鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金招募说明书

基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：中信建投证券股份有限公司
招募说明书
重要提示

1、 本基金根据2022年6月20日中国证券监督管理委员会《关于准予鹏扬消费行业混合
型发起式证券投资基金注册的批复》（证监许可[2022]1277号）进行募集。
2、 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出
实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、
谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
3、 基金不同于银行储蓄与债券，投资人有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。
投资有风险，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，投资人认购或申购基金
时应认真阅读本基金的基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判
断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。投资人需充分了解本基金的产
品特性，并承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险、
管理风险、流动性风险、操作和技术风险、合规性风险、基金管理人职责终止风险、本基金
特有风险和其他风险等。本基金以1.00元初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，
存在基金份额净值跌破1.00元初始面值的风险。
4、 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成
新基金业绩表现的保证。
5、 当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，
可以启用侧袋机制，具体详见招募说明书“侧袋机制”章节。侧袋机制实施期间，基金管理
人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读
相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
6、 本基金属于混合型基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型
基金。本基金可投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
7、 本基金可根据投资策略需要或不同配置地的市场环境的变化，选择将部分基金资产
投资于内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所
上市的股票（以下简称港股通标的股票）或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金
资产并非必然投资港股通标的股票。投资港股通标的股票可能使本基金面临港股通交易机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于：
招募说明书
港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港
股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收
益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，
港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体详见招募
说明书“风险揭示”章节。
8、 本基金可投资存托凭证，如果投资，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价
格波动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险、存托凭证发行机制和交易机制等相关风
险可能直接或间接成为本基金的风险。
9、 本基金可投资股指期货和国债期货，如果投资，期货采用保证金交易制度，由于保
证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，相关行情微小的变动就可能会使投资人权益遭受
较大损失。期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将
被强制平仓，可能给投资带来重大损失。本基金可投资股票期权，如果投资，可能面临的风
险包括但不限于流动性风险、价格风险、操作风险等，可能给投资带来重大损失。具体详见
招募说明书“风险揭示”章节。为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，如果投资，
信用衍生品投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等，具体详见招募说明书
“风险揭示”章节。
10、 本基金可投资资产支持证券，如果投资，资产支持证券可能面临的信用风险、利率
风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等风险，由此可能增加本基金净值
的波动性。
11、 基金合同生效满3年后继续存续的，连续50个工作日出现基金资产净值低于5000万
元情形的，基金管理人将终止基金合同，并按照基金合同约定程序进行清算，此事项不需要
召开基金份额持有人大会进行表决。因此，基金份额持有人将可能面临基金合同自动终止的
风险。
招募说明书
目 录
第一部分 绪言 .............................................................. 1
第二部分 释义 .............................................................. 2
第三部分 基金管理人......................................................... 7
第四部分 基金托管人........................................................ 15
第五部分 相关服务机构...................................................... 18
第六部分 基金的募集........................................................ 20
第七部分 基金合同的生效.................................................... 25
第八部分 基金份额的申购与赎回.............................................. 27
第九部分 基金的投资........................................................ 39
第十部分 基金的财产........................................................ 48
第十一部分 基金资产估值.................................................... 49
第十二部分 基金的收益与分配................................................ 56
第十三部分 基金费用与税收.................................................. 58
第十四部分 基金的会计与审计................................................ 61
第十五部分 基金的信息披露.................................................. 62
第十六部分 侧袋机制........................................................ 69
第十七部分 风险揭示........................................................ 72
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算............................ 79
第十九部分 基金合同的内容摘要.............................................. 81
第二十部分 基金托管协议的内容摘要.......................................... 82
第二十一部分 对基金份额持有人的服务........................................ 83
第二十二部分 招募说明书存放及查阅方式...................................... 85
第二十三部分 备查文件...................................................... 86
附件一 基金合同的内容摘要.................................................. 87
附件二 基金托管协议的内容摘要............................................. 103
招募说明书
1
第一部分 绪言
《鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简称招募说明书或本招
募说明书）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管
理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称
《信息披露办法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称《流动
性风险管理规定》）等有关法律法规以及《鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金基金合
同》（以下简称基金合同或《基金合同》）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性、完整性承担法律责任。
鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金（以下简称基金或本基金）是根据本招募说明
书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明
书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称中
国证监会）注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务关系的法律文件。投资人
自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额
的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规
定享有权利、承担义务。投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
招募说明书
2
第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金
2、基金管理人：指鹏扬基金管理有限公司
3、基金托管人：指中信建投证券股份有限公司
4、基金合同：指《鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金基金合同》及对基金合同
的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《鹏扬消费行业混合型发起
式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金招募说
明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金基金产品资料概
要》及其更新
8、基金份额发售公告：指《鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金基金份额发售公
告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律
的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开
募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的，
并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募
招募说明书
3
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
17、发起式基金：指按照《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集，由基金管理
人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工中依法具有
基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理，下同）等人员承诺认购一定金额并持有
一定期限的证券投资基金
18、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东的资金、基金管理人固
有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。发起资金认购本基金的金额不
低于 1000 万元人民币，且发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3 年
19、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有
期限不少于 3 年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人
员
20、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
21、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
22、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
23、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内
证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的
境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
24、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律法规或中
国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构为投资人开立基金交易账户，宣传推介基
金，办理基金份额发售、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资及提供基金交易账户信
息查询等业务
27、销售机构：指鹏扬基金管理有限公司以及符合《销售办法》、经中国证监会或者其
招募说明书
4
派出机构注册，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金
销售业务的机构
28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算等业务，具体内容包括投资人基
金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
29、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为鹏扬基金管理有限公司或接
受鹏扬基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
30、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
31、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
32、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
33、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
34、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3
个月
35、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
37、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
38、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）
39、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日。若该工作日为
非港股通交易日，则本基金有权不开放申购、赎回等业务，并按规定进行公告
40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
41、港股通：指内地投资人委托内地证券公司，经由内地证券交易所设立的证券交易服
务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票
42、信用衍生品：指符合证券交易所或银行间市场相关业务规则，专门用于管理信用风
险的信用衍生工具
43、信用保护买方：亦称信用保护购买方，指接受信用风险保护的一方
44、信用保护卖方：亦称信用保护提供方，指提供信用风险保护的一方
招募说明书
5
45、名义本金：亦称交易名义本金，指为信用衍生品交易提供信用风险保护的金额，各
项支付和结算以此金额为计算基准
46、《业务规则》：指《鹏扬基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理
人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
47、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的约定申请购买基金
份额的行为
48、申购：指基金合同生效后，投资人按基金合同和招募说明书约定申请购买基金份额
的行为
49、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书约定将基金份
额兑换为现金的行为
50、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为
51、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
52、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
53、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）
超过上一工作日基金总份额的 10%
54、元：指人民币元
55、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
56、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
资产的价值总和
57、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
58、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
59、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
招募说明书
6
60、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息
披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电
子披露网站）等媒介
61、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
62、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待
63、基金份额的类别：本基金可根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将
基金份额分为不同的类别，各类基金份额分设不同的基金代码，并分别计算和公布各类基金
份额净值和各类基金份额累计净值
64、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持
有人服务的费用
65、A 类基金份额：在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本类别基金资产
中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额
66、C 类基金份额：在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本类别基金资产
中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额
67、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
68、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
69、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
招募说明书
7
第三部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：鹏扬基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区栖霞路 120 号 3 层 302 室
办公地址：北京市西城区复兴门外大街 A2 号西城金茂中心 16 层
邮政编码：100045
法定代表人：杨爱斌
成立日期：2016 年 7 月 6 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2016]1453 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.18 亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：吉瑞
联系电话：400-968-6688
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
范勇宏先生：经济学博士，董事长。现任鹏扬基金管理有限公司董事长，清华大学五道
口金融学院硕士生导师，中国人民大学汉青经济研究院及中国财政科学研究院兼职教授。曾
任华夏基金管理公司总经理，华夏基金（香港）管理公司董事长，中国人寿资产管理公司首
席投资执行官。曾兼任中国证券业协会副会长，中国基金业协会副会长。
杨爱斌先生：董事，复旦大学国际金融专业经济学硕士。现任鹏扬基金管理有限公司总
经理。曾任上海浦东发展银行信贷员，中国平安保险（集团）股份有限公司组合管理部副总
经理，华夏基金管理有限公司固定收益投资总监，北京鹏扬投资管理有限公司董事长兼总经
理。
姜山先生：董事，美国印第安纳大学商学院工商管理硕士。现任上海华石投资有限公司
执行董事兼总经理，北京美中宜和医疗管理（集团）股份有限公司独立董事，叮当健康科技
集团有限公司独立董事。曾任安达信华强会计师事务所审计师，美国 Sara Lee 公司内部审
招募说明书
8
计师，瑞银投资银行董事，高盛亚洲有限公司执行董事，美国德州太平洋集团董事及北京代
表处首席代表，摩根士丹利华鑫证券有限责任公司投资银行部董事总经理。
邱峻女士：独立董事，美国波士顿学院工商管理硕士。现任信达金誉（上海）投资管理
有限公司财务总监。曾任安永会计师事务所美国纽约分所高级审计师、高级经理，安永华明
会计师事务所上海分所高级经理，蓝山投资咨询（北京）有限公司财务总监。
王鹤菲女士：独立董事，美国斯坦福大学商学院金融系哲学博士。现任中国人民大学国
际学院金融学教授。曾任美国伊利诺伊大学芝加哥分校商学院金融系助理教授，美联储芝加
哥银行访问经济学家，清华大学经济管理学院金融系访问学者，中国投资有限责任公司风险
管理部访问经济学家，中国人民大学汉青研究院金融系副教授、副系主任。
董克用先生：独立董事，中国人民大学经济学博士。中国人民大学退休教授，现受聘于
清华大学社会科学学院，兼任中国行政体制改革研究会副会长，建信养老金管理有限责任公
司独立董事及深圳品生医学研究所有限公司董事。曾任中国人民大学劳动人事学院副院长、
劳动人事学院院长、公共管理学院院长。
王雪松女士：独立董事，中国人民大学金融学博士。现任中关村大河并购重组研究院院
长，兼任阳光资产管理股份有限公司独立董事，清华大学五道口金融学院硕士生导师。曾任
中国证监会基金监管部副主任及市场部副主任。
2、基金管理人监事会成员
王徽先生：监事，江苏大学经济学学士。现任中钰资本管理（北京）股份有限公司合伙
人、首席风控官。曾任中国华晶电子集团会计，爱韩华电子（无锡）电子有限公司财务经理，
江苏苏亚会计师事务所南方分所审计经理，北京中星微电子有限公司财务经理，无锡东林会
计师事务所合伙人，利安达会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人。王徽先生现担任北京注
册会计师协会经济责任审计专业委员会专家委员及北京总会计师协会理事。
吉瑞女士：监事（职工监事），对外经济贸易大学管理学学士。现任鹏扬基金管理有限
公司监察稽核部总监。曾任安永华明会计师事务所金融审计部审计师，毕马威华振会计师事
务所风险咨询部助理经理及高瓴资本管理有限公司法律合规部高级经理。
曹铮女士：监事（职工监事），北京大学经济学学士。现任鹏扬基金管理有限公司人力
资源及行政管理部总监。曾任国家电网公司监察局文员，北京科舵整合创意咨询有限公司人
事助理，索尼爱立信（中国）有限公司人事专员，微软亚洲研究院人事经理，北京鹏扬投资
管理公司人力资源及行政管理部总监。
3、高级管理人员
招募说明书
9
杨爱斌先生：总经理，复旦大学国际金融专业经济学硕士。曾任上海浦东发展银行信贷
员，中国平安保险（集团）股份有限公司组合管理部副总经理，华夏基金管理有限公司固定
收益投资总监，北京鹏扬投资管理有限公司董事长兼总经理。
朱国庆先生：副总经理兼股票首席投资官，复旦大学经济学硕士。曾任国海富兰克林基
金管理有限公司股票投资总监，富敦投资管理（上海）有限公司高级副总裁、中国股票投资
总监，上海六禾投资有限公司副总经理、权益投资总监，富兰克林邓普顿投资管理（上海）
有限公司中国股票董事总经理、投资组合管理总监。
宋震先生：督察长，北京大学数学学院理学学士，中国经济研究中心经济学双学士，北
京大学信息科学技术学院工学硕士。曾任 Schlumberger Ltd 工程师，龙翌创富顾问有限公
司副总裁，中国证监会北京监管局主任科员。
4、本基金拟任基金经理
吴西燕女士：股票投资部基金经理，上海财经大学经济学硕士。曾任国海富兰克林基金
管理有限公司基金经理、研究主管，富敦投资管理（上海）有限公司股票投资组合经理。鹏
扬景合六个月持有期混合型证券投资基金基金经理（2021 年 1 月 8 日起任职）、鹏扬景明一
年持有期混合型证券投资基金基金经理（2021 年 1 月 25 日起任职）。
5、股票投资决策委员会成员情况
本公司股票投资决策委员会成员如下：
朱国庆先生：副总经理兼股票首席投资官、股票投资决策委员会主任委员，复旦大学经
济学硕士。曾任国海富兰克林基金管理有限公司股票投资总监，富敦投资管理（上海）有限
公司高级副总裁、中国股票投资总监，上海六禾投资有限公司副总经理、权益投资总监，富
兰克林邓普顿投资管理（上海）有限公司中国股票董事总经理、投资组合管理总监。
杨爱斌先生：总经理，复旦大学国际金融专业经济学硕士。曾任上海浦东发展银行信贷
员，中国平安保险（集团）股份有限公司组合管理部副总经理，华夏基金管理有限公司固定
收益投资总监，北京鹏扬投资管理有限公司董事长兼总经理。
赵世宏先生：股票投资部总经理，北京大学金融学硕士。曾任中银基金管理有限公司行
业研究员，易方达基金管理有限公司研究员、基金经理助理，大成基金管理有限公司基金经
理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、基金管理人的职责
招募说明书
10
1、依法募集资金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。
2、办理基金备案手续。
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。
6、编制季度报告、中期报告和年度报告。
7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格。
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。
9、召集基金份额持有人大会。
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。
12、法律法规及中国证监会规定的其他职责。
四、基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺建立健全内
部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。
2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风险控制制度，
采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，
防止违反基金合同行为的发生。
招募说明书
11
4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律
法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责。
5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
五、基金经理承诺
1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大
利益。
2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者牟取利益。
3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。
4、不以任何形式为除基金管理人以外的其他组织或个人进行证券交易。
六、基金管理人的内部控制制度
（一）内部控制的原则
1、健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖
到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
2、有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的
有效执行。
3、独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金资产、自有资
产、其它资产的运作分离。
4、相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。
5、成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以
合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（二）内部控制的主要内容
1、控制环境
公司董事会高度重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，充分发挥独立董事和监
事职能，保护投资人利益和公司合法权益。本公司在董事会下设立了风险管理委员会，负责
对公司在经营管理和基金业务运作的合法性、合规性和风险状况进行检查和评估，对公司监
察稽核制度的有效性进行评价，监督公司的财务状况，评价公司的财务表现，保证公司的财
务运作符合法律法规的要求和通行的会计标准，对公司风险管理制度进行评价和对公司风险
招募说明书
12
管理制度的实施进行检查, 评估公司风险管理状况。
公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司
董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会。投资决策委员会是公司负责基
金投资决策的最高权力机构，根据基金合同和公司的有关规定，确定基金的投资目标和投资
原则，决定基金投资的程序与权限设置，审定基金的投资策略与资产配置方案及设定基金投
资的限制性指标等。
此外，公司设有督察长，全权负责公司的监察与稽核工作，对公司和基金运作的合法性、
合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司风险控制工作，发生重大风险事件时向公司
董事长和中国证监会报告。
2、风险评估
董事会下属的风险管理委员会和督察长负责对公司内外部风险进行评估。总经理下设风
险决策委员会，负责对公司日常经营及基金运作中的风险监测、评估与防范提供意见及建议，
审议公司风险控制制度与风险管理流程，对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危机情
况进行评估，制定危机处理方案并监督实施。公司各部门根据具体情况制定本部门的作业流
程及风险控制制度，加强对风险的控制，将风险控制在最小范围内。
3、控制活动
公司对投资、会计、技术系统和人力资源等主要业务制定了严格的控制制度，采取的控
制活动包括授权控制、自我控制、职责分离、实物控制、业绩评价、资产分离及监察稽核等
程序或措施。
公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的三道内控防线：一是建立
以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线；各岗位均制定详实的操作流程、明确岗位职
责，各岗位人员上岗前必须声明已知悉并承诺遵守，在授权范围内承担各自职责；二是建立
相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线；公司建立重要业务处理凭据传递
和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡；三是建立以督察长和监察稽核部对各
岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线；督察长、监察稽核
部独立于其它部门和业务活动，并对内部控制制度的执行情况实行严格的检查、反馈和监督。
（1）投资控制制度
投资决策委员会是公司的最高投资决策机构，负责资产配置和重大投资决策等；基金经
理小组负责在投资决策委员会资产配置基础上进行组合构建，基金经理领导基金经理小组在
基金合同和投资决策权限范围内进行日常投资运作。
招募说明书
13
①投资决策与执行相分离。投资管理决策职能和交易执行职能严格隔离，实行集中交易
制度，由交易管理部集中执行所有交易。建立和执行公平交易管理制度，确保各投资组合享
有公平的交易执行机会。
②投资授权控制。建立明确的投资决策授权制度，防止越权决策。投资决策委员会负责
制定投资原则并审定资产配置比例；基金经理小组在投资决策委员会确定的范围内，负责确
定与实施投资策略、建立和调整投资组合并下达投资指令，对于超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序；交易管理部依据基金经理或基金经理授权的小组成员的指令负责交易执
行。
③警示性控制。按照法规或公司规定设置各类资产投资比例的预警线，交易系统在投资
比例达到接近限制比例前的某一数值时自动预警。
④禁止性控制。根据法律、法规和公司相关规定，基金禁止投资受限制的证券并禁止从
事受限制的行为。交易系统通过预先的设定，对上述禁止事项进行自动提示和限制。
⑤监控与反馈。交易管理部对投资行为进行一线监控；风险管理部进行事中的监控；监
察稽核部进行事后的检查。在监控中如发现异常情况将及时反馈并督促调整。
（2）会计控制制度
①建立了基金会计的工作制度及相应的操作和控制规程，确保会计业务有章可循。
②按照相互制约原则，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管人相关业务的相互核
查监督制度。
③为防范在资金头寸管理上出现透支风险，制定了资金头寸管理制度。
④制定了完善的档案保管制度。
（3）技术系统控制制度
为保证技术系统的安全稳定运行，公司对硬件设备的安全运行、数据传输与网络安全管
理、软硬件的维护、数据的备份、信息技术人员操作管理、危机处理等方面都制定了完善的
制度。
（4）人力资源管理制度
公司建立了科学的招聘解聘制度、培训制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，确
保人力资源的有效管理。
（5）监察制度
公司设立了监察稽核部，负责公司的监察工作。监察制度包括违规行为的调查程序和处
理制度，以及对员工行为的监察。
招募说明书
14
4、信息沟通
公司建立双向的信息交流途径，形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上的信息呈报
渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职
责相关的信息，并及时送达适当的人员进行处理。公司根据组织架构和授权制度，建立了清
晰的业务报告系统。
5、内部监控
公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，履行监督、稽核职能，检查、评价公司内
部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管
理及基金运作中的相关风险，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。监察
稽核人员具有相对的独立性，定期不定期出具监察稽核报告。
6、法律法规指引
公司严格贯彻基金管理相关的法律法规，严格依法经营。督察长和监察稽核部负责对内
部各职能部门和员工的业务活动及岗位行为的合法合规性实施监督检查。

