大成内需增长混合型证券投资基金基金合同

(原大成内需增长股票型证券投资基金 原大成内需增长股票型证券投资基金 原大成内需增长股票型证券投资基金 原大成内需增长股票型证券投资基金 )

基金管理人： 大成基金管理有限公司 大成基金管理有限公司 大成基金管理有限公司 大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司
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目录
一、前言 一、前言 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 2
二、释义................................ ................................ ................................ ................................ ....... 3
三、基金的基本情况 ................................ ................................ ................................ ................... 7
四、基金份额的发售与认购 四、基金份额的发售与认购 四、基金份额的发售与认购 四、基金份额的发售与认购 四、基金份额的发售与认购 四、基金份额的发售与认购 ................................ ................................ ................................ ....... 7
五、基金的备案 五、基金的备案 五、基金的备案 ................................ ................................ ................................ ........................... 8
六、基金份额的申购、赎回与转换 ................................ ................................ ........................... 9
七、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 ................................ ................................ ..... 15
八、基金合同当事人及其权利义务 ................................ ................................ ......................... 16
九、基金份额持有人大会 九、基金份额持有人大会 九、基金份额持有人大会 九、基金份额持有人大会 九、基金份额持有人大会 ................................ ................................ ................................ ......... 22
十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 ................................ ................................ . 28
十一、基金的托管 ................................ ................................ ................................ ..................... 30
十二、基金的销售 ................................ ................................ ................................ ..................... 30
十三、基金份额的注册登记 ................................ ................................ ................................ ..... 31
十四、基金的投资 基金的投资 基金的投资 ................................ ................................ ................................ ..................... 31
十五、基金的融资、融券 ................................ ................................ ................................ ......... 38
十六、基金的财产 ................................ ................................ ................................ ..................... 38
十七、基金资产的估值 ................................ ................................ ................................ ............. 39
十八、基金费用与税收 ................................ ................................ ................................ ............. 42
十九、基金收益与分配 ................................ ................................ ................................ ............. 44
二十、基金的会计与审计 ................................ ................................ ................................ ......... 45
二十一、基金的信息披露 ................................ ................................ ................................ ......... 46
二十二、基金的业务规则 ................................ ................................ ................................ ......... 49
二十三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................ ............................. 49
二十四、违约责任 ................................ ................................ ................................ ..................... 52
二十五、争议的处理 ................................ ................................ ................................ ................. 52
二十六、基金合同的效力 ................................ ................................ ................................ ......... 53
二十七、基金合同摘要 ................................ ................................ ................................ ............. 53
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一、前言 一、前言
（一）订立 一）订立 《大成 内需增长 内需增长 内需增长 混合 型证券投资基金合同》 证券投资基金合同》 证券投资基金合同》 证券投资基金合同》 证券投资基金合同》 证券投资基金合同》 （以下简称“本基金合同”） （以下简称“本基金合同”） （以下简称“本基金合同”） （以下简称“本基金合同”） （以下简称“本基金合同”） （以下简称“本基金合同”） （以下简称“本基金合同”） （以下简称“本基金合同”） 的目、 的目、 依据和原则 依据和原则 依据和原则
1、订立本基金合同的目的
订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事人的权利义务、规范大成 内需增长 内需增长 内需增长 混合 型 证券投资基金（以下简称“本基金”）的运作，保护基金份额持有人的合法权益。
2、订立本基金合同的依据
订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、订立本基金合同的依据是《中 华人民共和国法通则》、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《 ）、公开募集 公开募集 公开募集 证券投资基金运作管理办 证券投资基金运作管理办 证券投资基金运作管理办 证券投资基金运作管理办 证券投资基金运作管理办 证券投资基金运作管理办 法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理法》 （以下简称《运作办）、证券投资基金信息披露管理（以下简称《信息披露办 （以下简称《信息披露办 （以下简称《信息披露办 （以下简称《信息披露办 （以下简称《信息披露办 法》） 法》） 和《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称和《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称和《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称和《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称和《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称和《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称和《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称和《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称和《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称和《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称售办法》）及其他律规 的有关售办法》）及其他律规 的有关售办法》）及其他律规 的有关售办法》）及其他律规 的有关售办法》）及其他律规 的有关售办法》）及其他律规 的有关售办法》）及其他律规 的有关定。
3、订立本基金合同的原则
订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益。
（二）本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会” “中国证监会” “中国证监会” “中国证监会” )核准。中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但由于证券投资具有一定的风险，因此不保证投资于本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。
（三）本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以本基金合同为准。本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依本基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为本基金合同当事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事人按照《基金法》、本基金合同及其他有关法律法规规定享有权利、承担义务。
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本基金合同应当适用《基金法》及相应法律法规之规定，若因法律法规的修改或更新导致本基金合同的内容与届时有效的法律法规的规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准，及时作出相应的变更和调整，同时就该等变更或调整进行公告。
二、释义
本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金：
指大成内需增长混合型证券投资基金；
基金合同或本基金合同：
指《大成内需增长混合型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充；
招募说明书：
指《大成内需增长混合型证券投资基金招募说明书》及其定期更新；
发售公告：
指原《大成内需增长股票型证券投资基金基金份额发售公告》；
托管协议：
指《大成内需增长混合型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充；
中国证监会：
指中国证券监督管理委员会；
中国银监会：
指中国银行业监督管理委员会；
《基金法》：
指 20 12 年 12 月 28 日经第十 日经第十 日经第十 一届全国人民代表大会常务委员 届全国人民代表大会常务委员 届全国人民代表大会常务委员 届全国人民代表大会常务委员 届全国人民代表大会常务委员 届全国人民代表大会常务委员 届全国人民代表大会常务委员 会第 三十 次会议通过的自 次会议通过的自 次会议通过的自 次会议通过的自 次会议通过的自 20 13 年 6月 1日起 实施 的《中华人 的《中华人 的《中华人 民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订； 民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订； 民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订； 民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订； 民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订； 民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订； 民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订； 民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订； 民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订； 民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订；
《销售 办法》： 办法》： 办法》：
指 20 13 年 3月 15 日由中国证监会公布并于 日由中国证监会公布并于 日由中国证监会公布并于 日由中国证监会公布并于 日由中国证监会公布并于 日由中国证监会公布并于 20 13 年 6月 1日 起实施 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订； 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出修订；
《运作办法》： 《运作办法》： 《运作办法》： 《运作办法》：
指 20 14 年 7月 7日由中国证监会公布并于 日由中国证监会公布并于 日由中国证监会公布并于 日由中国证监会公布并于 日由中国证监会公布并于 日由中国证监会公布并于 20 14 年 8月 8日 起实施 的《 公开募集 证券投资基金运作管理办法》及不时做 证券投资基金运作管理办法》及不时做 证券投资基金运作管理办法》及不时做 证券投资基金运作管理办法》及不时做 证券投资基金运作管理办法》及不时做 出的修订； 出的修订；
《信息披露办法》： 《信息披露办法》： 《信息披露办法》： 《信息披露办法》： 《信息披露办法》：
指中国证监会 指中国证监会 指中国证监会 2004 2004 年 6月 8日颁布 日颁布 并于 2004 年 7月 1日实 施的《证券投资基金信息披露管理办法》 施的《证券投资基金信息披露管理办法》 施的《证券投资基金信息披露管理办法》 施的《证券投资基金信息披露管理办法》 施的《证券投资基金信息披露管理办法》 施的《证券投资基金信息披露管理办法》 施的《证券投资基金信息披露管理办法》 施的《证券投资基金信息披露管理办法》 施的《证券投资基金信息披露管理办法》 及不时作出的修订 及不时作出的修订 及不时作出的修订 及不时作出的修订 ；
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元：
指人民币元；
基金管理人：
指大成基金管理有限公司；
基金托管人：
指中国银行股份有限公司；
注册登记业务：
指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；
注册登记机构：
指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为大成基金管理有限公司或接受大成基金管理有限公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构；
《业务规则》 《业务规则》 《业务规则》 ：
指《大成基金 管理有限公司开放式《大成基金 管理有限公司开放式《大成基金 管理有限公司开放式《大成基金 管理有限公司开放式《大成基金 管理有限公司开放式《大成基金 管理有限公司开放式《大成基金 管理有限公司开放式《大成基金 管理有限公司开放式注册登记 注册登记 注册登记 业务规则》 业务规则》 业务规则》 ；
投资者：
指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者；
个人投资者：
指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基金的自然人；
机构投资者：
指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者：
指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者；
基金份额持有人大会：
指按照本基金合同第九部分之规定召集、召开并由基金份额持有人或其合法的代理人进行表决的会议；
基金募集期：
指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过3个月；
基金合同生效日：
指募集结束，基金募集的份 额总、和基金募集的份 额总、和基金募集的份 额总、和基金募集的份 额总、和基金募集的份 额总、和额持有人数符合相关法律规和基金同定的 额持有人数符合相关法律规和基金同定的 额持有人数符合相关法律规和基金同定的 额持有人数符合相关法律规和基金同定的 额持有人数符合相关法律规和基金同定的 ，基金管理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后，中国证
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监会的书面确认之日；
存续期：
指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；
工作日：
指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；
认购：
指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定申请购买本基金基金份额的行为；
申购：
指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基金基金份额的行为；
赎回：
指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金 按基金 合同规定的条件要求基金管理人购回 合同规定的条件要求基金管理人购回 合同规定的条件要求基金管理人购回 本基金基金份额的行为；
巨额赎回：
指在单个开放日中，本基金的份额净赎回申 请（单个开放日中，本基金的份额净赎回申 请（单个开放日中，本基金的份额净赎回申 请（单个开放日中，本基金的份额净赎回申 请（单个开放日中，本基金的份额净赎回申 请（单个开放日中，本基金的份额净赎回申 请（请总份额扣除申 购后的余）与净转出（请总份额扣除申 购后的余）与净转出（请总份额扣除申 购后的余）与净转出（请总份额扣除申 购后的余）与净转出（请总份额扣除申 购后的余）与净转出（请总份额扣除申 购后的余）与净转出（请总份额扣除转入申后的余）之和超过上一日基 请总份额扣除转入申后的余）之和超过上一日基 请总份额扣除转入申后的余）之和超过上一日基 请总份额扣除转入申后的余）之和超过上一日基 请总份额扣除转入申后的余）之和超过上一日基 请总份额扣除转入申后的余）之和超过上一日基 金总份额的 金总份额的 金总份额的 10% 的情形； 的情形；
基金转换：
指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有的基金管理人管理的某一开放式基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他开放式基金的基金份额的行为；
转托管：
指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从一个销售机构托管到另一销售机构的行为；
指令：
指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令；
代销机构：
指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基 金代销业务资格并 金代销业务资格并 金代销业务资格并 金代销业务资格并 接受 基金管理人 基金管理人 基金管理人 委托， 委托， 代为办理 代为办理 基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机构 基金业务的机构 基金业务的机构 基金业务的机构 ；
销售机构：
指基金管理人及本基金代销机构；
基金销售网点：
指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点；
指定媒介：
指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站或其他媒介；
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基金账户：
指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户；
交易账户：
指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户；
开放日：
指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
T日：
指投资者向销售机构提出申购、赎回或其他业务申请的开放日；
T+n日：
指T日后（不包括T日）第n个工作日，n指自然数；
基金收益：
指基金投资所得红利、股息债券证 收益基金投资所得红利、股息债券证 收益基金投资所得红利、股息债券证 收益基金投资所得红利、股息债券证 收益基金投资所得红利、股息债券证 收益基金投资所得红利、股息债券证 收益券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入 券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入 券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入 券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入 券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入 券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入 券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入 券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入 券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入 券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入 券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入 ；
基金资产总值：
指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项以及以其他资产等形式存在的基金资产的价值总和；
基金资产净值：
指基金资产总值减去基金负债后的价值；
基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值 ：
指以计算日 以计算日 基金资产 净值除以 净值除以 计算日 计算日 基金份额余所得的单 基金份额余所得的单 基金份额余所得的单 位基金份额的价值； 位基金份额的价值； 位基金份额的价值； 位基金份额的价值；
基金资产估值：
指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程；
股指期货：
由中国证监会批准，在中国金融期货交易所上市交易的以股票价格指数为标的的金融期货合约；
人民币合格境外机构投资者：
指经主管部门批准，运用在境外募集的人民币资金开展境内证券投资业务的相关主体；
不可抗力：
指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因素，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、疫情、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电、电脑系统或数据传输系统非正常停止以及其他突发事件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等。
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三、基金的基本情况
（一）基金名称
大成内需增长混合型证券投资基金
（二）基金的类别
混合型证券投资基金
（三）基金的运作方式
契约型、开放式
（四）基金投资目标
本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 行业中的 行业中的 优质上市公司， 优质上市公司， 优质上市公司， 优质上市公司， 力争充分 力争充分 力争充分 分享中国经济 分享中国经济 分享中国经济 增 长以及经济结构转型 长以及经济结构转型 长以及经济结构转型 长以及经济结构转型 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 。
（五）基金份额初始面值
本基金的初始面值为 本基金的初始面值为 本基金的初始面值为 本基金的初始面值为 人民币 人民币 1.00 1.00元
（六）基金最低募集份额总额和最低募集金额
本基金的募集份额总额应不少于2亿份，基金募集额不少于 基金募集额不少于 基金募集额不少于 基金募集额不少于 基金募集额不少于 2亿元人民币 亿元人民币 亿元人民币 。
（七）基金存续期限
不定期
四、基金份额的发售与认购 四、基金份额的发售与认购 四、基金份额的发售与认购 四、基金份额的发售与认购 四、基金份额的发售与认购
（一）发售时间
本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月，具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规以及本基金合同的规定确定，并在基金份额发售公告中披露。
（二）发售方式
本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资者公开发售，各销售机构的具体名单见基
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金份额发售公告。
（三）发售对象
本基金的发售对象为符合法律规定的个人投资者 、机构符合法律规定的个人投资者 、机构符合法律规定的个人投资者 、机构符合法律规定的个人投资者 、机构符合法律规定的个人投资者 、机构符合法律规定的个人投资者 、机构符合法律规定的个人投资者 、机构符合法律规定的个人投资者 、机构符合法律规定的个人投资者 、机构符合法律规定的个人投资者 、机构、合格境外机构投资 合格境外机构投资 合格境外机构投资 合格境外机构投资 者和人民币 和人民币 合格境外机构投资者 合格境外机构投资者 合格境外机构投资者 合格境外机构投资者 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 ，以及法律规或中国证监会允许购买券投资基金的其他 投资者。 投资者。
（四）基金认购费用
本基金认购费率不高于认购金额的5%，实际执行费率在招募说明书中载明。认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用，不列入基金资产。
（五）认购份数的计算方法
基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净基金认购 采用额的方式。包括费和净份额具体的计算方法在招募说明书中列示。 份额具体的计算方法在招募说明书中列示。 份额具体的计算方法在招募说明书中列示。 份额具体的计算方法在招募说明书中列示。 份额具体的计算方法在招募说明书中列示。 份额具体的计算方法在招募说明书中列示。 份额具体的计算方法在招募说明书中列示。 份额具体的计算方法在招募说明书中列示。 份额具体的计算方法在招募说明书中列示。
认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 认购份额计算结果保留到小数点后两位，以的部分四舍五入由此产生 的误差计入 的误差计入 基金资产 基金资产 。
（六）募集期间认购资金利息的处理方式
本基金的认购款项在基金募集期间产生的利息在基金合同生效后，折算为基金份额计入基金投资者的账户。利息 的具体金额，以注册登记 注册登记 机构 的记录 的记录 为准。 为准。
（七）基金认购的具体规定
投资者认购原则、认购限额、认购份额的计算公式、认购时间安排、投资者认购应提交的文件和办理的手续等事项，由基金管理人根据相关法律法规以及本基金合同的规定确定，并在招募说明书和基金份额发售公告中披露。
（八）基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集结束前任何人不得动用。
五、基金 五、基金 的备案
（一）基金备案的条件
本基金募集期限届满，具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：
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1、基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币；
