工银瑞信货币市场基金2023年第1季度报告

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2023 年 4 月 21 日
工银瑞信货币市场基金 2023 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 1月 1 日起至 3月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银货币
基金主代码 482002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 3月 20 日
报告期末基金份额总额 41,577,959,845.49 份
投资目标 力求保证基金资产安全和良好流动性的前提下，获得超
过业绩比较基准的收益。
投资策略 在确定的利率策略和期限结构、类属配置策略下，通过
短期货币市场工具的投资来获取稳定的收益。
业绩比较基准 税后 6个月银行定期储蓄存款利率，即（1－利息税率）
×6个月银行定期储蓄存款利率。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风
险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期
收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与股票型
基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
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基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 工银货币 A 工银货币 B
下属分级基金的交易代码 482002 016361
报告期末下属分级基金的份额总额 41,379,208,760.81 份 198,751,084.68 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023 年 1月 1日-2023 年 3月 31 日） 工银货币 A 工银货币 B
1.本期已实现收益 185,543,239.60 3,499,037.03
2.本期利润 185,543,239.60 3,499,037.03
3.期末基金资产净值 41,379,208,760.81 198,751,084.68
注：1、本基金收益分配是按日结转份额。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利
润的金额相等。
4、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银货币 A
阶段 净值收益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.4224% 0.0004% 0.3205% 0.0000% 0.1019% 0.0004%
过去六个月 0.8092% 0.0006% 0.6482% 0.0000% 0.1610% 0.0006%
过去一年 1.6900% 0.0006% 1.3000% 0.0000% 0.3900% 0.0006%
过去三年 5.9831% 0.0010% 3.8973% 0.0000% 2.0858% 0.0010%
过去五年 12.4928% 0.0019% 6.5000% 0.0000% 5.9928% 0.0019%
自基金合同
生效起至今 66.8754% 0.0053% 34.2538% 0.0021% 32.6216% 0.0032%
工银货币 B
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阶段 净值收益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.4818% 0.0004% 0.3205% 0.0000% 0.1613% 0.0004%
过去六个月 0.9298% 0.0006% 0.6482% 0.0000% 0.2816% 0.0006%
自基金合同
生效起至今 1.1720% 0.0006% 0.8121% 0.0000% 0.3599% 0.0006%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2006 年 3 月 20 日生效。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 3个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合
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同关于投资范围及投资限制的规定。
3、本基金自 2022 年 8 月 5日增加 B类份额类别。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
王朔
固定收益
部副总经
理、本基
金的基金
经理
2013 年 11 月
11 日 - 13 年
硕士。2010 年加入工银瑞信，现任固定
收益部副总经理、基金经理。2013 年 11
月 11 日至今，担任工银瑞信货币市场基
金基金经理；2013 年 11 月 11 日至今，
担任工银瑞信货币市场基金基金经理；
2014 年 1月 27 日至今，担任工银瑞信薪
金货币市场基金基金经理；2015 年 7 月
10 日至 2023 年 2 月 7 日，担任工银瑞信
现金快线货币市场基金基金经理；2015
年 7月 10 日至 2023 年 2月 7 日，担任工
银瑞信添益快线货币市场基金基金经理；
2016 年 12 月 23 日至今，担任工银瑞信
如意货币市场基金基金经理；2019 年 2
月 26 日至今，担任工银瑞信尊享短债债
券型证券投资基金基金经理；2019 年 4
月 30 日至 2020 年 12 月 14 日，担任工银
瑞信尊利中短债债券型证券投资基金基
金经理；2020 年 7月 8日至今，担任工
银瑞信泰和 39个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理；2022 年 4月 20 日至
今，担任工银瑞信瑞恒 3个月定期开放债
券型证券投资基金基金经理；2022 年 4