招募说明书
15
第四部分 基金托管人
一、基金托管人概况
名称：中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
成立时间：2005 年 11 月 02 日
批准设立机关和批准设立文号：中国证监会证监机构字[2005]112 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币 77.57 亿元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2015]219 号
中信建投证券成立于 2005 年 11 月 2 日，是经中国证监会批准设立的全国性大型综合
证券公司。公司注册于北京，注册资本 77.57 亿元，并设有中信建投期货有限公司、中信建
投资本管理有限公司、中信建投（国际）金融控股有限公司、中信建投基金管理有限公司、
中信建投投资有限公司等 5 家子公司。自成立以来，中信建投证券各项业务快速发展，在企
业融资、收购兼并、证券经纪、证券金融、固定收益、资产管理、股票及衍生品交易等领域
形成了自身特色和核心业务优势，并搭建了研究咨询、信息技术、运营管理、风险管理、合
规管理等专业高效的业务支持体系。凭借高度的敬业精神与突出的专业能力，中信建投证券
主要业务指标及盈利能力目前均位居行业前列。
二、基金托管部门及主要人员情况
中信建投证券托管部管理团队和业务骨干具有丰富的证券投资基金托管业务运作经验，
业务人员专业背景覆盖了金融、会计、经济、计算机等各领域，可为托管客户提供个性化产
品处理能力。
三、证券投资基金托管情况
中信建投证券于 2015 年 2 月取得中国证监会核准证券投资基金托管资格，中信建投证
券始终遵循“诚信、专注、成长、共赢”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格
招募说明书
16
履行托管人的各项职责，切实维护基金份额持有人的合法权益，为基金份额持有人提供高质
量的托管服务。
四、托管业务的内部控制制度
1、内部控制目标
严格遵守国家有关法律、法规、监管规则和公司内部规章制度，防范和化解基金托管业
务经营风险，确保托管资产的完整和安全，切实保护基金份额持有人权益，确保托管资产的
运作及相关信息披露符合国家法律、法规、监管规则及相关合同、协议的规定，查错防弊、
堵塞漏洞、消除隐患，保证托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部控制组织结构
中信建投证券设有风险管理委员会，负责全公司风险管理与内部控制工作，对托管业务
风险控制工作进行检查指导。托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内控稽核岗，配备专
职监察稽核人员，在托管部行政负责人的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独
立行使监督稽核职权。
3、内部控制制度及措施
中信建投证券托管部制定了各项管理制度和操作规程，建立了科学合理、控制严密、运
行高效的内部控制体系，保障托管业务健全、有效执行；安全保管基金财产，保持基金财产
的独立性；实行经营场所封闭式管理，并配备录音和录像监控系统；有独立的综合托管服务
系统；业务管理实行复核和检查机制，建立了严格有效的操作制约体系；托管部树立内控优
先和风险管理的理念，培养部门全体员工的风险防范和保密意识。
五、托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
基金托管人根据《基金法》、《运作办法》等法律法规的规定和基金合同、托管协议的约
定，对基金合同生效之后所托管基金的投资范围、投资比例、投资限制等进行监督，并及时
提示基金管理人违规风险。
2、监督程序
基金托管人发现基金管理人投资指令或实际投资运作违反法律法规、《基金合同》和托
管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人
应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知后应在限期内及时核
招募说明书
17
对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原
因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对
通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在
限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
招募说明书
18
第五部分 相关服务机构

一、基金份额销售机构
1、直销机构
（1）鹏扬基金管理有限公司直销柜台
办公地址：北京市石景山区绿地环球文化金融城 9 号院 5 号楼 1401-1405
法定代表人：杨爱斌
全国统一客户服务电话：400-968-6688
联系人：申屠清泉
传真：010-81922890
（2）鹏扬基金管理有限公司直销电子交易平台
客服电话：400-968-6688
官方网站：www.pyamc.com
2、其他销售机构
本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示的代销机构。
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金，并在基金
管理人网站公示。
二、登记机构
名称：鹏扬基金管理有限公司
办公地址：北京市西城区复兴门外大街 A2 号西城金茂中心 16 层
法定代表人：杨爱斌
全国统一客户服务电话：400-968-6688
联系人：韩欢
传真：010-81922891
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
招募说明书
19
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人：刘佳
经办律师：刘佳、黄丽华
四、会计师事务所
本基金的法定验资机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人：毛鞍宁
联系电话：010-58153000
传真电话：010-85188298
经办注册会计师：王珊珊、王海彦
联系人：王海彦