2、基金份额持有人的人数不少于200人。
本基金自基金份额发售之日起3个月内，在满足上述条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并按照规定办理验资和基金备案手续。
（二）基金的备案
基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 基金募集期限届满，具备上述案条件的管理人应当自之日起 10 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 日内聘请法定验资机构，自收到报告之起 10 日内，向中国证监会提交验资报 日内，向中国证监会提交验资报 日内，向中国证监会提交验资报 日内，向中国证监会提交验资报 日内，向中国证监会提交验资报 日内，向中国证监会提交验资报 日内，向中国证监会提交验资报 日内，向中国证监会提交验资报 告，办理基金备案手续。 告，办理基金备案手续。 告，办理基金备案手续。 告，办理基金备案手续。 告，办理基金备案手续。
（三）基金合同的生效
1、自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效；
2、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。
（四）基金募集失败的处理方式
基金募集期限届满，不能满足基金备案的条件的，则基金募集失败。基金管理人应当：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款利息。
（五）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，连续 《基金合同》生效后，连续 《基金合同》生效后，连续 《基金合同》生效后，连续 《基金合同》生效后，连续 《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 个工作日出现基金份额持有人数量不满 个工作日出现基金份额持有人数量不满 个工作日出现基金份额持有人数量不满 个工作日出现基金份额持有人数量不满 个工作日出现基金份额持有人数量不满 个工作日出现基金份额持有人数量不满 个工作日出现基金份额持有人数量不满 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 200人或者基金 人或者基金 人或者基金 资产净值低于 资产净值低于 资产净值低于 50005000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日 个工作日 出现前述情形的，基金管 出现前述情形的，基金管 出现前述情形的，基金管 出现前述情形的，基金管 出现前述情形的，基金管 出现前述情形的，基金管 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作式或与 其他基金合并等，召开份额持有人大会进行表决 其他基金合并等，召开份额持有人大会进行表决 其他基金合并等，召开份额持有人大会进行表决 其他基金合并等，召开份额持有人大会进行表决 其他基金合并等，召开份额持有人大会进行表决 其他基金合并等，召开份额持有人大会进行表决 其他基金合并等，召开份额持有人大会进行表决 其他基金合并等，召开份额持有人大会进行表决 其他基金合并等，召开份额持有人大会进行表决 其他基金合并等，召开份额持有人大会进行表决 其他基金合并等，召开份额持有人大会进行表决 。
法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理。
六、基金份额的申购、赎回与转换
（一）申购与赎回的场所
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本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书、基金份额发售公告或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。投资者可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。
（二）申购与赎回办理的开放日及时间
1、开放日及开放时间
本基金的开放日为本合同生效后基金管理人公告开始办理申购或赎回之日,具体业务办理时间以销售机构公布的时间为准。
若出现新的证券交易市场、证券交易所时间变更 、证券交易所时间变更 、证券交易所时间变更 、证券交易所时间变更 、证券交易所时间变更 、证券交易所时间变更 、证券交易所时间变更 或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整并公告。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，视为下一个开放日的申请，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
2、申购与赎回的开始时间
本基金的申购、赎回自基金合同生效后不超过3个月的时间内开始办理，基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日期前按照有关规定在至少一种指定媒介上公告。
（三）申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日基金份额净值为基准进行计算；
2、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即对该基金份额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理时，份额确认日期在先的基金份额先赎回，份额确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；
4、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日的业务办理时间结束后不得撤销；
5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但应在新的原则实施前按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 在至少一种指定媒介上公告。
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（四）申购与赎回的程序
1、申购与赎回申请的提出
基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。
投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。
2、申购与赎回申请的确认
基金管理人应自身或要求注册登记机构在T+1日对基金投资者申购、赎回申请的有效性进行确认。投资者应在T+2日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。
基金 销售 机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅机构申购请的受理并不代表 该一定成功，而仅销售 机构确实接收到 构确实接收到 构确实接收到 申购请。的确认以基金注册登记机构或管理 申购请。的确认以基金注册登记机构或管理 申购请。的确认以基金注册登记机构或管理 申购请。的确认以基金注册登记机构或管理 申购请。的确认以基金注册登记机构或管理 申购请。的确认以基金注册登记机构或管理 申购请。的确认以基金注册登记机构或管理 申购请。的确认以基金注册登记机构或管理 申购请。的确认以基金注册登记机构或管理 申购请。的确认以基金注册登记机构或管理 申购请。的确认以基金注册登记机构或管理 人的确认结果为准。 的确认结果为准。 的确认结果为准。 的确认结果为准。
3、申购与赎回申请的款项支付
申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购款项将退回投资者账户。
投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项，赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过7个工作日的时间内划往投资者银行账户。在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按本基金合同和有关法律法规规定处理。
（五）申购与赎回的数额限制
1、本基金申购和赎回的数额限制由基金管理人确定并在招募说明书中列示。
2、基金管理人可根据市场情况，合理调整对申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人进行前述调整前必须按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 在至少一种指定媒介上公告。
（六）申购份额与赎回金额的计算方式
1、申购份额的计算方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后，以申请当日基金份额净值为基准计算，各计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金资产承担，产生的收益归基金资产所有。本基金申购份额具体的 本基金申购份额具体的 本基金申购份额具体的 本基金申购份额具体的 本基金申购份额具体的
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计算方法在招募说明书中列示。 计算方法在招募说明书中列示。 计算方法在招募说明书中列示。 计算方法在招募说明书中列示。 计算方法在招募说明书中列示。 计算方法在招募说明书中列示。
2、赎回金额的计算方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额，净赎回金额为赎回金额扣除赎回费用的金额，各计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金资产承担，产生的收益归基金资产所有。本基金赎回额具体的计算方法在招募说明书中列示。 本基金赎回额具体的计算方法在招募说明书中列示。 本基金赎回额具体的计算方法在招募说明书中列示。 本基金赎回额具体的计算方法在招募说明书中列示。 本基金赎回额具体的计算方法在招募说明书中列示。 本基金赎回额具体的计算方法在招募说明书中列示。 本基金赎回额具体的计算方法在招募说明书中列示。 本基金赎回额具体的计算方法在招募说明书中列示。 本基金赎回额具体的计算方法在招募说明书中列示。 本基金赎回额具体的计算方法在招募说明书中列示。 本基金赎回额具体的计算方法在招募说明书中列示。
（七）申购和赎回的费用及其用途
1、本基金申购费率最高不超过申购金额的5％，赎回费率最高不超过赎回金额的5％。
2、本基金申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低，申购费用等于申购金额减净申购金额。实际执行的申购费率在招募说明书中载明。投资者在一天之内如有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
3、本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低，赎回费用等于赎回金额乘以所适用的赎回费率。实际执行的赎回费率在招募说明书中载明。
4、本基金的申购费用由基金份额持有人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金资产。
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，其中不低于25%的部分归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。
5、基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。费率如发生变更，基金管理人应在调整实施前依照《依照信息披露办法》的有关规定在至少一种指定媒介上公告。
（八）申购与赎回的注册登记
1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理人规定的时间之前可以撤销。
2、投资者T日申购基金成功后，基金注册登记机构在T＋1日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者自T＋2日起有权赎回该部分基金份额。
3、投资者T日赎回基金成功后，基金注册登记机构在T＋1日为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续。
4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并于
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开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定 依照《信息披露办法》的有关规定 依照《信息披露办法》的有关规定 依照《信息披露办法》的有关规定 依照《信息披露办法》的有关规定 依照《信息披露办法》的有关规定 依照《信息披露办法》的有关规定 在指定媒介上公告。
（九）巨额赎回的认定及处理方式
1、巨额赎回的认定
单个开放日中，本基金的份额净 单个开放日中，本基金的份额净 单个开放日中，本基金的份额净 单个开放日中，本基金的份额净 单个开放日中，本基金的份额净 单个开放日中，本基金的份额净 单个开放日中，本基金的份额净 赎回申请（总份额扣除购后的余 赎回申请（总份额扣除购后的余 赎回申请（总份额扣除购后的余 赎回申请（总份额扣除购后的余 赎回申请（总份额扣除购后的余 赎回申请（总份额扣除购后的余 赎回申请（总份额扣除购后的余 赎回申请（总份额扣除购后的余 赎回申请（总份额扣除购后的余 赎回申请（总份额扣除购后的余 额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金额）与净转出申请（总 份扣除入后的余之和超过上一日基金份额的 份额的 10% ，为巨额赎回。 ，为巨额赎回。 ，为巨额赎回。 ，为巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。
（1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个基金份额持有人申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该基金份额持有人当日受理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤销者外，延迟至下一开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。部分 延期 赎回 不受单笔赎回最低份额的限制。 不受单笔赎回最低份额的限制。 不受单笔赎回最低份额的限制。 不受单笔赎回最低份额的限制。 不受单笔赎回最低份额的限制。 不受单笔赎回最低份额的限制。
（3）当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招募说明书规定的其他方式，在3个工作日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在至少一种指定媒介予以上公告。
（4）暂停接受和延缓支付：本基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过20个工作日，并应当在至少一种会指定媒介上公告。
（十）拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理
1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
（1）因不可抗力导致基金管理人无法受理投资者的申购申请；
（2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
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（3）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
（4）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形；
（5）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形；
（6）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。 ）基金管理人认为会有损于现份额持利益的某笔申购。
基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回投资者账户。当发生上述（1）到（5）项情形且基金管理人决定暂停接受申购申请时，应当依法公告。在暂停申购的情形消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并依法公告。
2、在以下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请：
（1）因不可抗力导致基金管理人无法支付赎回款项；
（2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（3）基金连续发生巨额赎回，根据本基金合同规定，可以暂停接受赎回申请的情况；
（4）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值的情况；
（5）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或者延缓支付赎回款项的，基金管理人应当在当日向中国证监会备案，并及时公告。已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 暂时不能足额支付的，可延期部分赎回款项按每个申请人已被接受量 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 占已接受赎回申请总量的比例分配给人，未支付部由基金管理按照发生情况 制定相应的处理办法在后续开放日予以支付 制定相应的处理办法在后续开放日予以支付 制定相应的处理办法在后续开放日予以支付 制定相应的处理办法在后续开放日予以支付 制定相应的处理办法在后续开放日予以支付 制定相应的处理办法在后续开放日予以支付 制定相应的处理办法在后续开放日予以支付 制定相应的处理办法在后续开放日予以支付 制定相应的处理办法在后续开放日予以支付 。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并依法公告。
3、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。
4、暂停申购或赎回期间结束，基金重新开放时，基金管理人应依法公告并报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
（1）如果发生暂停的时间为一天，基金管理人将于重新开放日，在至少一种指定媒介，刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的基金份额净值。
（2）如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人将依照《信息披露办法》的有关规定，在至少一种指定媒介，刊登基金重新
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开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。
（3）如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率进行调整。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规定，在至少一种指定媒介连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。
（十一）基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定，在条件成熟的情况下提供本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换服务。基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告。
七、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押
（一）基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 基金注册登记机构只受理继承、捐赠司法强制执行和经认可的其 他情况下的非交易过户。其中： 他情况下的非交易过户。其中： 他情况下的非交易过户。其中： 他情况下的非交易过户。其中： 他情况下的非交易过户。其中： 他情况下的非交易过户。其中：
“继承”指基金份额持有人死亡 “继承”指基金份额持有人死亡 “继承”指基金份额持有人死亡 “继承”指基金份额持有人死亡 “继承”指基金份额持有人死亡 “继承”指基金份额持有人死亡 ,其持有的基金份额由合法继承人； 其持有的基金份额由合法继承人； 其持有的基金份额由合法继承人； 其持有的基金份额由合法继承人； 其持有的基金份额由合法继承人； 其持有的基金份额由合法继承人； 其持有的基金份额由合法继承人； 其持有的基金份额由合法继承人； 其持有的基金份额由合法继承人； 其持有的基金份额由合法继承人；
“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法的给福利性质会 或社团体的情形； 团体的情形； 团体的情形；
“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的“司法强 制执行”是指机构依据生效文书将基金份额持有人的制划转给其他自然人、法社会团体或组织。 制划转给其他自然人、法社会团体或组织。 制划转给其他自然人、法社会团体或组织。 制划转给其他自然人、法社会团体或组织。 制划转给其他自然人、法社会团体或组织。 制划转给其他自然人、法社会团体或组织。 制划转给其他自然人、法社会团体或组织。 制划转给其他自然人、法社会团体或组织。 制划转给其他自然人、法社会团体或组织。 制划转给其他自然人、法社会团体或组织。 制划转给其他自然人、法社会团体或组织。
办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。
基金注册登记机构 基金注册登记机构 基金注册登记机构 基金注册登记机构 受理上述情况下 受理上述情况下 受理上述情况下 受理上述情况下 的非交易过户 的非交易过户 的非交易过户 的非交易过户 ，其他销售机构不得办理该项业务。 ，其他销售机构不得办理该项业务。 ，其他销售机构不得办理该项业务。 ，其他销售机构不得办理该项业务。 ，其他销售机构不得办理该项业务。 ，其他销售机构不得办理该项业务。 ，其他销售机构不得办理该项业务。 ，其他销售机构不得办理该项业务。
（二）符合条件的非交易过户申请自申请受理日起二个月内办理；申请人按基金注册登记机构规定的标准缴纳过户费用。
（三） 本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个本基金目前实行份额托管的交易 制度。投资者可将所持有从一个账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 账户转入另一个交易进行。具体办理方法参照《业务规则》的有关定以及基金代 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。 销机构的业务规则，基金售可以按照定标准收取转托管费。
（四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 （四）基金注册登记机构只受理国家有权关依法要求的账户或份额冻结与 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 解冻。基金账户或份额被结的，部分产生 的权益（包括现金分红和利再投资） 的权益（包括现金分红和利再投资） 的权益（包括现金分红和利再投资） 的权益（包括现金分红和利再投资） 的权益（包括现金分红和利再投资） 的权益（包括现金分红和利再投资） 的权益（包括现金分红和利再投资） 的权益（包括现金分红和利再投资） 一并冻结。 一并冻结。
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（五） 如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。
八、基金合同当事人及其权利义务
（一）基金管理人
1、基金管理人基本情况
名称：大成基金管理有限公司
住所：深圳市福田区南大道 深圳市福田区南大道 深圳市福田区南大道 深圳市福田区南大道 深圳市福田区南大道 70887088 号招商银行大厦 号招商银行大厦 号招商银行大厦 号招商银行大厦 32 层
法定代表人：刘卓
成立日期：1999 1999年 4月 12 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字[1999]10[1999]10 [1999]10 [1999]10 号
经营范围：基金管理业务；发起设立基金；及中国证监会批准的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：贰亿元人民币
存续期间：持续经营
2、基金管理人的权利
（1）依法募集基金，办理基金备案手续；
（2）依照法律法规和基金合同独立管理运用基金财产；
（3）根据法律法规和基金合同的规定，制订、修改并公布有关基金认购、申购、赎回、转托管、基金转换、非交易过户、冻结、收益分配等方面的业务规则；
（4）根据法律法规和基金合同的规定决定本基金的相关费率结构和收费方式，获得基金管理费，收取认购费、申购费、赎回费及其他事先核准或公告的合理费用以及法律法规规定的其他费用；
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（5）根据法律法规和基金合同的规定销售基金份额；
（6）在本 合同 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 的有效期内，在不违反公平、合理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 法律规及其行业监管要求的基础上，金理人有权对托履本 合同 的情况进行 的情况进行 的情况进行 必要的监督。 必要的监督。 必要的监督。 如认为基金托管人违反了法律法规或基金合同规定对基金财产、其他基金合同当事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国证监会和中国银监会，以及采取其他必要措施以保护本基金及相关基金合同当事人的利益；
（7）根据基金合同的规定选择适当的基金代销机构并有权依照代销协议和有关法律法规对基金代销机构行为进行必要的监督和检查；
（8）自行担任基金注册登记机构或选择、更换基金注册登记代理机构，办理基金注册登记业务，并按照基金合同规定对基金注册登记代理机构进行必要的监督和检查；
（9）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回的申请；
（10）在法律法规允许的前提下，为基金份额持有人的利益依法为基金进行融资、融券；
（11）依据法律法规和基金合同的规定，制订基金收益分配方案；
（12）按照法律法规，代表基金对被投资企业行使股东权利，代表基金行使因投资于其他证券所产生的权利；
（13）以基金管理人的名义，代表份 ）以基金管理人的名义，代表份 ）以基金管理人的名义，代表份 ）以基金管理人的名义，代表份 ）以基金管理人的名义，代表份 ）以基金管理人的名义，代表份 ）以基金管理人的名义，代表份 ）以基金管理人的名义，代表份 ）以基金管理人的名义，代表份 额持有人的利益行使诉讼权或者实施其他法 额持有人的利益行使诉讼权或者实施其他法 额持有人的利益行使诉讼权或者实施其他法 额持有人的利益行使诉讼权或者实施其他法 额持有人的利益行使诉讼权或者实施其他法 额持有人的利益行使诉讼权或者实施其他法 额持有人的利益行使诉讼权或者实施其他法 额持有人的利益行使诉讼权或者实施其他法 额持有人的利益行使诉讼权或者实施其他法 律行为； 律行为；
（14）在基金托管人职责终止时，提名新的基金托管人；
（15）依据法律法规和基金合同的规定，召集基金份额持有人大会；
（16）选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构并确定有关费率；
（17）法律法规、基金合同规定的其他权利。
3、基金管理人的义务
（1）依法申请并募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
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（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理、分别记账，进行证券投资；
（6）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；
（7）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（8）进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告；
（9）依法接受基金托管人的监督；
（10）编制季度、半年度和年度基金报告；
（11）采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定；
（12）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
（13）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（14）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除基金法、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露；
（15）按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（16）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大合同及其他相关资料；
（17）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（18）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
（19）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合法权益，应承担
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赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
（22）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他义务。
（二）基金托管人
1、基金托管人基本情况
名称：中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街1号
法定代表人：田国立
成立日期：1983年10月31日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟捌佰肆拾捌万壹仟玖佰叁拾捌元
存续期间：持续经营
