明亚基金管理有限责任公司明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金招募说明书（更新）

明亚基金管理有限责任公司
明亚稳利3个月持有期债券型
证券投资基金
招募说明书（更新）
基金管理人：明亚基金管理有限责任公司
基金托管人：招商证券股份有限公司
2024年1月
目录
一、绪言..................................................................4
二、释义..................................................................5
三、基金管理人...........................................................10
四、基金托管人...........................................................16
五、相关服务机构.........................................................19
六、基金的募集...........................................................27
七、基金合同的生效.......................................................31
八、基金份额的申购和赎回.................................................32
九、基金的投资...........................................................42
十、基金的财产...........................................................50
十一、基金资产估值.......................................................51
十二、基金的收益与分配...................................................57
十三、基金的费用与税收...................................................59
十四、基金的会计与审计...................................................61
十五、基金的信息披露.....................................................62
十六、侧袋机制...........................................................68
十七、风险揭示...........................................................71
十八、基金合同的变更、终止和基金财产的清算................................78
十九、基金合同的内容摘要.................................................80
二十、基金托管协议的内容摘要.............................................107
二十一、基金份额持有人服务..............................................125
二十二、其他应披露事项..................................................127
二十三、招募说明书存放及其查阅方式.......................................128
二十四、备查文件........................................................129
重要提示
明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）已于2023年11月14日
获得中国证监会准予注册的批复（证监许可【2023】2554号《关于准予明亚稳利3个月持有期
债券型证券投资基金注册的批复》。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景等做出
实质性判断或者保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的基金合同、招募说明书、基金产
品资料概要，全面认识本基金的风险收益特征，充分考虑自身的风险承受能力，并对认购（或
申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。证券投资基金是一种长期投资工具，
其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。投资人购买本基金并不等于将
资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低
收益。投资人应当全面了解基金的产品特性，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资
产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，理性判断市场，并通过基金管理人或基
金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。投资人在获得基金投资收益的同
时，亦承担基金投资中出现的各类风险。
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票
型基金。本基金还可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场
制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金份额净值可能因市场中的各类投资品种的价格变化而出现一定幅度的波动。投资者购
买本基金可能承担净值波动或本金亏损的风险。
本基金对于每份基金份额设置3个月最短持有期，在最短持有期限内该份基金份额不可赎
回或转换转出。自最短持有期到期日起（含当日），可以办理基金份额的赎回及转换转出业务。
提示投资者注意本基金的申购赎回安排和相应流动性风险，合理安排投资计划。
本基金可投资于资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具，其向投资者支
付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产支持证券
不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，
是一种以资产信用为支持的证券，所面临的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础
资产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的信用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险等。
本基金可参与国债期货交易，国债期货市场的风险类型较为复杂，涉及面广，具有放大性
与可预防性等特征。其风险主要有市场价格风险、系统风险、流动性风险、制度性风险以及技
术系统风险等。
为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临流动性风险、
偿付风险以及价格波动风险等。
本基金资产可投资于港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票
（以下简称“港股通标的股票”），会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回
转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率
风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风
险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定
的流动性风险）等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港
股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的
股票。
本基金的投资范围包括存托凭证。除面临与其他投资沪深市场股票的基金共同的风险外，
本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与创新企业、境外
发行人、中国存托凭证发行机制以及交易机制相关的风险。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运作过
程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律法规或监管机构另有规定的
除外。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以
启用侧袋机制，具体详见基金合同和招募说明书的有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人
将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关
内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金
业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”
原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自
行负责。
一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金
销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管
理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）等有关法律法规以及《明亚稳利3个月持有期
债券型证券投资基金基金合同》编写。
本招募说明书阐述了明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金的投资目标、策略、风险、
费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说
明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何
其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金合
同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额
持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，
并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额
持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1.基金或本基金：指明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金
2.基金管理人：指明亚基金管理有限责任公司
3.基金托管人：指招商证券股份有限公司
4.基金合同或《基金合同》：指《明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《明亚稳利3个月持有期债券
型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6.招募说明书、本招募说明书：指《明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金招募说
