大成健康产业混合型证券投资基金2022年第2季度报告

基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 7月 20日
大成健康产业混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 07月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 04月 01日起至 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成健康产业混合
基金主代码 090020
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 1月 24日
报告期末基金份额总额 172,614,865.13份
投资目标 本基金主要投资于与健康产业相关的优质上市公司，在
控制风险的前提下，力争为投资者创造超越业绩比较基
准的长期资本增值。
投资策略 本基金采用自上而下和自下而上相结合的主动投资策
略。以宏观经济和政策研究为基础，通过分析影响证券
市场整体运行的内外部因素，实施大类资产配置；通过
对健康产业各个子行业发展生命周期、行业景气度、行
业竞争格局、技术水平及其发展趋势等多角度，综合评
估各个行业的投资价值，实施行业配置；对健康产业各
公司在所属行业的竞争优势进行分析，结合股票基本面
指标（包括成长性指标和估值指标），精选优质上市公
司股票，构建投资组合。 为有效控制投资风险，本基
金将根据风险管理的原则适度进行股指期货投资。股指
期货投资将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，
并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定
执行，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险
等。
业绩比较基准 申万医药生物行业指数×80%＋中证综合债券指数×
20%
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风险收益特征 本基金为混合基金，属于较高风险、较高预期收益的基
金品种，其风险与预期收益低于股票基金，高于债券基
金与货币基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 大成健康产业混合 A 大成健康产业混合 C
下属分级基金的交易代码 090020 016060
报告期末下属分级基金的份额总额 172,614,277.59份 587.54份
注：1、根据中国证监会 2014年 1月 24日下发的《关于大成中证 500沪市交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（基金部函[2014]51号），大成中证 500
沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为大成健康产业股票型证券投资基金，修改基
金合同中的基金名称、基金类别、基金的投资目标、投资范围、投资理念和投资策略、业绩比较
基准、风险收益特征、基金投资组合比例限制、基金的费用等条款。修订后的《大成健康产业股
票型证券投资基金基金合同》自 2014年 1月 24日起正式生效。
2、根据中国证监会 2014年 7月 7日颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，
经与本基金托管人中国银行股份有限公司协商一致，自 2015年 7月 22日起本基金名称变更为“大
成健康产业混合型证券投资基金”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 4月 1日-2022年 6
月 30日）
报告期（2022年 6月 23日-2022年 6
月 30日）
大成健康产业混合 A 大成健康产业混合 C
1.本期已实现收益 -26,831,956.69 1.80
2.本期利润 -33,681,957.92 0.91
3.加权平均基金份额
本期利润
-0.1646 0.0015
4.期末基金资产净值 294,077,002.62 1,000.91
5.期末基金份额净值 1.704 1.704
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3、根据 2022年 6月 22日基金管理人披露的《关于大成健康产业混合型证券投资基金和大成
多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）增设 C类基金份额并相应修订基金合同和托管协议的
公告》，本基金于 2022年 6月 23日起增设 C类份额。本报告关于 C类份额的指标计算起始日为 C
类份额的初始申购确认日。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成健康产业混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.86% 1.75% -2.78% 1.34% -3.08% 0.41%
过去六个月 -17.44% 1.94% -10.97% 1.45% -6.47% 0.49%
过去一年 -30.05% 1.87% -20.26% 1.35% -9.79% 0.52%
过去三年 101.90% 1.76% 34.45% 1.28% 67.45% 0.48%
过去五年 80.32% 1.63% 28.19% 1.26% 52.13% 0.37%
自基金合同
生效起至今
64.48% 1.84% 94.83% 1.35% -30.35% 0.49%
大成健康产业混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
4.03% 1.54% 3.74% 0.84% 0.29% 0.70%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、按照《大成健康产业股票型证券投资基金基金合同》规定，基金管理人应当自 2014 年 1
月 24 日(基金合同生效日)起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束
时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2、本基金于 2015年 7月 22日由大成健康产业股票型证券投资基金更名为大成健康产业混合型证
券投资基金。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
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任职日期 离任日期 年限
杨挺
本基金基
金经理
2014年 6月 26
日
- 14年
天津大学工学硕士。曾任广发证券股份有
限公司发展研究中心研究员。2012年 8
月加入大成基金管理有限公司，曾担任研
究部研究员、基金经理助理。2019年 2
月 20日至 2020年 6月 29日任大成国家
安全主题灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。2014年 6月 26日起任大成健
康产业混合型证券投资基金基金经理（更
名前为大成健康产业股票型证券投资基
金）。2015年 7月 8日任大成正向回报灵
活配置混合型证券投资基金基金经理。
2017年 9月 12日起任大成价值增长证券
投资基金基金经理。2021年 9月 16日起
任大成医药健康股票型证券投资基金基
金经理。2022年 5月 6日起任大成品质
医疗股票型证券投资基金基金经理。具有
基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合
的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）
反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同
向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理
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交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成
交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间不存在
同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向
交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%
的情形；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交
易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
在刚刚过去的 2022年二季度 A股市场经历了一轮比较少见的主题强势行情。在本季度初期，
市场逐渐从一季度的低迷状态中复苏，在经历了 4月的下跌以后，以新能源、半导体为代表的新