经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现经营范围：吸收人民币存款； 发放短期、中和长贷办理结算票据贴现发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 发行金融债券；代理、兑付承销政府买卖从事 同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险同业拆借；提供信用证服务及担保 代理收付款项险险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业险箱服务；外 汇存款贷币兑换国际结算同业汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 汇拆借；外票据的承兑和贴现款担保结、售发行 和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖和代理发行股票以外的币有价 证券；买卖证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国证券；自营外汇买卖代信用卡 的发行和理国的发行及付款；资信调查、咨 的发行及付款；资信调查、咨 的发行及付款；资信调查、咨 的发行及付款；资信调查、咨 的发行及付款；资信调查、咨 的发行及付款；资信调查、咨 的发行及付款；资信调查、咨 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 询、见证业务；组织或参加银团贷款国际贵 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务在港澳区 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的分行依据当地法令可发或参与代理货币；经中国人民银批准 的其他业务。 的其他业务。 的其他业务。
2、基金托管人的权利
（1）依据法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产；
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（2）依照基金合同的约定获得基金托管费；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作；
（4）在基金管理人职责终止时，提名新的基金管理人；
（5）依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会；
（6）法律法规、基金合同规定的其他权利。
3、基金托管人的义务
（1）安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户；
（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得以基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立；
（6）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（7）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
（8）按照基金合同的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；
（9）保守基金商业秘密。除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露；
（10）根据法律法规及本合同的约定，办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（11）对基金财务会计报告、季报、半年度和年度基金报告的相关内容出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（12）建立并保存基金份额持有人名册；
（13）复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；
（14）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
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（15）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（16）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会；
（17）按照法律法规监督基金管理人的投资运作；
（18）违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其责任不因其退任而免除；
（19）因基金管理人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理人追偿，除法律法规另有规定外，基金托管人不承担连带责任；
（20）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他义务。
（三）基金份额持有人
1、基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人。基金份额持有人作为当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。每份基金份额具有同等的合法权益。
2、基金份额持有人的权利
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金份额销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；
（9）法律法规、基金合同规定的其他权利。
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3、基金份额持有人的义务
（1）遵守法律法规、基金合同及其他有关规定；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；
（3）缴纳基金认购、申购款项及基金合同规定的费用；
（4）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
（5）不从事任何有损基金、其他基金份额持有人及其他基金合同当事人合法利益的活动；
（6）执行基金份额持有人大会的决议；
（7）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（8）法律法规及基金合同规定的其他义务。
九、基金份额持有人大会 九、基金份额持有人大会 九、基金份额持有人大会 九、基金份额持有人大会
（一）本基金的基金份额持有人大会，由本基金的基金份额持有人或其合法的代理人组成。本基金份额持有人大会未设日常机构。
（二）有以下情形之一时，应召开基金份额持有人大会：
1、终止基金合同；
2、转换基金运作方式；
3、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据法律法规的要求提高该等报酬标准的除外；
4、更换基金管理人、基金托管人；
5、变更基金类别；
6、变更基金投资目标、范围或策略；
7、变更基金份额持有人大会议事程序、表决方式和表决程序；
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8、本基金与其他基金合并；
9、对基金合同当事人权利、义务产生重大影响，需召开基金份额持有人大会的变更基金合同等其他事项；
10、基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
11、单独或合计持有本基金总份额10％以上（含10％）基金份额的基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算）就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会；
12、法律法规或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。
（三）有以下情形之一的，不需召开基金份额持有人大会：
1、调低基金管理费率、基金托管费率；
2、在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；
3、因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；
4、对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；
5、对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
6、按照法律法规或基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
（四）召集方式：
1、除法律法规或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。
2、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
3、代表基金份额10%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。
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基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。
基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
4、代表基金份额10%的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。
5、基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
6、基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
（五）通知
召开基金份额持有人大会，召集人应当于会议召开前30天在至少一种指定媒介上公告。基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。基金份额持有人大会通知将至少载明以下内容：
1、会议召开的时间、地点、方式；
2、会议拟审议的主要事项、议事程序和表决方式；
3、代理投票授权委托书送达时间和地点；
4、会务常设联系人姓名、电话；
5、权益登记日；
6、如采用通讯表决方式，还应载明具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表达意见的寄交和收取方式、投票表决的截止日以及表决票的送达地址等内容。
（六）开会方式
基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会。现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委派其代理人出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席；通讯方式开会指按照基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决。会议的
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召开方式由召集人确定，但决定基金管理人更换或基金托管人的更换、转换基金运作方式和终止基金合同事宜必须以现场开会方式召开基金份额持有人大会。
现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
1、亲自出席会议者持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证和授权委托书等文件符合法律法规、本基金合同和会议通知的规定；
2、经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，全部有效凭证所代表的基金份额占权益登记日基金总份额的50%以上。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
1、召集人按基金合同规定公布会议通知后，在表决截止日前公布 表决截止日前公布 表决截止日前公布 表决截止日前公布 2次相关提示性公告 相关提示性公告 相关提示性公告 相关提示性公告 ；
2、召集人按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；
3、本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额占权益登记日基金总份额的50%以上；
4、直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的其他代表，同时提交的持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证和授权委托书等文件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定；
如参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于相关规定比例的，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开。
（七）议事内容与程序
1、议事内容及提案权
（1）议事内容限为本条前述第（二）款规定的基金份额持有人大会召开事由范围内的事项。
（2）基金管理人、基金托管人、代表基金份额10%以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案。
（3）对于基金份额持有人提交的提案，大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：
a、关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，并且不
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超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。
b、程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题做出决定。如将其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。
（4）代表基金份额10%以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获得基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于6个月。法律法规另有规定的除外。
（5）基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
在现场开会的方式下，首先由召集人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议，报经中国证监会备案。在通讯表决开会的方式下，首先由召集人在会议通知中公布提案，在所通知的表决截止日期后2个工作日内 个工作日内 由大会聘请的公证机关的公证员统计全部有效表决并形成决议，报中国证监会备案。
（八）表决
1、基金份额持有人所持每份基金份额享有平等的表决权。
2、基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
（1）特别决议
对于特别决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过。
（2）一般决议
对于一般决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的50%以上通过。
更换基金管理人或者基金托管人、转换基金运作方式或终止基金合同应当以特别决议通过方为有效。
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基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，符合法律法规、基金合同和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决；表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。
（九）计票
1、现场开会
（1）基金份额持有人大会的主持人为召集人授权出席大会的代表，如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中推举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员(如果基金管 如果基金管 如果基金管 理人为召集，则监督员由 理人为召集，则监督员由 理人为召集，则监督员由 理人为召集，则监督员由 理人为召集，则监督员由 理人为召集，则监督员由 理人为召集，则监督员由 基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由基金托管 人担任；如为召集，则监督员由人在出席会议的基金份额持有中指定 人在出席会议的基金份额持有中指定 人在出席会议的基金份额持有中指定 人在出席会议的基金份额持有中指定 人在出席会议的基金份额持有中指定 人在出席会议的基金份额持有中指定 )共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中推举三名基金份额持有人代表担任监票人。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。
（3）如果大会主持人对于提交的表决结果有怀疑，可以对所投票数进行重新清点；如果大会主持人未进行重新清点，而出席大会的基金份额持有人或者基金份额持有人代理人对大会主持人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。重新清点仅限一次。
（4）在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人 或托担任召集的情形下，如果计票过程中或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 或者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代 表共同担任监票人进行计。 表共同担任监票人进行计。 表共同担任监票人进行计。 表共同担任监票人进行计。 表共同担任监票人进行计。 表共同担任监票人进行计。
2、通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，计票方式可采取如下方式：
由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 （若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为金管理人 金管理人 授权代表 授权代表 授权代表 ）的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以 公证。 公证。 基金管理人 基金管理人 基金管理人 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。
（十）生效与公告
第28页
1、基金份额持有人大会按照《基金法》有关法律法规规定表决通过的事项，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。
2、生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有法律约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决定。
3、基金份额持有人大会决议应当自生效后2日内，由基金份额持有人大会召集人在至少一种指定媒介上公告。
4．如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机关、公证员姓名等一同公告。
（十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 （十一）法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。
十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序 十、基金管理人托的更换条件和程序
（一）基金管理人和基金托管人的更换条件
1、有下列情形之一的，基金管理人职责终止，须更换基金管理人：
（1）基金管理人被依法取消基金管理资格；
（2）基金管理人依法解散、依法被撤销或被依法宣告破产；
（3）基金管理人被基金份额持有人大会解任；
（4）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
2、有下列情形之一的，基金托管人职责终止，须更换基金托管人：
（1）基金托管人被依法取消基金托管资格；
（2）基金托管人依法解散、依法被撤销或被依法宣告破产；
（3）基金托管人被基金份额持有人大会解任；
（4）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
（二）基金管理人和基金托管人的更换程序
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1、基金管理人的更换程序
原基金管理人退任后，份额持有大会需在 原基金管理人退任后，份额持有大会需在 原基金管理人退任后，份额持有大会需在 原基金管理人退任后，份额持有大会需在 原基金管理人退任后，份额持有大会需在 原基金管理人退任后，份额持有大会需在 原基金管理人退任后，份额持有大会需在 原基金管理人退任后，份额持有大会需在 原基金管理人退任后，份额持有大会需在 原基金管理人退任后，份额持有大会需在 原基金管理人退任后，份额持有大会需在 6个月内选任新基金 管理人。在个月内选任新基金 管理人。在个月内选任新基金 管理人。在个月内选任新基金 管理人。在个月内选任新基金 管理人。在个月内选任新基金 管理人。在个月内选任新基金 管理人。在个月内选任新基金 管理人。在管理人产生前，中国证监会可指定临时基金。 管理人产生前，中国证监会可指定临时基金。 管理人产生前，中国证监会可指定临时基金。 管理人产生前，中国证监会可指定临时基金。 管理人产生前，中国证监会可指定临时基金。 管理人产生前，中国证监会可指定临时基金。 管理人产生前，中国证监会可指定临时基金。 管理人产生前，中国证监会可指定临时基金。 管理人产生前，中国证监会可指定临时基金。 管理人产生前，中国证监会可指定临时基金。 管理人产生前，中国证监会可指定临时基金。
（1）提名：新任基金管理人由基金托管人或代表10％以上基金份额的基金份额持有人提名。
（2）决议：基金份额持有人大会对更换基金管理人形成有效决议。
（3）备案并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起5日内，由大会召集人报中国证监会备案，并应自更换基金管理人的基金份额持有人大会决议生效后2日内在至少一种指定媒介上公告。
（4）交接：基金管理人职责终止的，应当妥善保管基金管理业务资料，及时办理基金管理业务的移交手续，新基金管理人或者临时基金管理人应当及时接收。新任基金管理人或临时基金管理人应与基金托管人核对基金资产总值和净值。
（5）审计并公告：基金管理人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。
（6）基金名称变更：基金管理人更换后，本基金应替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的名称或商号字样。
2、基金托管人的更换程序
原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。原基金 托管人退任后，份额持有大会需在六个月内选新。托管人产生前，中国证监会可指定临时基金。 托管人产生前，中国证监会可指定临时基金。 托管人产生前，中国证监会可指定临时基金。 托管人产生前，中国证监会可指定临时基金。 托管人产生前，中国证监会可指定临时基金。 托管人产生前，中国证监会可指定临时基金。 托管人产生前，中国证监会可指定临时基金。 托管人产生前，中国证监会可指定临时基金。 托管人产生前，中国证监会可指定临时基金。 托管人产生前，中国证监会可指定临时基金。 托管人产生前，中国证监会可指定临时基金。
（1）提名：新任基金托管人由基金管理人或代表10％以上基金份额的基金份额持有人提名。
（2）决议：基金份额持有人大会对更换基金托管人形成有效决议。
（3）备案并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起5日内，由大会召集人报中国证监会备案，并应自更换基金托管人的基金份额持有人大会决议生效后2日内在指定媒介上公告。
（4）交接：基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续，新基金托管人或者临时基金托管人应当及时接收。新任基金托管人或临时基金托管人与基金管理人核对基金资产总值和净值。
第30页
（5）审计并公告：基金托管人职责终止的，基金管理人应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。
3、基金管理人与基金托管人同时更换
（1）提名：如果基金管理人和基金托管人同时更换，由单独或合计持有基金总份额10%以上的基金份额持有人提名新的基金管理人和基金托管人；
（2）基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行；
（3）公告：新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管理人和基金托管人的基金份额持有人大会决议生效后依照《信息披露管理办法》的有关规定 依照《信息披露管理办法》的有关规定 依照《信息披露管理办法》的有关规定 依照《信息披露管理办法》的有关规定 依照《信息披露管理办法》的有关规定 依照《信息披露管理办法》的有关规定 依照《信息披露管理办法》的有关规定 依照《信息披露管理办法》的有关规定 依照《信息披露管理办法》的有关规定 依照《信息披露管理办法》的有关规定 在指定媒介上联合公告。
4、新基金管理人接受基金管理或新基金托管人接受基金财产和基金托管业务前，原基金管理人或基金托管人应依据法律法规和基金合同的规定继续履行相关职责，并保证不对基金份额持有人的利益造成损害。原基金管理人或基金托管人在继续履行相关职责期间，仍有权按照本合同的规定收取基金管理费或基金托管费。
十一、基金的托管
本基金财产由基金托管人依法保管。基金管理人应与基金托管人按照《基金法》、本基金合同及其他有关法律法规规定订立《大成内需增长混合型证券投资基金托管协议》，以明确基金管理人与基金托管人之间在基金份额持有人名册登记、基金财产的保管、基金财产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。
十二、基金的销售
（一）本基金的销售业务指接受投资者申请为其办理的本基金的认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管、定期定额投资和客户服务等业务。
（二）本基金的销售业务由基金管理人及基金管理人委托的其他符合条件的机构办理。基金管理人委托其他机构办理本基金认购、申购、赎回业务的，应与代理机构签订委托代理协议，以明确基金管理人和代销机构之间在基金份额认购、申购、赎回等事宜中的权利和义务，确保基金财产的安全，保护基金投资者和基金份额持有人的合法权益。销售机构应严格按照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的销售业务。
第31页
十三、基金份额的注册登记
（一）本基金基金份额的注册登记业务指本基金登记、存管、过户、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。
（二）本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办理。基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理机构签订委托代理协议，以明确基金管理人和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务，保护基金投资者和基金份额持有人的合法权益。
（三）注册登记机构履行如下职责：
1、建立和保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；
2、配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务；
3、严格按照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的注册登记业务；
4、接受基金管理人的监督；
5、保持基金份额持有人名册及相关的申购与赎回等业务记录15年以上；
6、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但按照法律法规的规定进行披露的情形除外；
7、按本基金合同及招募说明书、定期更新的招募说明书的规定，为投资者办理非交易过户、转托管等业务、提供基金收益分配等 基金收益分配等 基金收益分配等 基金收益分配等 其他必要的服务；
8、在法律、法规允许的范围内，对注册登记业务的办理时间进行调整，并于开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 按照《信息披露办法》的有关规定 在至少一种指定媒介上公告；
9、法律法规规定的其他职责。
（四）注册登记机构履行上述职责后，有权取得注册登记费。
十四、基金的投资 基金的投资
（一）投资目标
本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 行业中的 行业中的 优质上市公司， 优质上市公司， 优质上市公司， 优质上市公司， 力争 充分 分享中国经济 分享中国经济 分享中国经济 增
第32页
长以及经济结构转型 长以及经济结构转型 长以及经济结构转型 长以及经济结构转型 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 。
（二）投资范围
本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 （含中 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 ）、债券权证 、债券权证 、股指期货 、股指期货 及法律、规 及法律、规 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金股票资产 占本基金股票资产 占本基金股票资产 占本基金股票资产 占本基金股票资产 占净值 的比例范围为 的比例范围为 的比例范围为 60% -95% ；债券 、资产支持证债券 、资产支持证债券 、资产支持证债券 、资产支持证债券 、资产支持证债券 、资产支持证逆回购等固定收益类资产 回购等固定收益类资产 回购等固定收益类资产 回购等固定收益类资产 回购等固定收益类资产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 净值 的 5% -40% ；现金或到期 ；现金或到期 ；现金或到期 ；现金或到期 日在 一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值5% ；权证、股指期货 、股指期货 、股指期货 、股指期货 及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行；本基金将 本基金将 80%80% 以上的股票资产投于受益 以上的股票资产投于受益 于内需增长的 于内需增长的 于内需增长的 行业中的 行业中的 行业中的 优质企业。 优质企业。 优质企业。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
（三）投资理念