明书》及其更新
7.基金产品资料概要：指《明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金基金产品资料概
要》及其更新
8.基金份额发售公告：指《明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金基金份额发售公
告》
9.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行
政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10.《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议
通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013
年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会
议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正
的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11.《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公开募
集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12.《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的，并
经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集证券
投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13.《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集
证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14.《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施
的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15.中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，
包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17.个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18.机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存
续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19.合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证
券期货投资管理办法》及相关法律法规规定可使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境
外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
20.投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律法规或中国证
监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
21.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
22.基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额
的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
23.销售机构：指明亚基金管理有限责任公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务
的机构
24.登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户
的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管
基金份额持有人名册和办理非交易过户等
25.登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为明亚基金管理有限责任公司或
接受明亚基金管理有限责任公司委托代为办理登记业务的机构
26.基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额
余额及其变动情况的账户
27.基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申
购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
28.基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人
向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
29.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清
算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
30.基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个
月
31.存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
32.工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
33.T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
34.T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数
35.开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若本基金参与港股
通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申
购、赎回及转换业务）
36.开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
37.月度对日：指某一特定日期在后续日历月度中的对应日期，若该日历月度中不存在对
应日期的，则该月度对日为该特定日期在后续日历月度中对应月度的最后一日。如该月度对日
为非工作日的，则顺延至下一个工作日
38.最短持有期：指本基金对每份基金份额设置3个月的最短持有期。在最短持有期内，
该份基金份额不办理赎回或转换转出业务
39.最短持有期到期日：对于每份基金份额，最短持有期到期日指自基金合同生效日（对认
购份额而言）、基金份额申购确认日（对申购份额而言）或基金份额转换转入确认日（对转换转
入份额而言）3个月后的月度对日。每份基金份额自最短持有期到期日起（含当日）可以办理赎
回或转换转出业务。因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金管理人无法在该基金份额
的最短持有期到期日开放办理该基金份额的赎回业务的，该基金份额的最短持有期到期日顺延
至不可抗力或基金合同约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日
40.《业务规则》：指《明亚基金管理有限责任公司开放式基金业务规则》，是规范基金管
理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
41.认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份
额的行为
42.申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份
额的行为
43.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求
将基金份额兑换为现金的行为
44.基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金
份额的行为
45.转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销
售机构的操作
46.定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、申购金额
及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金
申购申请的一种投资方式
47.巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中
转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上
一开放日基金总份额的10%
48.元：指人民币元
49.基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已
实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
50.基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产
的价值总和
51.基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
52.基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
53.基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额
净值的过程
54.规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息披
露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站）等媒介
55.基金份额分类：本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额
分为不同的类别：A类基金份额和C类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码，并分别公
布基金份额净值
56.A类基金份额：指在投资者认购/申购时收取认购/申购费，在赎回时根据持有期限收取
赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
57.C类基金份额：指在投资者认购/申购时不收取认购/申购费，在赎回时根据持有期限收
取赎回费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
58.销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人
服务的费用
59.流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以
变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有
条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
60.摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基
金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持
