-2.3348% 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 19日
农银专精特新混合 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 农银专精特新混合
基金主代码 016305
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 9月 29日
报告期末基金份额总额 171,152,602.80份
投资目标 本基金通过积极把握专精特新主题相关的投资机会，
精选相关上市公司，在严格控制风险和保持良好流动
性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资
金面等情况，在经济周期不同阶段，依据市场不同表
现，在大类资产中进行配置，把握专精特新主题相关
的投资机会，保证整体投资业绩的持续性。
业绩比较基准 中证 1000指数收益率×75%+中证全债指数收益率×
25%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高
于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 农银专精特新混合 A 农银专精特新混合 C
下属分级基金的交易代码 016305 016306
报告期末下属分级基金的份额总额 148,694,550.34份 22,458,052.46份
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
农银专精特新混合 A 农银专精特新混合 C
1.本期已实现收益 1,938,929.15 266,883.32
2.本期利润 -11,635,469.37 -1,811,831.29
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0657 -0.0637
4.期末基金资产净值 137,402,057.44 20,731,131.17
5.期末基金份额净值 0.9241 0.9231
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
农银专精特新混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.59% 1.05% 1.96% 0.90% -9.55% 0.15%
自基金合同
生效起至今
-7.59% 1.03% 0.88% 0.90% -8.47% 0.13%
农银专精特新混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.68% 1.05% 1.96% 0.90% -9.64% 0.15%
自基金合同
生效起至今
-7.69% 1.03% 0.88% 0.90% -8.57% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，投资于本基金界定的专精特新主题相关股票的比例
不低于非现金基金资产的 80%.本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的
交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的
5%，本基金建仓期为基金合同生效日起六个月，截至报告期末，建仓期未满。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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魏刚
本基金的
基金经理
2022年 9月
23日
- 14年
硕士研究生。历任华泰证券股份有限公
司金融工程研究员、华泰证券股份有限
公司投资经理、嘉合基金管理有限公司
投资经理、东证融汇证券资产管理有限
公司投资主办人，现任农银汇理基金管
理有限公司基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年 4季度，国际方面，海外通胀维持高位，经济走弱预期强化，美联储加息预期见顶
回落，美元指数震荡走低；国内方面，二十大胜利召开，强调发展与安全并重，国内地产支持政
策陆续出台、房地产债务风险稳步化解，防疫政策优化放开，货币财政等稳增长政策持续发力，
人民币汇率震荡走强。沪深 A股市场探底回升，震荡整理，沪深 300指数微涨 1.75%；行业方
面，受益于防疫政策优化放开的社会服务、美容护理、商贸零售表现突出，前期跌幅较大的计算
机、传媒、医药也表现较好；风格方面，金融、消费风格表现较好，价值优于成长。分月来看，
10月，受疫情扰动叠加节假日停工影响，国内生产修复和消费表现一般，外资有所流出，A股市
场表现较弱，安全相关的计算机和国防军工领涨，外资持股较多的食品饮料领跌，成长占优，小
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盘优于大盘，消费领跌；11月，国内地产支持政策陆续出台、防疫政策优化和货币政策持续发
力，叠加海外美联储加息预期见顶回落，A股市场震荡上涨，受益地产支持政策的房地产、建
材、建筑和大金融行业表现突出，食品饮料也表现较好，大盘优于小盘，价值优于成长，金融风
格表现优异，成长风格偏弱；12月，国内防疫政策优化开放，市场观望气氛较浓，沪深 A股市
场震荡整理，受益疫情政策优化开放的食品饮料、美容护理、社会服务等大消费板块表现优异，
大盘优于小盘，成长优于价值，消费独占鳌头。
2022年 4季度组合处于成立之初的建仓期，封闭期权益仓位较低，11月开始逐步提高了权
益资产仓位。我们的组合构建偏长期思考，主张自上而下中观配置与自下而上精选个股相结合，
聚焦专精特新小巨人上市公司，积极把握专精特新主题相关的投资机会。目前我们的投资主线是
如下两方面：一方面是自主可控补短板相关的科技创新领域（主要包括半导体设备、材料及零部
件，生命科学上游、高端医疗机械，国防军工上游电子元器件和原材料，高端机床等），另一方
面是碳达峰碳中和相关的新能源高景气赛道（主要包括光伏、储能、电动车、风电等）。受防疫
政策优化放开、房地产支持政策陆续出台以及外资回流等影响，11月中旬开始市场风格切换，
我们持仓较重的军工、电子、电力设备等成长性行业有所回调，拖累了组合表现。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末农银专精特新混合 A基金份额净值为 0.9241元，本报告期基金份额净值增长
率为-7.59%；截至本报告期末农银专精特新混合 C基金份额净值为 0.9231元，本报告期基金份额
净值增长率为-7.68%；同期业绩比较基准收益率为 1.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 145,368,681.51 91.06
其中：股票 145,368,681.51 91.06
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 14,238,220.07 8.92
8 其他资产 40,873.57 0.03
9 合计 159,647,775.15 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 125,733,528.73 79.51
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 9,255,817.56 5.85
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 453,747.00 0.29
M 科学研究和技术服务业 9,925,588.22 6.28
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 145,368,681.51 91.93
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688409 富创精密 51,200 5,535,232.00 3.50
2 688234 天岳先进 63,121 4,923,438.00 3.11
3 688439 振华风光 34,486 4,099,695.68 2.59
4 688375 国博电子 39,268 3,761,481.72 2.38
5 688114 华大智造 30,080 3,342,188.80 2.11
6 688212 澳华内镜 50,930 3,335,405.70 2.11
7 688122 西部超导 35,052 3,319,073.88 2.10
8 300101 振芯科技 135,400 3,317,300.00 2.10
9 688311 盟升电子 40,353 3,277,470.66 2.07
10 688301 奕瑞科技 7,081 3,242,248.28 2.05
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 40,515.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 358.51
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 40,873.57
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 农银专精特新混合 A 农银专精特新混合 C
报告期期初基金份额总额 228,070,036.41 38,927,201.59
报告期期间基金总申购份额 1,114,876.62 562,460.44
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减:报告期期间基金总赎回份额 80,490,362.69 17,031,609.57
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 148,694,550.34 22,458,052.46
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予注册本基金募集的文件；
2、《农银汇理专精特新混合型证券投资基金基金合同》；
3、《农银汇理专精特新混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、本报告期内公开披露的临时公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在
合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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