为中国经济 中国经济 持续 发展 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 内需增长 内需增长 内需增长 正在成 正在成 为重要 为重要 的推动 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 内需增长推动 内需增长推动 内需增长推动 内需增长推动 力的 行业与 行业与 上市公司 上市公司 上市公司 的 投资价值 投资价值 将获得 将获得 提升 。本基金通过对宏观经济与政策 本基金通过对宏观经济与政策 本基金通过对宏观经济与政策 本基金通过对宏观经济与政策 本基金通过对宏观经济与政策 本基金通过对宏观经济与政策 本基金通过对宏观经济与政策 的全面分析， 挖掘内需增长投资主题的全面分析， 挖掘内需增长投资主题的全面分析， 挖掘内需增长投资主题的全面分析， 挖掘内需增长投资主题的全面分析， 挖掘内需增长投资主题的全面分析， 挖掘内需增长投资主题的全面分析， 挖掘内需增长投资主题的全面分析， 挖掘内需增长投资主题的全面分析， 挖掘内需增长投资主题精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。
（四）投资策略
本基金采用 本基金采用 积极主动的投资策略 积极主动的投资策略 积极主动的投资策略 积极主动的投资策略 。以宏观经济和政策研究为基础， 以宏观经济和政策研究为基础， 以宏观经济和政策研究为基础， 以宏观经济和政策研究为基础， 以宏观经济和政策研究为基础， 以宏观经济和政策研究为基础， 通过影响证券市场整 通过影响证券市场整 通过影响证券市场整 通过影响证券市场整 体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 关联 的投资需 的投资需 的投资需 求的增长规律，结合 求的增长规律，结合 求的增长规律，结合 求的增长规律，结合 求的增长规律，结合 经济周期与 经济周期与 产业变迁路径 产业变迁路径 产业变迁路径 的分析 的分析 ，实施 行业 配置 ；以 相关的投资主题和 相关的投资主题和 相关的投资主题和 相关的投资主题和 内需增长受益 内需增长受益 内需增长受益 行业为线索， 行业为线索， 行业为线索， 行业为线索， 通过公司基本面的考量， 通过公司基本面的考量， 通过公司基本面的考量， 通过公司基本面的考量， 通过公司基本面的考量， 通过公司基本面的考量， 精选优质上市公司股票，力 精选优质上市公司股票，力 精选优质上市公司股票，力 精选优质上市公司股票，力 精选优质上市公司股票，力 精选优质上市公司股票，力 精选优质上市公司股票，力 求实现基金 求实现基金 求实现基金 资产的长期 资产的长期 稳健 增值。 增值。
为有效控制投资风险， 为有效控制投资风险， 为有效控制投资风险， 为有效控制投资风险， 本基金将根据风险管理的原则 本基金将根据风险管理的原则 本基金将根据风险管理的原则 本基金将根据风险管理的原则 本基金将根据风险管理的原则 本基金将根据风险管理的原则 适度进行股指期货投资 适度进行股指期货投资 适度进行股指期货投资 适度进行股指期货投资 ，股指期货 股指期货 投资将 根据风险管理的原则， 根据风险管理的原则， 根据风险管理的原则， 根据风险管理的原则， 根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 以套期保值为目的， 以套期保值为目的， 以套期保值为目的， 以套期保值为目的， 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 的有关规定执行 的有关规定执行 的有关规定执行 ，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 。
1、大类资产配置 、大类资产配置 、大类资产配置 、大类资产配置
本基金以股票投资为 主，但本基金以股票投资为 主，但本基金以股票投资为 主，但本基金以股票投资为 主，但本基金以股票投资为 主，但本基金以股票投资为 主，但规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 长期稳健 长期稳健 长期稳健 增值 ，本 基金实施 基金实施 适度 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风
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险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 现金 等大类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 到风险 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系统性风险暴露。
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 方面， 方面， 主要是对证券市场基本面产 主要是对证券市场基本面产 主要是对证券市场基本面产 主要是对证券市场基本面产 主要是对证券市场基本面产 主要是对证券市场基本面产 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 因素 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 政策 进行前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 方面，主要 方面，主要 方面，主要 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 券的影响。 券的影响。 资金供求因素方面，主要分析 资金供求因素方面，主要分析 资金供求因素方面，主要分析 资金供求因素方面，主要分析 资金供求因素方面，主要分析 资金供求因素方面，主要分析 证券市场供求的平衡关系 证券市场供求的平衡关系 证券市场供求的平衡关系 证券市场供求的平衡关系 证券市场供求的平衡关系 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 市场运行内在动量 市场运行内在动量 市场运行内在动量 市场运行内在动量 方面，主 方面，主 方面，主 要分析 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） ，发现驱动证券市场 向上或下的，发现驱动证券市场 向上或下的，发现驱动证券市场 向上或下的，发现驱动证券市场 向上或下的，发现驱动证券市场 向上或下的，发现驱动证券市场 向上或下的因素。
通过 上述因素的 上述因素的 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。
此外，本 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验，根据市场突发 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调整。
2、股票投资策略 、股票投资策略 、股票投资策略 、股票投资策略
本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 为主、 为主、 自下而上 自下而上 为辅 的积极管理策略，深入分 的积极管理策略，深入分 的积极管理策略，深入分 的积极管理策略，深入分 的积极管理策略，深入分 析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长外部环境 外部环境 条件、政策 条件、政策 条件、政策 导向 、实现路径与推动作 、实现路径与推动作 、实现路径与推动作 、实现路径与推动作 、实现路径与推动作 用，发掘与之相关的 用，发掘与之相关的 用，发掘与之相关的 用，发掘与之相关的 投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与进行业选择 进行业选择 进行业选择 进行业选择 ；运用 细致 的 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。
（1）行业配置策略 ）行业配置策略 ）行业配置策略 ）行业配置策略
本基金主要投资于受益 本基金主要投资于受益 本基金主要投资于受益 本基金主要投资于受益 本基金主要投资于受益 于内需 于内需 增长的行业， 增长的行业， 增长的行业， 增长的行业， 力争充分 力争充分 分享国内经济增长 分享国内经济增长 分享国内经济增长 分享国内经济增长 以及经济结构转 以及经济结构转 以及经济结构转 以及经济结构转 型所带来的行业利润增长。 所带来的行业利润增长。 所带来的行业利润增长。 所带来的行业利润增长。 所带来的行业利润增长。 所带来的行业利润增长。
受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类：
一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 一类是受益于国内消费需求增长的行业，即为水平提升中者供品 和消费服务的行业， 和消费服务的行业， 和消费服务的行业， 和消费服务的行业， 根据申银万国行业分类标准 根据申银万国行业分类标准 根据申银万国行业分类标准 根据申银万国行业分类标准 根据申银万国行业分类标准 根据申银万国行业分类标准 ，主要包括 ，主要包括 ，主要包括 食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物纺织服装、 纺织服装、 金融 服务、房 服务、房 地产、 餐饮 旅游、家 旅游、家 用电器、信息服务 用电器、信息服务 用电器、信息服务 用电器、信息服务 等行业。 等行业。 等行业。
另一类是受益于国内 另一类是受益于国内 另一类是受益于国内 另一类是受益于国内 城市化 城市化 建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为城市 化建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 根据申银万国 根据申银万国 根据申银万国 行业分类标准 行业分类标准 行业分类标准 ，主要包括 主要包括 化工 、黑色 金属 、有色 、有色 金属、 金属、 建筑材、 建筑材、 建筑材、 电子 元器件、信息 元器件、信息 元器件、信息 设备、
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交运设备、 交运设备、 交通运输等行业 交通运输等行业 交通运输等行业 交通运输等行业 。
本基金 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 通过 分析宏观经济环境、国家财政 策和货币分析宏观经济环境、国家财政 策和货币分析宏观经济环境、国家财政 策和货币分析宏观经济环境、国家财政 策和货币分析宏观经济环境、国家财政 策和货币分析宏观经济环境、国家财政 策和货币分析宏观经济环境、国家财政 策和货币分析宏观经济环境、国家财政 策和货币分析宏观经济环境、国家财政 策和货币分析宏观经济环境、国家财政 策和货币策、 区域及产业发展规划、 区域及产业发展规划、 区域及产业发展规划、 区域及产业发展规划、 区域及产业发展规划、 区域及产业发展规划、 城市化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 、消费文化社会保 、消费文化社会保 、消费文化社会保 、消费文化社会保 、消费文化社会保 障体系建设 障体系建设 等内需影响因素， 等内需影响因素， 等内需影响因素， 等内需影响因素， 研究 内需增长 内需增长 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 长、技术变迁推动下 长、技术变迁推动下 长、技术变迁推动下 长、技术变迁推动下 长、技术变迁推动下 的行业发展特点，评估 行业发展特点，评估 行业发展特点，评估 行业发展特点，评估 行业发展特点，评估 行业发展特点，评估 各个 内需增长受益 内需增长受益 内需增长受益 行业对 行业对 内需 增长的盈利敏感程 增长的盈利敏感程 增长的盈利敏感程 增长的盈利敏感程 度， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 比较不同行业的相对投 比较不同行业的相对投 比较不同行业的相对投 比较不同行业的相对投 比较不同行业的相对投 资价值，确定行业配置方案。 资价值，确定行业配置方案。 资价值，确定行业配置方案。 资价值，确定行业配置方案。 资价值，确定行业配置方案。 资价值，确定行业配置方案。
本基金 将 80%80% 以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长行业中的 行业中的 行业中的 优质企业。 优质企业。 优质企业。
（2）股票组合构建策略 ）股票组合构建策略 ）股票组合构建策略 ）股票组合构建策略 ）股票组合构建策略
本基金将剔除最近一期年报中有明确数据显示其主营业务收入 本基金将剔除最近一期年报中有明确数据显示其主营业务收入 本基金将剔除最近一期年报中有明确数据显示其主营业务收入 本基金将剔除最近一期年报中有明确数据显示其主营业务收入 60% 60%以上 来源于海外的 来源于海外的 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 公司基本面 公司基本面 ，精选受益于内需增长的上市公 ，精选受益于内需增长的上市公 ，精选受益于内需增长的上市公 ，精选受益于内需增长的上市公 ，精选受益于内需增长的上市公 司， 并结合风险管理司， 并结合风险管理司， 并结合风险管理司， 并结合风险管理司， 并结合风险管理对股票组合构建 股票组合构建 股票组合构建 进行动态调整。 进行动态调整。 进行动态调整。 进行动态调整。
公司基本面 公司基本面 研究 主要 包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值。成长性 成长性 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量 、行业壁垒商模 、行业壁垒商模 、行业壁垒商模 、行业壁垒商模 、行业壁垒商模 、行业壁垒商模 式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱动因素最后 运用主营业务 运用主营业务 运用主营业务 收入、 收入、 EBITDA EBITDA 、净利 、净利 润等的预期增长率 润等的预期增长率 润等的预期增长率 润等的预期增长率 指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆权益乘数等），对 权益乘数等），对 权益乘数等），对 权益乘数等），对 公司盈利的持续增长前景 公司盈利的持续增长前景 公司盈利的持续增长前景 公司盈利的持续增长前景 公司盈利的持续增长前景 进行综合评价。投资值估是 进行综合评价。投资值估是 进行综合评价。投资值估是 进行综合评价。投资值估是 进行综合评价。投资值估是 进行综合评价。投资值估是 根据一系列历史 根据一系列历史 根据一系列历史 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值主要指标包 主要指标包 主要指标包 括： EV/EBI EV/EBI TD A、EV/Sales EV/Sales EV/Sales、P/E 、P/B 、P/RNAV P/RNAV 、 股息率、 股息率ROE 、经营利润率和净等 经营利润率和净等 经营利润率和净等 经营利润率和净等 经营利润率和净等 经营利润率和净等 。 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 。
根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利前景且 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。
在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制风险。
3、债券投资策略 债券投资策略 债券投资策略 债券投资策略
主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。
1）利率预测分析 ）利率预测分析 ）利率预测分析 ）利率预测分析
准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益 。当预期利率下调时，适加大组合 。当预期利率下调时，适加大组合 。当预期利率下调时，适加大组合 。当预期利率下调时，适加大组合 。当预期利率下调时，适加大组合 。当预期利率下调时，适加大组合 。当预期利率下调时，适加大组合 。当预期利率下调时，适加大组合 中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少
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的投资，降低债券组合久期以控制利率风险。 的投资，降低债券组合久期以控制利率风险。 的投资，降低债券组合久期以控制利率风险。 的投资，降低债券组合久期以控制利率风险。 的投资，降低债券组合久期以控制利率风险。 的投资，降低债券组合久期以控制利率风险。 的投资，降低债券组合久期以控制利率风险。 的投资，降低债券组合久期以控制利率风险。 的投资，降低债券组合久期以控制利率风险。 的投资，降低债券组合久期以控制利率风险。
2）收益率曲线变动分析 ）收益率曲线变动分析 ）收益率曲线变动分析 ）收益率曲线变动分析 ）收益率曲线变动分析
收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。
3）债券信用分析 ）债券信用分析 ）债券信用分析 ）债券信用分析
通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。
4）收益率利差分析 ）收益率利差分析 ）收益率利差分析 ）收益率利差分析
在预测和分析同一市场不 在预测和分析同一市场不 在预测和分析同一市场不 在预测和分析同一市场不 在预测和分析同一市场不 同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种同板块之 间、不市场的一品种间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。
4、权证投资 权证投资 权证投资
在控制投资风险和保障 在控制投资风险和保障 在控制投资风险和保障 在控制投资风险和保障 在控制投资风险和保障 基金资产 基金资产 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。
5、股指期货 股指期货 股指期货 投资策略 投资策略 投资策略
本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 统性风险，应对组合构建与调整中的流 统性风险，应对组合构建与调整中的流 统性风险，应对组合构建与调整中的流 统性风险，应对组合构建与调整中的流 统性风险，应对组合构建与调整中的流 统性风险，应对组合构建与调整中的流 统性风险，应对组合构建与调整中的流 统性风险，应对组合构建与调整中的流 动性风险，力求收益的优化。 动性风险，力求收益的优化。 动性风险，力求收益的优化。 动性风险，力求收益的优化。 动性风险，力求收益的优化。 动性风险，力求收益的优化。 动性风险，力求收益的优化。 动性风险，力求收益的优化。
套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合Beta ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 ，以达到适度增强收益或控制风险的目。为此套期保值策略分多头和空 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。
基金 管理人 管理人 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 ， 决定是否对现有股票组合进行套 决定是否对现有股票组合进行套 决定是否对现有股票组合进行套 决定是否对现有股票组合进行套 决定是否对现有股票组合进行套 决定是否对现有股票组合进行套 期保值 期保值 以及采用何种套期保值策略 以及采用何种套期保值策略 以及采用何种套期保值策略 以及采用何种套期保值策略 以及采用何种套期保值策略 以及采用何种套期保值策略 。
在构建 套期保值组合 套期保值组合 套期保值组合 过程中，基金 过程中，基金 过程中，基金 过程中，基金 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 性风险 （beta beta ）及非系统性风险。 及非系统性风险。 及非系统性风险。 及非系统性风险。 基金管理人将关注 基金管理人将关注 基金管理人将关注 基金管理人将关注 基金管理人将关注 股票组合 股票组合 beta 值的易变性以及股指期 值的易变性以及股指期 值的易变性以及股指期 值的易变性以及股指期 值的易变性以及股指期 货与指数之间基差 货与指数之间基差 货与指数之间基差 货与指数之间基差 波动 对套期保值策略的干扰 对套期保值策略的干扰 对套期保值策略的干扰 对套期保值策略的干扰 对套期保值策略的干扰 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 保比率。 保比率。
在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 不断精细和修正 不断精细和修正 不断精细和修正 不断精细和修正 不断精细和修正 套保策略 套保策略 套保策略 ，动态管理 动态管理 套期保值组 套期保值组 合。主要工作 。主要工作 。主要工作 包括，基于 包括，基于 包括，基于 合理的保证金管策略 合理的保证金管策略 合理的保证金管策略 合理的保证金管策略 合理的保证金管策略 严格进行 严格进行 保证金管理 保证金管理 保证金管理 ；对投资组合 投资组合 beta 系
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数的实时监控 的实时监控 的实时监控 ，全程评估 全程评估 套期保值的效果 套期保值的效果 套期保值的效果 和基差风险，当 基差风险，当 基差风险，当 基差风险，当 组合 betabeta 值超过 值超过 事先设定的 事先设定的 事先设定的 betabeta 容忍度 时，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ；进行 ；进行 ；进行 股指期货合约的提前平仓 股指期货合约的提前平仓 股指期货合约的提前平仓 股指期货合约的提前平仓 股指期货合约的提前平仓 股指期货合约的提前平仓 或展期决策 展期决策 展期决策 管 理。
（五）业绩比较基准
80 %× 沪深 300 指数 +2 0%× 中证综合债券指数 中证综合债券指数 中证综合债券指数 中证综合债券指数
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
（六）风险收益特征
本基金为 本基金为 混合 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 低于股票型 低于股票型 基金 ，高于 ，高于 ，高于 债券型基金和 债券型基金和 债券型基金和 货币市场基 金，属于证券投资货币市场基 金，属于证券投资货币市场基 金，属于证券投资货币市场基 金，属于证券投资货币市场基 金，属于证券投资货币市场基 金，属于证券投资金中较高 风险、金中较高 风险、金中较高 风险、金中较高 风险、金中较高 风险、预期 收益的品种。 收益的品种。 收益的品种。
（七）投资禁止行为与限制
1、禁止用本基金财产从事以下行为
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向基金管理人、基金托管人出资；
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（6）依照法律、行政法规有关法律法规规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事 其他重大关联交易的，应 其他重大关联交易的，应 其他重大关联交易的，应 其他重大关联交易的，应 其他重大关联交易的，应 其他重大关联交易的，应 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 定，并履行信息披露义务。 定，并履行信息披露义务。 定，并履行信息披露义务。 定，并履行信息披露义务。 定，并履行信息披露义务。 定，并履行信息披露义务。
如法律规或监管部门 法律规或监管部门 法律规或监管部门 法律规或监管部门 法律规或监管部门 取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受述规定的限制 述规定的限制 述规定的限制 。
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2、基金投资组合比例限制
（1）本基金持有一家公司 本基金持有一家公司 本基金持有一家公司 本基金持有一家公司 本基金持有一家公司 发行 的证券 ，其 市值不得超过基金资产净的 值不得超过基金资产净的 值不得超过基金资产净的 值不得超过基金资产净的 值不得超过基金资产净的 值不得超过基金资产净的 值不得超过基金资产净的 10% ；
（2）本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超 过该证券的 过该证券的 过该证券的 10% ；
（3）本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 本基金进入全国银行间同业市场债券回购的资余额不得超过产净值 的 40% ；
（4）本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值0.5% ， 基金持有的 全部权证基金持有的 全部权证基金持有的 全部权证基金持有的 全部权证基金持有的 全部权证市值 不超过基金资产净值的 不超过基金资产净值的 不超过基金资产净值的 不超过基金资产净值的 不超过基金资产净值的 不超过基金资产净值的 3% ，基金管理人的全部持有同 ，基金管理人的全部持有同 ，基金管理人的全部持有同 ，基金管理人的全部持有同 ，基金管理人的全部持有同 ，基金管理人的全部持有同 ，基金管理人的全部持有同 ，基金管理人的全部持有同 ，基金管理人的全部持有同 一权证的 比例不超过该一权证的 比例不超过该一权证的 比例不超过该一权证的 比例不超过该一权证的 比例不超过该一权证的 比例不超过该10%10% 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其；
（5）本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 1年的政府债券不低于 年的政府债券不低于 年的政府债券不低于 年的政府债券不低于 基金资产净值的 基金资产净值的 基金资产净值的 基金资产净值的 5% ；
（6）本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 市值 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 20% ；
（7）本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该本基金持有的同一（指信用级别）资产支 证券比例，不得超过该持证券规模的 持证券规模的 持证券规模的 10%10% ；
（8）本基金管理人的全部 本基金管理人的全部 本基金管理人的全部 本基金管理人的全部 本基金管理人的全部 基金投资于同一原始权益人的各类产支持证券，不得 基金投资于同一原始权益人的各类产支持证券，不得 基金投资于同一原始权益人的各类产支持证券，不得 基金投资于同一原始权益人的各类产支持证券，不得 基金投资于同一原始权益人的各类产支持证券，不得 基金投资于同一原始权益人的各类产支持证券，不得 基金投资于同一原始权益人的各类产支持证券，不得 基金投资于同一原始权益人的各类产支持证券，不得 基金投资于同一原始权益人的各类产支持证券，不得 基金投资于同一原始权益人的各类产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 超过其各类资产支持证券合计规模的 超过其各类资产支持证券合计规模的 超过其各类资产支持证券合计规模的 超过其各类资产支持证券合计规模的 超过其各类资产支持证券合计规模的 超过其各类资产支持证券合计规模的 超过其各类资产支持证券合计规模的 10% ；
（9）本基金资产 基金资产 参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报 的金额不得超过本基总资产的股票数量不得超过拟发行公司本次总； 的股票数量不得超过拟发行公司本次总； 的股票数量不得超过拟发行公司本次总； 的股票数量不得超过拟发行公司本次总； 的股票数量不得超过拟发行公司本次总； 的股票数量不得超过拟发行公司本次总； 的股票数量不得超过拟发行公司本次总； 的股票数量不得超过拟发行公司本次总； 的股票数量不得超过拟发行公司本次总； 的股票数量不得超过拟发行公司本次总； 的股票数量不得超过拟发行公司本次总； 的股票数量不得超过拟发行公司本次总；
（10 ）本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净20%20% ； 本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净10% 。
（11 ）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市在任何交易日终，持有的买入期货合约价值 与证券市之和 ,不得超过基金资产 不得超过基金资产 不得超过基金资产 不得超过基金资产 不得超过基金资产 净值的 净值的 95 ％，其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府券）、 权证券）、 权证券）、 权证资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 资产支持证券、买入返售金融（不含质押式回购）等 ；在任何交易日终，持有的卖出 ；在任何交易日终，持有的卖出 ；在任何交易日终，持有的卖出 ；在任何交易日终，持有的卖出 ；在任何交易日终，持有的卖出 ；在任何交易日终，持有的卖出 ；在任何交易日终，持有的卖出 ；在任何交易日终，持有的卖出 ；在任何交易日终，持有的卖出 期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市20 ％；在任何交易日内（不包括平仓） ％；在任何交易日内（不包括平仓） ％；在任何交易日内（不包括平仓） ％；在任何交易日内（不包括平仓） ％；在任何交易日内（不包括平仓） ％；在任何交易日内（不包括平仓） ％；在任何交易日内（不包括平仓） ％；在任何交易日内（不包括平仓） ％；在任何交易日内（不包括平仓） 的 股指期货合约成交金额不得超过上一易日基资产净值的 股指期货合约成交金额不得超过上一易日基资产净值的 股指期货合约成交金额不得超过上一易日基资产净值的 股指期货合约成交金额不得超过上一易日基资产净值的 股指期货合约成交金额不得超过上一易日基资产净值的 股指期货合约成交金额不得超过上一易日基资产净值的 股指期货合约成交金额不得超过上一易日基资产净值的 股指期货合约成交金额不得超过上一易日基资产净值的 股指期货合约成交金额不得超过上一易日基资产净值的 股指期货合约成交金额不得超过上一易日基资产净值20 ％； 基金所持有的股票 基金所持有的股票 基金所持有的股票 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 市值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比 例的有关约定 例的有关约定 例的有关约定 ；每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低 于基金 资产净值 资产净值 资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 ；
（12 ）本基金股票资产 占本基金股票资产 占本基金股票资产 占本基金股票资产 占净值 的比例范围为 的比例范围为 的比例范围为 60% -95% ；债券、 资产支持证债券、 资产支持证债券、 资产支持证债券逆回购等固定收益类资产 债券逆回购等固定收益类资产 债券逆回购等固定收益类资产 债券逆回购等固定收益类资产 债券逆回购等固定收益类资产 债券逆回购等固定收益类资产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 净值 的 5% -40% 40%；
