易方达丰和债券型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
易方达丰和债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达丰和债券
基金主代码 002969
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 23日
报告期末基金份额总额 12,272,284,148.57份
投资目标 本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种
的投资比例，在控制基金资产净值波动的基础上，
力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各类
资产的市场容量等因素，确定资产的最优配置比例。
2、本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配
置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管
理；本基金将选择具有较高投资价值的可转换债券
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进行投资；本基金投资资产支持证券将采取自上而
下和自下而上相结合的投资策略；本基金将对资金
面进行综合分析的基础上，判断利差空间，通过杠
杆操作放大组合收益。3、本基金将适度参与股票资
产投资。本基金股票投资部分主要采取“自下而上”
的投资策略，精选优质企业进行投资。4、本基金将
结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、
公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择
投资价值高的存托凭证进行投资。5、本基金将根据
风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的
国债期货合约进行交易,以对冲投资组合的系统性
风险。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+中债新综合指数收益
率×80%+金融机构人民币活期存款基准利率（税后）
×5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达丰和债券 A 易方达丰和债券 C
下属分级基金的交易代
码
002969 016699
报告期末下属分级基金
的份额总额
12,272,274,984.18份 9,164.39份
注：自 2022年 9月 28日起，本基金增设 C类份额类别，份额首次确认日为 2022
年 9月 29日。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
易方达丰和债券 A 易方达丰和债券 C
1.本期已实现收益 116,263,566.64 -53.60
2.本期利润 -584,357,861.17 -3.84
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0431 -0.0005
4.期末基金资产净值 16,064,994,717.88 11,996.16
5.期末基金份额净值 1.3090 1.3090
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
3.自 2022 年 9 月 28 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2022
年 9月 29日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达丰和债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-3.24% 0.21% -1.25% 0.14% -1.99% 0.07%
过去六个
月
-0.24% 0.28% 0.57% 0.18% -0.81% 0.10%
过去一年 -2.73% 0.27% 0.13% 0.18% -2.86% 0.09%
过去三年 15.79% 0.32% 11.34% 0.19% 4.45% 0.13%
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过去五年 31.24% 0.32% 21.84% 0.19% 9.40% 0.13%
自基金合
同生效起
至今
41.50% 0.30% 23.02% 0.18% 18.48% 0.12%
易方达丰和债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
- - - - - -
过去六个
月
- - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
-0.02% 0.17% -0.17% 0.07% 0.15% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达丰和债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达丰和债券 A
（2016年 11月 23日至 2022年 9月 30日）
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易方达丰和债券 C
（2022年 9月 29日至 2022年 9月 30日）

注：1.自 2022年 9月 28日起，本基金增设 C类份额类别，份额首次确认日为 2022
年 9月 29日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为 41.50%，同期业绩比
较基准收益率为 23.02%；C类基金份额净值增长率为-0.02%，同期业绩比较基准收益
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率为-0.17%。