有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待
61.侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置
清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。侧
袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
62.特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确
定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
63.信用衍生品：是指符合证券交易所或银行间市场相关业务规则，专门用于管理信用风
险的信用衍生工具
64.信用保护买方：亦称信用保护购买方，指接受信用风险保护的一方
65.信用保护卖方：亦称信用保护提供方，指提供信用风险保护的一方
66.名义本金：亦称交易名义本金，指一笔信用衍生品交易提供信用保护的金额，各项支付
和结算以此金额为计算基准
67.港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由相关证券交易所设立的证券交易服务
公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票
68.不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
三、基金管理人
一、基金管理人概况
名称：明亚基金管理有限责任公司
住所：深圳市前海深港合作区南山街道前海大道前海嘉里商务中心四期T1写字楼1804、
1803B
办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道前海大道前海嘉里商务中心四期T1写字楼1804、
1803B
法定代表人：丁玥
成立时间：2019年2月27日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可【2019】207号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿零玖佰捌拾万元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：4008785795
联系人：郭伟坤
股权结构：
股东 出资额 （万元人民币） 出资比例 （%）
李正清 4600 41.89%
肖红 2920 26.61%
袁坚 1010 9.2%
杨飞 490 4.46%
沈定 490 4.46%
蒋如光 490 4.46%
丁玥 490 4.46%
屠建宗 490 4.46%
合计 10980 100.00%
二、主要人员情况
1、董事会成员
肖红女士，董事长。硕士，曾任职于中国证监会海南监管局，现任明亚基金管理有限责任公
司董事长。
丁玥女士，董事、总经理、代任督察长。曾任职于中国国际金融有限公司、鑫元基金管理有
限公司，现任明亚基金管理有限责任公司总经理。
袁坚先生，董事。法学硕士，曾任职北京市中伦律师事务所、中融国际信托有限公司，现任
千湖资智（北京）管理咨询有限公司监事。
程益群先生，独立董事。法学学士，曾任职中国一拖集团、北京市通商律师事务所，现任北
京市通商律师事务所律师、合伙人。
苏梅女士，独立董事。工学硕士，曾任职深圳证券交易所，现任深圳价值在线信息科技股份
有限公司董事长。
夏小雄先生，独立董事。法学博士，曾任职中融国际信托有限公司、北京卓纬律师事务所，
现任中国社会科学院法学研究所副研究员。
2、监事会成员
李晓妹女士，职工监事。硕士研究生，曾任职于第一创业证券、中信中证投资服务有限公
司，现任明亚基金管理有限责任公司职工。
桑林先生，监事。硕士，曾任职于DLCapital、中国民生信托有限公司、四海资本投资有限
公司，现任明亚保险经纪股份有限公司董事会秘书等。
3、公司高级管理人员
丁玥女士，董事、总经理、代任督察长。简历同上。
屠建宗先生，副总经理。硕士，曾任职于中国国际金融有限公司、天风证券股份有限公司，
现任明亚基金管理有限责任公司副总经理。
4、基金经理
何明女士，硕士，14年公募基金投资管理从业经验，历任国投瑞银基金管理有限公司研究
部研究员、研究部总监、基金经理，2020年7月加入明亚基金管理有限责任公司，现任研究部
总监、权益投资部总监、明亚价值长青混合型证券投资基金基金经理、明亚中证1000指数增强
型证券投资基金、明亚久安90天持有期债券型证券投资基金、明亚稳利3个月持有期债券型证
券投资基金基金经理，负责行业研究、投资管理等工作。
赵鑫岱先生，硕士。11年投资、研究从业经验，北京理工大学硕士学历，曾任职于北京银
行股份有限公司、国海证券股份有限公司、万家基金管理有限公司、太平洋证券股份有限公司、
浦银安盛基金管理有限公司、中融基金管理有限公司、格林基金管理有限公司、大同证券上海资
产管理分公司，2023年3月加入于明亚基金，现任明亚久安90天持有期债券型证券投资基金、
明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
基金管理人投资决策委员会成员包括：
杨飞先生，投资决策委员会召集人，公司助理总经理。
何明女士，投资决策委员会成员，研究部总监、权益投资部总监，基金经理。
吴建炜先生，投资决策委员会成员，公司助理总经理、合规风控部负责人。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
三、基金管理人的职责
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、
申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
（4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
（5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（6）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（7）计算并披露基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
（8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
（9）按照规定召集基金份额持有人大会；
（10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
（11）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
（12）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他职责。
四、基金管理人关于遵守法律法规的承诺
1、基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关
规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》
和中国证监会有关规定的行为发生。
2、基金管理人承诺严格遵守《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取
有效措施，防止下列行为发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的
交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法
规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反《基金合同》或《托管协议》；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、《基金合同》和中国证监会的有关规定，泄
漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密和尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计
划等信息；
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；
（9）贬损同行，以抬高自己；
（10）以不正当手段谋求业务发展；
（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
五、基金经理承诺
1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大
利益。
2、不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益。
3、不违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关规定，泄漏在任职
期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息。
4、不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
六、基金管理人的内部控制制度
1、内部控制的原则
（1）健全性原则。内部控制机制覆盖公司的各项业务、各个部门和各级岗位，并渗透到决
策、执行、监督和反馈等各个环节。
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有
效执行。
（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有
资产、其他资产的运作应当分离。
（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合
理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
2、内部控制的主要内容
（1）控制环境
公司建立健全的法人治理结构，充分发挥独立董事和监事的监督职能，严禁不正当关联交
易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。
公司管理层树立内控优先的风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，建立风险控制
优先、风险控制人人有责、一线人员第一责任的公司内控文化，保证全体员工及时了解国家法律
法规和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。
公司建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，确保公司各项决策、决议的执行中，
“执行—复核”机制贯穿全程。各部门及岗位有明确的授权分工、工作职责和业务流程，通过重
要凭据传递及信息沟通制度，实现相关部门、相关岗位之间的监督制衡。
公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制。通过法律法规培训、制度教育、执
业操守教育和行为准则教育等，确保公司人员了解与从业有关的法规与监管部门规定，熟知公
司相关规章制度、岗位职责与操作流程，具备与岗位要求相适应的操守和专业胜任能力。
（2）风险评估
公司建立科学严密的风险评估体系，对公司的业务风险、人员风险、法律风险和财务风险等
进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。通过科学的风险量化技术和严格的风险限额控制
对投资风险实现定量分析和管理。通过收集与投资组合相关的会计和市场数据，建立一个投资
风险测评与绩效评估的信息技术平台。
（3）内控机制
公司全部的经营管理决策，均按照明确成文的决策程序与规定进行，防止超越或违反决策
程序的随意决策行为的发生。
操作层面上，公司依据自身经营特点，以各岗位目标责任制为基础形成第一道内控防线，以
相关部门、相关岗位之间相互监督制衡形成第二道内控防线，以督察长、风控合规委员会、合规
风控部、对公司各机构、各部门、各岗位、各项业务全面实施监督反馈形成第三道内控防线，并