（13 ）本基金资产总值不超过净的 ）本基金资产总值不超过净的 ）本基金资产总值不超过净的 ）本基金资产总值不超过净的 ）本基金资产总值不超过净的 ）本基金资产总值不超过净的 ）本基金资产总值不超过净的 ）本基金资产总值不超过净的 ）本基金资产总值不超过净的 ）本基金资产总值不超过净的 140% ；
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（14 ）相关法律规以及监管部门定的其他投资限制。 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制。 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制。 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制。 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制。 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制。 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制。 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制。 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制。 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制。
3、若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在 基金管理人在 基金管理人在 依法 履行 相应 程序后，本基金 程序后，本基金 程序后，本基金 程序后，本基金 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。
（八）投资组合比例调整
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律规 法律规 或监管机构 或监管机构 或监管机构 另有规定时，从其。 另有规定时，从其。 另有规定时，从其。 另有规定时，从其。 另有规定时，从其。
十五、基金的融资、融券
本基金可以按照国家的有关法律法规规定进行融资、融券。
十六、基金的财产
（一）基金资产总值
本基金的基金资产总值包括基金所持有的各类有价证券、银行存款本息、基金的应收款项和其他投资所形成的价值总和。
（二）基金资产净值
本基金的基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
（三）基金财产的账户
本基金根据相关法律法规、规范性文件开立基金资金账户以及证券账户，与基金管理人和基金托管人自有的财产账户以及其他基金财产账户独立。
（四）基金财产的保管及处分
1、本基金财产独立于基金管理人及基金托管人的固有财产，并由基金托管人保管。
2、基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归基金财产。
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3、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算范围。
4、基金管理人 基金管理人 和基金托管人以其自有的财产承担身法律责任，债 基金托管人以其自有的财产承担身法律责任，债 基金托管人以其自有的财产承担身法律责任，债 基金托管人以其自有的财产承担身法律责任，债 基金托管人以其自有的财产承担身法律责任，债 基金托管人以其自有的财产承担身法律责任，债 基金托管人以其自有的财产承担身法律责任，债 基金托管人以其自有的财产承担身法律责任，债 基金托管人以其自有的财产承担身法律责任，债 基金托管人以其自有的财产承担身法律责任，债 权人不得对 权人不得对 权人不得对 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律规 、基金合同 基金合同 和托管协议 和托管协议 的规定处 的规定处 分外，基金财产不得被处。 分外，基金财产不得被处。 分外，基金财产不得被处。 分外，基金财产不得被处。 分外，基金财产不得被处。 分外，基金财产不得被处。
5、基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同基金 财产的债权不得与管理人、托固有务相抵销；同财产的债权务，不得相互抵销。 财产的债权务，不得相互抵销。 财产的债权务，不得相互抵销。 财产的债权务，不得相互抵销。 财产的债权务，不得相互抵销。 财产的债权务，不得相互抵销。 财产的债权务，不得相互抵销。 财产的债权务，不得相互抵销。 非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
十七、基金资产的估值
（一）估值目的
基金估值的目是为了准 基金估值的目是为了准 基金估值的目是为了准 基金估值的目是为了准 基金估值的目是为了准 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 确、真实地反映基金相关融资产和负债的公允价值。 本 基金 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。
（二）估值日
本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 披露基金净值的非营业日。 披露基金净值的非营业日。 披露基金净值的非营业日。 披露基金净值的非营业日。 披露基金净值的非营业日。 披露基金净值的非营业日。
（三）估值对象
基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 。
（四）估值方法
1、股票估值方法
（1）上市流通股票的估值
上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（2）未上市股票的估值
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的
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现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。
（3）有明确锁定期股票的估值
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值；非公开发行且处于明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
2、固定收益证券的估值办法
（1）在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外），选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。
（2）对在交易所市场上市交易的可转换债券，按照每日收盘价作为估值全价。
（3）未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。
（4）在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。
（5）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
（6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
3、权证估值：
（1）配股权证的估值：
因持有股票而享有的配股权，类同权证处理方式的，采用估值技术进行估值。
（2）认沽/认购权证的估值：
从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的认沽/认购权证按估值日的收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；未上市交易的认沽/认购权证采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。
4、本基金持有的回购以成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息。
5、本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
6、金融衍生品的估值 金融衍生品的估值 金融衍生品的估值 金融衍生品的估值 金融衍生品的估值
（1）上市流通金融衍生品按估值日 其结算价；）上市流通金融衍生品按估值日 其结算价；）上市流通金融衍生品按估值日 其结算价；）上市流通金融衍生品按估值日 其结算价；）上市流通金融衍生品按估值日 其结算价；）上市流通金融衍生品按估值日 其结算价；）上市流通金融衍生品按估值日 其结算价；）上市流通金融衍生品按估值日 其结算价；）上市流通金融衍生品按估值日 其结算价；无交易的 ，以最近日无交易的 ，以最近日无交易的 ，以最近日无交易的 ，以最近日无交易的 ，以最近日无交易的 ，以最近日结算价估值。 结算价估值。 结算价估值。
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（2）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模 型确定公允价值。 型确定公允价值。 型确定公允价值。 型确定公允价值。
7、在任何情况下，基金管理人采用上述1-6项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由认为按上述方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素的基础上与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、国家有最新规定的，按国家最新规定进行估值。
（五）估值程序
基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 基金合同 基金合同 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与会计账目的核对同时进行。 会计账目的核对同时进行。 会计账目的核对同时进行。 会计账目的核对同时进行。 会计账目的核对同时进行。 会计账目的核对同时进行。
（六）暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会认定的其他情形。
（七）基金份额净值的确认
用于基金信息披露的基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金份额净值予以公布。
基金份额净值的计算精确到0.001元，小数点后第4位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
（八）估值错误的处理
1、当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后3位（含第3位）内发生差错时，视为基金份额净值估值错误。
2、基金管理人和基金托管人将采取必要、适当合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值出现错误时，基金管理人和基金托管人应当立即予以纠正，并采取
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合理的措施防止损失进一步扩大；当计价错误达到或超过基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当报中国证监会备案；当计价错误达到或超过基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并同时报中国证监会备案。
3、前述内容如法律规或监管机构另有定的 、前述内容如法律规或监管机构另有定的 、前述内容如法律规或监管机构另有定的 、前述内容如法律规或监管机构另有定的 、前述内容如法律规或监管机构另有定的 、前述内容如法律规或监管机构另有定的 、前述内容如法律规或监管机构另有定的 、前述内容如法律规或监管机构另有定的 、前述内容如法律规或监管机构另有定的 、前述内容如法律规或监管机构另有定的 ，按其规定处理。 ，按其规定处理。 ，按其规定处理。 ，按其规定处理。
（九）特殊情形的处理
1、基金管理人按本条第（四）款有关估值方法规定的第7项条款进行估值时，所造成的误差不作为基金份额净值错误处理。
2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
十八、基金费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 过户费、手续券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） ；
4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后的会计师费、律师费和诉讼费；
7、基金资产的资金汇划费用及证券账户等的开户费用；
8、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
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1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
3、本条第（一）款第3至第8项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不入基金： 下列费用不入基金： 下列费用不入基金： 下列费用不入基金： 下列费用不入基金： 下列费用不入基金：
1、本条第（一）款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失；
2、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用； 、基金管理人和托处与运作无关的事项发生费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资会计师和律信息披露 费用等 费用 。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。
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（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十九、基金收益与分配
（一）收益的构成
基金 利润是指基金 利润是指基金 利润是指基金 利润是指利息收入、 投资益利息收入、 投资益利息收入、 投资益利息收入、 投资益利息收入、 投资益利息收入、 投资益公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 和其他收入扣除相关费用后 和其他收入扣除相关费用后 和其他收入扣除相关费用后 和其他收入扣除相关费用后 和其他收入扣除相关费用后 和其他收入扣除相关费用后 的余额 。基金已实现收益指 。基金已实现收益指 。基金已实现收益指 。基金已实现收益指 。基金已实现收益指 基金利润减去 基金利润减去 基金利润减去 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 后的余额 后的余额 后的余额 。
基金 可供分配利润， 可供分配利润， 可供分配利润， 可供分配利润， 可供分配利润， 指截至收益分配基准日金 指截至收益分配基准日金 指截至收益分配基准日金 指截至收益分配基准日金 指截至收益分配基准日金 指截至收益分配基准日金 未分配利润与中已实现 未分配利润与中已实现 未分配利润与中已实现 未分配利润与中已实现 未分配利润与中已实现 未分配利润与中已实现 未分配利润与中已实现 收益 的孰低数。 的孰低数。
（二）收益分配原则
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；选择红利再投资的，分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即可供分配利润计算截止日；
4、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多6次；每次基金收益分配比例不得低于收益分配基准日 收益分配基准日 收益分配基准日 可供分配利润的20%。基金合同生效不满三个月，收益可不分配；
5、基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 基金红利发放日距离收益分配准的时间不超过 15 个工作日； 个工作日； 个工作日；
6、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 、投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 2位，小数点 位，小数点 位，小数点 后第 3位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产；
7、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
（三）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明基金收益分配基准日 收益分配基准日 收益分配基准日 收益分配基准日 可供分配利润、基金收益分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式及有关手续费等内容。
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（四）收益分配方案的确定与公告
基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核后确定，基金管理人按法律法规的规定向中国证监会备案并公告。
（五）收益分配中发生的费用
1、收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。
2、收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担。如果基金份额持有人所获现金红利不足支付前述银行转账等手续费用，注册登记机构自动将该基金份额持有人的现金红利按除息 日的基金份额净值 日的基金份额净值 日的基金份额净值 日的基金份额净值 转为基金份额。
二十、基金的会计与审计
（一）基金会计政策
1、基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。
2、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。
3、会计核算制度按国家有关的会计核算制度执行。
4、本基金独立建账、独立核算。
5、本基金会计责任人为基金管理人。
6、基金管理人应保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关法律法规规定编制基金会计报表，基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方式确认。
（二）基金审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相独立的、具有从事证券业务资格的会计师事务所及其注册会计师等对基金年度财务报表及其他规定事项进行审计；
2、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须报中国证监会备案。基金管理人应在更换会计师事务所后2日内公告。
3、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意；
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二十一、基金的信息披露
基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过至少一种指定媒介和基金管理人的互联网网站等媒介披露，并保证投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
（一）基金招募说明书、合同托管协议 （一）基金招募说明书、合同托管协议 （一）基金招募说明书、合同托管协议 （一）基金招募说明书、合同托管协议 （一）基金招募说明书、合同托管协议 （一）基金招募说明书、合同托管协议 （一）基金招募说明书、合同托管协议 （一）基金招募说明书、合同托管协议 （一）基金招募说明书、合同托管协议 （一）基金招募说明书、合同托管协议
基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 基金募集申请经中国证监会核准后，管理人应当在份额发售的 3日前，将招募 日前，将招募 日前，将招募 日前，将招募 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；管理人托应 当将基金合同、 当将基金合同、 当将基金合同、 当将基金合同、 基金托管协议登载在各自公司网站上。 基金托管协议登载在各自公司网站上。 基金托管协议登载在各自公司网站上。 基金托管协议登载在各自公司网站上。 基金托管协议登载在各自公司网站上。 基金托管协议登载在各自公司网站上。 基金托管协议登载在各自公司网站上。 基金托管协议登载在各自公司网站上。
基金合同生效后，管理人应当在每 基金合同生效后，管理人应当在每 基金合同生效后，管理人应当在每 基金合同生效后，管理人应当在每 基金合同生效后，管理人应当在每 基金合同生效后，管理人应当在每 基金合同生效后，管理人应当在每 基金合同生效后，管理人应当在每 6个月结束之日起 个月结束之日起 个月结束之日起 45 日内，更新招募说明书并 日内，更新招募说明书并 日内，更新招募说明书并 日内，更新招募说明书并 日内，更新招募说明书并 日内，更新招募说明书并 登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告登载在网站上，将更新后的 招募说明书摘要指定报刊。基金管理人应当公告15 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关内容提供面。
（二）基金份额发售公告 （二）基金份额发售公告 （二）基金份额发售公告 （二）基金份额发售公告 （二）基金份额发售公告
基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 基金管理人应当就份额发售的具体事宜编制公告，并在披露招募说明 书的当日登载于指定报刊和网站上。 书的当日登载于指定报刊和网站上。 书的当日登载于指定报刊和网站上。 书的当日登载于指定报刊和网站上。 书的当日登载于指定报刊和网站上。 书的当日登载于指定报刊和网站上。 书的当日登载于指定报刊和网站上。
（三）基金合同生效公告 （三）基金合同生效公告 （三）基金合同生效公告 （三）基金合同生效公告 （三）基金合同生效公告
基金管理人应当在基金合同生效的次日在指定媒介和网站上登载基金合同生效公告。
（四）基金资产 基金资产 净值、基金份额公告 净值、基金份额公告 净值、基金份额公告 净值、基金份额公告 净值、基金份额公告
基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 基金合同生效后，在开始办理份额申购或者赎回前管人应当至少每周公告 一次 基金资产 基金资产 基金资产 净值和基金份额。 净值和基金份额。 净值和基金份额。 净值和基金份额。 净值和基金份额。
在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，管人应当每个放日的次通过网 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。 站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的净值和累计。
基金管理人应当公告半年度和最后一个市场交易日 基金管理人应当公告半年度和最后一个市场交易日 基金管理人应当公告半年度和最后一个市场交易日 基金管理人应当公告半年度和最后一个市场交易日 基金管理人应当公告半年度和最后一个市场交易日 基金管理人应当公告半年度和最后一个市场交易日 基金管理人应当公告半年度和最后一个市场交易日 基金管理人应当公告半年度和最后一个市场交易日 基金管理人应当公告半年度和最后一个市场交易日 基金管理人应当公告半年度和最后一个市场交易日 基金管理人应当公告半年度和最后一个市场交易日 基金资产 基金资产 基金资产 净值和基金份额。 净值和基金份额。 净值和基金份额。 净值和基金份额。 净值和基金份额。 净值和基金份额。 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次，将 基金资产 基金资产 基金资产 净值、基金 份额和净值、基金 份额和净值、基金 份额和净值、基金 份额和净值、基金 份额和净值、基金 份额和净值、基金 份额和份额累计净值登载在指定报刊和网站上。 份额累计净值登载在指定报刊和网站上。 份额累计净值登载在指定报刊和网站上。 份额累计净值登载在指定报刊和网站上。 份额累计净值登载在指定报刊和网站上。 份额累计净值登载在指定报刊和网站上。 份额累计净值登载在指定报刊和网站上。 份额累计净值登载在指定报刊和网站上。
（五）定期报告
基金定期报告由基金管理人按照法律法规和中国证监会颁布的有关证券投资基金信息
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披露内容与格式的相关文件的规定单独编制，由基金托管人按照法律法规的规定对相关内容进行复核。基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告及更新的招 及更新的招 及更新的招 募说明书 募说明书 。
1、基金年度报告：基金管理人应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。
2、基金半年度报告：基金管理人应当在上半年结束之日起60日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上。
3、基金季度报告：基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。
法律规或中国证监会另有定的，从其。 法律规或中国证监会另有定的，从其。 法律规或中国证监会另有定的，从其。 法律规或中国证监会另有定的，从其。 法律规或中国证监会另有定的，从其。 法律规或中国证监会另有定的，从其。 法律规或中国证监会另有定的，从其。 法律规或中国证监会另有定的，从其。 法律规或中国证监会另有定的，从其。 法律规或中国证监会另有定的，从其。
（六）股指期货投资
基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货投资情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货投资对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
（七）临时报告与公告
基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的事件，包括：
1、基金份额持有人大会的召开；
2、终止基金合同；
3、转换基金运作方式；
4、更换基金管理人、基金托管人；
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5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
6、基金管理人股东及其出资比例发生变更；
7、基金募集期延长；
8、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部门负责人发生变动；
9、基金管理人的董事在一年内变更超过50%；
10、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过30%；
11、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；
13、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；
14、重大关联交易事项；
15、基金收益分配事项；
16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；
17、基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%；
18、基金改聘会计师事务所；
19、基金变更、增加、减少基金代销机构；
20、基金更换基金注册登记机构；
21、基金开始办理申购、赎回；
22、基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；
23、基金发生巨额赎回并延期支付；
24、基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；
25、基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；
26、基金份额上市交易；
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27、基金份额持有人大会的决议
28、中国证监会规定的其他事项。
（八）公开澄清
在基金合同期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
（九）信息披露文件的存放与查阅
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的住所供公众免费查阅，投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件。
基金定期报告公布后，应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所供公众免费查阅，投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件。
二十二、基金的业务规则
基金份额持有人应遵守基金托管人、基金管理人及其代理销售机构和注册登记机构的相关交易及业务规则。
二十三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（一）基金合同的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。
2、变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会备案，并自表决通过之日起生效。
3、但如因以下情况对基金合同进行修改，可不经基金份额持有人大会决议，而经基金管理人和基金托管人同意修改后公布，并报中国证监会备案：
（1）调低基金管理费率、基金托管费率；
（2）在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、调低赎回费率或变
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更收费方式；
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；
（4）对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；
（5）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
（6）按照法律法规或基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
（二）基金合同的终止
有下列情形之一的，本基金合同应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止；
2、因重大违法、违规行为，被中国证监会责令终止的；
3、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、基金托管人承接的；
4、法律法规和基金合同规定的其他情形。
（三）基金财产的清算
