国泰润泰纯债债券型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
国泰润泰纯债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022年 10月 24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
为了更好地满足投资人的理财需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证
券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和基金合同的有关约定，本基金管理人经与基金托
管人协商一致，并报中国证监会备案，决定自 2022年 9月 2日起对本基金增加 C类基金份额，
并相应修改基金合同的部分条款。修改后的基金合同自 2022年 9月 2日起生效。具体可查阅本基
金管理人于 2022年 8月 31日发布的《国泰基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金增加 C
类基金份额并修改基金合同的公告》。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰润泰纯债债券
基金主代码 003457
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 3月 1日
报告期末基金份额总额 1,110,017,720.69份
投资目标
在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
较基准的投资收益。
投资策略 本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把
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握，基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经
济的持续跟踪，灵活运用多种投资策略，构建债券资产组
合，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，动
态的对债券投资组合进行调整。
本基金主要投资策略包括：1、久期策略 ；2、收益率曲
线策略 ；3、类属配置策略 ；4、利率品种策略 ；5、信
用债策略 ；6、回购套利策略 ；7、中小企业私募债投资
策略 ；8、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/
收益的产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国泰润泰纯债债券 A 国泰润泰纯债债券 C
下属分级基金的交易代码 003457 016615
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,110,017,672.99份 47.70份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
国泰润泰纯债债券 A 国泰润泰纯债债券 C
1.本期已实现收益 6,065,095.00 -0.04
2.本期利润 7,706,532.23 -0.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.0069 -0.0015
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4.期末基金资产净值 1,164,307,041.63 49.93
5.期末基金份额净值 1.0489 1.0468
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰润泰纯债债券 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.66% 0.02% 1.52% 0.05% -0.86% -0.03%
过去六个月 1.52% 0.02% 2.58% 0.05% -1.06% -0.03%
过去一年 2.94% 0.02% 4.66% 0.05% -1.72% -0.03%
过去三年 9.41% 0.03% 13.35% 0.06% -3.94% -0.03%
过去五年 18.74% 0.03% 26.15% 0.06% -7.41% -0.03%
自基金合同
生效起至今
21.44% 0.03% 27.38% 0.06% -5.94% -0.03%
2、国泰润泰纯债债券 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自新增 C类
份额起至今
-0.14% 0.01% -0.04% 0.04% -0.10% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰润泰纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 3月 1日至 2022年 9月 30日)
1．国泰润泰纯债债券 A：
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注：本基金的合同生效日为 2017年 3月 1日。本基金在六个月建仓结束时，各项资产配置比
例符合合同约定。
2．国泰润泰纯债债券 C：

注：本基金的合同生效日为 2017年 3月 1日。本基金在六个月建仓结束时，各项资产配置比
例符合合同约定。自 2022年 9月 2日起，本基金增加 C类份额并于 2022年 9月 5日开始计算 C
类基金份额净值和基金份额累计净值。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
胡智
磊
国泰惠融
纯债债券、
国泰惠泰
一年定期
开放债券、
国泰润泰
纯债债券、
国泰聚鑫
纯债债券、
国泰聚禾
纯债债券、
国泰丰祺
纯债债券、
国泰惠瑞
一年定期
开放债券、
国泰添福
一年定期
开放债券、
国泰聚瑞
纯债债券、
国泰瑞泰
纯债债券
的基金经
理
2020-07-10 - 8年
硕士研究生。曾任职于湘财证券股
份有限公司、平安证券有限责任公
司、苏州银行股份有限公司。2020
年 6月加入国泰基金，拟任基金经
理。2020 年 7 月起任国泰惠融纯
债债券型证券投资基金、国泰惠泰
一年定期开放债券型发起式证券
投资基金、国泰润泰纯债债券型证
券投资基金、国泰聚鑫纯债债券型
证券投资基金、国泰聚禾纯债债券
型证券投资基金和国泰丰祺纯债
债券型证券投资基金的基金经理，
2020 年 8 月起兼任国泰惠瑞一年
定期开放债券型发起式证券投资
基金的基金经理，2021 年 2 月起
兼任国泰聚瑞纯债债券型证券投
资基金和国泰添福一年定期开放
债券型发起式证券投资基金的基
金经理，2021 年 7 月起兼任国泰
瑞泰纯债债券型证券投资基金的