月 21 日至今，担任工银瑞信瑞盛一年定
期开放纯债债券型发起式证券投资基金
基金经理；2022 年 6 月 28 日至今，担任
工银瑞信中证同业存单AAA指数7天持有
期证券投资基金基金经理；2023 年 2月 7
日至今，担任工银瑞信新生利混合型证券
投资基金基金经理。
谷衡
固定收益
部副总经
理、本基
金的基金
经理
2014年 9月30
日
2023年3月
29 日 18 年
硕士。曾任华夏银行总行交易员，中信银
行总行交易员；2012 年加入工银瑞信，
现任固定收益部副总经理、基金经理。
2012 年 11 月 13 日至今，担任工银瑞信
14 天理财债券型发起式证券投资基金基
金经理；2013 年 1月 28 日至今，担任工
银瑞信 60天理财债券型证券投资基金
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（自 2020 年 7月 20 日起，转型前为工银
瑞信尊益中短债债券型证券投资基金）基
金经理；2014 年 9月 30 日至 2023 年 3
月 29 日，担任工银瑞信货币市场基金基
金经理；2015 年 7月 10 日至 2018 年 2
月 28 日，担任工银瑞信财富快线货币市
场基金基金经理；2015 年 12 月 14 日至
2018 年 8月 28 日，担任工银瑞信添福债
券型证券投资基金基金经理；2016 年 4
月 26 日至 2018 年 4月 9日，担任工银瑞
信安盈货币市场基金基金经理；2016 年
12 月 7 日至 2018 年 3 月 28 日，担任工
银瑞信丰益一年定期开放债券型证券投
资基金基金经理；2017 年 2 月 28 日至
2019 年 1月 24 日，担任工银瑞信丰淳半
年定期开放债券型证券投资基金（自
2017 年 9月 23 日起，更名为工银瑞信丰
淳半年定期开放债券型发起式证券投资
基金）基金经理；2017年6月12日至2018
年 11 月 30 日，担任工银瑞信丰实三年定
期开放债券型证券投资基金基金经理；
2017 年 12 月 26 日至今，担任工银瑞信
纯债债券型证券投资基金基金经理；2018
年 2月 28 日至今，担任工银瑞信信用添
利债券型证券投资基金基金经理；2018
年 6月 15 日至 2019 年 8月 14 日，担任
工银瑞信瑞祥定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理；2018 年 11 月 7 日
至 2020 年 1 月 9 日，担任工银瑞信恒享
纯债债券型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理
人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员资格管理规则》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
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法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、
《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办
法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的
价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，
按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等
投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情
况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易
及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合未发生参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023 年一季度，经济基本面开始修复，疫情期间实体经济被抑制的需求开始释放，信贷投放
出现供需两旺情形，货币供应总量 M2 和社融增速均明显上行，银行资产端加快扩张速度。另一方
面，受到春节后返工进程偏慢的影响，现金回流银行体系慢于往年，同时一季度银行同业端负债
到期量较大，其对于长期稳定负债的需求显著增加。因此，在多方面因素作用下，银行体系内中
长期稳定资金缺口逐步扩大，银行间资金面波动加大，期间 1年期国股同业存单成交价格曾突破
1年期 MLF 政策利率。在此背景下，央行决定自 3月 27日起降低金融机构存款准备金率 25bps，
维护季末流动性，并且降低银行负债端压力，市场情绪出现修复。
一季度在银行体系流动性压力加大的情形下，短端资产收益率总体呈现上行态势，3月底降
准后短端资产收益率开始恢复下行走势。截至一季度末，7天资金 R007 加权收于 3.71%，较上年
末上行 92bps；一年期政策性金融债收于 2.39%，较上年末上行 16bps；一年期 AAA 信用债收于
2.77%，较上年末上行 6bps。组合在一季度对资产结构进行调整，在市场流动性趋紧的情形下降
低了组合的杠杆水平，并且提升了短期回购资产的配置比例，增加季末等关键时点的流动性储备，
保持组合良好的流动性以应对资金面波动。在季度末资金价格抬升，市场流动性分层现象加剧时
组合进一步增加了回购资产的配置，提升了资产的收益水平，同时组合在资产配置时仍然严控资
产的信用资质。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A 份额净值收益率为 0.4224%，本基金 A 份额业绩比较基准收益率为
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0.3205%，本基金 B份额净值收益率为 0.4818%，本基金 B份额业绩比较基准收益率为 0.3205%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 20,622,741,636.38 45.14
其中：债券 20,349,082,558.56 44.54
资产支持证券 273,659,077.82 0.60
2 买入返售金融资产 9,897,624,230.66 21.66

