0.5509% 基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
嘉实上证科创板 50指数增强发起式 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 2023年 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实上证科创板 50指数增强发起式
基金主代码 017188
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 12月 20日
报告期末基金份额总额 73,737,730.77份
投资目标 本基金作为股票指数增强型基金，采取量化方法进行积
极的指数组合管理与风险控制，力求有效跟踪标的指数，
力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日
均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%、年跟踪误差不超过
7.75%的基础上，实现超越目标指数的投资收益，谋求基
金资产的长期增值。
投资策略 本基金采用指数增强型投资策略，以上证科创板 50成份
指数作为基金投资组合的标的指数。本基金运作过程中，
当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指数
编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份
额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对
相关成份股进行调整。
具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债
券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、
融资及转融通证券出借业务策略。
业绩比较基准 上证科创板 50成份指数收益率×95%+银行活期存款税
后利率×5%
风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金，其预期风险和预期收益
高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金
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为指数型基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法
跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数
所代表的证券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实上证科创板 50指数增强
发起式 A
嘉实上证科创板 50指数增强
发起式 C
下属分级基金的交易代码 017188 017189
报告期末下属分级基金的份额总额 39,632,399.48份 34,105,331.29份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
嘉实上证科创板 50指数增强发起
式 A
嘉实上证科创板 50指数增强发起
式 C
1.本期已实现收益 767,909.94 1,173,366.70
2.本期利润 2,169,666.01 2,456,119.80
3.加权平均基金份额本期
利润
0.0839 0.0530
4.期末基金资产净值 44,037,653.27 37,875,214.50
5.期末基金份额净值 1.1112 1.1105
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实上证科创板 50指数增强发起式 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 10.24% 1.02% 12.03% 1.07% -1.79% -0.05%
自基金合同
生效起至今
11.12% 0.98% 12.45% 1.10% -1.33% -0.12%
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嘉实上证科创板 50指数增强发起式 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 10.18% 1.02% 12.03% 1.07% -1.85% -0.05%
自基金合同
生效起至今
11.05% 0.98% 12.45% 1.10% -1.40% -0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：（1）本基金合同生效日 2022年 12月 20日至报告期末未满 1年。
（2）按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日 6个月为建仓期，本报告期处于
建仓期内。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘斌
本基金、
嘉实沪深
300指数
研究增
强、嘉实
量化精选
股票、嘉
实中证半
导体指数
增强发起
式、嘉实
低碳精选
混合发起
式基金经
理
2022年 12月
20日
- 16年
曾任长盛基金管理有限公司金融工程研
究员、高级金融工程研究员、基金经理、
金融工程与量化投资部总监等职务。2013
年 12月加入嘉实基金管理有限公司股票
投资部，从事投资、研究工作，现任增强
风格投资总监。博士研究生，具有基金从
业资格。中国国籍。
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注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间
刘斌
公募基金 5 4,980,756,247.26 2021年 3月 27日
私募资产管
理计划
1 109,692,698.51 2021年 12月 9日
其他组合 4 5,770,244,874.97 2017年 3月 13日
合计 10 10,860,693,820.74 -
注：1.“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
2.报告期内，刘斌管理的 2只公募基金已分别于 2023年 1月 10日、2023年 1月 16日离任。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实上证科创板 50成份指数增强型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略
不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
A股市场虽然在春节假期前后以上证指数为例出现了接近 6%左右的回撤，但在年初
北向资金推动市场走高，以及三月中下旬以来受人工智能与低估值板块交易热情驱动下的再反 A
股市场虽然在春节假期前后以上证指数为例出现了接近 6%左右的回撤，但在年初北向资金推动市
场走高，以及三月中下旬以来受人工智能与低估值板块交易热情驱动下的再反弹中，2023年 1季
度整体呈现震荡上行的形态。以主要指数涨跌幅来观察市场的风格状态，小市值板块表现非常抢
眼，国证 2000指数一季度内涨幅接近 10%，中证 1000指数上涨 9.5%，显著优于代表大市值蓝筹
风格的沪深 300指数的不足 5%的涨幅。于此同时，一方面是国央企板块的修复行情以及传统 TMT
板块中许多长期被压制的标的因人工智能浪潮而受到边际资金青睐，另一方面是高成长、高估值
板块持续出现资金流出，低估值风格继续延续了 2022年以来的强势。行业方面，计算机、传媒、
通信表现靠前且季度涨幅均在 30%左右，房地产、商贸零售和银行等则表现靠后。
从市场表现的宏观背景来看，一季度是在经济向后疫情阶段切换、经济强复苏预期消退
以及海外经济预期从滞涨逐步向衰退过度的背景下震荡回升的，而与此同时宏观流动性持续保持
合理充裕。在指数上涨的表象之下市场处于严重分化的存量资金切换状态，边际定价模式从基本
面定价转向拥挤度定价。一季度小市值板块表现较强，在主流指数之外的小微市值公司表现甚至
更为抢眼，很大程度上对应了宽松流动性环境中阻力最小的方向。另一方面，以 ChatGPT为代表
的人工智能应用取得显著突破的背景下，在过去三年的赛道投资浪潮中并未受到资金青睐的泛人
工智能产业链在短时间内凝聚起大量投资者共识。一季度表现抢眼的另一个方向则是中国特色社
会主义估值体系，代表了一批基本面稳健、拥挤度不高而后续的延展空间尚未被景气投资者完全
定价的相关标的。伴随着等高景气赛道在弱复苏的基本假设下增速再次环比上行的压力很大，前
期机构重仓的方向如高端制造、生物医药等不可避免地在存量资金的格局下持续失血。业绩增长
依然强势的优质龙头公司可能还有回补机会，若未能持续超预期则面临持续的筹码流出压力。
科创板的优质企业在 2023年一季度受政策支持、资金流入、业绩拐点三大因素影响，伴