1、基金合同终止，基金管理人应当按法律法规和本基金合同的有关规定组织清算组对基金财产进行清算。
2、基金财产清算组
（1）自基金合同终止事由之日起30个工作日内由基金管理人组织成立基金财产清算组，在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
（2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。
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（3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。
3、清算程序
（1）基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产；
（2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限；
（3）基金财产清算组对基金资产进行清理和确认；
（4）对基金财产进行评估和变现；
（5）制作清算报告； 制作清算报告； 制作清算报告； 制作清算报告；
（6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律出具法 律意见书； 律意见书；
（7）将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公；
（8）对基金财产进行分配。
4、清算费用
清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。
5、基金剩余财产的分配
基金财产 基金财产 按下列顺序清偿： 按下列顺序清偿： 按下列顺序清偿： 按下列顺序清偿： 按下列顺序清偿：
（1）支付清算费用； ）支付清算费用； ）支付清算费用； ）支付清算费用； ）支付清算费用；
（2）交纳所欠税款； ）交纳所欠税款； ）交纳所欠税款； ）交纳所欠税款； ）交纳所欠税款；
（3）清偿基金债务； ）清偿基金债务； ）清偿基金债务； ）清偿基金债务； ）清偿基金债务；
（4）按基金份额持有 ）按基金份额持有 ）按基金份额持有 ）按基金份额持有 ）按基金份额持有 人持有的基金份额比例进行分配。 人持有的基金份额比例进行分配。 人持有的基金份额比例进行分配。 人持有的基金份额比例进行分配。 人持有的基金份额比例进行分配。 人持有的基金份额比例进行分配。 人持有的基金份额比例进行分配。 人持有的基金份额比例进行分配。
基金财产 基金财产 未按前款（ 未按前款（ 未按前款（ 1）、（ ）、（ ）、（ 2）、（ 3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
对于基金缴存于中国证券登记结算有限责任公司的最低结算备付金和交易席位保证金等，在中国证券登记结算有限责任公司对其进行调整后方可收回。
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6、基金财产清算的公告
基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公告。
7、基金财产清算账册及文件由基金托管人保存15年以上。
二十四、违约责任
（一）因基金管理人或托违约给 ）因基金管理人或托违约给 ）因基金管理人或托违约给 ）因基金管理人或托违约给 ）因基金管理人或托违约给 ）因基金管理人或托违约给 ）因基金管理人或托违约给 ）因基金管理人或托违约给 基金财产 基金财产 或者基金份额持有人造成 或者基金份额持有人造成 或者基金份额持有人造成 或者基金份额持有人造成 或者基金份额持有人造成 损害的，应 损害的，应 损害的，应 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同给 基金财产 基金财产 或者基金份额持有人造成损 或者基金份额持有人造成损 或者基金份额持有人造成损 或者基金份额持有人造成损 或者基金份额持有人造成损 或者基金份额持有人造成损 害的，应当承担连带赔偿责任。 害的，应当承担连带赔偿责任。 害的，应当承担连带赔偿责任。 害的，应当承担连带赔偿责任。 害的，应当承担连带赔偿责任。 害的，应当承担连带赔偿责任。
（三） （三） 基金合同 基金合同 基金合同 当事人违反本基金合同，给 当事人违反本基金合同，给 当事人违反本基金合同，给 当事人违反本基金合同，给 当事人违反本基金合同，给 当事人违反本基金合同，给 当事人违反本基金合同，给 基金财产 基金财产 基金财产 或其他基金合同当事人 或其他基金合同当事人 或其他基金合同当事人 或其他基金合同当事人 或其他基金合同当事人 造成损失的， 造成损失的， 造成损失的， 应承担相的赔偿责任。 应承担相的赔偿责任。 应承担相的赔偿责任。 应承担相的赔偿责任。 应承担相的赔偿责任。
（三）发生下列情况时，当事人可以免责：
1、基金管理人和/或基金托管人按照中国证监会的规定或当时有效的法律法规的作为或不作为而造成的损失等；
2、基金管理人由于按照本基金合同规定的投资原则进行的投资所造成的损失等；
3、不可抗力。基金管理人及基金托管人因不可抗力不能履行本合同的，可根据不可抗力的影响部分或全部免除责任，但法律另有规定的除外。任何一方迟延履行后发生不可抗力的，不能免除责任。
（四）在发生一方或多方当事人违约的情况下，基金合同能够继续履行的应当继续履行。
（五）本基金合同当事人一方违约后，其他当事方应当采取适当措施防止损失的扩大；没有采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。守约方因防止损失扩大而支出的合理费用由违约方承担。
二十五、争议的处理
（一）本基金合同适用中华人民共和国法律并从其解释。
（二）本基金合同的当事人之间因本基金合同产生的或与本基金合同有关的争议可通过
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友好协商解决，但若自一方书面提出协商解决争议之日起60日内争议未能以协商方式解决的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，按照其时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。
（三）除争议所涉内容之外，本基金合同的其他部分应当由本基金合同当事人继续履行。
二十六、基金合同的效力
（一）本基金合同是基金合同当事人之间的法律文件，应由基金管理人和基金托管人的法定代表人或其授权签字人签字并加盖公章。基金合同于投资者缴纳认购的基金份额的款项时成立，自基金募集结束报中国证监会备案并获中国证监会书面确认后生效。
（二）本基金合同的有效期自其生效之日起至本基金财产清算结果报中国证监会备案并公告之日止。
（三）本基金合同自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内的基金合同各方当事人具有同等的法律约束力。
（四）本基金合同正本一式六份，除上报有关监管机构二份外，基金管理人、基金托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。
(五)基金合同存放地和投资者取得的方式 基金合同存放地和投资者取得的方式 基金合同存放地和投资者取得的方式 基金合同存放地和投资者取得的方式 基金合同存放地和投资者取得的方式 基金合同存放地和投资者取得的方式 基金合同存放地和投资者取得的方式 基金合同存放地和投资者取得的方式 基金合同存放地和投资者取得的方式 基金合同存放地和投资者取得的方式
基金合同存放在基金管理人和基金托管人住所供公众免费查阅，投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件，基金合同条款及内容应以基金合同正本为准。
二十七、基金合同摘要
（一）基金管理人的权利与义务 （一）基金管理人的权利与义务 （一）基金管理人的权利与义务 （一）基金管理人的权利与义务 （一）基金管理人的权利与义务 （一）基金管理人的权利与义务
1、基金管理人的权利 、基金管理人的权利 、基金管理人的权利 、基金管理人的权利 、基金管理人的权利
（1）依法募集基金，办理基金备案手续；
（2）依照法律法规和基金合同独立管理运用基金财产；
（3）根据法律法规和基金合同的规定，制订、修改并公布有关基金认购、申购、赎回、转托管、基金转换、非交易过户、冻结、收益分配等方面的业务规则；
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（4）根据法律法规和基金合同的规定决定本基金的相关费率结构和收费方式，获得基金管理费，收取认购费、申购费、赎回费及其他事先核准或公告的合理费用以及法律法规规定的其他费用；
（5）根据法律法规和基金合同的规定销售基金份额；
（6）在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 在本合同的有效期内，不违反公平、理原则以及妨碍基金托管人遵守相关 法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进法律规及其行 业监管要求的基础上，金理人有权对托履本合同情况进必要的监督。 必要的监督。 必要的监督。 如认为基金托管人违反了法律法规或基金合同规定对基金财产、其他基金合同当事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国证监会和中国银监会，以及采取其他必要措施以保护本基金及相关基金合同当事人的利益；
（7）根据基金合同的规定选择适当的基金代销机构并有权依照代销协议和有关法律法规对基金代销机构行为进行必要的监督和检查；
（8）自行担任基金注册登记机构或选择、更换基金注册登记代理机构，办理基金注册登记业务，并按照基金合同规定对基金注册登记代理机构进行必要的监督和检查；
（9）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回的申请；
（10）在法律法规允许的前提下，为基金份额持有人的利益依法为基金进行融资、融券；
（11）依据法律法规和基金合同的规定，制订基金收益分配方案；
（12）按照法律法规，代表基金对被投资企业行使股东权利，代表基金行使因投资于其他证券所产生的权利；
（13 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 ）以基金管理人的名义，代表份额持有利益行使诉讼权或者实施其他法 律行为； 律行为；
（14）在基金托管人职责终止时，提名新的基金托管人；
（15）依据法律法规和基金合同的规定，召集基金份额持有人大会；
（16）选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构并确定有关费率；
（17）法律法规、基金合同规定的其他权利。
2、基金管理人的义务
（1）依法申请并募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构
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代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理、分别记账，进行证券投资；
（6）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；
（7）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（8）进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告；
（9）依法接受基金托管人的监督；
（10）编制季度、半年度和年度基金报告；
（11）采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定；
（12）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
（13）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（14）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除基金法、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露；
（15）按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（16）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大合同及其他相关资料；
（17）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（18）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
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（19）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合法权益，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
（22）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他义务。
（二）基金托管人的权利与义务 （二）基金托管人的权利与义务 （二）基金托管人的权利与义务 （二）基金托管人的权利与义务 （二）基金托管人的权利与义务 （二）基金托管人的权利与义务
1、基金托管人的权利
（1）依据法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产；
（2）依照基金合同的约定获得基金托管费；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作；
（4）在基金管理人职责终止时，提名新的基金管理人；
（5）依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会；
（6）法律法规、基金合同规定的其他权利。
2、基金托管人的义务
（1）安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户；
（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得以基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立；
（6）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（7）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
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（8）按照基金合同的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；
（9）保守基金商业秘密。除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露；
（10）根据法律法规及本合同的约定，办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（11）对基金财务会计报告、季报、半年度和年度基金报告的相关内容出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（12）建立并保存基金份额持有人名册；
（13）复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；
（14）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（15）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（16）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会；
（17）按照法律法规监督基金管理人的投资运作；
（18）违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其责任不因其退任而免除；
（19）因基金管理人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理人追偿，除法律法规另有规定外，基金托管人不承担连带责任；
（20）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他义务。
（三）基金份额持有人的权利与义务 （三）基金份额持有人的权利与义务 （三）基金份额持有人的权利与义务 （三）基金份额持有人的权利与义务 （三）基金份额持有人的权利与义务 （三）基金份额持有人的权利与义务 （三）基金份额持有人的权利与义务
1、基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人。基金份额持有人作为当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。每份基金份额具有同等的合法权益。
2、基金份额持有人的权利
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
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（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金份额销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；
（9）法律法规、基金合同规定的其他权利。
3、基金份额持有人的义务
（1）遵守法律法规、基金合同及其他有关规定；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；
（3）缴纳基金认购、申购款项及基金合同规定的费用；
（4）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
（5）不从事任何有损基金、其他基金份额持有人及其他基金合同当事人合法利益的活动；
（6）执行基金份额持有人大会的决议；
（7）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（8）法律法规及基金合同规定的其他义务。
（四）基金份额持有人大会 （四）基金份额持有人大会 （四）基金份额持有人大会 （四）基金份额持有人大会 （四）基金份额持有人大会 （四）基金份额持有人大会
1、本基金的基金份额持有人大会，由本基金的基金份额持有人或其合法的代理人组成。本基金份额持有人大会未设日常机构。
2、有以下情形之一时，应召开基金份额持有人大会：
（1）终止基金合同；
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（2）转换基金运作方式；
（3）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据法律法规的要求提高该等报酬标准的除外；
（4）更换基金管理人、基金托管人；
（5）变更基金类别；
（6）变更基金投资目标、范围或策略；
（7）变更基金份额持有人大会议事程序、表决方式和表决程序；
（8）本基金与其他基金合并；
（9）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响，需召开基金份额持有人大会的变更基金合同等其他事项；
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（11）单独或合计持有本基金总份额10％以上（含10％）基金份额的基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算）就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会；
（12）法律法规或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。
3、有以下情形之一的，不需召开基金份额持有人大会：
（1）调低基金管理费率、基金托管费率；
（2）在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；
（4）对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；
（5）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
（6）按照法律法规或基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
4、召集方式：
（1）除法律法规或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。
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（2）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
（3）代表基金份额10%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。
基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
（4）代表基金份额10%的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。
（5）基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
（6）基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
5、通知
召开基金份额持有人大会，召集人应当于会议召开前30天在至少一种指定媒介上公告。基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。基金份额持有人大会通知将至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点、方式；
（2）会议拟审议的主要事项、议事程序和表决方式；
（3）代理投票授权委托书送达时间和地点；
（4）会务常设联系人姓名、电话；
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（5）权益登记日；
（6）如采用通讯表决方式，还应载明具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表达意见的寄交和收取方式、投票表决的截止日以及表决票的送达地址等内容。
6、开会方式
基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会。现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委派其代理人出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席；通讯方式开会指按照基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决。会议的召开方式由召集人确定，但决定基金管理人更换或基金托管人的更换、转换基金运作方式和终止基金合同事宜必须以现场开会方式召开基金份额持有人大会。
现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证和授权委托书等文件符合法律法规、本基金合同和会议通知的规定；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，全部有效凭证所代表的基金份额占权益登记日基金总份额的50%以上。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）召集人按基金合同规定公布会议通知后，在表 决截止日前公布 决截止日前公布 决截止日前公布 2次相关提示性公 次相关提示性公 次相关提示性公 次相关提示性公 告；
（2）召集人按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；
（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额占权益登记日基金总份额的50%以上；
（4）直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的其他代表，同时提交的持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证和授权委托书等文件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定；
（5）会议通知公布前已报中国证监会备案。
如参加基金份额持有人 大会的如参加基金份额持有人 大会的如参加基金份额持有人 大会的如参加基金份额持有人 大会的如参加基金份额持有人 大会的如参加基金份额持有人 大会的如参加基金份额持有人 大会的的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 的基金份额低于相关规定比例，召集人可以在原 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 公告的基金份额持有人大会召开时间三个月以后、六内，就原定审议事项重新集 基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上基金份额持有人大会。重新召集的 应当代表三分之一以上持有人参加，方可召开 持有人参加，方可召开 持有人参加，方可召开 持有人参加，方可召开 持有人参加，方可召开 。
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7、议事内容与程序
（1）议事内容及提案权
1）议事内容限为本条前述第（二）款规定的基金份额持有人大会召开事由范围内的事项。
2）基金管理人、基金托管人、代表基金份额10%以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案。
3）对于基金份额持有人提交的提案，大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：
a、关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。
b、程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题做出决定。如将其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。
4）代表基金份额10%以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获得基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于6个月。法律法规另有规定的除外。
5）基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
（2）议事程序
在现场开会的方式下，首先由召集人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议，报经中国证监会备案。在通讯表决开会的方式下，首先由召集人在会议通知中公布提案，在所通知的表决截止日期后2个工作日内 个工作日内 由大会聘请的公证机关的公证员统计全部有效表决并形成决议，报中国证监会备案。
8、表决
（1）基金份额持有人所持每份基金份额享有平等的表决权。
（2）基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
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1）特别决议
对于特别决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过。
2）一般决议
对于一般决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的50%以上通过。
更换基金管理人或者基金托管人、转换基金运作方式或终止基金合同应当以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，符合法律法规、基金合同和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决；表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。
9、计票
（1）现场开会
1）基金份额持有人大会的主持人为召集人授权出席大会的代表，如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中推举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员(如果基金管理 人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如人 为召集，则监督员由基金托管担任；如在出席会议的基金份额持有人中指定 在出席会议的基金份额持有人中指定 在出席会议的基金份额持有人中指定 在出席会议的基金份额持有人中指定 在出席会议的基金份额持有人中指定 在出席会议的基金份额持有人中指定 在出席会议的基金份额持有人中指定 )共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中推举三名基金份额持有人代表担任监票人。
2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。
3）如果大会主持人对于提交的表决结果有怀疑，可以对所投票数进行重新清点；如果大会主持人未进行重新清点，而出席大会的基金份额持有人或者基金份额持有人代理人对大会主持人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。重新清点仅限一次。
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4）在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中在基金管理人或 托担任召集的情形下，如果计票过程中者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 者基金托管人拒不配合的，则参加会议份额持有权推举三名代表 共同担任监票人进行计。 共同担任监票人进行计。 共同担任监票人进行计。 共同担任监票人进行计。 共同担任监票人进行计。 共同担任监票人进行计。
（2）通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，计票方式可采取如下方式：
由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管代表 （若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为（若由基 金托管人召集，则为金管理人 金管理人 授权代表 授权代表 授权代表 ）的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 的监督下进行计票，并由公证机关对其过程予以。 基金管理人 基金管理人 基金管理人 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。 或基金托管人拒派代表对书面决意见的计票进行监督，不影响和结果。
10、生效与公告
（1）基金份额持有人大会按照《基金法》有关法律法规规定表决通过的事项，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。
（2）生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有法律约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决定。
（3）基金份额持有人大会决议应当自生效后2日内，由基金份额持有人大会召集人在至少一种指定媒介上公告。