建立内部违规违章行为的处罚机制。同时，按照分级管理、规范操作、有限授权、业务跟踪的原
则，制定公司授权管理制度，并严格区分业务授权与管理授权。
（4）信息与沟通
公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，保
证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当的人员
进行处理。
（5）监督与内部稽核
基金管理人设立了独立于各业务部门的合规风控部，其中监察稽核人员履行内部稽核职能，
检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭
示公司内部管理及基金运作中的相关风险，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地
执行。监察稽核人员具有相对的独立性，定期不定期出具监察稽核报告。
（6）使用数量化的风险管理手段
采取数量化、技术化的风险控制手段，建立数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行
业及个股的风险，以便公司及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少
损失。
3、基金管理人关于内部控制的声明
（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及管理层的责任。
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确。
（3）基金管理人承诺将根据市场环境变化及公司的发展不断完善内部控制制度。
四、基金托管人
一、基金托管人基本情况
（一）基金托管人概况
名称：招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）
住所：深圳市福田区福田街道福华一路111号
办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号
法定代表人：霍达
成立时间：1993年8月1日
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币86.97亿元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可[2014]78号
联系人：韩鑫普
联系电话：0755-26951111
招商证券是具有百年历史的招商局集团旗下的证券公司，传承了招商局集团长期积淀的创
新精神、市场化管理理念、国际化运营模式及稳健经营的风格，经过三十年的发展，已成为国内
拥有证券市场业务全牌照的一流券商。招商证券具有稳定持续的盈利能力、科学合理的风险管
理架构、全面专业的服务能力。拥有多层次客户服务渠道，在国内设有259家证券营业部，拥有
5家一级全资子公司——招商证券国际有限公司、招商期货有限公司、招商证券资产管理有限公
司、招商致远资本投资有限公司、招商证券投资有限公司；参股博时基金管理公司、招商基金管
理公司。同时，以香港公司为国际化平台，在英国、新加坡、韩国设立子公司，构建起国内、国
际业务一体化的综合证券服务平台。招商证券致力于“全面提升核心竞争力，打造具有国际竞争
力的中国最佳投资银行”，将以卓越的金融服务实现客户价值增长，推动证券行业进步，立志打
造产品丰富、服务一流、能力突出、品牌卓越的国际化金融机构，成为客户信赖、社会尊重、股
东满意、员工自豪的优秀企业。
2、主要人员情况
招商证券托管部员工多人拥有证券投资基金业务运作经验、会计师事务所审计经验，以及
大型IT公司的软件设计与开发经验，人员专业背景覆盖了金融、会计、经济、计算机等各领域，
其中本科以上人员占比100%，高级管理人员均拥有硕士研究生或以上学历。
3、基金托管业务经营情况
招商证券是国内首批获得证券投资基金托管业务的证券公司，可为各类公开募集资金设立
的证券投资基金提供托管服务。托管部拥有独立的安全监控设施，稳定、高效的托管业务系统，
完善的业务管理制度。招商证券托管部本着“诚实信用、谨慎勤勉”的原则，为基金份额持有人
利益履行基金托管职责。除此之外，招商证券于2014年1月获得了中国证监会关于核准招商证
券股份有限公司证券投资基金托管资格的批复，成为业内首批可从事证券投资基金托管业务的
券商之一，经验丰富，服务优质，业绩突出。截至2023年四季度，招商证券共托管64只公募
基金。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
招商证券作为基金托管人：
（1）托管业务的经营运作遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规
范运作的经营思想和经营理念。
（2）建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系，保持托管业务内部控制制度健
全、执行有效。
（3）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，使托管业务稳健运行和受托资产安全完整，
实现托管业务的持续、稳定、健康发展。
（4）不断改进和完善内控机制、体制和各项业务制度、流程，提高业务运作效率和效果。
2、内部控制组织结构
招商证券股份有限公司经营管理层面设立了风险管理委员会。作为公司内部最高风险决策
机构，风险管理委员会负责审批公司全面风险管理制度、公司风险偏好、风险容忍度及各类风险
限额指标，全面审议公司的风险管理情况。风险管理部、法律合规部及稽核部为公司的风险管理
职能部门。
托管部内部设置专门负责稽核工作的内控稽核岗，配备专职稽核人员，依照有关法律规章，
对业务的运行独立行使监督稽核职权。
3、内部控制制度及措施
招商证券托管部制定了各项管理制度和操作规程，建立了科学合理、控制严密、运行高效的
内部控制体系，保持托管业务健全、有效执行；安全保管基金财产，保持基金财产的独立性；实
行经营场所封闭式管理，并配备录音和录像监控系统；有独立的托管业务系统；业务管理实行复
核和检查机制，建立了严格有效的操作制约体系；托管部树立内控优先和风险管理的理念，培养
部门全体员工的风险防范和保密意识。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
基金托管人根据《基金法》、《运作办法》等法律法规的规定和基金合同、托管协议的约定，
对基金合同生效之后所托管基金的投资范围、投资比例、投资限制等进行监督，并及时提示基金
管理人违规风险。
2、监督程序
基金托管人发现基金管理人投资指令或实际投资运作违反法律法规、基金合同和托管协议
的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配
合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知后应在限期内及时核对并以书面
形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，
并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，
督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托
管人应报告中国证监会。
五、相关服务机构
一、销售机构
1、直销机构
名称：明亚基金管理有限责任公司网上直销交易平台及直销柜台
住所及办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道前海大道前海嘉里商务中心四期T1写字
楼1804、1803B
法定代表人：丁玥
电话：0755-23626555
传真：0755-23626574
客服电话：4008785795
联系人：袁颖珊
2、其他销售机构
（1）招商证券股份有限公司
办公地址：广东省深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦24楼
法定代表人：霍达
电话：0755-82943666
联系人：业清扬
客服电话：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（2）福克斯（北京）基金销售有限公司
办公地址：北京市朝阳区光华路15号院（亿利生态广场）1号楼10层1001室
法定代表人：谢亚凡
电话：18618411771
联系人：范小涛
客服电话：010-84084940
网址：www.haofunds.com
（3）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路556号
法定代表人：王珺
客服电话：95188-8
网址：www.fund123.cn
（4）上海天天基金销售有限公司
办公地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
法定代表人：其实
电话：18571470215
联系人：杨萌
客服电话：95021/400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（5）海通证券股份有限公司
办公地址：上海市黄浦区中山南路888号
法定代表人：周杰
电话：021-23212090
联系人：张家瑞
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（6）上海汇付基金销售有限公司
办公地址：上海市徐汇区宜山路700号普天信息产业园C5栋
法定代表人：金佶
电话：021-34013996-6700
联系人：施敬爱
客服电话：021-34013999
网址：www.hotjijin.com
（7）浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼
法定代表人：吴强
电话：0571-88911818
联系人：肖宏旭
客服电话：952555
网址：www.5ifund.com
（8）上海长量基金销售有限公司
办公地址：上海浦东新区东方路1267弄8号陆家嘴金融服务广场二期11层
法定代表人：张跃伟
电话：13823726367
联系人：金彦成
客服电话：4008202899
网址：www.erichfund.com
（9）上海中正达广基金销售有限公司
办公地址：上海市徐汇区龙兰路277号1号楼1203、1204室
法定代表人：黄欣
电话：021-33768132
联系人：吴少文
客服电话：400-6767-523
网址：http://www.zhongzhengmoney.com/
（10）济安财富（北京）基金销售有限公司
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼11层1105
法定代表人：杨健
电话：010-65309516
联系人：宋静
客服电话：400-673-7010
网址：www.jianfortune.com
（11）东方财富证券股份有限公司
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
法定代表人：戴彦
电话：021-23586583
联系人：陈亚男
传真：021-23586860
客服电话：95357
网址：www.18.cn
（12）上海好买基金销售有限公司
办公地址：上海浦东新区张杨路500号10楼
法定代表人：杨文斌
电话：021-36696312
联系人：高源
客服电话：400-700-9665
网址：www.howbuy.com
（13）深圳众禄基金销售股份有限公司
办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路8号HALO广场一期四层12-13室
法定代表人：薛峰
电话：0755-33093081
联系人：詹浩纯
客服电话：4006-788-887
网址：https://www.zlfund.cn/
（14）上海利得基金销售有限公司
办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场53层
法定代表人：李兴春
电话：021-60195205
联系人：张仕钰
客服电话：400-032-5885
网址：www.leadfund.com.cn
（15）国联证券股份有限公司
办公地址：江苏省无锡市滨湖区金融一街8号
法定代表人：葛小波
电话：0510-82832051
联系人：郭逸斐
客服电话：95570