兴科技板块快速成为市场主线，在 5、6月演绎出非常极致的强势行情，短短两月时间内相关主题
获得了非常罕见的巨大涨幅，而与此相对的是一些非相关的主题和行业不仅表现低迷，甚至在这
轮主题强势行情中出现了一些调整。
我们在年初的判断是海外市场的流动性收缩和国际政治及经济局面出现新的动荡，无疑加剧
了市场的波动和不确定性。行业普遍认为伴随国际贸易和政治格局进入新的波动周期，市场将长
期处于不确定之中。就 A股来说，市场主要的风格切换在新基建与旧基建、成长板块与价值板块
之间来回拉锯，这很可能是未来半年到一年的市场主线。
我们的组合是定位于医疗保健风格的组合，非常可惜的是在过去一个季度中，我们的风格与
市场的强势领域并不相关，因此虽然我们净值波动不大，但是相比过去一个季度中强势版块带来
的赚钱效应，我们的持有人会受到一定的煎熬。其实本季度我们操作并不多，不过从最近几个季
度的季报来看，较低的换手和操作频率已经成为我们的常态。在较为低迷的市场环境中，特别是
对于医药风格来说比较低迷的市场环境，我们没有那么多热点需要去追逐，反而可以把注意力集
中在反复思考和检验我们已有及正在关注的标的上，增加我们买入和持有的正确性，减少意料之
外的风险和波动对我们造成冲击。
虽然市场波动剧烈，但是我们相信坚守长期价值才是渡过市场波动的方法。因此我们还是继
续一如既往的坚持以高标准选择组合的构成标的，希望以长期的成长性来对抗目前的市场波动。
目前我们的组合投资方向主要是关注医疗领域的政策方向和医药工业的整体水平升级。目前持仓
偏向医药制造工业，特别是中国医药工业向国际水平提升的产业链方向。伴随市场逐渐稳定并开
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始形成强势的主题，我们开始关注一些更具备弹性的机会，但是目前仅是在关注阶段，对于真正
买入这样的公司，我们还在等待是否有更好的价格或者更好的市场情绪。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成健康产业混合 A的基金份额净值为 1.704元，本报告期基金份额净值增
长率为-5.86%，同期业绩比较基准收益率为-2.78%；截至本报告期末大成健康产业混合 C 的基金
份额净值为 1.704元，本报告期基金份额净值增长率为 4.03%，同期业绩比较基准收益率为 3.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 273,350,961.90 91.94
其中：股票 273,350,961.90 91.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,635,261.53 0.89
其中：债券 2,635,261.53 0.89
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 16,328,485.77 5.49
8 其他资产 5,015,952.78 1.69
9 合计 297,330,661.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,332,303.44 0.45
C 制造业 178,270,633.55 60.62
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 10,966,644.28 3.73
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 570,789.53 0.19
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 20,739.45 0.01
M 科学研究和技术服务业 57,095,606.41 19.42
N 水利、环境和公共设施管理业 15,555.24 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 25,078,690.00 8.53
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 273,350,961.90 92.95
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 603456 九洲药业 514,342 26,591,481.40 9.04
2 603882 金域医学 303,800 25,078,690.00 8.53
3 605369 拱东医疗 200,000 24,840,000.00 8.45
4 688105 诺唯赞 280,762 23,836,693.80 8.11
5 300896 爱美客 38,700 23,220,387.00 7.90
6 603259 药明康德 204,691 21,285,817.09 7.24
7 300363 博腾股份 272,835 21,278,401.65 7.24
8 603392 万泰生物 120,494 18,712,718.20 6.36
9 300358 楚天科技 879,600 15,648,084.00 5.32
10 301122 采纳股份 211,400 15,436,428.00 5.25
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 2,635,261.53 0.90
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,635,261.53 0.90
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019658 21国债 10 25,860 2,635,261.53 0.90
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
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无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 78,748.49
2 应收证券清算款 4,432,174.46
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 505,029.83
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 5,015,952.78
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
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单位：份
项目 大成健康产业混合 A 大成健康产业混合 C
报告期期初基金份额总额 230,154,183.50 -
报告期期间基金总申购份额 23,302,580.11 587.54
减:报告期期间基金总赎回份额 80,842,486.02 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 172,614,277.59 587.54
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机
构
1 20220401-20220525 46,376,231.88 - 46,376,231.88 - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1.根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理
有限公司第七届董事会第十四次会议审议通过并履行必要程序，自 2022年 4月 15日起，周立新
先生因工作安排离任公司副总经理。具体事宜详见公司公告。
2.根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理
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有限公司第七届董事会第十五次会议审议通过并履行必要程序，自 2022年 6月 1日起，赵冰女士
担任公司副总经理，段皓静女士担任公司督察长。自同日起赵冰女士离任公司督察长。具体事宜
详见公司公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金的文件；
2、《关于大成中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会决
议备案的回函》；
3、《大成健康产业股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款
的公告》；
4、《大成健康产业混合型证券投资基金基金合同》；
5、《大成健康产业混合型证券投资基金托管协议》；
6、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
7、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。


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2022年 7月 20日