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张
清
华
本基金的基金经理，易方
达安心回报债券、易方达
裕丰回报债券、易方达安
盈回报混合、易方达新收
益混合、易方达悦兴一年
持有混合的基金经理，副
总经理级高级管理人员、
固定收益投资决策委员
会委员
2016-
11-23
- 15年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任晨星资讯（深圳）
有限公司数量分析师，中信
证券股份有限公司研究员，
易方达基金管理有限公司
投资经理、固定收益基金投
资部总经理、混合资产投资
部总经理、多资产投资业务
总部总经理，易方达裕如混
合、易方达新收益混合、易
方达安心回馈混合、易方达
瑞选混合、易方达裕祥回报
债券、易方达新利混合、易
方达新鑫混合、易方达新享
混合、易方达瑞景混合、易
方达裕鑫债券、易方达瑞通
混合、易方达瑞程混合、易
方达瑞弘混合、易方达瑞信
混合、易方达瑞和混合、易
方达鑫转添利混合、易方达
鑫转增利混合、易方达鑫转
招利混合、易方达丰华债
券、易方达磐固六个月持有
混合的基金经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，
通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期
内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8次，其中 4次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，4次为不同基金经理管
理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
受内外因素的影响，三季度经济整体虽然较二季度有所好转，但仍明显低于潜在
增速水平，其恢复速度也低于年中的预期。国内疫情呈现散点频发，一定程度上限制
了经济活动；地产随着断供断贷事件的发生，局部托底性的政策逐渐出台，十一前降
低房贷利率下限的政策也出台，但政策的效果仍需要观察；基建作为逆周期调节的工
具，在三季度仍维持着较强的力度，但财政前置带来对其四季度持续性的担忧。海外
方面，通胀、加息与货币紧缩成为主要矛盾，欧美央行纷纷加息，美联储也逐渐转向
沃尔克风格以反通胀。货币紧缩对于海外需求的抑制开始逐渐显现，并影响到我国的
出口，出口增速在三季度结束了过去两年的高增长，出现了较大的下滑，出口对宏观
经济的拉动作用弱化，海外衰退对出口的拖累或将成为我们需要面临的越来越凸显的
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宏观问题。
权益市场整体震荡走弱。结构上，与宏观经济相对应，整体呈现了上游强、中下
游弱的特点。上游能源价格高企，而下游需求偏弱，中下游盈利整体受挤压。债券市
场波动较大，收益率整体下行，季度初疫情平稳后经济活动出现一定的修复，债券收
益率出现短暂的上行，但之后随着疫情反复，经济修复基本停滞，债券收益率快速转
向下行，尤其是 8月中旬，央行下调公开市场操作利率，债券收益率加速下行，打破
了年初以来的震荡格局，多数债券品种收益率都创出了年内新低。但 9月以来，在海
外央行纷纷开始加息、欧美债券利率快速大幅上行、人民币贬值压力加大、国内准财
政和地产政策频出、季节性资金转紧等因素共同作用下，债券收益率又重新转为上行。
整个季度来看，1年期和 10年期国债收益率分别下行 10bp和 6bp。利差也在较低的
水平上进一步压缩，信用债的表现好于国开债，国开债的表现好于国债。
报告期内，本基金规模有所下降。考虑到三季度经济增长低于潜在增速水平、增
量政策力度有限，组合小幅降低了权益仓位，并积极进行结构调整。组合减持了行业
竞争格局恶化的光伏行业，并降低了医药行业的配置比例，加仓了化工、电子等。转
债方面，三季度仓位和弹性均有所下降，组合减仓绝对价格偏高或估值偏高的小盘转
债和偏股型转债，整体配置上以大盘平衡型转债为主。债券方面，组合提升了久期和
杠杆水平，持仓以高等级信用债和银行资本补充工具为主，关注信用风险，持续对持
仓个券进行优化，并适度参与了利率债的波段。未来组合将适度增加自上而下的投资
框架，增加组合的灵活性以应对市场的变化，为持有人提供更好的中长期回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.3090 元，本报告期份额净值增长
率为-3.24%，同期业绩比较基准收益率为-1.25%；C类基金份额净值为 1.3090元，本
报告期份额净值增长率为-0.02%，同期业绩比较基准收益率为-0.17%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 2,641,642,119.36 12.02
其中：股票 2,641,642,119.36 12.02
2 固定收益投资 18,720,315,367.83 85.17
其中：债券 18,128,011,791.58 82.48
资产支持证券 592,303,576.25 2.69
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 222,135,017.60 1.01
7 其他资产 394,814,262.39 1.80
8 合计 21,978,906,767.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-