网址：www.glsc.com.cn
（16）珠海盈米基金销售有限公司
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔1201-1203室
法定代表人：肖雯
电话：020-89629099
联系人：邱湘湘
客服电话：020-89629066
网址：https://www.yingmi.cn/
（17）上海万得基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦
法定代表人：简梦雯
联系人：董怡芳
客服电话：4007991888
网址：www.520fund.com.cn
（18）深圳市前海排排网基金销售有限责任公司
办公地址：深圳市福田区新洲南路2008号新洲同创汇3层D303号
法定代表人：杨柳
电话：0755-82779746
联系人：林丽
客服电话：400-666-7388
网址：www.ppwfund.com
（19）泛华普益基金销售有限公司
办公地址：成都市金牛区龙湖西宸国际B座12楼
法定代表人：杨远芬
电话：020-28381666
联系人：周旋
客服电话：400-080-3388
网址：www.puyifund.com
（20）众惠基金销售有限公司
办公地址：贵州省贵阳市观山湖区长岭北路贵阳国际金融中心二期商务区第C4栋30层
法定代表人：李春蓉
电话：0851-82209888
联系人：邱明明
客服电话：400-839-1818
网址：https://www.zhfundsales.com/
（21）上海基煜基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室
法定代表人：王翔
电话：021-65370077
联系人：沈欢
客服电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（22）京东肯特瑞基金销售有限公司
办公地址：北京市海淀区知春路76号（写字楼）1号楼4层1-7-2
法定代表人：邹保威
联系人：薛晓奥
电话：15668948919
传真：010-89188000
客服电话：4000988511(个人业务)/4000888816(企业业务)
网址：https://kenterui.jd.com
（23）上海攀赢基金销售有限公司
注册地址：上海市闸北区广中西路1207号306室
办公地址：上海市浦东新区银城路116号大华银行大厦703室
法定代表人：郑新林
电话：13816003070
联系人：邓琦
客服电话：021-68889082
网址：www.pytz.cn
（24）华源证券股份有限公司
注册地址：青海省西宁市南川工业园区创业路108号
办公地址：湖北省武汉市江汉区万松街道青年路278号中海中心34层
法定代表人：邓晖
电话：15618903281
联系人：陈涛
客服电话：95305
网址：https://www.huayuanstock.com/
（25）天风证券股份有限公司
注册地址：武汉东湖新技术开发区高新大道446号天风证券大厦20层
办公地址：武汉东湖新技术开发区高新大道446号天风证券大厦
法定代表人：余磊
电话：027-87618867
联系人：诸培宁
传真：027-87618863
客服电话：95391/400-800-5000
网址：https://www.tfzq.com
（26）甬兴证券有限公司
注册地址：浙江省宁波市鄞州区海晏北路565、577号8-11层
办公地址：浙江省宁波市鄞州区海晏北路565、577号8-11层
上海市浦东新区南泉北路429号泰康保险大厦31-32层
法定代表人：李抱
电话：15620699408
联系人：程亮
客服电话：400-916-0666
网址：www.yongxingsec.com
其他销售机构情况详见基金份额发售公告以及基金管理人网站列示。
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的其他机构销售本基金，并在
基金管理人网站公示。
二、登记机构
名称：明亚基金管理有限责任公司
住所及办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道前海大道前海嘉里商务中心四期T1写字
楼1804、1803B
法定代表人：丁玥
电话：0755-23626565
传真：0755-23626574
联系人：杨朝伟
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：韩炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：黎明、陆奇
联系人：陆奇
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：上会会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市静安区威海路755号25楼
办公地址：上海市静安区威海路755号25楼
法定代表人：张晓荣
经办注册会计师：陈大愚、赵静文
电话：(021)52920000
传真：(021)52921369
联系人：杨伟平
六、基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关
规定募集，募集申请经中国证监会2023年11月14日证监许可[2023]2554号文注册。
本基金的类别为债券型证券投资基金。
本基金运作方式为契约型开放式。
本基金对每份基金份额设置3个月的最短持有期。对于每份基金份额，最短持有期到期日
指自基金合同生效日（对认购份额而言）、基金份额申购确认日（对申购份额而言）或基金份额
转换转入确认日（对转换转入份额而言）3个月后的月度对日。
在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提
出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对该基金份额
提出赎回或转换转出申请。因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金管理人无法在该基
金份额的最短持有期到期日开放办理该基金份额的赎回业务的，该基金份额的最短持有期到期
日顺延至不可抗力或基金合同约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日。
基金存续期限为不定期。
一、发售期限
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售公告。
基金管理人可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时间，并及时公告。
二、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者
以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
三、发售方式
通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以
及基金管理人网站。
四、基金的最低募集份额总额和募集金额
本基金的最低募集份额总额为2亿份，基金募集金额不少于2亿元。
本基金可设置首次募集规模上限，超过募集规模上限时基金管理人可以采用比例确认或其
他方式进行确认，具体募集上限及规模控制的方案详见基金份额发售公告或其他公告。若本基
金设置首次募集规模上限，基金合同生效后不受此募集规模的限制。
五、基金份额类别设置
本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在
投资者认购/申购时收取认购/申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基
金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/
申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金
份额，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。
由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算并公告基金份额净
值。
计算日某类基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日该类基金份额余
额总数
投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。
根据基金销售情况，在符合法律法规且不损害已有基金份额持有人权益的情况下，基金管
理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、或者在法律法规和基金合同规定的范围内
变更现有基金份额类别的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式、或者停止现有基金份额类
别的销售等，调整实施前基金管理人需及时公告。
六、认购费用
本基金A类基金份额在投资者认购时收取认购费，本基金C类基金份额不收取认购费。投
资者在认购A类基金份额时需交纳认购费，认购费率按认购金额递减。基金认购费用主要用于
本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用，不列入基金财产。
投资者如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算。
A类基金份额的具体的认购费率表如下：
认购金额M（含认购费） 认购费率
M＜100万元 0.60%
100万元≤M＜500万元 0.40%
M≥500万元 1000元/笔
基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下，
对本基金A类基金份额的认购费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理
人或其他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。
七、认购的具体规定
1、认购的程序
（1）申请方式：书面申请或基金管理人公布的其他方式。
（2）认购款项支付：基金投资者认购时，采用全额缴款方式，若资金未全额到账则认购不
成立，基金管理人将认购无效的款项退回。
（3）基金投资者在基金募集期内可以多次认购基金份额，认购费按每笔认购申请单独计算。
认购一经受理不得撤销。
2、认购的确认
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到
认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资
人应及时查询并妥善行使合法权利。
3、认购金额的限制
代销网点以及直销网上交易投资人每次认购本基金的最低金额为10元（含认购费）。基金
管理人的直销中心投资者首次认购本基金的最低金额为10,000元（含认购费），追加认购的最
低认购金额为10元（含认购费）。
各销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
募集期间不设置投资者单个账户最高认购金额限制。但如本基金单个投资人累计认购的基
金份额数达到或超过基金总份额的50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认
购申请进行限制。基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述50%
比例要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基
金合同生效后登记机构的确认为准。
4、认购期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息
转份额以登记机构的记录为准。
5、认购份额的计算
本基金认购份额的计算如下：
（1）认购A类基金份额时，认购份额的计算方法如下：
当认购费用适用比例费率时：
净认购金额=认购金额/（1+认购费率）
认购费用=认购金额－净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购期间利息）/基金份额发售面值