（4）如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机关、公证员姓名等一同公告。
11 、法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。 法律规或监管机关对基金份额持有人大会另定的，从其。
（五）基金收益分配原则与执行方式 （五）基金收益分配原则与执行方式 （五）基金收益分配原则与执行方式 （五）基金收益分配原则与执行方式 （五）基金收益分配原则与执行方式 （五）基金收益分配原则与执行方式 （五）基金收益分配原则与执行方式
1、收益分配原则
（1）基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；选择红利再投资的，分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应分红资金将按除息日基份额 净值转成相应；
（2）每一基金份额享有同等分配权；
（3）基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低
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于面值，基金收益分配基准日即可供分配利润计算截止日；
（4）在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多6次；每次基金收益分配比例不得低于收益分配基准日 收益分配基准日 收益分配基准日 收益分配基准日 可供分配利润的20%。基金合同生效不满三个月，收益可不分配；
（5）基金红利 基金红利 发放日距离收益分配基准的时间不超过 发放日距离收益分配基准的时间不超过 发放日距离收益分配基准的时间不超过 发放日距离收益分配基准的时间不超过 发放日距离收益分配基准的时间不超过 发放日距离收益分配基准的时间不超过 发放日距离收益分配基准的时间不超过 发放日距离收益分配基准的时间不超过 发放日距离收益分配基准的时间不超过 15 个工作日； 个工作日； 个工作日；
（6）投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 投资者的现金红利和分再形成基份额均保留到小数点后第 2位，小数 位，小数 点后第 点后第 3位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产； 位开始舍去，部分归基金资产；
（7）法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
2、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明基金收益分配基准日 收益分配基准日 收益分配基准日 收益分配基准日 可供分配利润、基金收益分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式及有关手续费等内容。
3、收益分配方案的确定与公告
基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核后确定，基金管理人按法律法规的规定向中国证监会备案并公告。
4、收益分配中发生的费用
（1）收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。
（2）收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担。如果基金份额持有人所获现金红利不足支付前述银行转账等手续费用，注册登记机构自动将该基金份额持有人的现金红利按除息 日的基金份额净值 日的基金份额净值 日的基金份额净值 日的基金份额净值 转为基金份额。
（六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例 （六）与基金财产管理、运用有关费的提取支付方式比例
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管（包括但不限于经手费、 印花税证管过户费 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） 、手续费券商佣金权证交易的结算及其他类似性质用等） ；
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（4）基金合同生效以后的信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效以后的会计师费、律师费和诉讼费；
（7）基金资产的资金汇划费用及证券账户等的开户费用；
（8）按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。 本基金终止清算时所发生的费用，按实际支出额从财产总值中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
（2）基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
（3）本条第1款第（3）至第（8）项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及
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相应协议的规定，列入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不入基金： 下列费用不入基金： 下列费用不入基金： 下列费用不入基金： 下列费用不入基金： 下列费用不入基金：
（1）本条第1款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失；
（2）基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 基金管理人和托处与运作无关的事项发生费 用；
（3）《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资、会计师和律信息披 露费用 等露费用 等露费用 等。
4、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。
5、税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
（七）基金财产的投资方向和限制 （七）基金财产的投资方向和限制 （七）基金财产的投资方向和限制 （七）基金财产的投资方向和限制 （七）基金财产的投资方向和限制 （七）基金财产的投资方向和限制 （七）基金财产的投资方向和限制 （七）基金财产的投资方向和限制
1、投资目标
本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 本基金主要投资于受益内需增长的 行业中的 行业中的 优质上市公司， 优质上市公司， 优质上市公司， 优质上市公司， 力争充分 力争充分 力争充分 分享中国经济 分享中国经济 分享中国经济 增 长以及经济结构转型 长以及经济结构转型 长以及经济结构转型 长以及经济结构转型 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 带来的投资收益，追求基金产长期稳健增值 。
2、投资范围
本基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 基金的投资对象为具有较好流动性融工，包括国内依法发行交易股票 （含中 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 小板、创业及其他经中国证监会核准上市的股票 ）、债券权证 、债券权证 、股指期货 、股指期货 及法律、规 及法律、规 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 或监管机构允许基金投资的其他融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） （但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金股票资产 占本基金股票资产 占本基金股票资产 占本基金股票资产 占本基金股票资产 占净值 的比例范围为 的比例范围为 的比例范围为 60% -95% ；债券 、资产支持证债券 、资产支持证债券 、资产支持证债券 、资产支持证债券 、资产支持证债券 、资产支持证逆回购等固定收益类资产 逆回购等固定收益类资产 逆回购等固定收益类资产 逆回购等固定收益类资产 逆回购等固定收益类资产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 和现金投资比例范围为基产 净值 的 5% -40% ；现金或到期日在 ；现金或到期日在 ；现金或到期日在 ；现金或到期日在 ；现金或到期日在 一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值一年以内的 政府债券比例不低于基金资产净值5% ；权证、股指期货 、股指期货 、股指期货 、股指期货 及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行；本基金将 本基金将 80%80% 以上的股票资产投于受益 以上的股票资产投于受益 于内需增长的 于内需增长的 于内需增长的 行业中的 行业中的 行业中的 优质企业。 优质企业。 优质企业。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
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以将其纳入投资范围。
3、投资理念
为中国经济 中国经济 持续 发展 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 而进行的经济增长模式转变过程中， 内需增长 内需增长 内需增长 正在成 正在成 为重要 为重要 的推动 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 力。在宏观政策引导和经济结构的自我演进中，受益于 内需增长推动 内需增长推动 内需增长推动 内需增长推动 力的 行业与 行业与 上市公司 上市公司 上市公司 的 投资价值 投资价值 将获得 将获得 提升 。本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题本基金通过对宏观经济与政策的全面分析， 挖掘内需增长投资主题精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 精选相关行业的优质上市公司股票， 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。 在有效控制投资风险的前提下，追求超额收益。
4、投资策略
本基 金采用 金采用 积极主动的投资策略 积极主动的投资策略 积极主动的投资策略 积极主动的投资策略 。以宏观经济和政策研究为基础， 以宏观经济和政策研究为基础， 以宏观经济和政策研究为基础， 以宏观经济和政策研究为基础， 以宏观经济和政策研究为基础， 以宏观经济和政策研究为基础， 通过影响证券市场整 通过影响证券市场整 通过影响证券市场整 通过影响证券市场整 体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；体运行的内外部因素分析 ，实施大类资产配置；以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 以内需增长为重要推动力的中国经济转 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 型进程中的政策导向与经济结构调整特点，研究国内消费需求以及之紧密 关联 的投资需 的投资需 的投资需 求的增长规律，结合 求的增长规律，结合 求的增长规律，结合 求的增长规律，结合 求的增长规律，结合 经济周期与 经济周期与 产业变迁路径 产业变迁路径 产业变迁路径 的分析 的分析 ，实施 行业 配置 ；以 相关的投资主题和 相关的投资主题和 相关的投资主题和 相关的投资主题和 内需增长受益 内需增长受益 内需增长受益 行业为线索， 行业为线索， 行业为线索， 行业为线索， 通过公司基本面的考量， 通过公司基本面的考量， 通过公司基本面的考量， 通过公司基本面的考量， 通过公司基本面的考量， 通过公司基本面的考量， 精选优质上市公司股票，力求实现基金 精选优质上市公司股票，力求实现基金 精选优质上市公司股票，力求实现基金 精选优质上市公司股票，力求实现基金 精选优质上市公司股票，力求实现基金 精选优质上市公司股票，力求实现基金 精选优质上市公司股票，力求实现基金 精选优质上市公司股票，力求实现基金 精选优质上市公司股票，力求实现基金 精选优质上市公司股票，力求实现基金 资产的长期 资产的长期 稳健 增值。 增值。
为有效控制投资风险， 为有效控制投资风险， 为有效控制投资风险， 为有效控制投资风险， 本基金将根据风险管理的原则 本基金将根据风险管理的原则 本基金将根据风险管理的原则 本基金将根据风险管理的原则 本基金将根据风险管理的原则 本基金将根据风险管理的原则 适度进行股指期货投资 适度进行股指期货投资 适度进行股指期货投资 适度进行股指期货投资 ，股指期货 股指期货 投资将 根据风险管理的原 根据风险管理的原 根据风险管理的原 根据风险管理的原 则， 以套期保值为目的， 以套期保值为目的， 以套期保值为目的， 以套期保值为目的， 以套期保值为目的， 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 并按照中国金融期货交易所套保值管理 的有关规定执行 的有关规定执行 的有关规定执行 ，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动等 。
（1）大类资产配置 大类资产配置 大类资产配置
本基金以股票投资为 主，但本基金以股票投资为 主，但本基金以股票投资为 主，但本基金以股票投资为 主，但本基金以股票投资为 主，但本基金以股票投资为 主，但规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 规避市场系统性风险，保障基金资产的 长期稳健 长期稳健 长期稳健 增值 ，本 基金实施 基金实施 适度 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 的战略或术性类别资产配置。 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 险的比较判别，对股票、债券及 现金 等大类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 类资产的配置比例进行动态调整，以期在投中达 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中，本基金将法律规合同定范 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 围内，适度运用股指期货的套保值功能控制投资组合系 统性风险暴露。 统性风险暴露。 统性风险暴露。 统性风险暴露。
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策市场利率水平投资 价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法价值、资金供求因素证券市场运行内在动量等方面， 采取定与性相结合的分析法对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 对证券市场投资机会与风险进行综合研判。宏观经济环境 方面， 方面， 主要是对证券市场基本面产 主要是对证券市场基本面产 主要是对证券市场基本面产 主要是对证券市场基本面产 主要是对证券市场基本面产 主要是对证券市场基本面产 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 生普遍影响的宏观经济环境进行分析，研判运趋势以及对证券市场。政策 因素 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 方面，主要是对影响经济结构、金融和证券市场的 政策 进行 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 前瞻性分析，研究政策对不 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 同类别资产的影响。市场利率水平 方面，主要 方面，主要 方面，主要 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证 券的影响。 券的影响。 资金供求因素 资金供求因素 资金供求因素 方面，主要分析 方面，主要分析 方面，主要分析 证券市场供求的平衡关系 证券市场供求的平衡关系 证券市场供求的平衡关系 证券市场供求的平衡关系 证券市场供求的平衡关系 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 。投资价值方面，主要研 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 究各类证券市场的整体内在价值变化和估水平相对。 市场运行内在动量 市场运行内在动量 市场运行内在动量 市场运行内在动量 方面，主 方面，主 方面，主 要分析 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） ，发现驱动证券市场 向上或下的，发现驱动证券市场 向上或下的，发现驱动证券市场 向上或下的，发现驱动证券市场 向上或下的，发现驱动证券市场 向上或下的，发现驱动证券市场向上或下的
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因素。
通过 上述因素的 上述因素的 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 综合分析，结公司研究开发的定量模型工具判断市场时机进行 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。 积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券现等各类别上投比例。
此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 此外，本基金还将利用管理人在长期投资过程中所积累的经验根据市场突发 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 事件、市场非有效例外应等所形成的波动做战术性资产配置调 整。
（2）股票投资策略 ）股票投资策略 ）股票投资策略 ）股票投资策略
本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 本基金的股票投资决策是：采取自上而下 为主、 为主、 自下而上 自下而上 为辅 的积极管理策略，深入分 的积极管理策略，深入分 的积极管理策略，深入分 的积极管理策略，深入分 的积极管理策略，深入分 析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长析作为中国经济转型重要推动力的 内需增长外部环境 外部环境 条件、政策 条件、政策 条件、政策 导向 、实现路径与推动作 、实现路径与推动作 、实现路径与推动作 、实现路径与推动作 、实现路径与推动作 用，发掘与之相关的 用，发掘与之相关的 用，发掘与之相关的 用，发掘与之相关的 投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与投资主题 ，结合行业受益敏感性与进行业选择 进行业选择 进行业选择 进行业选择 ；运用 细致 的 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。 公司基本面分析，结合估值模型挖掘重点行业中的优质上市股票。
1）行业配置策略 ）行业配置策略 ）行业配置策略 ）行业配置策略
本基金主要投资于受益 本基金主要投资于受益 本基金主要投资于受益 本基金主要投资于受益 本基金主要投资于受益 于内需 于内需 增长 的行业，以分享国内经济增长 的行业，以分享国内经济增长 的行业，以分享国内经济增长 的行业，以分享国内经济增长 的行业，以分享国内经济增长 的行业，以分享国内经济增长 的行业，以分享国内经济增长 的行业，以分享国内经济以及经济结构转型 以及经济结构转型 以及经济结构转型 以及经济结构转型 所带 来的行业利润增长。 来的行业利润增长。 来的行业利润增长。 来的行业利润增长。 来的行业利润增长。
受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类： 受益于内需增长的行业主要包括以下两类：
一类是受益于国内消费需求增长 一类是受益于国内消费需求增长 一类是受益于国内消费需求增长 一类是受益于国内消费需求增长 一类是受益于国内消费需求增长 一类是受益于国内消费需求增长 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 的行业，即为消费水平提升中国内者供品 和消费服务的行业， 和消费服务的行业， 和消费服务的行业， 和消费服务的行业， 根据申银万国行业分类标准 根据申银万国行业分类标准 根据申银万国行业分类标准 根据申银万国行业分类标准 根据申银万国行业分类标准 根据申银万国行业分类标准 ，主要包括 ，主要包括 ，主要包括 食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物食品饮料、 商业贸易医药生物纺织服装、 纺织服装、 金融 服务、房 服务、房 地产、 餐饮 旅游、家 旅游、家 用电器、信息服务 用电器、信息服务 用电器、信息服务 用电器、信息服务 等行业。 等行业。 等行业。
另一类是受益于国内 另一类是受益于国内 另一类是受益于国内 另一类是受益于国内 城市化 城市化 建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为建设和国内 消费增长驱动的投资需求行业，即为城市 化建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 建设、消费增长所需投资提供原材料备造服务和物流的行业， 根据申银万国 根据申银万国 根据申银万国 行业分类标准 行业分类标准 行业分类标准 ，主要包括 主要包括 化工、 黑色 金属 、有色 、有色 金属、 金属、 建筑材、 建筑材、 建筑材、 电子 元器件、信息 元器件、信息 元器件、信息 设备、 交运设备、 交运设备、 交通运输等行业 交通运输等行业 交通运输等行业 交通运输等行业 。
本基金 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 基于行业研究小组的成果， 通过 分析宏观经济环 分析宏观经济环 分析宏观经济环 分析宏观经济环 境、国家财政 策和货币境、国家财政 策和货币境、国家财政 策和货币境、国家财政 策和货币境、国家财政 策和货币境、国家财政 策和货币境、国家财政 策和货币策、 区域及产业发展规划、 区域及产业发展规划、 区域及产业发展规划、 区域及产业发展规划、 区域及产业发展规划、 区域及产业发展规划、 城市化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 化进程、基础设施建居民消费升级 、消费文化社会保 、消费文化社会保 、消费文化社会保 、消费文化社会保 、消费文化社会保 障体系建设 障体系建设 等内需影响因素， 等内需影响因素， 等内需影响因素， 等内需影响因素， 研究 内需增长 内需增长 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 的区域特征、梯度演进实现路径以及在内需增 长、技术变迁推动下 长、技术变迁推动下 长、技术变迁推动下 长、技术变迁推动下 长、技术变迁推动下 的行业发展特点，评估 行业发展特点，评估 行业发展特点，评估 行业发展特点，评估 行业发展特点，评估 行业发展特点，评估 各个 内需增长受益 内需增长受益 内需增长受益 行业对 行业对 内需 增长的盈利敏感程 增长的盈利敏感程 增长的盈利敏感程 增长的盈利敏感程 度， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 并结合证券市场的投资主题和经济周期中行业景气轮动特点， 比较不同行业的相对投 比较不同行业的相对投 比较不同行业的相对投 比较不同行业的相对投 比较不同行业的相对投 资价值，确定行业配置方案。 资价值，确定行业配置方案。 资价值，确定行业配置方案。 资价值，确定行业配置方案。 资价值，确定行业配置方案。 资价值，确定行业配置方案。
本基金将 本基金将 80%80% 以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长以上的 股票资产投于受益内需增长行业中的 行业中的 行业中的 优质企业。 优质企业。 优质企业。
2）股票组合构建策略 ）股票组合构建策略 ）股票组合构建策略 ）股票组合构建策略 ）股票组合构建策略
本基金将剔除最近一期年报中有明确数据显示其主营业 本基金将剔除最近一期年报中有明确数据显示其主营业 本基金将剔除最近一期年报中有明确数据显示其主营业 务收入 务收入 60% 60%以上来源于海外的 以上来源于海外的 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 上市公司（除非有充分的研究成果表明其主营业务收入来源正在发生由境外到内根本性 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 转变），并在行业配置策略的基础上，深入研究 公司基本面 公司基本面 ，精选受益于内需增长的上市公 ，精选受益于内需增长的上市公 ，精选受益于内需增长的上市公 ，精选受益于内需增长的上市公 ，精选受益于内需增长的上市公
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司， 并结合风险管理司， 并结合风险管理司， 并结合风险管理司， 并结合风险管理司， 并结合风险管理对股票组合构建 股票组合构建 股票组合构建 进行动态调整。 进行动态调整。 进行动态调整。 进行动态调整。
公司基本面 公司基本面 研究 主要 包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值包括公司在内需增长背景下的成性评估 和投资价值。成长性 成长性 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 评估将首先研究基于内需增长背景下产业政策、消费趋势供应商力量行壁垒模 式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面式与技术变迁等因素对行业竞争格局演的 影响，然后分析公司战略、资源能力方面优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱 优势，评判公司的行业竞争地位以及绩驱 动因素，最后 动因素，最后 动因素，最后 动因素，最后 运用主营业务 运用主营业务 运用主营业务 收入、 收入、 EBITDA EBITDA 、净利 、净利 润等的预期增长率 润等的预期增长率 润等的预期增长率 润等的预期增长率 指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆指标，结合公司营运（如 固定资产周转率等）以及经杠杆权益乘数等），对 权益乘数等），对 权益乘数等），对 权益乘数等），对 公司盈利的持续增长前景 公司盈利的持续增长前景 公司盈利的持续增长前景 公司盈利的持续增长前景 公司盈利的持续增长前景 进行综合评价。投资值估是 进行综合评价。投资值估是 进行综合评价。投资值估是 进行综合评价。投资值估是 进行综合评价。投资值估是 进行综合评价。投资值估是 根据一系列历史 根据一系列历史 根据一系列历史 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 和预期的财务指标，结合定性考虑分 析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值析公司盈利稳固性， 判断相对投资价值主要指标包 主要指标包 主要指标包 括： EV/EBI EV/EBI TD A、EV/Sales EV/Sales EV/Sales、P/E 、P/B 、P/RNAV P/RNAV 、 股息率、 股息率ROE 、经营利润率和净等 、经营利润率和净等 、经营利润率和净等 、经营利润率和净等 、经营利润率和净等 、经营利润率和净等 。 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 分析师将根据行业特点选择合适的指标进估值 。
根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 根据公司基本面考量结果，金将精选受益于内需增长而具有较好的盈利 增长前景且 增长前景且 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。 估值合理的上市公司，结行业配置策略构建股票组。
在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制在股票组合 构建与调整过程中，本基金将运用风险绩效评估及归因分析方法控制风险。
（3）债券投资策略 债券投资策略 债券投资策略
主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 主要通过利率预测分析、收益曲线变动债券信用差等策略 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。 配置债券资产，力求在保证总体的安全性、流动基础上获取稳定收益。
1）利率预测分析 ）利率预测分析 ）利率预测分析 ）利率预测分析
准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 准确预测未来利率走势能为债券投资带超额收益。当期下调时，适加大组合 中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少中长久期债券 的投资比例，为组合获取价差收益；当预利率上升时减少的 投资，降低债券组合的 投资，降低债券组合的 投资，降低债券组合的 投资，降低债券组合的 投资，降低债券组合久期，以控制利率风险。 久期，以控制利率风险。 久期，以控制利率风险。 久期，以控制利率风险。 久期，以控制利率风险。
2）收益率曲线变动分析 ）收益率曲线变动分析 ）收益率曲线变动分析 ）收益率曲线变动分析 ）收益率曲线变动分析
收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测收益率曲线 会随着时间、市场情况主体的预期变化而改。通过测形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。 形状的变化，调整债券组合内部品种比例获得投资收益。
3）债券信用分析 ）债券信用分析 ）债券信用分析 ）债券信用分析
通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价通过对债券 的发行者、流动性所处业等因素进深入细致调研，准确评价的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。 的违约概率，提早预测债券评级改变捕捉价格优势或套利机会。
4）收益率利差分析 ）收益率利差分析 ）收益率利差分析 ）收益率利差分析
在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种在预测和分析同一市场不板块之 间、的品种间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。 间的收益率利差基础上，采取积极投资策略选择适当品种获。
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（4）权证投资 证投资
