0.0767% 基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:浙商银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇丰晋信丰宁三个月定开债券
基金主代码 016656
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2022年12月20日
报告期末基金份额总额 1,050,048,062.03份
投资目标
本基金在积极控制风险的基础上，力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
（一）债券投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、
规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相
结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场
运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，
自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债券
类别配置；同时在对企业债券进行信用评级的基础
上，综合考量企业债券（含公司债、企业短期融资
券、中期票据）的信用评级以及包括其它券种在内
的债券流动性、供求关系、收益率水平等因素，自
下而上地配置债券类属和精选个券。
（二）国债期货投资策略
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本基金投资于国债期货，根据风险管理原则，以套
期保值为目的，以合理管理债券组合的久期、流动
性和风险水平，改善投资组合的风险收益特征。
（三）开放期投资策略
开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，本基
金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，投
资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配置组
合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足
组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。
业绩比较基准
中债新综合全价（总值）指数收益率*90%+同业存
款利率*10%
风险收益特征
本基金属于债券型基金产品，预期风险和收益水平
低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
汇丰晋信丰宁三个月定
开债券A
汇丰晋信丰宁三个月定
开债券C
下属分级基金的交易代码 016656 016657
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,050,032,489.57份 15,572.46份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
汇丰晋信丰宁三个月
定开债券A
汇丰晋信丰宁三个月
定开债券C
1.本期已实现收益 6,216,654.66 74.85
2.本期利润 7,674,366.76 94.75
3.加权平均基金份额本期利润 0.0062 0.0060
4.期末基金资产净值 1,057,075,900.80 15,672.79
5.期末基金份额净值 1.0067 1.0064
注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益；
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②上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
③本基金的基金合同于2022年12月20日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信丰宁三个月定开债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.63% 0.03% 0.26% 0.03% 0.37% 0.00%
自基金合同
生效起至今
0.67% 0.02% 0.48% 0.03% 0.19% -0.01%
注：
过去三个月指 2023年 1月 1日-2023年 3月 31日
自基金合同生效起至今指 2022年 12月 20日－2023年 3月 31日
汇丰晋信丰宁三个月定开债券C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.60% 0.03% 0.26% 0.03% 0.34% 0.00%
自基金合同
生效起至今
0.64% 0.02% 0.48% 0.03% 0.16% -0.01%
注：
过去三个月指 2023年 1月 1日-2023年 3月 31日
自基金合同生效起至今指 2022年 12月 20日－2023年 3月 31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：
1.本基金的基金合同于 2022年 12月 20日生效，截至 2023年 3月 31日基金合同生效
未满 1年。
2.按照基金合同的约定，基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比例不低于基
金资产的 80%（开放期开始前十个工作日至开放期结束后十个工作日内不受此比例限
制）。开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%；在封
闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交
易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
3.本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截至本报告期末，各项投资比
例符合基金合同的约定。
4.本基金业绩比较基准：中债新综合全价（总值）指数收益率*90%+同业存款利率*10%。
5.本基金业绩比较基准中的中债新综合全价（总值）指数收益率是以债券全价计算的指
数值，债券付息后利息不再计入指数之中。
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注：
1.本基金的基金合同于 2022年 12月 20日生效，截至 2023年 3月 31日基金合同生效
未满 1年。
2.按照基金合同的约定，基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比例不低于基
金资产的 80%（开放期开始前十个工作日至开放期结束后十个工作日内不受此比例限
制）。开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%；在封
闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交
易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
3.本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截至本报告期末，各项投资比
例符合基金合同的约定。
4.本基金业绩比较基准：中债新综合全价（总值）指数收益率*90%+同业存款利率*10%。
5.本基金业绩比较基准中的中债新综合全价（总值）指数收益率是以债券全价计算的指
数值，债券付息后利息不再计入指数之中。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
蔡若林 汇丰晋信2016生命 2022- - 12 蔡若林先生，硕士研究生。
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周期开放式证券投
资基金、汇丰晋信平
稳增利中短债债券
型证券投资基金、汇
丰晋信惠安纯债63
个月定期开放债券
型证券投资基金、汇
丰晋信慧悦混合型
证券投资基金、汇丰
晋信丰盈债券型证
券投资基金、汇丰晋
信丰宁三个月定期
开放债券型证券投
资基金和汇丰晋信
慧嘉债券型证券投
资基金基金经理
12-20 曾任汇丰晋信基金管理有
限公司助理策略分析师、助
理研究员、固定收益信用分
析师、汇丰晋信基金管理有
限公司基金经理助理、汇丰
晋信慧盈混合型证券投资
基金基金经理。现任汇丰晋
信2016生命周期开放式证
券投资基金、汇丰晋信平稳
增利中短债债券型证券投
资基金、汇丰晋信惠安纯债
63个月定期开放债券型证
券投资基金、汇丰晋信慧悦
混合型证券投资基金、汇丰
晋信丰盈债券型证券投资
基金、汇丰晋信丰宁三个月