当认购费用适用固定金额时：
认购费用＝固定金额
净认购金额＝认购金额－认购费用
认购份额＝（净认购金额＋认购期间利息）／基金份额发售面值
（2）认购C类基金份额时，认购份额的计算方法如下：
认购份额=（认购金额+认购期间利息）/基金份额发售面值
认购费用、净认购金额以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两
位；认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，由此误差产生的
收益或损失由基金财产承担。
例：某投资人投资10,000元认购A类基金份额，对应费率为0.60%，假设该笔认购产生利
息10元，则其可得到的认购份额为：
净认购金额=10,000/（1+0.60%）=9，940.36元
认购费用=10,000–9，940.36=59.64元
认购份额=（9，940.36+10）/1.00=9，950.36份
即：投资者投资10,000元认购A类基金份额，该笔认购款项在募集期间产生利息10元，
基金合同生效后，投资者可得到9，950.36份A类基金份额。
例：某投资人投资10,000元认购C类基金份额，假设该笔认购产生利息10元，则其可得
到的认购份额为：
认购份额=（10,000+10）/1.00=10,010.00份
即：投资者投资10,000元认购C类基金份额，该笔认购款项在募集期间产生利息10元，
基金合同生效后，投资者可得到10,010.00份C类基金份额。
八、募集期间的资金与费用
基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。基
金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支。
七、基金合同的生效
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集
金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金募集期届满或基金
管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构
验资，基金管理人自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会
书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证
监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集
的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款
利息；
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金
资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日
出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，解
决方案包括持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内
召集基金份额持有人大会。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
八、基金份额的申购和赎回
一、基金的运作方式
契约型开放式
本基金对每份基金份额设置3个月的最短持有期。对于每份基金份额，最短持有期到期
日指自基金合同生效日（对认购份额而言）、基金份额申购确认日（对申购份额而言）或基
金份额转换转入确认日（对转换转入份额而言）3个月后的月度对日。
在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份
额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对该
基金份额提出赎回或转换转出申请。因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金管理人
无法在该基金份额的最短持有期到期日开放办理该基金份额的赎回业务的，该基金份额的最
短持有期到期日顺延至不可抗力或基金合同约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一
个工作日。
二、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明
书或其网站中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办
理基金份额的申购与赎回。
三、申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，但对于每份基金份额，基金份额持有人仅
可在该基金份额最短持有期到期日起（含当日）申请办理基金份额赎回。具体办理时间为上
海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股通交易且该工
作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购、赎回及
转换业务），但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申
购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其
他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日
前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体业务办理时
间在申购开始公告中规定。
基金管理人自认/申购份额的最短持有期到期日起（含当日）办理相应基金份额的赎回
业务，具体业务办理时间在相关公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披
露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转
换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接
受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金份额申购、赎回的价格。投资人在
最短持有期内提出的赎回或转换转出申请，视为无效申请。
四、申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份额净值为
基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
5、本基金份额分为多个类别，适用不同的申购费或销售服务费，投资者在申购时可自
行选择基金份额类别；
6、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等
在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准；
7、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合
法权益不受损害并得到公平对待。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
五、申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。
2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；基
金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。
基金份额持有人赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款
项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参
照基金合同有关条款处理。遇证券/期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、
银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流
程，则赎回款顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日（包括该日）内对该交易的有效性进
行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售
机构规定的其他方式查询申请的确认情况。
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实
接收到申请。申购、赎回申请的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。对于申请的
确认情况，投资者应及时查询。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。
在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可根据相关业务规则，对上述业务办理时间
进行调整，本基金管理人将于开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定予以公告。
六、申购和赎回的数量限制
1、代销网点和直销网上交易投资人每次申购本基金的最低申购金额为10元（含申购
费）。基金管理人的直销中心投资者首次申购本基金的最低申购金额为10,000元（含申购
费）追加申购的最低申购金额为10元（含申购费），已在基金管理人的直销中心有本基金
认购记录的投资人不受首次申购最低金额的限制。代销网点的投资人欲转入基金管理人的直
销中心进行交易要受基金管理人的直销中心最低金额的限制。
投资者当期分配的基金收益，通过红利再投资方式转入持有本基金基金份额的，不受最
低申购金额的限制。
2、本基金不设最低赎回份额（其他销售机构另有规定的，从其规定），但某笔赎回导
致基金份额持有人持有的基金份额余额不足1份时，余额部分基金份额必须一同全部赎回。
3、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限或单日申购金额上限，具
体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。
4、基金管理人有权规定本基金的总规模限额或基金单日净申购比例上限，具体规定请
参见更新的招募说明书或相关公告。
5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基
金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险
控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体请见基金管理人相关公告。
6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额等数量
限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
七、申购份额与赎回金额的计算
（一）申购费用和赎回费用
1、申购费用
本基金A类基金份额在投资者申购时收取申购费，C类基金份额不收取申购费。
投资者申购本基金A类基金份额的申购费率随申购金额的增加而递减。投资者在一天
之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下表所示：
费用类型 申购金额（M）（含申购费） 费率
申购费率 M＜100万元 0.80%
100万元≤M＜500万元 0.50%
M≥500万元 1000元/笔
申购费用由申购本基金A类基金份额的投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金
的市场推广、销售、登记等各项费用。
2、赎回费用
本基金不收取赎回费。每笔基金份额满3个月持有期后，基金份额持有人方可就基金份
