国联安气候变化责任投资混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十二日
国联安气候变化责任投资混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安气候变化混合
基金主代码 016635
交易代码 016635
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 9月 28日
报告期末基金份额总额 209,846,245.18份
投资目标
主要通过投资于因致力适应或限制全球气候变化带来之
影响而受惠的上市公司,以力争实现基金资产的增值。
投资策略
本基金主要聚焦于责任投资中的气候变化主题相关上市
公司，受益于为适应全球气候变化而导致的产业结构和能
源结构调整优化过程中的行业及相关上市公司。具体包括
清洁能源行业、新能源汽车行业、节能减排行业、环保行
业及其他有助于支持企业减少碳排放、向绿色低碳行业转
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型发展的相关领域。
在个股选择层面，本基金采用定量分析与定性分析相结合
的方法，甄选其中公司治理好的上市公司进行投资。其间，
本基金也将积极关注上市公司基本面发生改变时所带来
的投资交易机会。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300碳中和指数收益率
×80%+上证国债指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，通常预期风险与预期收
益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)
1.本期已实现收益 -26,238,130.25
2.本期利润 -35,184,135.89
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1655
4.期末基金资产净值 165,395,466.12
5.期末基金份额净值 0.7882
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -17.15% 1.60% 2.90% 0.68% -20.05% 0.92%
过去六个月 -21.17% 1.40% 3.78% 0.88% -24.95% 0.52%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-21.18% 1.38% 1.50% 0.88% -22.68% 0.50%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国联安气候变化责任投资混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2022年 9月 28日至 2023年 3月 31日)
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注：1、本基金业绩比较基准为沪深300碳中和指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%；
2、本基金基金合同于2022年9月28日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。本基金建仓期结束距本报告期末不满一
年，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4
管理人报告
4.1
基金经理
(
或基金经理小组
)
简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
潘明
本基金
基金经
理、兼
任国联
安科技
动力股
票型证
券投资
基金基
金经
2022-09-28 -
14年（自
2009年起）
潘明先生,硕士研究生。曾任
计算机科学公司咨询师，摩
托罗拉公司高级行政工程
师，扎克斯投资管理公司投
资分析师，短剑投资公司执
行董事，指导资本公司基金
经理兼大宗商品研究总监，
海通证券股份有限公司投
资经理，GCS母基金公司、
GCS 有限公司、GCS 有限
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理、国
联安优
选行业
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安科
技创新
3年封
闭运作
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
匠心科
技 1个
月滚动
持有混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
责任合伙公司独立董事，光
大证券资产管理有限公司
投资经理助理、投资经理。
2014 年 1 月起加入国联安
基金管理有限公司，历任基
金经理助理，基金经理、权
益投资部总监等职。2014
年 2月起担任国联安优选行
业混合型证券投资基金的
基金经理；2015 年 4 月至
2018 年 7 月兼任国联安德
盛红利混合型证券投资基
金的基金经理；2015 年 4
月至 2017年 2月兼任国联
安主题驱动混合型证券投
资基金的基金经理；2016
年 1月起兼任国联安科技动
力股票型证券投资基金的
基金经理；2020年 3月起兼
任国联安科技创新混合型
证券投资基金（LOF）（2023
年 3月 20日由国联安科技
创新3年封闭运作灵活配置
混合型证券投资基金转型
而来）的基金经理；2021
年 5月起兼任国联安匠心科
技 1个月滚动持有混合型证
券投资基金的基金经理；
2022 年 9 月起兼任国联安
气候变化责任投资混合型
证券投资基金的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.1.1
期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间
潘明 公募基金 5.00 2,401,286,846.46 2014-02-15
私募资产管理计划 1.00 193,421,891.84 2022-08-01
其他组合 0.00 0.00
合计 6.00 2,594,708,738.30
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安气候
变化责任投资混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持
有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、
交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
与此前相比，2023年一季度股票市场的结构性分化已经发生了明显的变化。科技股大
涨，尤其是计算机、传媒和通信板块，中信 TMT指数大幅跑赢沪深 300指数。以 ChatGPT
为代表的 AI（人工智能）主题的虹吸效应对非 AI板块产生了较大的影响，资金不断流出新
能源等行业。新能源是中国具有全球竞争优势的核心制造业之一，预计其长期收益预期将有
所提升，但行业的机构筹码太重、行业与 AI和中特估关系不大导致其短期不太可能重新成
为市场主线。
目前气候变化主题的市场热度已几乎降到冰点，优质个股的 PEG等估值指标也跌到底
部区域。市场比较关注行业和公司业绩的二阶导，但本基金更关注未来业绩增速绝对值较高、
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PE估值较低的优质个股。新能源很大程度上可以帮助降低人工智能带来的能耗问题。
本基金在一季度主要增加了锂电、硅片、钙钛矿设备以及逆变器的配置，选择性降低了
对微逆、储能、TOPCON电池、海风和汽车芯片等的配置。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为-17.15%，同期业绩比较基准收益率为 2.90%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 153,024,489.93 91.89
其中：股票 153,024,489.93 91.89
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,321,901.84 5.60
8
其他各项资产 4,180,346.25 2.51
9
合计 166,526,738.02 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
152,440,623.77 92.17
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
583,866.16 0.35
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
153,024,489.93 92.52
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
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值比例(％)
1 300274 阳光电源 111,900 11,733,834.00 7.09
2 300750 宁德时代 28,000 11,369,400.00 6.87
3 002129 TCL中环 228,100 11,053,726.00 6.68
4 688223 晶科能源 782,580 10,901,339.40 6.59
5 300724 捷佳伟创 91,200 10,437,840.00 6.31
6 688032 禾迈股份 14,840 9,879,581.60 5.97
7 688063 派能科技 40,133 9,852,651.50 5.96
8 000821 京山轻机 412,100 9,717,318.00 5.88
9 688390 固德威 33,359 9,655,762.55 5.84
10 688378 奥来德 122,501 7,183,458.64 4.34
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本
基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,152,344.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 28,001.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,180,346.25
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 212,555,599.20
报告期期间基金总申购份额 31,894,951.31
减：报告期期间基金总赎回份额 34,604,305.33
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 209,846,245.18
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%
的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2023年1月1日至
2023年 3月 31日
54,000,
080.00
- -
54,000,080.0
0
25.73%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回
款项延期获得。
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（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
§9
备查文件目录
9.1
备查文件目录
1、中国证监会批准国联安气候变化责任投资混合型证券投资基金发行及募集的文件
2、《国联安气候变化责任投资混合型证券投资基金基金合同》
3、《国联安气候变化责任投资混合型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安气候变化责任投资混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2
存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
9.3
查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇二三年四月二十二日