招募说明书
20
第六部分 基金的募集
本基金由基金管理人按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同的相关规定，
并经中国证监会《关于准予鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金注册的批复》（证监许
可[2022]1277号）注册募集。
一、基金名称
鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金
二、基金类别、运作方式及存续期
1、基金的类别
混合型证券投资基金
2、基金的运作方式
契约型开放式
3、基金存续期限
不定期
三、募集方式及场所
通过各销售机构的基金销售网点或按基金管理人、销售机构提供的其他方式公开发售。
基金销售机构办理基金发售业务的地区、网点的具体情况和联系方法，请参见基金份额发售
公告以及当地基金销售机构的公告。基金管理人可以根据情况变更、增减销售机构，并在基
金管理人网站公示。
四、募集对象与募集期
1、募集对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资
者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。具体
发售对象以招募说明书、基金份额发售公告或相关公告为准。
2、募集期
募集期自基金份额发售之日起不超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售公告。
招募说明书
21
五、基金的最低募集金额
本基金可设置募集规模上限，具体规模上限及规模控制的方案详见基金份额发售公告或
其他公告。
本基金为发起式基金，发起资金提供方使用发起资金认购本基金的总金额不少于 1000
万元人民币，且持有认购基金份额的期限自基金合同生效日起不少于 3 年（基金合同生效不
满三年提前终止的情况除外），期间份额不能赎回。法律法规、监管机构和基金合同另有规
定的除外。
六、基金份额类别设置
本基金根据认购费/申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为 A 类和 C 类
基金份额。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，在赎回时收取赎回费用，而不从本类
别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额。在投资人认购/申购时不收取认购/申
购费用，但在赎回时收取赎回费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基
金份额。投资人可自行选择认购或申购的基金份额类别。
本基金不同类别基金份额分别设置基金代码，分别计算和公告各类基金份额净值和各类
基金份额累计净值。
有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定。根据基金运作情况，在
不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，
基金管理人在履行适当的程序后，可以增加新的基金份额类别、或者停止现有基金份额类别
的销售、或者调整基金份额分类办法及规则等，无需召开基金份额持有人大会，但调整实施
前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。
七、发起资金的认购
基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员、基金经理等人员认购本基金
的发起资金金额不少于1000万元人民币，且发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同生
效日起不少于3年，法律法规或证监会另有规定的除外。
认购份额的高级管理人员或基金经理在上述期限内离职的，不能提前赎回发起份额。本
基金发起资金的认购情况详见基金管理人届时发布的公告。
招募说明书
22
八、基金的初始面值、认购费用和认购份额
1、初始面值：人民币 1.00 元
2、认购费用
（1）本基金 A 类基金份额在认购时收取认购费用，认购费率最高不超过 1.20%，且随
认购金额的增加而递减。本基金 C 类基金份额不收取认购费用。
对于 A 类基金份额，本基金通过对直销柜台认购的养老金客户与除此之外的非养老金
客户实施差别的认购费率。养老金客户是指全国社会保障基金、依法设立的基本养老保险基
金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划，企业年金理事会
委托的特定客户资产管理计划、企业年金养老金产品、职业年金计划、养老保障管理产品以
及可以投资基金的其他养老金客户。如将来出现经可以投资基金的住房公积金、享受税收优
惠的个人养老账户等经过养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可将其纳
入养老金客户范围。
本基金 A 类基金份额认购费率如下表所示：
认购金额（M） 非养老金客户认购费率
养老金客户认购费率
（通过直销柜台）
M＜100万 1.20% 0.12%
100万≤M＜500万 0.60% 0.06%
M≥500万 每笔1000元 每笔1000元
本基金可对投资者通过基金管理人直销电子交易平台认购本基金实行费率优惠。具体请
参见基金管理人届时发布的相关公告。
（2）本基金的认购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等
募集期间发生的各项费用，不足部分在基金管理人的运营成本中列支。
（3）投资人多次认购的，须按每次认购所对应的费率档次分别计费，即按每笔认购申
请单独计算认购费用。
3、认购份额的计算
（1）基金认购采用“金额认购、份额确认”的方式。基金的认购金额包括认购费用和
净认购金额。认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，
由此产生的误差计入基金财产。
（2）募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利
息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。
招募说明书
23
（3）认购份额计算公式及示例
当投资人的认购申请所对应的认购费用适用比例费率时，其认购份额的计算公式为：
净认购金额=认购金额÷（1+认购费率）
认购费用=认购金额－净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购利息）÷基金份额初始面值
当投资人的认购申请所对应的认购费用适用固定金额时，其认购份额的计算公式为：
净认购金额=认购金额－认购费用
认购费用=固定金额
认购份额=（净认购金额+认购利息）÷基金份额初始面值
举例：某投资人投资 10 万元认购本基金，假设认购期利息为 100 元，则该投资人认购
可得到的基金份额为：
认购 1 认购 2 认购 3
投资人类型 非养老金客户 养老金客户 -
认购基金份额类型 A 类 A 类 C 类
认购金额（元，a） 100,000.00 100,000.00 100,000.00
适用认购费率（b） 1.20% 0.12% 0
净认购金额（元，c=a÷（1+b）） 98,814.23 99,880.14 100,000.00
认购费用（元，d=a-c） 1,185.77 119.86 0
该类基金份额净值（元，e） 1.00 1.00 1.00
认购期利息（元，f） 100.00 100.00 100.00
认购份额（份，g=（c＋f）÷e） 98,914.23 99,980.14 100,100.00
举例：某投资人投资 500 万元认购本基金，假设认购期利息为 5000 元，则该投资人认
购可得到的基金份额为：
认购 1 认购 2
投资人类型 - -
认购基金份额类型 A 类 C 类
认购金额（元，a） 5,000,000.00 5,000,000.00
认购费用（元，b） 1,000.00 0
净认购金额（元，c=a-b） 4,999,000.00 5,000,000.00
该类基金份额净值（元，d） 1.00 1.00
认购期利息（元，f） 5,000.00 5,000.00
认购份额（份，g=（c＋f）÷e） 5,004,000.00 5,005,000.00
九、投资人对基金份额的认购
1、本基金的认购时间安排、投资人认购应提交的文件和办理的手续届时将依据有关规
招募说明书
24
定进行公告。
2、认购方式
本基金认购采取金额认购的方式。
（1）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
（2）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，认购一经受理不得撤销。认购费按每
笔认购申请单独计算。
3、认购确认
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收
到认购申请。认购成功的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认
情况，投资人应在基金合同生效后到其办理认购业务的销售网点查询最终确认情况和有效认
购份额，基金管理人及销售机构不承担对确认结果的通知的义务，由此产生的任何损失由投
资人自行承担。
4、认购限制
在基金募集期内，投资人通过基金管理人的直销电子交易平台（目前仅对个人投资者开
通）首次认购和追加认购本基金份额的最低金额为人民币 10 元；投资人通过基金管理人的
直销柜台首次认购本基金份额的单笔最低限额为人民币 5 万元，追加购买本基金份额的最
低金额为人民币 10 元。
各销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
各销售机构未规定最低认购限额及交易级差的，首次认购和追加认购的单笔最低限额为
人民币 10 元。
在基金募集期内，登记机构对单一投资人确认的累计认购份额不得达到或者超过基金确
认总份额的 50%，超过部分的认购份额，登记机构不予确认。基金管理人接受某笔或者某些
认购申请有可能导致投资者变相规避前述 50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或
者部分认购申请。法律法规、监管机构另有规定或基金合同另有约定的除外。
十、基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
招募说明书
25
第七部分 基金合同的生效
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起3个月内，在发起资金认购本基金的总金额不少于1000万
元且发起资金提供方承诺持有期限不少于3年的条件下，基金募集期届满或者基金管理人依
据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，验资
报告需对发起资金提供方及其持有的基金份额进行专门说明。基金管理人自收到验资报告之
日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会
书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证
监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集
的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款
利息。
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效之日起3年后的年度对应日，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动
终止，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会有
关发起式基金的规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届
时有效的法律法规或中国证监会规定执行。
基金合同生效满3年后继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人
或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续50个
工作日基金资产净值低于5000万元的，本基金根据基金合同的约定进入清算程序并终止，不
招募说明书
26
需召开基金份额持有人大会。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
招募说明书
27
第八部分 基金份额的申购与赎回
一、申购与赎回的场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明
书或基金管理人网站列明。
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应
当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的
申购与赎回。
二、申购与赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
基金管理人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深
圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若该交易日为非港股通交易日，则本基金有权不开
放申购、赎回等业务，并按规定进行公告），但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要
求或基金合同的约定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其
他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日
前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人可以根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体业务办理
时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务办理时间在
赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披
露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转
换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接
受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。
招募说明书
28
三、申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准
进行计算。
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。
5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合
法权益不受损害并得到公平对待。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
四、申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。
2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须在规定时间前全额交付申购款项，投资人在规定时间前全
额交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。
投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日内（包括该日）支付赎回款项。在发生巨
额赎回或基金合同约定的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照
基金合同有关条款处理。
遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基
金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提
交的有效申请，投资人可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他
方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实
招募说明书
29
接收到申请。申购、赎回申请成功的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，
投资人应及时查询，并妥善行使合法权利。
4、基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时间进行调
整，并在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
五、申购与赎回的数量限制
1、本基金单个投资人累计份额（各类基金份额合并计算）占基金总份额（各类基金份
额合并计算）的比例不得达到或超过 50%（在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被
动达到或超过该比例限制的除外）。若单个投资人某笔申购后导致该投资人累计份额占基金
总份额比例达到或超过该比例限制，基金管理人有权对此笔申购部分确认或不予确认，以确
保单个投资人累计份额占基金总份额比例低于该比例限制。基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额数量限制，具体规定见更新的招募说明书或相关公告。本基金对单个投
资人累计持有份额暂不设上限限制。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
2、投资者通过基金管理人的直销电子交易平台（目前仅对个人投资者开通）首次申购
和追加申购的单笔最低限额为人民币 10 元。投资者通过基金管理人的直销柜台首次申购的
单笔最低限额为人民币 5 万元，追加申购的最低金额为人民币 10 元。
各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的规定为准。
各销售机构未规定最低申购限额及交易级差的，首次申购和追加申购的单笔最低限额为
人民币 10 元。
3、投资者通过基金管理人的直销电子交易平台（目前仅对个人投资者开通）或基金管
理人的直销柜台赎回基金份额时，可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回，每类基金份
额单笔赎回不得少于 10 份；每类基金份额账户最低余额为 10 份，若某笔赎回将导致投资者
在销售机构托管的 A 类、C 类基金份额余额不足 10 份时，该笔赎回业务应包括投资者账户
内全部该类基金份额，否则基金管理人有权将剩余部分的该类基金份额强制赎回。
各销售机构对赎回份额限制有其他规定的，以各销售机构的规定为准。
各销售机构未规定赎回份额限制的，每类基金份额单笔赎回不得少于 10 份；每类基金
份额账户最低余额为 10 份，若某笔赎回将导致投资者在销售机构托管的 A 类、C 类基金份
额余额不足 10 份时，该笔赎回业务应包括投资者账户内全部该类基金份额，否则基金管理
人有权将剩余部分的该类基金份额强制赎回。
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人
招募说明书
30
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基
金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险
控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。
5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量
限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
六、申购和赎回的价格、费用及计算方式
1、基金份额净值的计算
本基金基金份额净值的计算，均保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此
产生的收益或损失由基金财产承担。为避免基金份额持有人利益因基金份额净值小数点保留
精度受到不利影响，基金管理人可临时提高基金份额净值的精度，无需就基金份额净值精度
调整事项进行公告。出现巨额赎回时，基金份额净值按照巨额赎回的条款执行。本基金不同
类别基金份额分别设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。T 日
的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可
以适当延迟计算或公告。
2、申购费率
（1）本基金 A 类基金份额在申购时收取申购费用，申购费率最高不超过 1.50%，且随
申购金额的增加而递减。本基金 C 类基金份额不收取申购费用。
对于 A 类基金份额，本基金通过对直销柜台申购的养老金客户与除此之外的非养老金
客户实施差别的申购费率。养老金客户是指全国社会保障基金、依法设立的基本养老保险基
金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划，企业年金理事会
委托的特定客户资产管理计划、企业年金养老金产品、职业年金计划、养老保障管理产品以
及可以投资基金的其他养老金客户。如将来出现经可以投资基金的住房公积金、享受税收优
惠的个人养老账户等经过养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可将其纳
入养老金客户范围。
本基金 A 类基金份额申购费率如下表所示：
申购金额（M） 非养老金客户申购费率
养老金客户申购费率
（通过直销柜台）
M＜100万 1.50% 0.15%
100万≤M＜500万 0.80% 0.08%
M≥500万 每笔1000元 每笔1000元
招募说明书
31
（2）本基金申购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各
项费用。
（3）投资人一天内有多笔申购的，须按每次申购所对应的费率档次分别计费，即按每
笔申购申请单独计算申购费用。
3、赎回费率
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎
回费用中扣除应计入基金财产的部分后，其余用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金赎回费率见下表。
持有期限（Y）
A 类基金份额
赎回费率
C 类基金份额
赎回费率
Y＜7 日 1.50% 1.50%
7 日≤Y＜30 日 0.75% 0.50%
30 日≤Y＜180 日 0.50% 0%
Y≥180 日 0% 0%
对于 A 类基金份额持有人，对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基
金财产；对持续持有期不少于 30 日但少于 90 日的投资人收取的赎回费的 75%计入基金财
产；对持续持有期不少于 90 日但少于 180 日的投资人收取的赎回费的 50%计入基金财产。
对于 C 类基金份额持有人，对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基
金财产。
4、申购份额的计算
（1）基金申购采用“金额申购、份额确认”的方式。基金的申购金额包括申购费用和
净申购金额。申购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，
由此产生的误差计入基金财产。
（2）申购份额计算公式及示例
当投资人的申购申请所对应的申购费用适用比例费率时，其申购份额的计算公式为：
净申购金额＝申购金额÷（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额÷申购当日该类基金份额净值
当投资人的申购申请所对应的申购费用适用固定金额时，其申购份额的计算公式为：
净申购金额＝申购金额－申购费用
申购费用＝固定金额
招募说明书
32
申购份额＝净申购金额÷申购当日该类基金份额净值
举例：某投资人投资 10 万元申购本基金，申购当日（T 日）各类基金份额类型的基金
份额净值分别为 1.0160 元或 1.0120 元，则该投资人申购可得到的基金份额为：
申购 1 申购 2 申购 3
投资人类型 非养老金客户 养老金客户 -
申购基金份额类型 A 类 A 类 C 类
申购金额（元，a） 100,000.00 100,000.00 100,000.00
适用申购费率（b） 1.50% 0.15% 0
净申购金额（元，c=a÷（1+b）） 98,522.17 99,850.22 100,000.00
申购费用（元，d=a-c） 1,477.83 149.78 0
T 日该类基金份额净值（元，e） 1.0160 1.0160 1.0120
申购份额（份，f=c÷e） 96,970.64 98,277.78 98,814.23
举例：某投资人投资 500 万元申购本基金，则该投资人申购可得到的基金份额为：
申购 1 申购 2
投资人类型 - -
申购基金份额类型 A 类 C 类
申购金额（元，a） 5,000,000.00 5,000,000.00
申购费用（元，b） 1,000.00 0
净申购金额（元，c=a-b） 4,999,000.00 5,000,000.00
T 日该类基金份额净值（元，d） 1.0160 1.0120
申购份额（份，e=c÷d） 4,920,275.59 4,940,711.46
5、赎回金额的计算
（1）基金赎回采取“份额赎回、金额确认”的方式，计算时涉及赎回费用和净赎回金
额。赎回金额的计算结果均按照四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损
失由基金财产承担。
（2）赎回金额计算公式及示例
当投资人选择赎回所持有基金份额时，其赎回金额的计算公式为：
赎回总金额＝赎回份额×赎回当日该类基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
举例：某投资人赎回本基金 10 万份基金份额，赎回当日（T 日）各类基金份额类型的
基金份额净值分别为 1.0180 元或 1.0150 元，则该投资人赎回可得到的净赎回金额为：
赎回 1 赎回 2 赎回 3 赎回 4
投资人类型 - - - -
赎回基金份额类型 A 类 A 类 A 类 C 类
招募说明书
33
赎回份额（份，a） 100,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00
持有时间（天，b） 6 29 180 29
适用赎回费率（c） 1.50% 0.75% 0% 0.50%
T 日该类基金份额净值（元，d） 1.0180 1.0180 1.0180 1.0150
赎回总金额（元，e=a×d） 101,800.00 101,800.00 101,800.00 101,500.00
赎回费用（元，f=e×c） 1,527.00 763.50 0 507.50
净赎回金额（元，g=e-f） 100,273.00 101,036.50 101,800.00 100,992.50
6、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
7、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保
基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的
规定。
8、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可以在不违反法律
法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基
金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以
适当调低基金的销售费率。
七、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。
