中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金2023年第1季度报告

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2023年04月21日
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§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 汇添富中证上海国企ETF联接
基金主代码 003194
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年09月18日
报告期末基金份额总额(份) 210,180,456.23
投资目标 通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要投资于目标ETF，方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。本基金不参与目标ETF的投资管理。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略；目标 ETF 的投资策略；成份股、备选成份股投资策略；存托凭证投资策略；固定收益资产投资策略；金融衍生工具投资策略。
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业绩比较基准 中证上海国企指数收益率*95%+银行人民币活期存款利率(税后)*5%
风险收益特征 本基金为中证上海国企ETF的联接基金，通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，具有与标的指数、以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。同时，本基金为被动式投资的股票型指数基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，为证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇添富中证上海国企ETF联接A 汇添富中证上海国企ETF联接C
下属分级基金的交易代码 003194 018061
报告期末下属分级基金的份额总额(份) 210,156,509.60 23,946.63
注：本基金于2023年3月8日新增C类份额。
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510810
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2016年07月28日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016年08月29日
基金管理人名称 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过
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2%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生工具投资策略、融资及转融通投资策略、存托凭证的投资策略。
业绩比较基准 中证上海国企指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，为证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。同时本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
汇添富中证上海国企ETF联接A 汇添富中证上海国企ETF联接C
1.本期已实现收益 -1,262,388.56 -1.58
2.本期利润 6,193,048.88 -51.08
3.加权平均基金份额本期利润 0.0289 -0.0087
4.期末基金资产净值 171,926,751.31 19,586.64
5.期末基金份额净值 0.8181 0.8179
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富中证上海国企ETF联接A
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 3.58% 0.65% 3.76% 0.66% -0.18% -0.01%
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过去六个月 7.89% 0.87% 8.29% 0.88% -0.40% -0.01%
过去一年 -1.59% 1.04% -3.69% 1.06% 2.10% -0.02%
过去三年 2.63% 1.05% -3.52% 1.07% 6.15% -0.02%
过去五年 -12.58% 1.16% -20.36% 1.18% 7.78% -0.02%
自基金合同生效日起至今 -18.19% 1.07% -23.04% 1.09% 4.85% -0.02%
汇添富中证上海国企ETF联接C
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
自基金合同生效日起至今 -1.35% 0.67% -1.34% 0.68% -0.01% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2016年09月18日）起6个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金于2023年03月08日新增C类份额，新增份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限（年） 说明
任职日期 离任日期
董瑾 本基金的基金经理 2019年12月31日 14 国籍：中国。学历：北京大学西方经济学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2010年8月至2012年12月任国泰基金管理有限公司产品
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经理助理，2012年12月至2015年9月任汇添富基金管理股份有限公司产品经理，2015年9月至2016年10月任万家基金管理有限公司量化投资部基金经理助理。2016年11月加入汇添富基金管理股份有限公司。2017年12月18日至2019年12月31日任汇添富沪深300指数型发起式证券投资基金（LOF）的基金经理助理。2017年12月18日至2019年12月31日任汇添富中证全指证券公司指数型发起式证券投资基金（LOF）的基金经理助理。2017年12月18日至2019年12月31日任中证上海国企交易型开放式指数证券投资
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基金联接基金的基金经理助理。2019年12月4日至今任汇添富沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年12月31日至今任汇添富沪深300指数型发起式证券投资基金（LOF）的基金经理。2019年12月31日至今任汇添富中证全指证券公司指数型发起式证券投资基金（LOF）的基金经理。2019年12月31日至今任中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2020年3月5日至今任汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年2月
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1日至今任汇添富中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月9日至今任汇添富中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月11日至2022年5月23日任汇添富中证电池主题指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年1月26日至2022年10月11日任汇添富中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年3月3日至今任汇添富中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月28日至今任汇添富中证全指医疗器
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械交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年5月23日至今任汇添富中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年6月13日至今任汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年7月13日至今任汇添富中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年12月29日至今任汇添富中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年1月16日至今任汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数