其中：买断式回购的
买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 15,154,550,457.38 33.17
4 其他资产 13,153,889.38 0.03
5 合计 45,688,070,213.80 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 8.67

其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 4,081,366,930.94 9.82

其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 85
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 86
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 73
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 28.70 9.81
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
2 30 天（含）—60 天 15.31 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
3 60 天（含）—90 天 31.81 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
4 90 天（含）—120 天 7.80 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
5 120 天（含）—397 天（含） 25.98 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
合计 109.60 9.81
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,249,958,583.18 5.41
其中：政策性金融债 2,189,129,133.44 5.27
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 473,366,337.33 1.14
6 中期票据 20,333,765.49 0.05
7 同业存单 17,605,423,872.56 42.34
8 其他 - -
9 合计 20,349,082,558.56 48.94
10 剩余存续期超过 397天的浮动利率债券 - -
注：由于四舍五入的原因摊余成本占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 112206204 22 交通银行CD204 11,000,000 1,094,283,570.77 2.63
2 112215561 22 民生银行CD561 7,000,000 695,753,653.39 1.67
3 112206151 22 交通银行CD151 6,700,000 666,990,978.36 1.60
4 220206 22 国开 06 6,400,000 649,878,233.16 1.56
5 112287935 22 徽商银行CD120 6,000,000 594,063,255.67 1.43
6 220404 22 农发 04 5,100,000 517,243,766.35 1.24
7 112303014 23 农业银行CD014 5,000,000 497,927,462.34 1.20
8 112303029 23 农业银行CD029 5,000,000 497,520,762.37 1.20
9 112209145 22 浦发银行CD145 5,000,000 495,811,269.15 1.19
10 112395747 23 北京农商银行 CD076 5,000,000 490,417,160.24 1.18
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 -0.0081%
报告期内偏离度的最低值 -0.0464%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0330%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内，本基金负偏离度的绝对值未达到 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内，本基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 179863 21 工鑫 4A 650,000 66,076,875.91 0.16
2 183194 铁建 032A 500,000 50,363,301.63 0.12
3 135277 行知优 02 400,000 40,667,283.29 0.10
4 135257 惠和 17A 250,000 25,425,577.56 0.06
5 135258 瑞新 36A1 250,000 25,422,547.95 0.06
6 189304 铁建 023A 200,000 20,158,637.33 0.05
7 135194 南链优 19 150,000 15,262,947.95 0.04
8 135169 恒煦 07A1 100,000 10,179,384.11 0.02
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9 112868 23 和光 01 100,000 10,014,947.95 0.02
10 183208 铁建 033A 50,000 5,051,853.59 0.01
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币 1.0000 元。本基金估值采用
摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，
在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,310.35
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 13,150,579.03
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 13,153,889.38
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 工银货币 A 工银货币 B
报告期期初基金
份额总额 44,485,324,070.56 547,049,626.27
报告期期间基金
总申购份额 16,822,437,217.48 656,557,678.24
报告期期间基金
总赎回份额 19,928,552,527.23 1,004,856,219.83
报告期期末基金
份额总额 41,379,208,760.81 198,751,084.68
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
1 红利再投 2023-01-03 1,770.59 - -
2 赎回 2023-01-17 -1.00 -1.00 -
3 红利再投 2023-02-01 1,546.33 - -
4 红利再投 2023-03-01 1,446.06 - -
合计

4,761.98 -1.00

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信货币市场基金设立的文件；
2、《工银瑞信货币市场基金基金合同》；
3、《工银瑞信货币市场基金托管协议》；
4、《工银瑞信货币市场基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。

9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。


工银瑞信基金管理有限公司
工银瑞信货币市场基金 2023 年第 1 季度报告
第 13 页 共 13 页
2023 年 4 月 21 日