定期开放债券型证券投资
基金和汇丰晋信慧嘉债券
型证券投资基金基金经理。
注：1.蔡若林先生任职日期为本基金基金合同生效日的日期；
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合
法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、
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研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。
报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分
析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
告义务，并建立了相关记录。
报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。
报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年一季度，新冠疫情在全球范围内的影响进一步减弱，但其对全球经济的负面
影响仍在持续发酵。3月初，海外一系列的风险事件加剧了投资者对欧美金融风险的担
忧，尽管如此，美联储和欧央行在3月依然继续加息以应对依然严峻的通胀压力。俄乌
冲突的紧张局面依然没有出现明显缓解，全球宏观环境不确定性有所上升。国内方面，
随着防疫政策的不断优化，居民生产生活逐渐恢复，同时国际往来通行也较快恢复，经
济如预期修复。一季度，官方制造业PMI指数重新企稳于50的景气线之上，但3月官方制
造业PMI从2月的52.6回落0.7个点至51.9，尽管主要分项指数仍然位于景气线之上，但较
2月均出现一定回落，显示经济修复的基础可能尚不稳固，不能忽视疫情的中长期影响。
通胀方面，一季度通胀增速维持低位，2月CPI同比增长1%，较1月回落1.1个百分点，
食品价格尤其是猪肉价格维持弱势是主要原因；2月核心CPI同比增长0.6%，较1月回落
0.4个百分点，尽管疫情后线下消费场景明显回暖，但相关项目依然上涨动能不足，显示
目前国内需求依然相对疲弱，在此背景下短期通胀风险有限。
政策方面，维稳经济增长依然是一季度政策的主线，在海外风险加大的背景下，政
策基调继续维持相对克制。央行主要通过公开市场操作向市场投放流动性，维持资金面
平稳，并在3月17日公告于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点。此
次降准时点略超出市场预期，我们认为一方面体现了政策对靠前发力和主动发力的选
择，同时也反映了目前经济复苏的基础尚不稳固，需要政策持续呵护。一季度初投资者
对于下阶段宏观经济预期出现较大改善，债市随之调整，但随着经济数据转弱以及超预
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期的降准，债市重新回暖。具体看，一季度中债新综合全价指数上涨0.28%，中债信用
债指数上涨0.84%，中债金融债指数下跌0.47%，中债国债指数上涨0.15%。
基金操作上，从年初开始逐渐提高组合债券仓位，并在2月拉长了组合久期。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为0.63%，同期业绩比较基准收益率为
0.26%；本基金C类基金份额净值增长率为0.60%，同期业绩比较基准收益率为0.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,045,721,742.03 98.88
其中：债券 1,045,721,742.03 98.88
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
11,830,948.55 1.12
8 其他资产 4,037.82 0.00
9 合计 1,057,556,728.40 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
无。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,045,721,742.03 98.92
其中：政策性金融债 1,045,721,742.03 98.92
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,045,721,742.03 98.92
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 230202 23国开02 1,900,000 190,850,575.34 18.05
2 092218001 22农发清发01 1,500,000 150,213,821.92 14.21
3 210402 21农发02 1,300,000 131,212,587.43 12.41
4 220205 22国开05 1,000,000 100,358,219.18 9.49
5 220302 22进出02 1,000,000 100,270,765.03 9.49
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期末本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,987.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 49.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,037.82
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
投资组合报告中，由于四舍五入原因，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差；
由于小数点后保留位数限制原因，市值占净值比例可能显示为零。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
汇丰晋信丰宁三个月定
开债券A
汇丰晋信丰宁三个月定
开债券C
报告期期初基金份额总额 1,260,018,483.93 15,663.18
报告期期间基金总申购份额 12,125.61 129.32
减：报告期期间基金总赎回份额 209,998,119.97 220.04
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,050,032,489.57 15,572.46
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机 1
20230101 - 2
0230331
349,999,000.0
0
0.00 0.00
349,999,000.
00
33.33%
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PUBLIC
构
2
20230101 - 2
0230323
299,999,000.0
0
0.00
100,000,000.0
0
199,999,000.
00
19.05%
3
20230101 - 2
0230331
299,999,000.0
0
0.00 0.00
299,999,000.
00
28.57%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，可能引起巨额赎
回导致的流动性风险，本基金管理人会根据份额持有人的结构和特点，保持关注申赎动向，根据可能产生的流动
性风险，对本基金的投资组合及时作出相应调整，目前单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%
的情况对本基金流动性影响有限。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金注册的文
件
（二）《汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金合同》
（三）《汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）关于申请募集注册汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金之法律
意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
地点为管理人地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼17楼
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-20376888
公司网址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2023年04月21日