在控制投资风险和保障 在控制投资风险和保障 在控制投资风险和保障 在控制投资风险和保障 在控制投资风险和保障 基金资产 基金资产 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 安全的前提下，对权证进行投资争取获得较高回报。 权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作权证投资策略主要为：采用市场公认的 多种期定价模型对进行，作价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。 价值基准，并根据权证标的股票本面研究估结合理论进行趋势投资。
（5）股指期货 股指期货 投资策略 投资策略
本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 本基金投资股指期货将以组合避险和有效管理为目的，通过套保值策略对冲系 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。 统性风险，应对组合构建与调整中的流动力求收益优化。
套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合套期保值实质上是利用股指货多空双向和杠杆放大的 交易功能，改变投资组合Beta ，以达到适度增强收 ，以达到适度增强收 ，以达到适度增强收 ，以达到适度增强收 ，以达到适度增强收 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 益或控制风险的目。为此，套期保值策略分多头和空 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 头套期保值。多策略是指基于股市将要上涨的预或建仓求，需在未来买入现货 股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出股票，为了控制买入成本而预先指期货 合约的操作；空头套保值是卖出合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。 合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有票的操作。
基金 管理人 管理人 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 依据对股市未来趋势的研判、本基金风险收益目标以及投资组合构成 ， 决定是否对现有股票组合进行套期保值 决定是否对现有股票组合进行套期保值 决定是否对现有股票组合进行套期保值 决定是否对现有股票组合进行套期保值 决定是否对现有股票组合进行套期保值 决定是否对现有股票组合进行套期保值 决定是否对现有股票组合进行套期保值 决定是否对现有股票组合进行套期保值 以及采用何种套期保值策略 以及采用何种套期保值策略 以及采用何种套期保值策略 以及采用何种套期保值策略 以及采用何种套期保值策略 以及采用何种套期保值策略 。
在构建 套期保值组合 套期保值组合 套期保值组合 过程中，基金 过程中，基金 过程中，基金 过程中，基金 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 管理人通过对股票组合的结构分析，离系统 性风险 （beta beta ）及非系统性风险。 非系统性风险。 非系统性风险。 非系统性风险。 基金管理人将关注 基金管理人将关注 基金管理人将关注 基金管理人将关注 基金管理人将关注 股票组合 股票组合 beta 值的易变性以及股指期 值的易变性以及股指期 值的易变性以及股指期 值的易变性以及股指期 值的易变性以及股指期 货与指数之间基差 货与指数之间基差 货与指数之间基差 货与指数之间基差 波动 对套期保值策略的干扰 对套期保值策略的干扰 对套期保值策略的干扰 对套期保值策略的干扰 对套期保值策略的干扰 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 ，通过大量数据分析与化建模确立最优套 保比率。 保比率。
在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 在套期保值过程中，基金管理人将 不断精细和修正 不断精细和修正 不断精细和修正 不断精细和修正 不断精细和修正 套保策略 套保策略 套保策略 ，动态管理 动态管理 套期保值组 套期保值组 合。主要工作 。主要工作 。主要工作 包括，基于 包括，基于 包括，基于 合理的保证金管策略 合理的保证金管策略 合理的保证金管策略 合理的保证金管策略 合理的保证金管策略 严格进行 严格进行 保证金管理 保证金管理 保证金管理 ；对投资组合 投资组合 beta 系 数的实时监控 的实时监控 的实时监控 ，全程评估 全程评估 套期保值的效果 套期保值的效果 套期保值的效果 和基差风险，当 基差风险，当 基差风险，当 基差风险，当 组合 betabeta 值超过事先设定的 值超过事先设定的 值超过事先设定的 值超过事先设定的 betabeta 容忍度 时，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ，需要对套期保值组合进行及时调整 ；进行 ；进行 ；进行 股指期货合约的提前平仓 股指期货合约的提前平仓 股指期货合约的提前平仓 股指期货合约的提前平仓 股指期货合约的提前平仓 股指期货合约的提前平仓 或展期决策 展期决策 展期决策 管 理。
5、业绩比较基准
80 %× 沪深 300 指数 +2 0%× 中证综合债券指数 中证综合债券指数 中证综合债券指数 中证综合债券指数
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
6、风险收益特征
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本基金为 本基金为 混合 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 型基金，的风险与预期收益都要 低于股票 型基金 型基金 ，高于 ，高于 ，高于 债券型基金和 债券型基金和 债券型基金和 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。 货币市场基金，属于证券投资中较高风险、预期收益的品种。
7、投资禁止行为与限制
（1）禁止用本基金财产从事以下行为
1）承销证券；
2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
3）从事承担无限责任的投资；
4）向基金管理人、基金托管人出资；
5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
6）依照法律、行政法规有关法律法规规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 运用基金财产买卖管理人、托及其控股东实际制或者与有他 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 重大利害关系的公司发行证券或承销期内，者从事其他联交易应 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范冲突符合国务院证券监督管理机构规 定，并履行信息披露义务 定，并履行信息披露义务 定，并履行信息披露义务 定，并履行信息披露义务 定，并履行信息披露义务 。
如法律规或监管部 法律规或监管部 法律规或监管部 法律规或监管部 门取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受取消上 述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受述规定的限制 述规定的限制 述规定的限制 。
（2）基金投资组合比例限制
1）本基金持有一家公司 本基金持有一家公司 本基金持有一家公司 本基金持有一家公司 本基金持有一家公司 发行 的证券 ，其 市值 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 10%10% ；
2）本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 本基金与由管理人的其他共同持有一家公司发行证券，不得超过 该证券的 该证券的 10%10% ；
3）本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值本基金进入全国银行间同业市场债券回购的 资余额不得超过产净值40% ；
4）本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值本基金在任何交易日买入权证的 总额，不超过上一资产净值0.5% ， 基金持有的 全部权证基金持有的 全部权证基金持有的 全部权证基金持有的 全部权证基金持有的 全部权证市值 不超过基金资产净值的 不超过基金资产净值的 不超过基金资产净值的 不超过基金资产净值的 不超过基金资产净值的 不超过基金资产净值的 3% ，基金管理人的全部持有 ，基金管理人的全部持有 ，基金管理人的全部持有 ，基金管理人的全部持有 ，基金管理人的全部持有 ，基金管理人的全部持有 ，基金管理人的全部持有 ，基金管理人的全部持有 同
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一权证的 比例不超过该一权证的 比例不超过该一权证的 比例不超过该一权证的 比例不超过该一权证的 比例不超过该一权证的 比例不超过该10%10% 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其； 。法律规或中国证监会另有定的，遵从其；
5）本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 本基金持有的现和到期日不超过 1年的政府债券不低于 年的政府债券不低于 年的政府债券不低于 年的政府债券不低于 年的政府债券不低于 5% ；
6）本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 本基金持有的全部资产支证券，其 市值 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 不得超过基金资产净值的 20%20% ；
7）本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该本基金持 有的同一（指信用级别）资产支证券比例，不得超过该证券规模的 证券规模的 证券规模的 10% ；
8）本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 本基金管理人的全部投资于同一原始权益各类产支持证券，不得超 过其各类资产支持证券合计规模的 过其各类资产支持证券合计规模的 过其各类资产支持证券合计规模的 过其各类资产支持证券合计规模的 过其各类资产支持证券合计规模的 过其各类资产支持证券合计规模的 过其各类资产支持证券合计规模的 10%10% ；
9）本基金资产 基金资产 参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产参与股票发行申购，所报的 金额不得超过本基总资产股票数量 股票数量 不得超过拟发行股票公司本次的总量； 不得超过拟发行股票公司本次的总量； 不得超过拟发行股票公司本次的总量； 不得超过拟发行股票公司本次的总量； 不得超过拟发行股票公司本次的总量； 不得超过拟发行股票公司本次的总量； 不得超过拟发行股票公司本次的总量； 不得超过拟发行股票公司本次的总量； 不得超过拟发行股票公司本次的总量； 不得超过拟发行股票公司本次的总量；
10 ）本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 所流通受限证券，其公允价值不得超过资产净20% ； 本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净本基金持有的 同一流通受限证券，其公允价值不得超过资产净10% 。
11）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；在任何交易日终，持有的买入期货合约价值与证券市之和 在任何交易日终，持有的买入期货合约价值与证券市之和 在任何交易日终，持有的买入期货合约价值与证券市之和 在任何交易日终，持有的买入期货合约价值与证券市之和 在任何交易日终，持有的买入期货合约价值与证券市之和 在任何交易日终，持有的买入期货合约价值与证券市之和 在任何交易日终，持有的买入期货合约价值与证券市之和 在任何交易日终，持有的买入期货合约价值与证券市之和 在任何交易日终，持有的买入期货合约价值与证券市之和 在任何交易日终，持有的买入期货合约价值与证券市之和 在任何交易日终，持有的买入期货合约价值与证券市之和 ,不得超过基金资产净值 不得超过基金资产净值 不得超过基金资产净值 不得超过基金资产净值 的 95 ％，其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府其中，有价证券指股票、债 （不含到期日在一年以内的政府券）、权证资产 券）、权证资产 券）、权证资产 券）、权证资产 券）、权证资产 券）、权证资产 券）、权证资产 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 ；在任何交易日终，持有的 ；在任何交易日终，持有的 ；在任何交易日终，持有的 ；在任何交易日终，持有的 ；在任何交易日终，持有的 ；在任何交易日终，持有的 ；在任何交易日终，持有的 卖出期货 卖出期货 合约价值不得超过基金持有的 股票总市合约价值不得超过基金持有的 股票总市合约价值不得超过基金持有的 股票总市合约价值不得超过基金持有的 股票总市合约价值不得超过基金持有的 股票总市合约价值不得超过基金持有的 股票总市合约价值不得超过基金持有的 股票总市20 ％；在任何交易日内（不包括平仓）的 ％；在任何交易日内（不包括平仓）的 ％；在任何交易日内（不包括平仓）的 ％；在任何交易日内（不包括平仓）的 ％；在任何交易日内（不包括平仓）的 ％；在任何交易日内（不包括平仓）的 ％；在任何交易日内（不包括平仓）的 股指期货合约的 成交金额不得超过上一易日基资产净值股指期货合约的 成交金额不得超过上一易日基资产净值股指期货合约的 成交金额不得超过上一易日基资产净值股指期货合约的 成交金额不得超过上一易日基资产净值股指期货合约的 成交金额不得超过上一易日基资产净值股指期货合约的 成交金额不得超过上一易日基资产净值股指期货合约的 成交金额不得超过上一易日基资产净值股指期货合约的 成交金额不得超过上一易日基资产净值股指期货合约的 成交金额不得超过上一易日基资产净值股指期货合约的 成交金额不得超过上一易日基资产净值20 ％； 基金所持有的股票市 基金所持有的股票市 基金所持有的股票市 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 值和买入、卖出股指期货合约价，计（轧差算）应当符基金同关于票投资比例 的有关约定 的有关约定 ；每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，应当持不低于 基金资产净值 基金资产净值 基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 的现金或到期日在一年以内政府债券 ；
12）相关法律规以及监管部门定的其他投资限制 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制 相关法律规以及监管部门定的其他投资限制 ；
13 ）本基金资产总值不超过净的 本基金资产总值不超过净的 本基金资产总值不超过净的 本基金资产总值不超过净的 本基金资产总值不超过净的 本基金资产总值不超过净的 本基金资产总值不超过净的 本基金资产总值不超过净的 本基金资产总值不超过净的 140%140% ；
14 ）相关法律规以及监管 相关法律规以及监管 相关法律规以及监管 相关法律规以及监管 相关法律规以及监管 相关法律规以及监管 部门规定的其他投资限制 部门规定的其他投资限制 部门规定的其他投资限制 部门规定的其他投资限制 部门规定的其他投资限制 部门规定的其他投资限制 。
（3）若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金 管理人在依法履行相应程序后，本基金 管理人在依法履行相应程序后，本基金 管理人在依法履行相应程序后，本基金 管理人在依法履行相应程序后，本基金 管理人在依法履行相应程序后，本基金 管理人在依法履行相应程序后，本基金 管理人在依法履行相应程序后，本基金 管理人在依法履行相应程序后，本基金 管理人在依法履行相应程序后，本基金 管理人在依法履行相应程序后，本可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。 可相应调整禁止行为和投资限制规定。
8、投资组合比例调整
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
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的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律规 法律规 或监管机构 或监管机构 或监管机构 另有规 定时，从其另有规 定时，从其另有规 定时，从其另有规 定时，从其定。
（八）基金资产净值的计算方法和公告式 （八）基金资产净值的计算方法和公告式 （八）基金资产净值的计算方法和公告式 （八）基金资产净值的计算方法和公告式 （八）基金资产净值的计算方法和公告式 （八）基金资产净值的计算方法和公告式 （八）基金资产净值的计算方法和公告式 （八）基金资产净值的计算方法和公告式 （八）基金资产净值的计算方法和公告式
1、估值目的
基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 基金估值的目是为了准确、真实地反映相关融资产和负债公允价。 本 基金 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。 基金份额申购、赎回价格应按估值后确定的净计算。
2、估值日
本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 本基金的估值日为相关证券交易场所正常营业以及国家法律规定需要对外 披露基金净值的非营业日。 披露基金净值的非营业日。 披露基金净值的非营业日。 披露基金净值的非营业日。 披露基金净值的非营业日。 披露基金净值的非营业日。
3、估值对象
基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 基金所持有的融资产和负债 。
4、估值方法
（1）股票估值方法
1）上市流通股票的估值
上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
2）未上市股票的估值
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。
3）有明确锁定期股票的估值
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值；非公开发行且处于明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
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（2）固定收益证券的估值办法
1）在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外），选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。
2）对在交易所市场上市交易的可转换债券，按照每日收盘价作为估值全价。
3）未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。
4）在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。
5）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
（3）权证估值：
1）配股权证的估值：
因持有股票而享有的配股权，类同权证处理方式的，采用估值技术进行估值。
2）认沽/认购权证的估值：
从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的认沽/认购权证按估值日的收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；未上市交易的认沽/认购权证采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。
（4）本基金持有的回购以成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息。
（5）本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
（6）金融 衍生品的估值 衍生品的估值 衍生品的估值
1）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近）上市流通金融衍生品按估值日其结 算价；无交易的，以最近算价估值。 算价估值。
2）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 ）未上市金融衍生品按成本价估值，如不能反映公允则采用模型 确定公允价值。 确定公允价值。 确定公允价值。
（7）在任何情况下，基金管理人采用上述1-6项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由认为按上述方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可在综合考虑市场成交价、市场
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报价、流动性、收益率曲线等多种因素的基础上与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（8）国家有最新规定的，按国家最新规定进行估值。
5、估值程序
基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成基金日常估 值由管理人同托一进行。份额净完成值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 值后，将估结果报给基金托管人按 基金合同 基金合同 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 规定的估值方法、时间程序进 行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与行复核，基金 托管人无误后由理对外公布。月末、年中和估值与会计账目的核对同时进行。 会计账目的核对同时进行。 会计账目的核对同时进行。 会计账目的核对同时进行。 会计账目的核对同时进行。 会计账目的核对同时进行。
6、暂停估值的情形
（1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
（3）中国证监会认定的其他情形。
7、基金份额净值的确认
用于基金信息披露的基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金份额净值予以公布。
基金份额净值的计算精确到0.001元，小数点后第4位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
8、估值错误的处理
（1）当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后3位（含第3位）内发生差错时，视为基金份额净值估值错误。
（2）基金管理人和基金托管人将采取必要、适当合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值出现错误时，基金管理人和基金托管人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当计价错误达到或超过基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当报中国证监会备案；当计价错误达到或超过基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并同时报中国证监会备案。
（3）前述内容如法律规或监管机构另有定的， 前述内容如法律规或监管机构另有定的， 前述内容如法律规或监管机构另有定的， 前述内容如法律规或监管机构另有定的， 前述内容如法律规或监管机构另有定的， 前述内容如法律规或监管机构另有定的， 前述内容如法律规或监管机构另有定的， 前述内容如法律规或监管机构另有定的， 前述内容如法律规或监管机构另有定的， 前述内容如法律规或监管机构另有定的， 按其规定处理。 按其规定处理。 按其规定处理。
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9、特殊情形的处理
（1）基金管理人按本条第（四）款有关估值方法规定的第7项条款进行估值时，所造成的误差不作为基金份额净值错误处理。
（2）由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
（九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式 （九）基金合同解除和终止的事由、程序以及财产清算方式
1、基金合同的变更
（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。
（2）变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会备案，并自表决通过之日起生效。
（3）但如因以下情况对基金合同进行修改，可不经基金份额持有人大会决议，而经基金管理人和基金托管人同意修改后公布，并报中国证监会备案：
1）调低基金管理费率、基金托管费率；
2）在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；
3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；
4）对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；
5）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
6）按照法律法规或基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
2、基金合同的终止
有下列情形之一的，本基金合同应当终止：
（1）基金份额持有人大会决定终止；
（2）因重大违法、违规行为，被中国证监会责令终止的；
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（3）基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、基金托管人承接的；
（4）法律法规和基金合同规定的其他情形。
3、基金财产的清算
（1）基金合同终止，基金管理人应当按法律法规和本基金合同的有关规定组织清算组对基金财产进行清算。
（2）基金财产清算组
1）自基金合同终止事由之日起30个工作日内由基金管理人组织成立基金财产清算组，在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。
3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。
（3）清算程序
1）基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产；
2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限；
3）基金财产清算组对基金资产进行清理和确认；
4）对基金财产进行评估和变现；
5）制作清算报告； 制作清算报告； 制作清算报告； 制作清算报告；
6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法聘请会计师事务所对清算报告进行外部审，律 出具法意见书； 意见书；
7）将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公； 将清算报告中国证监会备案并公；
8）对基金财产进行分配。
（4）清算费用
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清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。
（5）基金剩余财产的分配
基金财产 基金财产 按下 列顺序清偿： 列顺序清偿： 列顺序清偿： 列顺序清偿：
1）支付清算费用； ）支付清算费用； ）支付清算费用； ）支付清算费用；
2）交纳所欠税款； ）交纳所欠税款； ）交纳所欠税款； ）交纳所欠税款；
3）清偿基金债务； ）清偿基金债务； ）清偿基金债务； ）清偿基金债务；
4）按基金份额持有人的比例进行分配。 ）按基金份额持有人的比例进行分配。 ）按基金份额持有人的比例进行分配。 ）按基金份额持有人的比例进行分配。 ）按基金份额持有人的比例进行分配。 ）按基金份额持有人的比例进行分配。 ）按基金份额持有人的比例进行分配。 ）按基金份额持有人的比例进行分配。 ）按基金份额持有人的比例进行分配。 ）按基金份额持有人的比例进行分配。 ）按基金份额持有人的比例进行分配。 ）按基金份额持有人的比例进行分配。
基金财产 基金财产 未按前款 未按前款 未按前款 1）、 2）、 3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 ）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
对于基金缴存于中国证券登记结算有限责任公司的最低结算备付金和交易席位保证金等，在中国证券登记结算有限责任公司对其进行调整后方可收回。
（6）基金财产清算的公告
基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公告。
（7）基金财产清算账册及文件由基金托管人保存15年以上。
（十）争议的处理 （十）争议的处理 （十）争议的处理 （十）争议的处理
1、本基金合同适用中华人民共和国法律并从其解释。
2、本基金合同的当事人之间因本基金合同产生的或与本基金合同有关的争议可通过友好协商解决，但若自一方书面提出协商解决争议之日起60日内争议未能以协商方式解决的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，按照其时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。
3、除争议所涉内容之外，本基金合同的其他部分应当由本基金合同当事人继续履行。
（十一）基金合同的存放及查阅方式 （十一）基金合同的存放及查阅方式 （十一）基金合同的存放及查阅方式 （十一）基金合同的存放及查阅方式 （十一）基金合同的存放及查阅方式 （十一）基金合同的存放及查阅方式 （十一）基金合同的存放及查阅方式
基金合同存放在基金管理人和基金托管人住所供公众免费查阅，投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件，基金合同条款及内容应以基金合同正本为准。
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（以下无正文）
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（本页为 （本页为 大成内需增长 大成内需增长 大成内需增长 大成内需增长 混合 型证券投资基金合同 型证券投资基金合同 型证券投资基金合同 型证券投资基金合同 型证券投资基金合同 型证券投资基金合同 签署页，无正文） 签署页，无正文） 签署页，无正文） 签署页，无正文）
基金管理人： 大成 基金管理有限公司（盖章）
法定代表人或授权 签字人 ：
签订日：
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基金托管人：中国银行股份有限公司（盖章）
法定代表人或授权 签字人 ：
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