3、证券/期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基
金资产净值。
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
5、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。
6、某笔或某些申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单
个投资人单日或单笔申购金额上限的。
7、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业
绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
8、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
招募说明书
34
暂停接受基金申购申请。
9、基金参与港股通交易且港股通交易每日额度不足。
10、基金管理人、基金托管人、登记机构、销售机构等因异常情况无法办理申购业务时，
例如因技术故障等原因导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。
11、法律法规规定、中国证监会认定或基金合同约定的其他情形。
发生上述第 1-3、7-11 项情形之一且基金管理人决定拒绝或暂停申购时，基金管理人应
当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝
的，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时
恢复申购业务的办理。
八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。
3、证券/期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基
金资产净值。
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。
6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
7、法律法规规定、中国证监会认定或基金合同约定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应按
规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，
应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期
支付，并以受理赎回申请当日的该类基金份额净值为依据计算赎回金额。若出现上述第 4 项
所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可
能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办
理并公告。
招募说明书
35
九、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一
工作日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、
部分延期赎回或暂停赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，申购份额及
赎回金额的计算按照如下方案执行。
①赎回申请日，若已披露的基金份额净值不会影响基金份额持有人相对利益的，按正常
赎回程序执行。
②赎回申请日，若已披露的基金份额净值会影响基金份额持有人相对利益的，遵循“基
金份额持有人利益优先”原则，基金管理人有权采用更高精度的基金份额净值计算当日的赎
回金额和申购、定期定额申购份额。在这种情况下，基金管理人应当按照《信息披露办法》
的有关规定在规定媒介上公告，说明有关处理方法。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。
对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的
赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选
择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，
当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎
回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处
理。
如发生单个开放日内单个基金份额持有人申请赎回的基金份额超过前一开放日的基金
总份额的 10%时，本基金管理人有权对该单个基金份额持有人超出 10%的赎回申请实施延期
办理，而对该单个基金份额持有人 10%以内（含 10%）的赎回申请与其他投资者的赎回申请
按照单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额。对于未能赎回
招募说明书
36
部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转
入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回
申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日
的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交
赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
（3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超
过 20 个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。
3、巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规
定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并按照《信息披露
办法》的有关规定在规定媒介上刊登公告。
十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊登暂
停公告。
2、上述暂停申购或赎回情况消除的，基金管理人应于重新开放日公布最近 1 个开放日
的基金份额净值。
3、基金管理人可根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定，最
迟应于重新开放日在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告；也可根据实际情况在暂
停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。
十一、基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人
届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
十二、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接
招募说明书
37
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是
指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法
人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
十三、基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可
以按照规定的标准收取转托管费。
十四、定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
十五、基金的冻结、解冻和质押
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益
一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规另有规定的除外。
如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，经与基金托
管人协商一致，基金管理人可制定相应的业务规则并开展相关业务，并依照《信息披露办法》
的有关规定进行公告。证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则有规定
的，从其规定。
十六、基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监
会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登
记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理
人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
招募说明书
38
十七、基金份额的折算
在符合法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与
基金托管人协商一致，可对基金份额进行折算，不需召开基金份额持有人大会审议。
十八、当技术条件成熟，本基金管理人在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下，经与基金托管人协商一致，可根据具体情况对上述申购和赎回的安
排进行补充和调整，或者安排本基金的一类或多类基金份额在证券交易所上市交易、申购和
赎回，或者办理基金份额的转让、过户、质押等业务，届时无须召开基金份额持有人大会审
议，但应根据相关法规规定进行信息披露。
十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机制”部分的
约定或相关公告。
招募说明书
39
第九部分 基金的投资
一、投资目标
本基金在控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，重点投资于本基金界定的消费
行业相关的股票，力争实现基金资产的长期稳健增值。
二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括
创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互
联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称港股通标的股票）、债券（包
括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短
期融资券、次级债券、政府支持债券、可转债、可交换债、可分离交易可转债及其他经中国
证监会允许投资的债券）、衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品）、货
币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、资产支持
证券、债券回购以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可以根据
有关法律法规的规定参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%（其中投资于港股通标的股票
的比例不得超过本基金所投资股票资产的 50%），投资于本基金界定的消费行业相关股票的
资产不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终，在扣除国债期货、股指期货和股票期
权合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在 1 年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上
述投资比例。
三、投资策略
（一）类属资产配置策略
基金管理人通过对经济周期及资产价格发展变化的理解，在把握经济周期性波动的基础
招募说明书
40
上，动态评估不同资产类别在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征，追求稳
健增长。
1、当宏观基本面向好、GDP 稳步增长且预期股票市场趋于上涨时，本基金将增加股票
投资比例，分享股票市场上涨带来的收益。
2、当宏观基本面一般、GDP 增长缓慢且预期股票市场趋于下跌时，本基金将采取相对
稳健的做法，减少股票投资比例，增加债券或现金类资产比例，避免投资组合的损失。
3、在预期股票市场和债券市场都存在下跌风险时，本基金将减少股票和债券的持有比
例，除现金资产外，增加债券回购、央行票据等现金类资产的比例。
基于基金管理人对经济周期及资产价格发展变化的深刻理解，通过定性和定量的方法分
析宏观经济、资本市场、政策导向等各方面因素，建立基金管理人对各大类资产收益的绝对
或相对预期，决定各大类资产配置权重。
（二）股票投资策略
1、本基金对消费行业相关股票的界定
本基金所定义的消费行业相关股票主要包括：
（1）主要消费行业：为满足居民基本生活提供基础性商品和服务的行业，包括食品饮
料、纺织服装、农林牧渔、家用电器、商业零售；
（2）可选消费行业：在必需消费基础上，为居民更高层次需求提供商品和服务的行业，
包括休闲服务、互联网、汽车、消费电子、轻工制造。
2、港股通标的股票投资策略
本基金将通过内地和香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。基于对香港
市场的长期投资研究经验、以及对两地市场一体化过程中可能出现的投资机会的判断，本基
金采取“自下而上”的优选个股策略，重点投资于受惠于中国经济转型、估值合理、具备核
心竞争力的股票。本基金根据投资策略需要或不同配置地的市场环境的变化，选择将部分基
金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必
然投资港股通标的股票。
3、存托凭证投资策略
本基金在把握风险的基础上，对境内外宏观因素、行业发展前景、企业盈利能力、投资
时机等进行判断，筛选出具备竞争优势、估值合理的存托凭证，以把握存托凭证带来的投资
机会。本基金重点从以下 4 个方面来考察存托凭证的投资价值：（1）境外基础证券发行人的
基本面情况；（2）存托凭证的估值情况；（3）境外基础证券发行人的股权结构、公司治理、
招募说明书
41
运行规范程度等情况；（4）存托凭证与境外基础证券的投票权差异、协议控制架构或类似特
殊安排等存托凭证的特有情况。
（三）债券投资策略
本基金进行债券投资时，将根据对宏观经济周期和市场环境的持续跟踪以及对经济政策
的深入分析，综合运用债券品种轮换策略、久期调整策略、收益率曲线配置策略、融资杠杆
策略、可转债/可交换债投资策略等，构建收益稳定、流动性良好的债券组合，力求获取长
期稳健的收益。
可转债/可交换债投资策略：在综合分析可转债/可交换债的债性特征、股性特征等因素
的基础上，利用 BS 公式或二叉树定价模型等量化估值工具评定其投资价值，重视对可转债
/可交换债对应股票的分析与研究，选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边
际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选择权的债券，本基金将利用债券市场收益率数
据，运用期权调整利差（OAS）模型分析含赎回或回售选择权的债券的投资价值，作为此类
债券投资的主要依据。
（四）衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金进行股指期货投资时，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适当参与股
指期货的投资。通过利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，改善组合的风险收益特性，
从而实现套期保值；同时，还可利用股指期货流动性好，交易成本低等特点，对投资组合的
仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率，从而实现有效管理。
2、国债期货投资策略
本基金进行国债期货投资时，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并积极采用
流动性好、交易活跃的期货合约，通过对国债市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期
货的定价模型寻求其合理的估值水平，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降
低投资组合的整体风险的目的。
3、股票期权投资策略
本基金进行股票期权投资时，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分评估股
票期权的流动性、风险收益特征等，同时结合对证券市场的判断，优选出估值合理的期权合
约，从而有效地实现基金资产的增值及对下跌风险的控制。
4、信用衍生品投资策略
招募说明书
42
本基金进行信用衍生品投资时，将根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，根据投资
组合所持标的债券等固定收益品种的投资策略，以及潜在信用风险等情况，审慎开展信用衍
生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等，从而实现有效地信用风险管理。同时，
本基金还将对信用衍生品交易对手方、创设机构加强风险管理，合理分散相应集中度，且对
其进行必要的尽职调查与严格的准入管理。
（五）资产支持证券投资策略
本基金资产支持证券投资将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前
偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，评估资产支
持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
（六）融资业务策略
本基金参与融资业务，将在综合考虑风险、收益、流动性等因素的基础上，通过对市场
行情、组合风险收益、信用资质等条件的详细分析，选择合适的交易对手方、确定明确的投
资时机及合理的融资比例。若相关业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合
法律法规和监管要求的变化。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可在履行适当程序后相应调整和更
新相关投资策略，并在招募说明书中更新。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中投资于本基金界定的消费行
业相关股票的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%，投资于港股通标的股票的比例不得
超过本基金所投资股票资产的 50%。
（2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易
保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
（3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H 股合
并计算），其市值不超过基金资产净值的 10%。
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香
港同时上市的 A+H 股合并计算），不超过该证券的 10%；完全按照有关指数的构成比例进行
招募说明书
43
证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制。
（5）本基金投资于资产支持证券时，需遵守下列投资限制：
①本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的
10%；
②本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
③本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证
券规模的 10%；
④本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过
其各类资产支持证券合计规模的 10%；
⑤本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有资产
支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月
内予以全部卖出。
（6）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。
（7）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易
的股票合并计算。
（8）本基金参与国债期货、股指期货交易时，需遵守下列投资比例限制：
①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
15%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总
市值的 30%；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超
过上一交易日基金资产净值的 30%；
②本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的
10%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总
市值的 20%；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超
过上一交易日基金资产净值的 20%；
③本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值
之和，不得超过基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以
内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
④本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
招募说明书
44
⑤本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符
合基金合同关于股票投资比例的有关约定。
（9）本基金参与股票期权交易时，需遵守下列投资比例限制：
①因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10%；
②开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权
所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；
③未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘
以合约乘数计算；
④基金的投资符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、投资目标和
风险收益特征。
（10）本基金参与信用衍生品交易，需遵守下列投资比例限制：
①本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用衍生品；
②本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保护债券面值的 100%；
③本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品，名义本金合计不得超过基金资产
净值的 10%；
因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使
基金不符合前述比例限制的，基金管理人应在 3 个月之内进行调整。
（11）本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%。
（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期
后不得展期。
（13）本基金参与融资业务时，在任何交易日日终持有的融资买入股票与其他有价证券
市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。
（14）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得
超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；完全按照有关指数的构成比例进
行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制。
（15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。
（16）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
招募说明书
45
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述（2）、（5）⑤、（10）、（15）、（16）项情形及上述条款中另有约定之外，因证券
市场波动、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国
证监会规定的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消上述限制或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但须提前公告，不需
要经基金份额持有人大会审议。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，则本基金可不受上述规定的
限制或按照调整后的规定执行。
招募说明书
46
五、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：
中证内地消费主题指数收益率*65% +恒生指数收益率（经汇率调整）*15% +中债综合财
富（总值）指数收益率*20%
中证内地消费主题指数由中证指数有限公司编制，该指数由中证 800 指数中的主要消
费和可选消费行业公司股票组成样本股，能够代表 A 股消费主题类上市公司的整体表现。
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的 50 家上市股票为成份
股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种
股价指数。
中债综合财富（总值）指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映中国债券市
场总体走势的代表性指数。该指数的样本券覆盖我国银行间市场和交易所市场，成份债券包
括国债、央行票据、金融债、企业债券、短期融资券等几乎所有债券种类，具有广泛的市场
代表性，能够反映债券市场总体走势。中债综合财富（总值）指数是以债券全价计算的指数
值，考虑了付息日利息再投资因素，即在样本券付息时将利息再投资计入指数之中。
根据本基金的投资范围和投资比例约束，本基金设定了上述业绩比较基准。本基金管理
人认为该业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数，或者市场发生变化导致本业
绩比较基准不再适用或本业绩比较基准的指数停止发布、变更名称时，本基金管理人在与基
金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后，可调整或变更业绩比较基准并及时
公告，而无需召开基金份额持有人大会。