额提出赎回申请。红利再投资的基金份额在对应认购/申购份额最短持有期到期后即可进行
赎回或转换转出，不收取赎回费用。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内且对基金份额持有人无实质性不利影响的
情况下，调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办
法》的有关规定在规定媒介上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对基金份额持有人利益无
实质不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、
移动客户端交易）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销
活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、
赎回费率和销售服务费率。
5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保
基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的
规定。
（二）申购份额与赎回金额的计算
1、本基金申购份额的计算
(1）若投资者选择申购本基金A类基金份额，则其申购金额包括申购费用和净申购金
额，申购份额的计算公式为：
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：
申购费用适用比例费率时：
净申购金额=申购金额/(1＋申购费率）
申购费用=申购金额?净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值
申购费用适用固定金额时：
申购费用=固定金额
净申购金额=申购金额－申购费用
申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值
申购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生
的收益或损失由基金财产承担。
例：某投资者投资10万元申购本基金A类基金份额，对应的申购费率为0.80%，假设
申购当日A类基金份额净值为1.0150元，则可得到的申购份额为：
净申购金额=100,000/(1+0.80%)=99，206.35元
申购费用=100,000–99，206.35=793.65元
申购份额=99，206.35/1.0150=97，740.25份
即：投资者投资10万元申购本基金A类基金份额，对应的申购费率为0.80%，假设申
购当日A类基金份额净值为1.0150元，则其可得到97，740.25份A类基金份额。
(2）若投资者选择申购本基金C类基金份额，则申购份额的计算公式为：
申购份额=申购金额/申购当日C类份额基金份额净值
例：某投资者投资10万元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类份额的基金份
额净值为1.0150元，则其可得到的申购份额计算如下：
申购份额＝100,000/1.0150＝98,522.17份
即：投资者投资10万元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基金份额净值为
1.0150元，则其可得到98,522.17份C类基金份额。
2、申购份额的处理方式
申购的有效份额为净申购金额除以当日该类基金份额净值，有效份额单位为份，上述计
算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
3、本基金赎回金额的计算
本基金采用“份额赎回”方式，赎回金额以赎回当日的该类基金份额净值为基准进行计
算，计算公式：
赎回总金额=赎回份额×赎回当日该类基金份额净值
赎回费用=赎回总金额×赎回费率
净赎回金额=赎回总金额?赎回费用
计算结果以四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承
担。
例：某投资者赎回本基金10万份A类基金份额或C类基金份额，持有时间为3个月，
对应的赎回费率为0%，假设赎回当日A类基金份额或C类基金份额的基金份额净值是1.0150
元，则其可得到的净赎回金额为：
赎回总额＝100,000×1.0150＝101,500.00元
赎回费用＝101,500.00×0＝0.00元
赎回金额＝101,500.00－0.00＝101,500.00元
即：投资者赎回本基金10万份A类基金份额或C类基金份额，持有时间为3个月，对
应的赎回费率为0%，假设赎回当日A类基金份额或C类基金份额的基金份额净值是1.0150
元，则其可得到的净赎回金额为101,500.00元。
4、赎回金额的处理方式
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值并扣除相应的费用，
赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收
益或损失由基金财产承担。
5、基金份额净值的计算
由于基金费用的不同，本基金A类和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式
为：T日某类基金份额净值＝T日该类基金份额的基金资产净值/T日该类基金份额余额总
数。T日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经履行
适当程序，可以适当延迟计算或公告。
本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。
八、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作；
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申
购申请；
3、证券/期货交易所交易时间非正常停市或港股通临时停市，导致基金管理人无法计算
当日基金资产净值；
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时；
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业
绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形；
6、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停接受基金申购申请；
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形；
8、基金管理人、基金托管人、登记机构、销售机构等因异常情况无法办理申购业务；
9、基金参与港股通交易且港股通交易每日额度不足；
10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、6、8、9、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定拒绝或暂
停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。
如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除
时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，具体时间以基金管理人届时公告为准。
九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项；
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时；
3、证券/期货交易所交易时间非正常停市或港股通临时停市，导致基金管理人无法计算
当日基金资产净值；
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回；
5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时；
6、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请；
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在
当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，
应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期
支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎
回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人
应及时恢复赎回业务的办理，且具体时间以基金管理人届时公告为准。
十、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或
部分延期赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回
程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为因支付投
资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。
对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的
赎回份额；对于未能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选
择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，
当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎
回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处
理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
（3）当基金出现巨额赎回时，在单个基金份额持有人赎回申请超过前一开放日基金总
份额20%的情形下，基金管理人可以采取具体措施对其赎回申请进行延期办理。基金管理人
可以先行对该单个基金份额持有人超出前一开放日基金总份额20%的赎回申请实施延期办
理，而对该单个基金份额持有人前一开放日基金总份额20%以内（含20%）的赎回申请与其
他投资者的赎回申请按上述“（1）全额赎回”或“（2）部分延期赎回”方式处理：当基金
管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行；当基金管理人认为
支付投资者的赎回申请有困难或认为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对
基金资产净值造成较大波动时，按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受
理的赎回份额。
对于未能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，选择延期
赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未
获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先
权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。
如投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分
延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
（4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超