基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金
合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交
易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
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勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持
有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，
未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基
金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金
管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资
人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相
关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，
严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反
向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报
告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022年 3季度债券市场总体上小幅上涨，各期限债券收益率先下后上。7月初，国内疫情新
增确诊病例有所增加，叠加权益市场较为疲弱，市场避险情绪升温。央行逆回购缩量之后，市场
资金利率不升反降，DR001持续位于 1.2%的较低水平。债券市场经过 6月末的小幅调整之后，从
7月初开始反弹。8月 15号央行超预期降息，各期限收益率快速下行，10年国债收益率最低下行
至 2.58%。随后部分地区房地产政策陆续出台，国务院陆续推出一系列稳增长措施，债券市场面
临的压力逐步增加，债券收益率逐步上行。总的来说，国泰润泰三季度紧跟货币政策及经济复苏
的节奏，灵活调整组合久期和杠杆，优选中高等级信用债，在获取稳定的底仓收益和杠杆收益的
情况下，获得了不错的资本利得收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金 A类本报告期内的净值增长率为 0.66%，同期业绩比较基准收益率为 1.52%。
本基金C类自新增C类份额以来的净值增长率为-0.14%，同期业绩比较基准收益率为-0.04%。
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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2022年 4季度，在 9月末的房地产政策连续出台之后，不排除后续还会有一些政策推出，但
是成交及销售数据能否企稳目前还需要观察。稳增长方面，在一系列政策工具不断推出的情况下，
经济将延续弱复苏的态势。疫情方面，根据人民日报近几天连续发文表态，动态清零政策还会继
续坚持。随着冬季低温的到来以及新的变异毒株的出现，疫情防控形势还面临一定的压力。总的
来看，4季度债券市场预计呈现区间震荡行情，总体风险不大。在货币政策保持宽松、疫情扰动、
出口增速下行的背景下，债券收益率仍然有下行的可能。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,348,203,565.20 96.02
其中：债券 1,348,203,565.20 96.02
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 55,005,095.20 3.92

其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 832,077.11 0.06
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7 其他各项资产 0.28 0.00
8 合计 1,404,040,737.79 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 596,626,081.10 51.24
其中：政策性金融债 274,437,780.82 23.57
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 204,097,578.08 17.53
6 中期票据 347,782,410.96 29.87
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 199,697,495.06 17.15
9 其他 - -
10 合计 1,348,203,565.20 115.79
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 1728021 17工商银行二级 01 1,000,000 104,199,369.86 8.95
2 042100472 21电网 CP017 1,000,000 102,560,997.26 8.81
3 210207 21国开 07 1,000,000 102,241,232.88 8.78
4 210406 21农发 06 1,000,000 101,598,383.56 8.73
5 012280357 22中石化 SCP004 1,000,000 101,536,580.82 8.72
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“工商银行、民生银行、江苏银行、国开
行、进出口行、农发行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、
处罚的情况。
中国工商银行股份有限公司及下属分支机构因超过期限或未向人民银行报送账户开立、撤销等资
料；存在占压财政资金行为；对外支付残缺、污损的人民币；未准确、完整、及时报送个人信用
信息；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料；信息安全和员工行为管理
严重违反审慎经营规则；贷后管理不到位，个人经营贷款违规流入房地产市场；信用卡资金违规
流入房地产市场；转嫁经营成本，费用收取不当；单位银行结算账户未按时向人民币结算账户管
理系统备案；个人银行结算账户未向或未在规定时间内向账户管理系统中备案；“账户管家”产品
(多层账户)中的子账户实际对外发生结算业务未经人民银行核准；“账户管家；违反金融消费权益