六、风险收益特征
本基金属于混合型基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金可能投资于港股通标的股票，需承担汇率风险及境外市场的风险。

七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有人的
利益。
招募说明书
47
2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理。
3、有利于基金财产的安全与增值。
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益。
八、侧袋机制的实施和投资运作安排
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、
风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等
对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的约定。

招募说明书
48
第十部分 基金的财产
一、基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息和基金应收款项以及其他资
产的价值总和。
二、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资
所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基
金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
四、基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保
管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的
法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固
有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
招募说明书
49
第十一部分 基金资产估值
一、估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。
二、估值对象
基金所拥有的股票、债券、国债期货合约、股指期货合约、股票期权合约、资产支持证
券、信用衍生品、银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。
三、估值原则
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、
监管部门有关规定。
（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，
除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计
量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易
日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并
在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制
是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观
察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可
以使用不可观察输入值。
（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估
值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允
价值。
招募说明书
50
四、估值方法
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收
盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未
发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构
提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
（3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构提
供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；
（4）交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价；
（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值；交易所市
场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；
（6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应
以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公
允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或
市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难
以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、公开发行
有一定锁定期的股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带
限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监
管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种
当日的估值净价估值；
招募说明书
51
对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一
估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日
（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。
对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市
场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。
5、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收入。
6、投资证券衍生品的估值方法
（1）股指期货、国债期货合约，以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（2）本基金投资股票期权，根据相关法律法规以及监管部门的规定估值。
（3）信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金管理人依法
应当承担的估值责任不应委托而免除；选定的第三方估值机构未提供估值价格的，依照有关
法律法规及《企业会计准则》要求采用合理估值技术确定公允价值。
7、汇率：人民币对主要外汇的汇率应当以估值日中国人民银行或其授权机构公布的人
民币汇率中间价为准。若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更，或市场上出现更为
公允、更适合本基金的估值汇率时，基金管理人与基金托管人协商一致后可根据实际情况调
整本基金的估值汇率，并及时报中国证监会备案，无需召开基金份额持有人大会。
8、本基金参与融资业务的，按照相关法律法规、监管部门和行业协会的相关规定进行
估值。
9、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。
10、税收：对于按照中国法律法规和基金投资境内外股票市场交易互联互通机制涉及的
境外交易场所所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按权责发生制原则进行估
值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的，基
金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。
11、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
12、其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。
13、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保
基金估值的公平性。
招募说明书
52
14、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算
结果对外予以公布。
五、估值程序
1、基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日该类基金份额的余
额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定或基金合同另
有约定的，从其规定。
基金管理人每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或基金合同
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发
送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
六、估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为基金份额净
值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。
招募说明书
53
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。
2、估值错误处理原则
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其
支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得
不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿
额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
3、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大；
招募说明书
54
（2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并
报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并
报中国证监会备案；
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行
做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
七、暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券期货交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其他原因暂停营
业时。
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停估值。
4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
八、基金净值的确认
基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金
管理人应于每个估值日交易结束后的当日计算估值日的基金资产净值和基金份额净值并发
送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人
按规定对基金净值予以公布。
九、实施侧袋机制期间的基金资产估值
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。
十、特殊情况的处理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 11 项进行估值时，所造成的误差不作为基
金资产估值错误处理。
2、由于不可抗力原因，或由于证券期货交易所、登记结算公司、期货公司及存款银行
等第三方机构发送的数据错误、遗漏等原因，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金
管理人与基金托管人过错，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施
招募说明书
55
进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免
除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影
响。

招募说明书
56
第十二部分 基金的收益与分配
一、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
二、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。
三、基金收益分配原则
1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，
具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；若投资者选择红利再投资方式进行收益分配，收益的计算以除权日当日
收市后计算的各类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行再投资。
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份
额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。
4、本基金的同一类别的每一基金份额享有同等分配权。由于本基金各类基金份额收取
费用情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，
经与基金托管人协商一致后，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需
召开基金份额持有人大会。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。由于不同基金份额类别对应的可分配收益不
招募说明书
57
同，基金管理人可相应制定不同的收益分配方案。
五、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》
的有关规定在规定媒介公告。
六、基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金
红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持
有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》
执行。
七、实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书“侧袋机制”部分
的约定。
招募说明书
58
第十三部分 基金费用与税收

一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货、期权等交易结算费用；
8、因投资港股通标的股票而产生的合理费用；
9、基金收益分配中发生的费用；
10、基金的银行汇划费用；
11、账户开户费用、账户维护费用；
12、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的财务数据，自动在次月月初第 2 个工作日、按照指定的账户路径进行资金支
付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。
托管费的计算方法如下：
招募说明书
59
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的财务数据，自动在次月月初第 2 个工作日、按照指定的账户路径进行资金支
付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的年销售服务费率为 0.40%。
本基金 C 类基金份额销售服务费计算方法如下：
H=E×0.40%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
C 类基金份额销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月月初第 2 个工作日、按照指定的账户路径
进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日
期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第 4－12 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、实施侧袋机制期间的基金费用
本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账
户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见招募说明书
招募说明书
60
“侧袋机制”部分的约定。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财
产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关
税收征收的规定代扣代缴。
招募说明书
61
第十四部分 基金的会计与审计
一、基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方。
2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的会计年度按
如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度披露。
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。
4、会计制度执行国家有关会计制度。
5、本基金独立建账、独立核算。
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，
按照有关规定编制基金会计报表。
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以双方约
定的方式确认。
二、基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民共和国证券
法》（以下简称《证券法》）规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进
行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事
务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

