广发集远债券型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
广发集远债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发集远债券
基金主代码 016003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 8月 25日
报告期末基金份额总额 4,276,897,362.60份
投资目标
本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定
的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收
益。
投资策略
本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等
多种因素的基础上，判断宏观经济运行所处的经济
周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影
响，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的
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估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特
征进行灵活配置，确定合适的资产配置比例，并适
时进行调整。
考虑到香港股票市场与 A股股票市场的差异，对于
港股通标的股票，本基金除按照上述个股精选策
略，还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发
展前景、香港市场资金面和投资者行为，以及世界
主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市
场对投资者的相对吸引力等因素，精选符合本基金
投资目标的港股通标的股票。
具体投资策略包括：1、大类资产配置；2、债券投
资策略；3、股票投资策略；4、金融衍生产品投资
策略。
业绩比较基准
中债总全价（总值）指数收益率×90%+沪深 300指
数收益率×7%+人民币计价的恒生指数收益率×3%
风险收益特征
本基金是债券型基金，其预期收益及风险水平高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金资产若投资于港股，会面临港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的
风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能
带来的风险等。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发集远债券 A 广发集远债券 C
下属分级基金的交易代
码
016003 016004
报告期末下属分级基金 3,114,280,534.58份 1,162,616,828.02份
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的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
广发集远债券 A 广发集远债券 C
1.本期已实现收益 18,226,132.82 6,525,659.74
2.本期利润 22,329,898.13 7,896,618.99
3.加权平均基金份额本期利润 0.0068 0.0060
4.期末基金资产净值 3,118,692,730.24 1,163,032,019.06
5.期末基金份额净值 1.0014 1.0004
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加
上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集远债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.70% 0.21% 0.24% 0.16% 0.46% 0.05%
自基金合
同生效起
0.14% 0.18% -0.88% 0.14% 1.02% 0.04%
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至今
2、广发集远债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.63% 0.21% 0.24% 0.16% 0.39% 0.05%
自基金合
同生效起
至今
0.04% 0.18% -0.88% 0.14% 0.92% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发集远债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2022年 8月 25日至 2022年 12月 31日)
1、广发集远债券 A：

2、广发集远债券 C：
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注：（1）本基金合同生效日期为 2022年 8月 25日，至披露时点未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
张雪
本基金的基
金经理；广发
价值回报混
合型证券投
资基金的基
金经理；广发
恒通六个月
持有期混合
型证券投资
基金的基金
经理；广发聚
财信用债券
型证券投资
2022-
08-25
- 8年
张雪女士，工商管理硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任北京银行资金交易
部债券交易员，摩根士丹利华
鑫基金管理有限公司固定收
益投资部基金经理、固定收益
投资部总监助理兼基金经理、
固定收益投资部副总监兼基
金经理。
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基金的基金
经理；混合资
产投资部副
总经理，兼任
固定收益研
究部副总经
理
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人
员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同
日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年四季度，美国通胀出现缓和迹象，美债收益率从高位下行，全球金融市场
小幅回暖。虽然金融市场对美国的终端加息利率预期没有太大的调整，但 12 月联储
加息幅度的减缓仍然让紧绷的金融市场情绪稍有缓和，美股小幅反弹，带动港股情绪
好转，美债收益率下行触发港股估值修复。从美债来看，前期过度紧张的加息预期有
所缓和，但短期美债收益率仍会受到海外市场央行行为的影响（如日本央行对美债的
抛售），预期 2023年一季度美债十年期仍在 3.5%至 4.0%区间波动，二季度后有趋势
下行的机会。
从国内市场来看，四季度地产和防疫政策都有较大转变，带动市场对经济复苏的
强烈预期。四季度权益市场小幅回暖，但整体仍是存量博弈的市场，板块轮动迅速，
赚钱效应一般。债市波动较大，收益率先下后上，曲线呈现扁平化趋势。10月后，短
端资金一度紧张，带来债市短端剧烈调整，并向长端传导，地产政策调整加剧了长端
收益率上行。债市短期内的迅速调整引发了理财净值的较大回撤，理财赎回的负反馈
进一步加剧了债市的波动。从结果来看，四季度债市收益率曲线大幅上行，以二级资
本债、永续债及低等级信用债为代表的信用利差明显扩大。
报告期内，组合密切跟踪市场动向，增加了权益仓位；债券部分，组合主要持有
流动性较好的高等级信用及利率债，整体维持了长久期策略。
展望 2023 年一季度，海外市场的波动性可能降低，美债区间波动，美股预计有
小幅的盘整。从国内来看，经济仍处于“强预期、弱现实”的状态中，政策面可能一直
会比较友好，我们需要关注政策落地的进度和实际效果。疫情带来的扰动可能会有反
复，消费修复仍需要时间。地产的弱需求仍然是货币向信用传导的症结所在，三年疫
情后居民的资产负债表收缩明显，长端 LPR 可能还有下调的必要以修复居民负债端
压力。四季度以来海外需求明显萎缩，未来出口或将继续承压。从债市来看，我们认
为现在的收益率仍处于顶部阶段，经历了 11 月以来的调整，长端利率债和高等级信
用债都具备了较好的配置价值。权益市场经过了近一年半的调整时间，从幅度和时间
维度上都比较充分，处于赔率较好的位置。但经济的弱修复决定了未来上涨的高度可
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能有限，结构分化可能会比较明显，需要结合估值关注子行业的复苏状态。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为 0.70%，C类基金份额净值增长
率为 0.63%，同期业绩比较基准收益率为 0.24%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 802,286,158.21 14.59
其中：普通股 802,286,158.21 14.59
存托凭证 - -
2 固定收益投资 4,591,113,164.91 83.50
其中：债券 4,591,113,164.91 83.50
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 79,232,531.16 1.44
7 其他资产 25,601,322.50 0.47
8 合计 5,498,233,176.78 100.00
注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 251,766,809.61元，占基
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金资产净值比例 5.88%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
65,220,000.00

