达先进制造混合
发起式C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
10,009,200.20 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
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报告期期末管理人持有的本基金份
额
10,009,200.20 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
90.48 -
注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固
有资金
10,009,200.20 90.48% 10,009,200.20 90.48%
自合同生
效之日起
不少于3
年
基金管理人高
级管理人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人
员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股
东
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,009,200.20 90.48% 10,009,200.20 90.48%
自合同生
效之日起
不少于3
年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
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机
构
1
20230101-202
30331
10,009,200.20 0.00 0.00
10,009,200.2
0
90.48%
产品特有风险
当持有基金份额比例达到或超过20%的投资人较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，基金管理人可能需
要较高比例融入资金或较高比例变现资产，由此可能导致资金融入成本较高或较大的冲击成本，造成基金财产损
失、影响基金收益水平。
注：
①"申购份额"包含份额申购、转换转入、红利再投等导致份额增加的情况；
②"赎回份额"包含份额赎回、转换转出等导致份额减少的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
1.2023年1月5日，富安达基金管理有限公司关于旗下部分基金增加海通证券股份有
限公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告
2.2023年1月11日，富安达基金管理有限公司关于旗下基金增加深圳市金斧子基金销
售有限公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告
3.2023年1月20日，富安达基金管理有限公司旗下全部基金季度报告提示性公告
4.2023年1月20日，富安达先进制造混合型发起式证券投资基金2022年第4季度报告
5.2023年3月22日，富安达基金管理有限公司关于系统升级暂停服务的公告
6.2023年3月30日，富安达基金管理有限公司旗下全部基金年度报告提示性公告
7.2023年3月30日，富安达先进制造混合型发起式证券投资基金2022年年度报告
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予富安达先进制造混合型发起式证券投资基金注册的文件：
《富安达先进制造混合型发起式证券投资基金招募说明书》；
《富安达先进制造混合型发起式证券投资基金基金合同》；
《富安达先进制造混合型发起式证券投资基金托管协议》。
2、《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
3、基金管理人业务资格批件和营业执照；
4、基金托管人业务资格批件和营业执照；
5、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金
管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
富安达先进制造混合型发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
第15页，共15页
10.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.fadfunds.com）
查阅。
富安达基金管理有限公司
2023年04月21日