-

C 制造业 1,981,215,689.49 12.33
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
74,926,482.30 0.47
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 68,904,284.50 0.43
J 金融业 358,613,213.18 2.23
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 48,643,528.94 0.30
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 109,338,920.95 0.68
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,641,642,119.36 16.44
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 002415 海康威视 10,012,075 304,567,321.50 1.90
2 000661 长春高新 1,764,500 300,582,575.00 1.87
3 002304 洋河股份 1,518,343 240,125,945.45 1.49
4 000858 五粮液 1,289,501 218,222,254.23 1.36
5 601012 隆基绿能 4,346,442 208,238,036.22 1.30
6 600486 扬农化工 1,968,131 196,832,781.31 1.23
7 600036 招商银行 5,667,200 190,701,280.00 1.19
8 300628 亿联网络 2,195,812 138,336,156.00 0.86
9 603806 福斯特 2,163,051 115,074,313.20 0.72
10 300059 东方财富 6,144,739 108,270,301.18 0.67
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 1,197,636,245.26 7.45
2 央行票据 - -
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3 金融债券 9,911,916,630.53 61.70
其中：政策性金融债 1,363,276,590.41 8.49
4 企业债券 2,269,544,870.25 14.13
5 企业短期融资券 10,265,317.81 0.06
6 中期票据 3,556,668,832.29 22.14
7 可转债（可交换债） 1,181,979,895.44 7.36
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 18,128,011,791.58 112.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 220017 22附息国债 17 11,200,000 1,118,583,869.57 6.96
2 2128033
21建设银行二级
03
10,400,000 1,097,327,649.32 6.83
3 2128042
21兴业银行二级
02
7,800,000 820,713,008.22 5.11
4 2128047
21招商银行永续
债
7,300,000 767,887,920.00 4.78
5 220211 22国开 11 6,700,000 671,339,082.19 4.18
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 193797 21工鑫 8A 900,000 93,893,375.34 0.58
2 189847 21LJZ优 400,000 40,749,237.92 0.25
3 183244 G电租 1A 400,000 34,683,849.22 0.22
4 193676 至博 03A1 300,000 31,078,800.00 0.19
5 193677 至博 03A2 300,000 31,074,616.44 0.19
6 193538 至博 01A1 200,000 20,687,923.29 0.13
7 193933 和皖 A 200,000 20,674,263.01 0.13
8 136815 光汇 01优 200,000 20,147,109.04 0.13
9 189668 缦云 01优 200,000 20,146,876.71 0.13
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10 136594 荟柒 4A 200,000 20,106,624.66 0.13
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告编
制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。兴业银行股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。招商银行股份有限
公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督
管理委员会上海监管局的处罚。国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行
保险监督管理委员会的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受
到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国工商银行股份有限公司在报告编制日前
一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体
外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 860,544.67
2 应收证券清算款 392,991,350.77
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 962,366.95
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6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 394,814,262.39
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132018 G三峡 EB1 151,646,548.19 0.94
2 110053 苏银转债 130,059,537.51 0.81
3 110059 浦发转债 106,382,150.98 0.66
4 113011 光大转债 104,959,835.00 0.65
5 110073 国投转债 66,519,882.78 0.41
6 113057 中银转债 65,444,502.85 0.41
7 113013 国君转债 46,904,809.26 0.29
8 113050 南银转债 45,747,098.47 0.28
9 113044 大秦转债 45,442,793.90 0.28
10 113052 兴业转债 43,834,837.74 0.27
11 128129 青农转债 38,016,180.49 0.24
12 127049 希望转 2 32,652,819.39 0.20
13 123107 温氏转债 31,864,163.52 0.20
14 110063 鹰 19转债 26,843,423.04 0.17
15 110083 苏租转债 24,218,693.87 0.15
16 110079 杭银转债 24,175,976.31 0.15
17 127040 国泰转债 21,328,048.27 0.13
18 113043 财通转债 16,277,149.64 0.10
19 128130 景兴转债 14,117,647.95 0.09
20 127058 科伦转债 13,834,556.85 0.09
21 113037 紫银转债 13,012,595.38 0.08
22 127005 长证转债 9,687,634.23 0.06
23 127027 靖远转债 9,443,350.05 0.06
24 128034 江银转债 9,152,142.98 0.06
25 128119 龙大转债 9,085,867.31 0.06
26 127045 牧原转债 8,892,906.11 0.06
27 110077 洪城转债 8,471,332.38 0.05
28 123133 佩蒂转债 8,435,693.17 0.05
29 128128 齐翔转 2 6,817,351.88 0.04
30 110084 贵燃转债 5,071,182.59 0.03
31 128081 海亮转债 4,895,856.93 0.03
32 127018 本钢转债 4,047,111.15 0.03
33 110085 通 22转债 3,685,962.72 0.02
34 113042 上银转债 3,489,476.84 0.02
易方达丰和债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 易方达丰和债券A 易方达丰和债券C
报告期期初基金份额总额 14,923,661,265.40 -
报告期期间基金总申购份额 272,143,599.48 9,164.39
减：报告期期间基金总赎回份额 2,923,529,880.70 -
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 12,272,274,984.18 9,164.39
注：本基金 A类基金份额由原基金份额变更而来，并于 2022年 9月 28日起增设
C类份额类别，本报告期的相关数据按实际存续期计算。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达丰和债券型证券投资基金注册的文件；
2.《易方达丰和债券型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达丰和债券型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
易方达丰和债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


易方达基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日