1.52

C 制造业 291,607,282.50 6.81
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
18,441,000.00 0.43
E 建筑业 11,815,932.84 0.28
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 30,035,200.00 0.70
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 50,430,761.60 1.18
J 金融业 6,943,000.00 0.16
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 43,303,492.50 1.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 16,511,879.16 0.39
R 文化、体育和娱乐业 16,210,800.00 0.38
S 综合 - -
合计 550,519,348.60 12.86
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
能源 30,379,219.43 0.71
原材料 - -
工业 - -
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非日常生活消费品 85,197,859.43 1.99
日常消费品 - -
医疗保健 42,721,084.39 1.00
金融 - -
信息技术 18,385,283.14 0.43
通信服务 46,026,183.39 1.07
公用事业 29,057,179.83 0.68
房地产 - -
合计 251,766,809.61 5.88
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 600938 中国海油 2,400,000 36,480,000.00 0.85
1 00883 中国海洋石油 3,050,000 27,190,245.53 0.64
2 00700 腾讯控股 110,000 32,818,739.80 0.77
3 01071
华电国际电力
股份
8,700,000 25,101,780.27 0.59
3 600027 华电国际 900,000 5,292,000.00 0.12
4 002352 顺丰控股 520,000 30,035,200.00 0.70
5 03690 美团-W 190,000 29,650,311.11 0.69
6 600547 山东黄金 1,500,000 28,740,000.00 0.67
7 300124 汇川技术 380,000 26,410,000.00 0.62
8 600570 恒生电子 649,960 26,297,381.60 0.61
9 601799 星宇股份 180,000 22,926,600.00 0.54
10 02015 理想汽车-W 320,000 21,953,003.52 0.51
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 1,332,743,119.93 31.13
2 央行票据 - -
3 金融债券 775,217,001.65 18.11
其中：政策性金融债 518,498,112.33 12.11
4 企业债券 2,052,325,995.11 47.93
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 430,827,048.22 10.06
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,591,113,164.91 107.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 220008
22附息国债
08
4,400,000
452,282,285.
71
10.56
2 220024
22附息国债
24
1,600,000
158,708,571.
43
3.71
3 220019
22附息国债
19
1,600,000
157,817,988.
95
3.69
4 175631 21光证 G1 1,500,000
155,226,419.
18
3.63
5 188399 21银河 G5 1,500,000
152,282,917.
82
3.56
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，结
合对宏观经济形势和政策趋势的判断，以及对债券市场的分析，采用流动性好、交易
活跃的期货合约，调节债券组合的久期和流动性，降低投资组合的整体风险，实现基
金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量
（买/卖）
合约市值
(元)
公允价值变
动（元）
风险指标说
明
T2303 T2303 150.00
150,360,000
.00
955,000.00
本基金关于
国债期货的
投资符合基
金合同及相
关规定的要
求。
公允价值变动总额合计（元） 955,000.00
国债期货投资本期收益（元） -630.00
国债期货投资本期公允价值变动（元） 955,000.00
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货投资为基金的久期控制提供了更便利、更具有流动性的工具，有效降低
了基金净值波动，提高了净值增长的平稳性。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年
内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚。招商证券股份有限公司
在报告编制日前一年内曾受到中国证监会的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 3,649,225.49
2 应收证券清算款 20,216,613.10
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,735,483.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,601,322.50
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发集远债券A 广发集远债券C
报告期期初基金份额总额 3,407,177,285.47 1,578,326,846.27
报告期期间基金总申购份额 5,171,030.02 6,775,137.39
减：报告期期间基金总赎回份额 298,067,780.91 422,485,155.64
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,114,280,534.58 1,162,616,828.02
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会注册广发集远债券型证券投资基金募集的文件
（二）《广发集远债券型证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发集远债券型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二三年一月二十日