随着泛人工智能板块的强劲崛起，相对主板市场有非常突出的表现。科创 50指数一季度涨幅接近
12.7%，强于其他市场主流指数。从中长期视角出发，我们持续看好以半导体、人工智能、高端制
造、生物科技为代表的硬科技方向，以及以光伏、储能为代表的低碳主题方向的投资价值，而这
些主线共同构成了科创 50成分的主体。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实上证科创板 50指数增强发起式 A基金份额净值为 1.1112元，本报告期
基金份额净值增长率为 10.24%；截至本报告期末嘉实上证科创板 50 指数增强发起式 C 基金份额
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净值为 1.1105元，本报告期基金份额净值增长率为 10.18%；业绩比较基准收益率为 12.03%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，不适用。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 77,912,459.99 57.94
其中：股票 77,912,459.99 57.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 42,693,867.50 31.75
8 其他资产 13,862,635.87 10.31
9 合计 134,468,963.36 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 44,918,021.69 54.84
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
16,218,534.41 19.80
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
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M 科学研究和技术服务业 277,095.00 0.34
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 61,413,651.10 74.97
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 13,610,210.94 16.62
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 12,021.46 0.01
F 批发和零售业 24,155.18 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业 1,436,809.47 1.75
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,329,930.20 1.62
N 水利、环境和公共设施管理业 85,681.64 0.10
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 16,498,808.89 20.14
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688111 金山办公 11,663 5,516,599.00 6.73
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2 688012 中微公司 33,975 5,011,652.25 6.12
3 688981 中芯国际 95,187 4,769,820.57 5.82
4 688599 天合光能 90,533 4,715,863.97 5.76
5 688008 澜起科技 51,175 3,557,686.00 4.34
6 688777 中控技术 30,335 3,150,289.75 3.85
7 688036 传音控股 31,077 3,144,992.40 3.84
8 688122 西部超导 31,064 2,532,647.92 3.09
9 688396 华润微 33,919 2,050,742.74 2.50
10 688256 寒武纪 10,922 2,030,945.90 2.48
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300666 江丰电子 16,000 1,123,200.00 1.37
2 688516 奥特维 4,859 888,370.97 1.08
3 688123 聚辰股份 8,243 814,408.40 0.99
4 688529 豪森股份 32,933 787,757.36 0.96
5 688202 美迪西 4,535 707,641.40 0.86
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 17,848.67
2 应收证券清算款 12,445,897.24
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,398,889.96
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,862,635.87
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实上证科创板 50指数增
强发起式 A
嘉实上证科创板 50指数增
强发起式 C
报告期期初基金份额总额 11,106,652.94 1,086,250.85
报告期期间基金总申购份额 30,229,079.98 97,038,730.15
减:报告期期间基金总赎回份额 1,703,333.44 64,019,649.71
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 39,632,399.48 34,105,331.29
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
嘉实上证科创板 50指数增
强发起式 A
嘉实上证科创板 50指数增
强发起式 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,002,166.88 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,002,166.88 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
25.24 -
注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,002,166.88 13.56 10,002,166.88 13.56 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - 0
基金经理等人
员
- - - - 0
基金管理人股
东
- - - - 0
其他 - - - - 0
合计 10,002,166.88 13.56 10,002,166.88 13.56 3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
2023-01-01
至
2023-02-05
10,002,166.88 - - 10,002,166.88 13.56
2
2023-02-06
至
2023-03-30
- 46,233,092.97 46,233,092.97 - -
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能
对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓
支付赎回款项。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实上证科创板 50成份指数增强型发起式证券投资基金注册的批复文
件。
嘉实上证科创板 50指数增强发起式 2023年第 1季度报告
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（2）《嘉实上证科创板 50成份指数增强型发起式证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实上证科创板 50成份指数增强型发起式证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实上证科创板 50成份指数增强型发起式证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实上证科创板 50成份指数增强型发起式证券投资基金公告的各项原稿。
10.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
10.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2023年 4月 21日