保护制度建设、消费者金融信息保护、金融营销宣传等相关管理规定；未按规定报送单位银行结
算账户撤销等资料；未按规定履行假币收缴程序；案防管理不到位；迟报案件信息；保理融资业
务管理不到位，致使信贷资金被挪用；贷款“三查”不到位，以贷收息，员工行为管理不到位；内
控管理不到位，导致员工诈骗客户资金形成损失；向不符合放款条件的楼盘发放个人住房按揭贷
款等原因，多次受到监管机构公开处罚。
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江苏银行股份有限公司下属分支机构因采用不正当手段发放贷款；固定资产贷款项目审批要件不
齐全；固定资产贷款管理严重失职；贷后管理不审慎导致个人消费贷款资金违规进入投资等限制
性领域；同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；开立个人银行结算账户未及时备案；
未按规定履行客户身份识别义务；存贷挂钩、以不正当方式吸收存款和发放贷款；内部控制不当，
发生吸收客户资金不入账和挪用资金案件等原因，多次受到监管机构公开处罚。
国家开发银行及下属分支机构因发放固定资产贷款未落实实贷实付要求；贷款业务严重违反审慎
经营规则；未严格执行受托支付；未按规定报送案件信息；监管标准化数据（EAST）系统数据质
量及数据报送存在违法违规行为；通过资金滞留方式以贷转存；流动资金贷款“三查”不到位，未
能有效实施信贷风险管控；违规向“四证”不全的房地产项目发放贷款；授信管理不尽职；部分贷
款用途不合规等原因，多次受到监管机构公开处罚。
中国进出口银行及下属分支机构因并购贷款管理不尽职；贷后管理不尽职导致贷款被挪用；通过
租金保理业务变相违规新增地方政府融资平台贷款；租金保理业务基础交易不真实；保理业务贷
后管理不审慎；贷款管理不审慎，贷款形成不良；未严格落实“实贷实付”；监管标准化数据（EAST）
系统数据质量及数据报送存在违法违规行为；为虚假并购交易提供融资；未经批准向商业性房地
产提供融资；未对集团客户授信进行统一管理；借道融资租赁公司违规发放固定资产贷款；内部
管理存在缺陷；租金保理业务严重违反审慎经营规则；对公贷款“三查”严重违反审慎经营规则等
原因，多次受到监管机构公开处罚。
中国农业发展银行及下属分支机构因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法
违规行为；未有效监督贷款资金用途，信贷资金未按约定用途使用，严重违反审慎经营规则、存
贷挂钩，违规收取贷款保证金，严重违反审慎经营规则；为已发生实质性风险的企业违规办理无
还本续贷业务，延缓风险暴露；未落实“实贷实付”，贷款资金滞留账户；未经成本测算，银团贷
款安排费联合收费等原因，多次受到监管机构公开处罚。
中国民生银行股份有限公司及下属分支机构因贷款风险分类不准确；转让不良资产严重违反审慎
经营规则；违反信用信息安全管理相关规定；违反账户管理相关规定；未按规定向人民银行备案
个人银行账户；未按规定挑剔残缺、污损人民币；违反信用信息安全管理规定；未按规定对高风
险客户采取强化识别措施；办理无真实贸易背景的银行承兑汇票、以票据贴现资金作保证金虚增
存款；部门岗位职责中未体现服务价格及收费管理、客户投诉处理机制及责任追究等职责；部分
客户未纳入集团统一授信管理；贷款调查、资金支付管理、贷后管理严重不尽职，贷款形成风险，
发生涉刑案件；发放贷款用于承接不良贷款，掩盖资产质量，发放的贷款已形成不良；“化整为零”
违规批量转让个人不良贷款、“逆程序”开展个人不良贷款转让业务；未经总行授权开展兜底承诺
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业务；未按照会计原则进行财务核算；公章使用登记簿记载不真实；未按照“穿透”原则计提拨备；
发放实际承担风险的委托贷款；在理财业务投资运作过程中提供隐性担保；超项目进度发放贷款
等原因，多次受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公
司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理
人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 0.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 0.28
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰润泰纯债债券A 国泰润泰纯债债券C
本报告期期初基金份额总额 1,110,019,387.01 -
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报告期期间基金总申购份额 171.67 47.70
减：报告期期间基金总赎回份额 1,885.69 -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,110,017,672.99 47.70
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2022年 07月 01日至
2022年 09月 30日
1,110,006,45
0.00
- -
1,110,006,45
0.00
100.00%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
为了更好地满足投资人的理财需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证
券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和基金合同的有关约定，本基金管理人经与基金托
管人协商一致，并报中国证监会备案，决定自 2022年 9月 2日起对本基金增加 C类基金份额，
并相应修改基金合同的部分条款。修改后的基金合同自 2022年 9月 2日起生效。具体可查阅本基
金管理人于 2022年 8月 31日发布的《国泰基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金增加 C
类基金份额并修改基金合同的公告》。
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§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、关于准予国泰润泰纯债债券型证券投资基金注册的批复
2、国泰润泰纯债债券型证券投资基金基金合同
3、国泰润泰纯债债券型证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦
16层-19层。
基金托管人住所。
9.3查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com


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二〇二二年十月二十六日