2.1622% 基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
大成健康产业混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成健康产业混合
基金主代码 090020
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 1月 24日
报告期末基金份额总额 164,497,148.84份
投资目标 本基金主要投资于与健康产业相关的优质上市公司，
在控制风险的前提下，力争为投资者创造超越业绩比
较基准的长期资本增值。
投资策略 本基金采用自上而下和自下而上相结合的主动投资策
略。以宏观经济和政策研究为基础，通过分析影响证
券市场整体运行的内外部因素，实施大类资产配置；
通过对健康产业各个子行业发展生命周期、行业景气
度、行业竞争格局、技术水平及其发展趋势等多角
度，综合评估各个行业的投资价值，实施行业配置；
对健康产业各公司在所属行业的竞争优势进行分析，
结合股票基本面指标（包括成长性指标和估值指标），
精选优质上市公司股票，构建投资组合。 为有效控
制投资风险，本基金将根据风险管理的原则适度进行
股指期货投资。股指期货投资将根据风险管理的原
则，以套期保值为目的，并按照中国金融期货交易所
套期保值管理的有关规定执行，对冲系统性风险和某
些特殊情况下的流动性风险等。
业绩比较基准 申万医药生物行业指数×80%＋中证综合债券指数×
20%
风险收益特征 本基金为混合基金，属于较高风险、较高预期收益的
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基金品种，其风险与预期收益低于股票基金，高于债
券基金与货币基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 大成健康产业混合 A 大成健康产业混合 C
下属分级基金的交易代码 090020 016060
报告期末下属分级基金的份额总额 163,884,009.64份 613,139.20份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
大成健康产业混合 A 大成健康产业混合 C
1.本期已实现收益 -5,393,520.90 -34,858.35
2.本期利润 -1,202,581.93 -91,079.20
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0073 -0.0861
4.期末基金资产净值 237,434,504.15 884,596.24
5.期末基金份额净值 1.449 1.443
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成健康产业混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.69% 1.05% 1.72% 0.79% -2.41% 0.26%
过去六个月 4.39% 1.45% 10.40% 1.19% -6.01% 0.26%
过去一年 -19.94% 1.55% -6.23% 1.22% -13.71% 0.33%
过去三年 31.25% 1.79% 9.01% 1.30% 22.24% 0.49%
过去五年 38.79% 1.67% 14.17% 1.30% 24.62% 0.37%
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自基金合同
生效起至今
39.86% 1.81% 87.90% 1.34% -48.04% 0.47%
大成健康产业混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.82% 1.05% 1.72% 0.79% -2.54% 0.26%
过去六个月 4.11% 1.45% 10.40% 1.19% -6.29% 0.26%
自基金合同
生效起至今
-11.90% 1.50% 0.05% 1.18% -11.95% 0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、按照《大成健康产业股票型证券投资基金基金合同》规定，基金管理人应当自 2014 年 1
月 24 日(基金合同生效日)起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束
时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2、根据中国证监会 2014年 1月 24日下发的《关于大成中证 500沪市交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（基金部函[2014]51 号），大成中证 500
沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为大成健康产业股票型证券投资基金。自 2015
年 7 月 22 日起本基金由大成健康产业股票型证券投资基金更名为大成健康产业混合型证券投资
基金。
3、本基金自 2022年 6月 23日起增设 C类基金份额类别。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨挺
本基金基
金经理
2014年 6月
26日
- 15年
天津大学工学硕士。曾任广发证券股份
有限公司发展研究中心研究员。2012年
8月加入大成基金管理有限公司，曾担
任研究部研究员、基金经理助理。2019
年 2月 20日至 2020年 6月 29日任大成
国家安全主题灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2014年 6月 26日起任
大成健康产业混合型证券投资基金基金
经理（更名前为大成健康产业股票型证
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券投资基金）。2015年 7月 8日至 2022
年 11月 27日大成正向回报灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。2017年 9
月 12日起任大成价值增长证券投资基金
基金经理。2021年 9月 16日起任大成
医药健康股票型证券投资基金基金经
理。2022年 5月 6日起任大成品质医疗
股票型证券投资基金基金经理。具有基
金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下
所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，
针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行
为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同
向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率
较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选
择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异
较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在
1笔同日反向交易，原因为合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资
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组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1笔同日反向交易，原因为