招募说明书
62
第十五部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动性风险
管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生变化时，
本基金从其最新规定。
二、信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国
证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明
性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合
中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称规定报刊）及符合《信息披露办法》规定的互
联网网站（以下简称规定网站）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定
的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义
务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
招募说明书
63
五、公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
（一）基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》、基金托管协议、基金份额发
售公告
1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有
人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法
律文件。
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认
购、申购和赎回安排、基金投资；拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估；巨额赎回情
形下的流动性风险管理措施；实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜
在影响；基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》
生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新招
募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年
更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概要信
息。基金管理人应当依照法律法规和中国证监会的规定编制、披露与更新基金产品资料概要。
《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工
作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金
产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金
管理人不再更新基金产品资料概要。
3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活
动中的权利、义务关系的法律文件。
4、基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日前，将基金
份额发售公告、基金招募说明书提示性公告、基金合同提示性公告登载在规定报刊上；将基
金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载
在规定网站上，其中基金产品资料概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托
管人应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在规定网站上。
（二）《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定报刊和规定网站上登载《基金
招募说明书
64
合同》生效公告。
基金管理人应当在基金合同生效公告中披露基金管理人、基金管理人高级管理人员、基
金经理等投资管理人员以及基金管理人股东持有本基金的份额及其承诺的持有期限。
（三）基金净值信息
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通
过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净
值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度
最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
（四）基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或者营业
网点查阅或者复制前述信息资料。
（五）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报
告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者
年度报告。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障其
他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下
披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特
有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险
招募说明书
65
分析等。
基金管理人应在基金年度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人、基金管理
人高级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有本基金的份额、期限及期间的变
动情况。
（六）临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，并登载在规
定报刊和规定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件：
1、 基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
2、 《基金合同》终止、基金清算；
3、 转换基金运作方式、基金合并；
4、 更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；
5、 基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金
托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
6、 基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
7、 基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更；
8、 基金募集期延长或提前结束募集；
9、 基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变
动；
10、 基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十；
11、 基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动
超过百分之三十；
12、 涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；
13、 基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政
处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重
大行政处罚、刑事处罚；
14、 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制
人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大
关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；
招募说明书
66
15、 基金收益分配事项；
16、 管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率
发生变更；
17、 任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；
18、 本基金开始办理申购、赎回；
19、 本基金发生巨额赎回并延期办理；
20、 本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
21、 本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
22、 发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；
23、 调整基金份额类别的设置；
24、 基金推出新业务或服务；
25、 基金管理人采用摆动定价机制进行估值；
26、 本基金在《基金合同》生效满 3 年后，连续 30、40、45 个工作日出现基金资产净
值低于 5000 万元情形的；
27、 基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重
大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
（七）澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关
信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。
（八）基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
（九）清算报告
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作
出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公
告登载在规定报刊上。
（十）投资特殊投资品种的信息披露
若本基金投资港股通股票、存托凭证、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权、
信用衍生品、参与融资业务时，基金管理人将按照相关法律法规要求进行信息披露。具体包
括：
招募说明书
67
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露港股通标的股票的投资情况，并充分揭示投资港股通标的股票的相关风险。法律法
规或中国证监会另有规定的，从其规定。
本基金投资存托凭证的信息披露依照境内上市交易的股票执行。
基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持
证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季
度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期
末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明细。
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露股指期货和国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，
并充分揭示股指期货和国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策
和投资目标。
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露参与股票期权交易的有关情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标、
估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策
和投资目标等。
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露信用衍生品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，并充分揭示投资信用衍生品
对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资目标及策略。
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露参与融资交易的有关情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及其管
理情况等。
（十一）实施侧袋机制期间的信息披露
本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明
书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的约定。
（十二）中国证监会规定的其他信息。
六、信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。
招募说明书
68
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法规的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金净值信息、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、
基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管
理人进行书面或者电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择披露信息的报刊，单只基金只需选择一
家报刊。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信
息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供
有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提
下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会相关规定。前述自主披露
如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。
七、信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。
八、当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：
1、基金投资所涉及的证券/期货交易所或外汇市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业
时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商一致，基
金管理人暂停估值的；
4、法律法规规定、中国证监会和《基金合同》认定的其他情形。
招募说明书
69
第十六部分 侧袋机制
一、侧袋机制的实施条件、实施程序
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有
人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依
照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中国证监会及基金管理人所在地中国证监会派
出机构备案。
启用侧袋机制当日，基金管理人和基金服务机构应以基金份额持有人的原有账户份额为
基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额。
二、侧袋机制实施期间的基金运作安排
（一）基金份额的申购与赎回
1、侧袋账户
侧袋机制实施期间，基金管理人不办理侧袋账户的申购、赎回。基金份额持有人申请申
购、赎回侧袋账户基金份额的，该申购、赎回申请将被拒绝。
2、主袋账户
基金管理人将依法保障主袋账户份额持有人享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋
账户运作情况合理确定申购安排，具体事项届时将由基金管理人在相关公告中规定。
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回申请或延缓支付赎回款项。
4、对于启用侧袋机制当日收到的赎回申请，基金管理人仅办理主袋账户的赎回申请并
支付赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购申请，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋
账户提交的申购申请。
（二）基金的投资
侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主袋账户资产为
基准。
基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调
整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
招募说明书
70
基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。
侧袋机制实施期间，基金管理人、基金服务机构在计算基金业绩相关指标时仅考虑主袋
账户资产，分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少在计算基金业绩相关指标时按投资损失
处理。
（三）基金的费用
侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。基金管理人可以将与侧袋账户有关的
费用从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现后方可列支。因启用侧袋机制产生的咨询、
审计费用等由基金管理人承担。
（四）基金的估值与会计核算
侧袋机制启用当日，基金管理人以完成日终估值后的基金净资产为基数对主袋账户和侧
袋账户的资产进行分割，与特定资产可明确对应的资产类科目余额、除应交税费外的负债类
科目余额一并纳入侧袋账户。
侧袋机制实施期间，基金管理人对侧袋账户单独设置账套，实行独立核算。如果本基金
同时存在多个侧袋账户，不同侧袋账户分开进行核算。侧袋账户的会计核算应符合《企业会
计准则》的相关要求。
（五）基金的收益分配
侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，基金管理人
可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户份额不再适用基金合同的收益与分配条款。
（六）基金的信息披露
1、基金净值信息
侧袋机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计
净值。
2、定期报告
基金管理人应当按照规定在基金定期报告中披露报告期内侧袋账户相关信息。披露报告
期末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价
格，不作为基金管理人对特定资产最终变现价格的承诺。侧袋机制实施期间，基金定期报告
中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。
3、临时报告
基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者
利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。
招募说明书
71
启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估值情况、
对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。
处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账户份额持有
人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。
侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置
变现后均应按照相关法律、法规要求及时发布临时公告。
（七）特定资产的处置清算
基金管理人将按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方
式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金
管理人都应及时向侧袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。
（八）侧袋的审计
基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
（九）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如
将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协
商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人
大会审议。
招募说明书
72
第十七部分 风险揭示
一、投资于本基金的主要风险
本基金的风险主要包括：市场风险、管理风险、流动性风险、操作和技术风险、合规性
风险、基金管理人职责终止风险、本基金特有风险及其他风险等。
（一）市场风险
基金主要投资于证券市场，而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交
易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致基金收益水平发生变化，产生风险。主要的
风险因素包括：
1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）
发生变化，导致市场价格波动而产生风险。
2、经济周期风险。随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。
基金投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
3、利率风险。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。
基金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的影响。在利率上升时，基金持有的债券价格
下降，如基金组合久期较长，则将造成基金资产的损失。
4、购买力风险。基金的利润可以通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影
响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
5、再投资风险。再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影
响，这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。具体为当利率下降时，基金
从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比以前较少的收益率，这将对
基金的净值增长率产生影响。
6、信用风险。债券发行人如出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等
级降低导致债券价格下降，或因证券交易对手违约而产生的证券交割风险，或因票据发行主
体、存款银行信用状况可能恶化而产生的到期不能兑付风险等。
7、公司经营风险。公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场
前景、技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投
资的上市公司经营不善，其股票或债券价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基
金投资收益下降，或者公司偿债能力受到影响。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非
招募说明书
73
系统风险，但不能完全避免。
（二）管理风险
基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和
对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。同时，基金管理人的投
资管理制度、风险管理和内部控制制度是否健全，能否有效防范道德风险和其他合规性风险，
以及基金管理人的职业道德水平等，也会对基金的风险收益水平造成影响。
（三）流动性风险
在基金开放过程中，可能会发生基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投
资者赎回款项的风险。流动性风险管理的目标是确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。
1、基金申购、赎回安排
本基金的申购、赎回安排详见招募说明书“第八部分 基金份额的申购与赎回”章节。
2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金的投资范围详见招募说明书“第九部分 基金的投资”之“二、投资范围”章节。
从投资范围上看，本基金投资的金融工具基本上都具备良好的流动性。对于非公开发行
的、流动性较差的资产支持证券、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、因发行人
债务违约无法进行转让或交易的债券等流动性受限的资产，本基金严格按照《流动性风险管
理规定》的要求、产品本身的流动性安排、历史经验和显示条件等因素，严格控制相应品种
的投资比例。因此，本基金投资标的的流动性风险可控。
3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况，采用以下流动
性风险管理措施：
（1）延期办理巨额赎回申请；
（2）暂停接受赎回申请；
（3）延缓支付赎回款项；
（4）摆动定价；
（5）中国证监会认定的其他措施。
4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资人的潜在影响
基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资人得到公平对待的前提下，可依照法律
法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，
招募说明书
74
作为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施，包括但不限于：
（1）延期办理赎回申请
投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“九、巨额赎回
的情形及处理方式”，详细了解本基金延期办理赎回申请的情形及程序。
在此情形下，投资人的部分赎回申请可能将被延期办理，同时投资人完成基金赎回时的
基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。
（2）暂停接受赎回申请
投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回
或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金暂停
接受赎回申请的情形及程序。
在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金赎回时的
基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。
（3）延缓支付赎回款项
投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回
或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金延缓
支付赎回款项的情形及程序。
在此情形下，投资人接收赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。
（4）收取短期赎回费
对持续持有期少于 7 日的投资人收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入
基金财产。
（5）暂停基金估值
投资人具体请参见基金合同“第十四部分 基金资产估值”中的“七、暂停估值的情形”，
详细了解本基金暂停估值的情形及程序。
在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被延期办理或被
暂停接受，或被延缓支付赎回款项。
（6）摆动定价
当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金
估值的公平性。
在此情形下，投资人申购或赎回基金份额时的基金份额净值，将会根据投资组合的市场
冲击成本而进行调整，使得市场的冲击成本能够分配给实际申购、赎回的投资人，从而减少
招募说明书
75
对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待。
5、侧袋机制
侧袋机制属于流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清算，
并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔离并化解风险。但基金
启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，并不得办理申购、赎回、转换等
业务，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用
侧袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，侧袋账户对应
特定资产的变现时间和最终变现价格都具有不确定性，并且有可能变现价格大幅低于启用侧
袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。
对于启用侧袋机制当日收到的赎回申请，基金管理人仅办理主袋账户的赎回申请并支付
赎回款项，当日收到的申购申请，视为投资人对侧袋机制启用后的主袋账户提交的申购申请
办理，可能与投资人的预期存在差异，从而影响投资人的投资和资金安排。
实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期
报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的
承诺，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。基金管理人将根据主袋账户运作情况合理
确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。
启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账
户资产，因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的价值及变化情况。
（四）操作和技术风险
基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造
成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。
在基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导
致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、登记机
构、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等。
根据证券交易资金前端风险控制相关业务规则，中登公司和交易所对交易参与人的证券
交易资金进行前端额度控制，由于执行、调整、暂停该控制，或该控制出现异常等，可能影
响交易的正常进行或者导致投资者人的利益受到影响。
（五）合规性风险
指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者基金投资违反法规及基金
合同有关规定的风险。
招募说明书
76
（六）基金管理人职责终止风险
因违法经营或者出现重大风险等情况，可能发生基金管理人被依法取消基金管理资格或
依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等情况。在基金管理人职责终止的情况下，投资
者面临基金管理人变更或基金合同终止的风险。基金管理人职责终止，涉及基金管理人、临
时基金管理人、新任基金管理人之间责任划分的，相关基金管理人对各自履职行为依法承担
责任。
（七）本基金特有风险
1、本基金可根据投资策略需要或不同配置地的市场环境的变化，选择将部分基金资产
投资于内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所
上市的股票（以下简称港股通标的股票）或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金
资产并非必然投资港股通标的股票。投资港股通标的股票可能使本基金面临港股通交易机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于：
（1）港股市场股价波动较大的风险
港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，因此每日涨跌幅空间相对较大，
港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动，使本基金面临较大的投资风险。
（2）汇率风险
汇率波动可能对基金的投资收益造成损失。本基金以人民币销售与结算，港币相对于人
民币的汇率变化将会影响本基金港股通标的股票投资部分的资产价值，从而导致基金资产面
临潜在风险；人民币对港币的汇率的波动也可能加大基金净值的波动，从而对基金业绩产生
影响。
此外，本基金投资港股通投资标的股票时，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考
汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限
责任公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算
汇率，也使本基金投资面临汇率风险。
（3）港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险
根据现行的港股通规则，只有境内、香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日
才为港股通交易日，因此会存在港股通交易日不连贯的情形（如内地市场因放假等原因休市
而香港市场照常交易但非港股通交易日时，香港出现台风、黑色暴雨或者香港联交所规定的
其他情形导致停市时，出现交易异常情况等交易所可能暂停提供部分或者全部港股通服务的
情形时）。当某工作日为非港股通交易日时，本基金有权不开放申购、赎回等业务，那么会
招募说明书
77
使得本基金所持有的港股在后续港股通交易日开市交易时有可能出现价格波动骤然增大，进
而导致本基金所持有的港股在资产估值上出现波动增大的风险，进而影响基金份额净值出现
较大波动。
2、本基金可投资存托凭证，如果投资，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价
格波动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险、存托凭证发行机制和交易机制等相关风
险可能直接或间接成为本基金的风险。
3、本基金可投资股指期货和国债期货，期货采用保证金交易制度，由于保证金
交易具有杠杆性，当出现不利行情时，相关行情微小的变动就可能会使投资人权益遭
受较大损失。期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，
按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。
4、本基金可投资股票期权，可能存在流动性风险、价格风险、操作风险等。（1）流动
性风险。由于股票期权合约众多，交易较为分散，股票期权市场的流动性一般较期货市场要
低，尤其是深度实值和虚值的股票期权，成交量稀少，持有这些股票期权的投资人容易遇到
无法成交、平仓出局的局面。（2）价格风险。股票期权买方的价格风险即为其所付出的权利
金，风险具有确定性。股票期权卖方的价格风险不定，不过其所收取的权利金可以提供相应
保护，当发生亏损时，可以抵消部分损失。（3）操作风险。操作风险是指由于管理不善或者
制度执行出现问题等原因所导致的风险。股票期权作为一种衍生品，虽然可以用来管理风险，
但若使用不当，也会产生巨额损失。
5、本基金为对冲信用风险可投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临流动性风
险、偿付风险以及价格波动风险等。流动性风险是指信用衍生品在交易转让过程中，因无法
找到交易对手或交易对手较少，导致难以将其以合理价格变现的风险；偿付风险是在信用衍
生品的存续期内，由于不可控制的市场及环境变化，创设机构可能出现经营情况不佳或创设
机构的现金流与预期出现一定的偏差，从而影响信用衍生品结算的风险；价格波动风险是由
于创设机构或所受保护债券主体的经营情况或利率环境出现变化，导致信用评级机构调整对
创设机构或所保护债券的信用级别，引起信用衍生品交易价格波动的风险。
6、本基金可投资资产支持证券，资产支持证券可能面临的信用风险、利率风险、流动
性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等风险，由此可能增加本基金净值的波动性。
7、本基金可根据法律法规和基金合同的约定进行融资业务交易，可能存在杠杆投资风
险、提前了结融资交易风险、担保物追加及强制平仓风险、对手方交易风险等融资业务特有
风险。
招募说明书
78
8、基金自动清盘风险。基金合同生效之日起3年后的年度对应日，若基金资产净值低于
2亿元的，基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。基金合同
生效满3年后继续存续的，连续50个工作日出现基金资产净值低于5000万元情形的，基金管
理人将终止基金合同，并按照基金合同约定程序进行清算，此事项不需要召开基金份额持有
人大会进行表决。因此，基金份额持有人将可能面临基金合同自动终止的风险。
（八）其他风险
1、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、风险管理和内控制度等方面不完善
而产生的风险。
2、因金融市场危机、行业竞争压力可能产生的风险。
3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，可能严重影响证券市场运行，导致基金资
产损失。
4、其他意外导致的风险。

二、声明
1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资者自愿投资于本基金，须自行承
担投资风险。
2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还可能通过代销机构销售，但是，
本基金并不是代销机构的存款或负债，也没有经代销机构担保或者背书，代销机构并不能保
证其收益或本金安全。
3、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基
金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与
基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
4、本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证
券市场普遍规律等作出的概括性描述。销售机构根据相关法律法规对本基金进行风险评价，
不同的销售机构采用的评价方法不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中的风
险收益特征的表述可能存在不同，投资者在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承
受能力与产品风险之间的匹配检验，投资者应随时关注本基金风险等级的更新情况，谨慎做
出投资决策。
招募说明书
79
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算
一、《基金合同》的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报
中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效
后两日内在规定媒介公告。
二、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；
3、《基金合同》约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
三、基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立基金财
产清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。
2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照《基金合
同》和《托管协议》的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基金管理人、
基金托管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基
金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
招募说明书
80
5、基金财产清算程序：
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
6、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的，清算期限相应顺延。
四、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
五、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会
计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
七、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最低
年限。