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证券投资基金的基金经理。2023年2月27日至今任汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据
公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律
法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、
违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度
的执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公
司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采
用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、
3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过
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T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进
行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场
成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行
了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的
情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有13次，投资组合因投资策略
与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、
交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度，我国经济保持恢复势头，企业信心稳定，生产经营活动持续位于较高景气区
间。1-2月的社融信贷数据连续超预期，而且从结构上看企业中长期贷款贡献较多，居民
中长期贷款也开始逐步回暖。从行业看，各地施工进度加快推进，居民消费和商旅出行意
愿增强，相关行业市场活跃度较快回升。互联网软件及信息技术服务等行业商务活动指数
升至高位景气区间。
政策方面仍以稳增长为主，以扩大内需和消费为主要抓手。货币政策维持稳健，“为推
动经济实现质的有效提升和量的合理增长，打好宏观政策组合拳，提高服务实体经济水平，
保持银行体系流动性合理充裕”，3月17日央行公告下调金融机构存款准备金率0.25个百
分点。
一季度市场整体呈现出活跃度和风险偏好的提升。同时主题催化下，结构性行情突出。
随着Chat GPT等人工智能模型的超预期发布，市场对人工智能的应用突破表示乐观，计算
机、通信、云计算等相关板块涨幅居前。基建投资和工程进度恢复较快，叠加一带一路和
央国企改革，相关领域的央国企上市公司体现出较为明显的估值提升。其他主要市场板块
方面，医药和新能源延续调整。
中证上海国企指数作为聚焦上海地区国企上市公司的标的，在当前市场环境下估值水
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平仍然较低，未来受益于国企改革稳步推进以及上海自贸港建设、长三角区域一体化发展
等规划的带动，或将迎来历史性的投资机会。
报告期内，本基金遵循被动指数投资原则，保持了指数基金的本质属性，基本实现了
有效跟踪业绩比较基准的投资目的。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期汇添富中证上海国企ETF联接A类份额净值增长率为3.58%，同期业绩比较
基准收益率为3.76%。本报告期内新增汇添富中证上海国企ETF联接C类份额，自实际有
资产之日起至报告期末的净值增长率为-1.35%，同期业绩比较基准收益率为-1.34%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,204,613.79 0.70
其中：股票 1,204,613.79 0.70
2 基金投资 161,629,965.43 93.89
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 9,262,890.86 5.38
8 其他资产 56,374.17 0.03
9 合计 172,153,844.25 100.00
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5.2期末投资目标基金明细
基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金 股票型 交易型开放式 汇添富基金管理股份有限公司 161,629,965.43 94.00
5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,096.86 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 307,654.08 0.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 32,230.00 0.02
E 建筑业 63,875.00 0.04
F 批发和零售业 70,627.20 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 221,294.00 0.13
H 住宿和餐饮业 44,037.00 0.03
I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,849.80 0.01
J 金融业 250,883.82 0.15
K 房地产业 166,521.03 0.10
L 租赁和商务服务业 6,665.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 1,853.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 4,944.90 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 11,082.00 0.01
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S 综合 - -
合计 1,204,613.79 0.70
5.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600018 上港集团 18,500 102,490.00 0.06
2 600104 上汽集团 6,600 94,776.00 0.06
3 600009 上海机场 1,700 94,741.00 0.06
4 601601 中国太保 3,216 83,358.72 0.05
5 600741 华域汽车 3,800 63,612.00 0.04
6 600000 浦发银行 8,300 59,677.00 0.03
7 600848 上海临港 3,780 47,968.20 0.03
8 600754 锦江酒店 700 44,037.00 0.03
9 601727 上海电气 8,800 38,896.00 0.02
10 600663 陆家嘴 3,640 36,363.60 0.02
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司、上海电气
集团股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基
金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,083.94
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 55,290.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 56,374.17
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 汇添富中证上海国企ETF联接A 汇添富中证上海国企ETF联接C
本报告期期初基金份额总额 218,485,633.19 -
本报告期基金总申购份额 5,189,803.55 23,971.18
减：本报告期基金总赎回份额 13,518,927.14 24.55
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 210,156,509.60 23,946.63
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
注：无
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件；
2、《中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
3、《中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
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4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金在规定报刊上披露
的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
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