流动性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该
类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年，由于国内复苏开始，A股市场在国内复苏的预期中开始，但是却走出了非常不均衡
的结构性行情，在过去的一个季度里，多个主题和概念反复轮动，最后以食品饮料为代表的消费
板块表现最弱，而人工智能的强劲风口带动传媒计算机等科技板块最为强势。
我们在年初的判断是复苏行情没有那么强劲，年初布局依然以稳健为主。因此我们的组合构
建还是以业绩稳健为主。但是在我们主要聚焦的医药行业内部行情也出现了较为极致的结构行
情，以创新药和中药的细分板块也出现了主题行情的快速轮动。我们还是基于组合稳健的考虑，
没有参与这些偏主题的行情，也减少了一些组合可能出现的波动。但是我们对行业的理解也出现
了一些偏差和失误，主要在以下两个方面：首先是我们对于中药类公司的重视程度不够，错误的
理解中药公司是个别品种在新冠下的特殊行情，但是大量的中药公司年报和一季报预报出色，提
醒我们在行业的跟踪上出现了一些偏差；其次是我们过去持有的不少公司涉及海外的供应链业
务，在全球经济和政治局势动荡的环境中，这些公司的经营环境确实存在一些不确定的因素，我
们对一些公司的经营风险预期不足。
我们会在后续继续坚持比较稳健的组合构建风格，并根据近期披露的年报和一季报修正我们
组合的方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成健康产业混合 A的基金份额净值为 1.449元，本报告期基金份额净值增
长率为-0.69%;截至本报告期末大成健康产业混合 C的基金份额净值为 1.443元，本报告期基金份
额净值增长率为-0.82%。同期业绩比较基准收益率为 1.72%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
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（%）
1 权益投资 222,979,151.60 93.23
其中：股票 222,979,151.60 93.23
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 15,867,141.70 6.63
8 其他资产 321,505.45 0.13
9 合计 239,167,798.75 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 61,286.40 0.03
C 制造业 147,246,559.30 61.79
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 6,619.60 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 24,891,795.34 10.44
G 交通运输、仓储和邮政业 16,118.86 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 6,191,766.27 2.60
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 18,181,601.90 7.63
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 26,383,403.93 11.07
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 222,979,151.60 93.56
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 603882 金域医学 260,100 22,914,810.00 9.62
2 300452 山河药辅 1,106,200 20,873,994.00 8.76
3 300358 楚天科技 879,500 15,303,300.00 6.42
4 603456 九洲药业 462,207 15,240,176.56 6.39
5 603259 药明康德 191,291 15,207,634.50 6.38
6 688566 吉贝尔 423,270 12,245,201.10 5.14
7 301093 华兰股份 384,203 11,998,659.69 5.03
8 300633 开立医疗 184,800 10,230,528.00 4.29
9 301015 百洋医药 374,800 10,025,900.00 4.21
10 603309 维力医疗 576,770 9,960,817.90 4.18
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 47,174.75
2 应收证券清算款 126,649.72
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 147,680.98
6 其他应收款 -
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7 其他 -
8 合计 321,505.45
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 603456 九洲药业 3,334,522.80 1.40
非公开流通
受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大成健康产业混合 A 大成健康产业混合 C
报告期期初基金份额总额 170,422,938.42 851,622.25
报告期期间基金总申购份额 9,546,229.95 935,889.28
减:报告期期间基金总赎回份额 16,085,158.73 1,174,372.33
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 163,884,009.64 613,139.20
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 大成健康产业混合 A 大成健康产业混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 - 5,649.72
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 - 5,649.72
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
- 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
经大成基金管理有限公司第八届董事会第二次会议审议通过，自 2023年 3月 25日起，温智
敏先生不再担任公司副总经理职务；聘请石国武先生担任公司副总经理，任期自 2023年 3月 25
日起，至公司第八届董事会任期届满之日止。具体详见我司发布的《大成基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金的文
件；
2、《关于大成中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会
决议备案的回函》；
3、《大成健康产业股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条
款的公告》；
4、《大成健康产业混合型证券投资基金基金合同》；
5、《大成健康产业混合型证券投资基金托管协议》；
6、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
7、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
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