招募说明书
81
第十九部分 基金合同的内容摘要
基金合同的内容摘要见附件一。

招募说明书
82
第二十部分 基金托管协议的内容摘要
基金托管协议的内容摘要见附件二。

招募说明书
83
第二十一部分 对基金份额持有人的服务
对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人、基金销售机构提供。基金管理人承诺为
基金份额持有人提供一系列的服务，根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加和
修改服务项目，主要提供的服务内容如下：
一、基金份额持有人交易资料的寄送服务
1、交易确认单
基金合同生效后，对T日提交的有效申请，投资人可在T+2个工作日后通过销售机构的网
点柜台或以销售机构规定的其他方式查询和打印交易确认单，或在T+1个工作日后通过鹏扬
客服电话4009686688、鹏扬网站（www.pyamc.com）查询交易确认情况。基金管理人不向投
资者寄送交易确认单。
2、基金交易对账单
每月结束后，基金管理人向所有订制了电子邮件对账单的投资人发送电子邮件对账单。
投资人可以登录鹏扬网站（www.pyamc.com）自助订制；也可直接拨打鹏扬客服电话
4009686688订制。
3、由于投资人提供的手机号码、电子邮箱不详、错误、未及时变更或电子邮箱设置、
通讯故障、延误等原因有可能造成对账单无法按时或准确送达。因上述原因无法正常收取对
账单的投资人，请及时通过鹏扬网站，或拨打鹏扬客服电话查询、核对、变更您的预留联系
方式。
二、短信、邮件信息发送服务
基金管理人为基金投资人提供手机短信和电子邮件的信息订制服务，基金投资人可根据
需要，通过基金管理人客服热线或官方网站订制、修改或取消该服务。
1、手机短信服务可提供的订制内容包括基金周末净值、基金交易确认、分红确认、月
末账户余额等信息。
2、电子邮件服务可提供的订制内容包括基金周末净值、基金交易确认、分红确认、月
末账户余额、电子对账单等信息。
3、除发送基金投资人订制的上述信息外，基金管理人会不定期向留有手机号码和电子
邮箱地址的基金投资人，发送节日及生日问候、产品推广等信息。若基金投资人不需要接收
到该类信息，可通过基金管理人客服热线取消该项服务。
招募说明书
84
4、手机短信依托于外部通讯服务商发送，电子邮件通过互联网进行信息传送，基金管
理人根据服务规则发送相关信息，但不对信息的送达做出承诺和保证。
三、鹏扬客服电话服务
鹏扬客服电话自动语音系统提供7×24小时交易情况、基金账户余额、基金产品与服务
等信息查询。
鹏扬客服电话人工座席每个交易日（9：00-17：00）为基金投资人提供服务，客服热线
服务内容包括业务咨询、信息查询、服务投诉、信息订制、资料修改等专项服务。
客服热线：400-968-6688
四、电子查询服务
基金投资人可通过基金管理人网上查询系统完成基金账户的查询业务。
官方网站：www.pyamc.com
五、投诉受理服务
基金投资人可以拨打鹏扬客服电话或以电子邮件等方式，对基金管理人和销售网点所提
供的服务进行投诉。
对于工作日期间受理的投诉，以“及时回复”为处理原则，对于不能及时回复的投诉，
基金管理人承诺在3个工作日之内对基金投资人的投诉做出回复。对于非工作日提出的投诉，
基金管理人将在顺延到下1个工作日进行回复。
客服邮箱：service@pyamc.com
六、直销电子交易平台开户与交易服务
基金投资人可以登录基金管理人直销电子交易平台或其他基金管理人指定且授权的互
联网平台进行开户与交易。适用业务范围包括：基金账户开户、认购、申购、赎回、账户资
料变更、分红方式变更、信息查询等业务。网上交易业务规则以公告为准。
七、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系基金管
理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

招募说明书
85
第二十二部分 招募说明书存放及查阅方式
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，
供公众查阅、复制；投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
对投资人按此种方式所获得的文件及其复印件，基金管理人保证文本的内容与所公告的内容
完全一致。
投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.pyamc.com）查阅和下载招募说明书。

招募说明书
86
第二十三部分 备查文件
以下备查文件存放在基金管理人的办公场所，在办公时间可供免费查阅。
（一）中国证监会准予鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金注册的文件
（二）《鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金基金合同》
（三）《鹏扬消费行业混合型发起式证券投资基金托管协议》
（四）基金管理人业务资格批件、营业执照
（五）基金托管人业务资格批件、营业执照
（六）法律意见书
（七）中国证监会要求的其他文件
查阅方式：投资人可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
鹏扬基金管理有限公司
招募说明书
87
附件一 基金合同的内容摘要
第一部分 基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
一、基金份额持有人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限
于：
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁；
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限
于：
（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书（及其更新）等信息披露文件；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险；
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（9）发起资金提供方持有认购的基金份额不少于3年，法律法规或监管机构另有规定的
招募说明书
88
除外；
（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
二、基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：
（1）依法募集资金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金
财产；
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用；
（4）销售基金份额；
（5）按照规定召集基金份额持有人大会；
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基
金投资者的利益；
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基
金合同》规定的费用；
（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利；
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券期货经营机构或其他为基金提供服
务的外部机构；
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、
转托管、定期定额投资和非交易过户等业务规则；
招募说明书
89
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券投资；
（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎
回的价格；
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合
同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但应监
管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的
情况除外；
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益；
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料，保
招募说明书
90
存期限不低于法律法规规定的最低年限；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人；
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿；
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到损失，而基金管理人
首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后
30日内退还基金认购人；
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26）建立并保存基金份额持有人名册；
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
三、基金托管人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产；
（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及
招募说明书
91
国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监
会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办
理证券期货交易资金清算；
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财
产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》
的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在
基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的要
求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的情况除外；
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎
回价格；
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理
人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保存期限不低于法
招募说明书
92
律法规规定的最低年限；
（12）建立并保存基金份额持有人名册；
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合
基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监
督管理机构，并通知基金管理人；
（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其
退任而免除；
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管
理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
第二部分 基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，基金份额持
有人持有的同一类别每一基金份额拥有平等的投票权。
本基金份额持有人大会不设日常机构。在本基金存续期内，根据本基金的运作需要，基
金份额持有人大会可以增设日常机构，日常机构的设立与运作应当根据相关法律法规和中国
证监会的规定进行。
一、召开事由
1、除法律法规和中国证监会另有规定或基金合同另有约定外，当出现或需要决定下列
事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
（1）终止《基金合同》；
（2）更换基金管理人；
招募说明书
93
（3）更换基金托管人；
（4）转换基金运作方式；
（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，调高销售服务费；
（6）变更基金类别；
（7）本基金与其他基金的合并；
（8）变更基金投资目标、范围或策略；
（9）变更基金份额持有人大会程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人（以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人
大会；
（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。
2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内，且对基金份额持有人利益无实质性
不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额
持有人大会：
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费方式；
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
（4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
（5）根据基金实际运作情况，调整本基金份额类别的设置；
（6）基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围
内调整有关认购、申购、赎回、转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则；
（7）基金推出新业务或服务；
（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
二、会议召集人及召集方式
1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召
招募说明书
94
集。
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
3、基金托管人认为有必要召集基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提
议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60
日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份
额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10
日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人
决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金
份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书
面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提
议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日
起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持
有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上（含
10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有
人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干
扰。
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介公告。基金份
额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和会议形式；
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限
等）、授权方式、送达时间和地点；
招募说明书
95
（5）会务常设联系人姓名及联系电话；
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（7）召集人需要通知的其他事项。
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决
意见寄交的截止时间和收取方式。
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计
票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的
计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
四、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许的
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人
或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行
基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登
记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在
原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召
集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的
基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或大会
公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式或
招募说明书
96
大会公告载明的其他方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关
提示性公告；
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管
理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人
为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持
有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表
决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日
基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以
后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有
人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权
他人代表出具表决意见；
（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意
见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通
知的规定，并与基金登记机构记录相符。
3、在法律法规或监管机构允许的情况下，经基金份额持有人大会会议通知载明，基金
份额持有人也可以选择网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式授
权他人代为出席会议并表决。为此，基金份额持有人需在会议通知载明的期限内，以会议通
知载明的方式向会议召集人提交相应有效的表决票或授权委托书。
五、议事内容与程序
1、议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份
招募说明书
97
额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理
人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权
其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基
金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或
主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。
六、表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分
之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外
的其他事项均以一般决议的方式通过。
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三
分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更
换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过
方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通
招募说明书
98
知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的表
决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决
意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。
七、计票
1、现场开会
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持
有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不
影响计票的效力。
2、通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，
不影响计票和表决结果。
八、生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
招募说明书
99
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公告。如果采用通讯方式
进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名
等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束
力。
九、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额
持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召
集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符
合该等比例。
1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额 10%
以上（含 10%）。
2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关基
金份额的二分之一（含二分之一）。
3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持
有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）。
4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登
记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月
以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上
（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票。
5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选
举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。
6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上（含
二分之一）通过。
7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上
（含三分之二）通过。
同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。
招募说明书
100
十、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，
凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被
取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进行
修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

第三部分 基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式
一、《基金合同》的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报
中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效
后两日内在规定媒介公告。
二、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；
3、《基金合同》约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
三、基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立基金财
产清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。
2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照《基金合
同》和《托管协议》的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基金管理人、
招募说明书
101
基金托管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基
金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
5、基金财产清算程序：
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
6、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的，清算期限相应顺延。
四、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
五、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会
计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
七、基金财产清算账册及文件的保存
招募说明书
102
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最低
年限。
第四部分 争议的处理和适用的法律
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友
好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该会当时有效的仲裁规则进
行仲裁，仲裁地点为北京市，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力。除非仲裁裁
决另有规定，仲裁费由败诉方承担。
争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行
基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行
政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。
第五部分 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所
和营业场所查阅。
招募说明书
103
附件二 基金托管协议的内容摘要
第一部分 托管协议当事人
（一）基金管理人（或简称“管理人”）
名称：鹏扬基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区栖霞路 120 号 3 层 302 室
法定代表人：杨爱斌
设立日期：2016 年 7 月 6 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2016]1453 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.18 亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：400-968-6688
（二）基金托管人（或简称“托管人”）
名称：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
成立时间：2005 年 11 月 02 日
批准设立机关和批准设立文号：中国证监会、证监机构字[2005]112 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币 77.57 亿元
基金托管资格批文及文号： 证监许可【2015】219 号
联系电话：010-65608073
第二部分 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定对基金管理人的下列投资运作进行监督：
1、对基金的投资范围、投资对象进行监督。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括
招募说明书
104
创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互
联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称港股通标的股票）、债券（包
括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短
期融资券、次级债券、政府支持债券、可转债、可交换债、可分离交易可转债及其他经中国
证监会允许投资的债券）、衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品）、货
币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、资产支持
证券、债券回购以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可以根据
有关法律法规的规定参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%（其中投资于港股通标的股票
的比例不得超过本基金所投资股票资产的 50%），投资于本基金界定的消费行业相关股票的
资产不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终，在扣除国债期货、股指期货和股票期
权合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在 1 年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上
述投资比例。
2、对基金投融资比例进行监督。
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中投资于本基金界定的消费行
业相关股票的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%，投资于港股通标的股票的比例不得
超过本基金所投资股票资产的 50%。
（2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易
保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
（3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H 股合
并计算），其市值不超过基金资产净值的 10%。
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香
港同时上市的 A+H 股合并计算），不超过该证券的 10%；完全按照有关指数的构成比例进行
招募说明书
105
证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制。
（5）本基金投资于资产支持证券时，需遵守下列投资限制：
①本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的
10%；
②本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
③本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证
券规模的 10%；
④本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过
其各类资产支持证券合计规模的 10%；
⑤本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有资产
支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月
内予以全部卖出。
（6）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。
（7）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易
的股票合并计算。
（8）本基金参与国债期货、股指期货交易时，需遵守下列投资比例限制：
①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
15%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总
市值的 30%；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超
过上一交易日基金资产净值的 30%；
②本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的
10%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总
市值的 20%；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超
过上一交易日基金资产净值的 20%；
③本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值
之和，不得超过基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以
内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
④本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
招募说明书
106
⑤本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符
合基金合同关于股票投资比例的有关约定。
（9）本基金参与股票期权交易时，需遵守下列投资比例限制：
①因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10%；
②开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权
所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；
③未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘
以合约乘数计算；
④基金的投资符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、投资目标和
风险收益特征。
（10）本基金参与信用衍生品交易，需遵守下列投资比例限制：
①本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用衍生品；
②本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保护债券面值的 100%；
③本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品，名义本金合计不得超过基金资产
净值的 10%；
因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使
基金不符合前述比例限制的，基金管理人应在 3 个月之内进行调整。
（11）本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%。
（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期
后不得展期。
（13）本基金参与融资业务时，在任何交易日日终持有的融资买入股票与其他有价证券
市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。
（14）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得
超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；完全按照有关指数的构成比例进
行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制。
（15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。
（16）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
招募说明书
107
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述（2）、（5）⑤、（10）、（15）、（16）项情形及上述条款中另有约定之外，因证券
市场波动、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国
证监会规定的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消上述限制或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但须提前公告，不需
要经基金份额持有人大会审议。
3、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资禁止行
为进行监督：
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，如适用于本基金，本基金管
招募说明书
108
理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制，或按调整后的规定执行。
4、基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理人参与银行
间债券市场进行监督。
基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎
重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结
算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金
托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易，如基金管
理人未提供银行间债券市场交易对手名单，则视为交易对手名单包括全市场所有机构。
基金管理人对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新，应及时通知基金托管
人，新名单自基金托管人确认后生效，新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未
结算的交易，仍应按照本协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债
券市场交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前
与基金托管人确认，双方共同协商解决。如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银
行间市场交易对手进行交易，应及时提醒基金管理人，经提醒后基金管理人仍未改正的，基
金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
基金管理人负责对交易对手的资信控制和交易方式进行控制，按银行间债券市场的交易
规则进行交易，并负责处理因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承担
由此造成的任何法律责任及损失，但基金托管人应提供必要的配合和协助。基金托管人根据
银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督，如基金托管人发现基金管理人没有按照事
先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，经提醒后基
金管理人仍未改正的，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
5、基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。
基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定，确定
符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人应据以对基金投资
银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督，如基金管理人未提供存款银行名单，则视
为银行存款的交易对手名单包括全市场所有银行。
本基金投资银行存款应符合如下规定：
（1）基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银行存款
业务账目及核算的真实、准确。
（2）基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，保管存款证实书等有关文
招募说明书
109
件，切实履行托管职责。
（3）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、《运作
办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。
（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值
计算、各类基金份额净值和基金份额累计净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确
定、基金收益分配、相关信息披露中登载基金业绩表现数据等进行复核。
（三）基金托管人在上述第（一）、（二）款的监督和核查中发现基金管理人违反上述约
定，应及时提示基金管理人，基金管理人收到提示后应及时核对确认并以书面形式对基金托
管人发出回函并改正。在限期内，基金托管人有权随时对提示事项进行复查。基金管理人对
基金托管人提示的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应及时向中国证监会报告。
（四）基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规、《基金合同》、本协议的规
定，应当拒绝执行，及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国证监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律法规、《基金合同》、本协
议规定的，应当及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国证监会报告。如果
基金托管人未能切实履行监督职责，导致基金出现风险或造成基金资产损失的，基金托管人
应承担相应责任。
（五）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，包括但不限于：在规定
时间内答复基金托管人并改正，就基金托管人的合理疑义进行解释或举证，对基金托管人按
照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料
和制度等。
第三部分 基金管理人对基金托管人的业务核查
1、在本协议的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人遵守相关法
律法规及其行业监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管人履行本协议的情况进行必
要的核查，核查事项包括但不限于基金托管人是否安全保管基金财产，是否开设基金财产的
托管账户、证券账户、期货结算账户等投资所需账户，是否及时、准确复核基金管理人计算
的基金资产净值、各类基金份额净值及各类基金份额累计净值，是否根据基金管理人指令办
理清算交收，是否按照法律法规和《基金合同》规定进行相关信息披露和是否监督基金投资
运作等行为，基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为。
招募说明书
110
2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无正
当理由未执行或延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反法律法规、
《基金合同》及本协议有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管
人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，
并保证在规定期限内及时改正。在上述规定限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复
查，督促基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在上述规定限期内
纠正的，基金管理人应依照法律法规的规定报告中国证监会。对基金管理人按照法规要求需
向中国证监会报送基金监督报告的，基金托管人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
3、基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供
基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
4、基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基
金托管人在限期内纠正。基金管理人有权利要求基金托管人赔偿基金以及基金管理人因此所
遭受的损失。基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，
或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告
仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。
第四部分 基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人、证券/期货经纪机构的固有财产。
2、基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的合法合规指令或法律法规、《基
金合同》及本协议另有规定，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。
3、基金托管人按照规定开设基金财产的银行托管账户、证券账户、期货结算账户等投
资所需账户。
4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和其
他基金的托管业务实行严格的独立核算和分账管理，确保基金财产的完整与独立。
5、基金托管人根据基金管理人的指令，按照《基金合同》和本托管协议的约定保管基
金财产，如有特殊情况双方可另行协商解决。
6、除依据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关法律法规规定外，基金托
管人不得委托第三人托管基金财产。
招募说明书
111
（二）基金合同生效前募集资金的验资和入账
1、基金募集期满或基金管理人宣布停止募集时，发起资金的认购金额、发起资金提供
方及其承诺的持有期限符合《基金法》、《运作办法》等有关规定的，由基金管理人在法定期
限内聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对基金进行验资，并出具验资
报告，验资报告需对发起资金提供方及其持有的基金份额进行专门说明。出具的验资报告应
由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册会计师签章方为有效。
2、基金管理人应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管人处为本基金开立的基
金托管账户中，并确保划入的资金与验资确认金额相一致。
3、若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》生效的条件，由基金管理人按规定办
理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。
（三）基金的托管账户的开设和管理
1、基金托管人应负责本基金的托管账户的开设和管理。
2、基金托管人以本基金的名义在具有基金托管资格的商业银行开设本基金的托管账户，
账户名称以实际开立为准。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和使用。本基金的一切
货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过
本基金的托管账户进行。
3、本基金托管账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基
金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何托管账户；亦不得使用本基金的托管账户进行
本基金业务以外的活动。
4、基金托管账户的管理应符合法律法规以及银行业监督管理机构的有关规定。
（四）基金进行定期存款投资的账户开设和管理
基金管理人以基金名义在基金托管人认可的存款银行的指定营业网点开立存款账户，基
金托管人负责该账户银行预留印鉴的保管和使用。
（五）基金证券账户、证券交易资金账户及其他投资账户的开设和管理
1、基金托管人应当代表本基金，以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结
算有限责任公司开设证券账户。
2、本基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基
金管理人不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的证券账户进行本基金业务
以外的活动。
3、基金管理人以基金名义为基金财产在基金管理人选择的证券经纪机构开立证券交易
招募说明书
112
资金账户，用于基金财产证券交易结算资金的存管、记载交易结算资金的变动明细以及场内
证券交易清算，并通过签订三方存管相关协议与基金托管人开立的基金托管账户建立第三方
存管关系。
证券经纪机构根据相关法律法规、规范性文件为基金开立相关资金账户，并按照该证券
经纪机构开户的流程和要求与基金管理人签订相关协议。
交易所证券交易资金采用第三方存管模式，即用于证券交易结算的资金全额存放在基金
管理人为基金开设的证券交易资金账户中，场内的证券交易资金清算由基金管理人所选择的
证券公司负责。证券交易资金账户内的资金只能通过证银转账方式划转至基金托管账户, 不
得将资金划转至任何其他银行账户。基金托管人不负责办理场内的证券交易资金清算，也不
负责保管证券交易资金账户内存放的资金。
4、在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务的，涉及相
关账户的开设、使用的，若无相关规定，则基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、
使用的规定。
5、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和《基金合同》的规定，在
基金管理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。
6、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。
（六）债券托管账户的开设和管理
基金合同生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借市
场的交易资格，并代表基金进行交易；由基金管理人负责向中国人民银行报备，在上述手续
办理完毕之后，基金托管人负责以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市
场清算所股份有限公司开设银行间债券市场债券托管账户，并代表基金进行银行间债券市场
债券和资金的清算。
（七）基金财产投资的有关有价凭证的保管
基金财产投资的实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负责妥善保管。
实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对其以外机
构实际有效控制的有价凭证不承担责任。在基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托
管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。
（八）与基金财产有关的重大合同及有关凭证的保管
基金托管人按照法律法规保管由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同及
有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同正本后 30 日内将一份正
招募说明书
113
本的原件提交给基金托管人。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有关
的重大合同时应尽量保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少
各持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后 5 个工作日内通过专人送达、挂号邮寄等
安全方式将合同原件送达基金托管人处。重大合同由基金管理人与基金托管人按规定各自保
管，保管期限不低于法律法规规定的最低期限。对于无法取得二份以上的正本的，基金管理
人应向基金托管人提供加盖授权业务章的合同传真件并保证其真实性及其与原件的完全一
致性，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。
第五部分 基金净值信息计算和会计核算
（一）基金净值信息的计算和复核
1、各类基金份额净值是按照每个估值日闭市后，各类基金资产净值除以当日该类基金
份额的余额数量计算，均精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的误差计
入基金财产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定
或基金合同另有约定的，从其规定。
2、基金管理人应每个估值日对基金财产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同
的规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指引》
及其他法律法规的规定。用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托
管人复核。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，计算得出当日的基金资产净值、各类
基金份额净值及各类基金份额累计净值，以双方约定的方式发送给基金托管人。基金托管人
应对基金净值信息计算结果进行复核，并以双方约定的方式将复核结果传送给基金管理人，
经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。月末、年中和年末估值复核与基
金会计账目的核对同时进行。
3、当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产公允价值时，
基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。所
造成的误差不作为基金财产估值错误处理。
4、基金管理人、基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、程序以
及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，双方应及时进行协商和纠
正。
5、当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后四位内（含第四位）发生差错时，视
招募说明书
114
为基金份额净值估值错误。当基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通
报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当错误偏差达到该类基金份额净值
的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；当错误偏差达到该类基
金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案；基金管理人和基金托
管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基金管理人计算结果为准。如法律法
规或监管机关对前述内容另有规定的，按其规定处理。如果行业另有通行做法，基金管理人
和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
6、由于基金管理人对外公布的任何基金份额净值数据错误，导致基金财产或基金份额
持有人的实际损失，基金管理人首先对此承担责任。若基金托管人计算的基金份额净值数据
正确，则基金托管人对该损失不承担责任；若基金托管人计算的基金份额净值数据也不正确，
则基金托管人也应承担部分未正确履行复核义务的责任。如果上述错误造成了基金财产或基
金份额持有人的不当得利，且基金管理人及基金托管人已各自承担了赔偿责任，则基金管理
人应负责向不当得利之主体主张返还不当得利。如果返还金额不足以弥补基金管理人和基金
托管人已承担的赔偿金额，则双方按照各自赔偿金额的比例对返还金额进行分配。
7、由于证券、期货交易所、证券公司、期货公司、银行及登记结算公司等机构发送的
数据错误，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托管人过错，或由于
其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检
查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人、基金托管人免除赔偿
责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。
8、如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结果存在差异，且双方经协商未能
达成一致，以基金管理人的意见为准，基金管理人可以按照其对基金份额净值的计算结果对
外予以公布，基金托管人可以将相关情况报中国证监会备案。
（二）基金会计核算
1、基金账册的建立
基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一记账方法和会
计处理原则，分别独立地设置、登记和保管基金的全套账册，对双方各自的账册定期进行核
对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人
的处理方法为准。
2、会计数据和财务指标的核对
基金管理人和基金托管人应定期就会计数据和财务指标进行核对。如发现存在不符，双
招募说明书
115
方应及时查明原因并纠正。
3、基金财务报表和定期报告的编制和复核
在《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在 3
个工作日内完成更新并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理
人应当至少每年更新一次并公告，基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书；
基金管理人应在每个季度结束之日起 15 个工作日内完成季度报告的编制，将季度报告登载
在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上；基金管理人应在上半年结束之
日起两个月内完成中期报告的编制，将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公
告登载在规定报刊上；基金管理人应在每年结束之日起三个月内完成年度报告的编制，将年
度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的
财务会计报告应当经符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。基金合同生
效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。
基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；基金托管人在复核
过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，
调整以国家有关规定为准。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日前就相关
报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告。基金管理人应留足充分的
时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。
第六部分 基金份额持有人名册的保管
（一）基金份额持有人名册的内容
基金份额持有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的基金份额。
基金份额持有人名册包括以下几类：
1、基金募集期结束时的基金份额持有人名册；
2、基金权益登记日的基金份额持有人名册；
3、基金份额持有人大会权益登记日的基金份额持有人名册；
4、每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册。
（二）基金份额持有人名册的提供
对于每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册，基金管理人应在每半年度结束后
5 个工作日内定期向基金托管人提供。对于基金募集期结束时的基金份额持有人名册、基金
招募说明书
116
权益登记日的基金份额持有人名册以及基金份额持有人大会权益登记日的基金份额持有人
名册，基金管理人应在相关的名册生成后 5 个工作日内向基金托管人提供。
（三）基金份额持有人名册的保管
基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和
基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，基金登记机构保存期自基金账户销户之日起不
少于 20 年，法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。如不能妥善保管，则按相关法
规承担责任。
第七部分 适用法律与争议解决方式
双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，本协议双方当事人应
尽量通过协商、调解途径解决。如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国
国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效
的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局性的并对双方当事人均具有约束力。除非仲裁裁决另
有规定，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，本协议当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行《基金
合同》和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本协议受中国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾
地区法律）管辖并从其解释。
第八部分 托管协议的变更、终止与基金财产的清算
（一）托管协议的变更
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行变更。变更后的新协议，其内容不得与
《基金合同》的规定有任何冲突。变更后的新协议应当报中国证监会备案。
（二）托管协议的终止
发生以下情况，本托管协议应当终止：
1、《基金合同》终止；
2、本基金更换基金托管人；
3、本基金更换基金管理人；
招募说明书
117
4、发生《基金法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。
（三）基金财产的清算
基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》及有关法律法规的规定对本基金的财产进
行清算。