过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。
3、巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并且基金管理人依据“（2）部分延期赎回”进行延期办理时，基
金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份
额持有人，说明有关处理方法，并在2日内在规定媒介上刊登公告。
十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊登暂
停公告。
2、上述暂停申购或赎回情况消除的，基金管理人应于重新开放日公布最近1个开放日
的各类基金份额净值。
3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登
重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的
时间，届时不再另行发布重新开放的公告。
十二、基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人
届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
十三、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户。无论在上述何种情况下，接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是
指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法
人或其他组织（包括司法强制赎回）。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相
关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规
定的标准收费。
十四、基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可
以按照规定的标准收取转托管费。
十五、定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
十六、基金份额的冻结、解冻和扣划
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结、解冻和扣划，以及登记
机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结、解冻和扣划。基金份额被冻结的，被冻结部
分产生的权益根据有权机关要求及登记机构业务规则决定是否一并冻结，法律法规或监管机
构另有规定的除外。
十七、基金份额转让
基金管理人履行适当程序后，基金份额可以按照法律法规规定和基金合同约定在中国证
监会认可的交易场所或者通过其他方式进行转让，具体由基金管理人提前发布公告。
十八、其他业务
在不违反相关法律法规且对基金份额持有人的权益无实质性不利影响的前提下，基金管
理人可办理份额的质押或其他基金业务，基金管理人可制定相应的业务规则，届时无需召开
基金份额持有人大会审议但须报中国证监会备案并提前公告。
十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机制”章节的
规定或相关公告。
二十、基金管理人可在法律法规允许的范围内，在不影响基金份额持有人实质利益的前
提下，根据市场情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提前公告。
九、基金的投资
一、投资目标
在保持资产流动性和严格控制风险的基础上，综合利用多种投资策略，力争实现基金资
产的长期稳定增值。
二、投资范围
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票
(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票(含存托凭证)）、港股通机
制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、
债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债、金融债、企业债、公司债、
央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的
次级债）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信
用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的
相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；投资
于股票、可转换债券（不含可分离交易可转债纯债部分）、可交换债券的比例合计不超过基
金资产的20%(其中投资于港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的50%)；每
个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资
产净值的5%。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，
可以调整上述投资品种的投资比例。
三、投资策略
1、资产配置策略
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，结合定性分析和定量分析的方法，
形成对各大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定各大类资产的配置比例，并
根据市场运行状况以及各类资产预期表现的相对变化，动态调整大类资产的配置比例，有效
控制基金资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。
2、债券投资策略
（1）类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的动态管理。本
基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银
行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而
确定具有最优风险收益特征的资产组合。本基金将在信用利差水平较高时较多配置信用债
券，在信用利差水平较低时较多配置国债、央行票据等利率债品种。
（2）久期策略
债券投资受利率风险的影响，本基金将根据对宏观经济状况和货币政策等方面的分析判
断来形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期，有效地控制利率风险。当
预测市场总体利率水平上升时，适当缩短投资组合的目标久期；当预测利率水平降低时，适
当延长投资组合的目标久期。
（3）期限结构配置策略
本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及其他
组合约束条件的情形下，确定最优的期限结构。本基金期限结构调整的配置方式包括跟踪收
益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
①骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，买入期限位于收
益率曲线陡峭处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益；
②子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于收益率曲线较
陡时；
③杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端，适用于收益率曲线
两头下降较中间下降更多的蝶式变动；
④梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线，适用于收益率曲线水
平移动。
（4）信用债投资策略（含资产支持证券，下同）
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债
券利差水平产生重要影响，本基金的信用债投资策略包括市场整体信用利差曲线策略和单个
信用债券精选策略。
①市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体走势。在经
济周期向上阶段，企业盈利能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，反之当经济
周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用利差扩大。同时本基金也将考虑市场容量、信用债
结构以及流动性之间的相互关系，动态研究信用债市场的主要特征，为分析信用利差提供依
据。另外，政策因素也会对信用利差造成很大影响，这种政策影响集中在信用债市场的供给
方面和需求方面。
本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用债券总的投资
比例及分行业的投资比例。
②单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水平，本基金将
根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对不同信用类债
券的信用等级进行评估，在尽可能规避违约风险的前提下，深入挖掘信用债的投资价值，增
强本基金的收益。
本基金投资于信用债（含资产支持证券，下同）的评级须在AA+（含AA+）以上，投资
于AA+级的信用债占持仓信用债的比例不超过20%，投资于AAA级的信用债占持仓信用债的
比例不低于80%。本基金持有信用债券期间，如果其信用评级下降且不再符合前述标准，基
金管理人应当在信用评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定，中国证监会规定的特
殊情形除外。
上述信用评级针对除短期融资券、超短期融资券、短期公司债以外的信用债
采用债项评级，短期融资券、超短期融资券、短期公司债采用主体评级。本基金投资的
信用债若无债项评级的，适用主体信用评级。
本基金对信用债券评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。如
果发行人同时有两家以上境内评级机构（不包含中债资信）评级的，应采用孰低原则确定其
评级。
3、股票投资策略
（1）A股投资策略
本基金将适度参与股票资产投资。本基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策
略，精选优质企业进行投资。本基金将结合对宏观经济状况、行业成长空间、行业集中度、
公司竞争优势等因素的判断，对公司的盈利能力、偿债能力、营运能力、成长性、估值水平、
公司战略、治理结构和商业模式等方面进行定量和定性的分析，追求股票投资组合的长期稳
健增值。
（2）港股通标的股票投资策略
考虑到香港股票市场与A股股票市场的差异，对于香港联合交易所上市的股票，本基金
除按照上述“自下而上”的个股精选策略，还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展
前景、香港市场资金面和投资者行为，以及世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流
资本市场对投资者的相对吸引力等因素，精选符合本基金投资目标的香港联合交易所上市公
司股票。
4、国债期货交易策略
基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在
国债期货交易中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨
慎原则，参与国债期货交易，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。
5、杠杆投资策略
本基金将在对比债券投资的风险收益和融资成本的情况下，在风险可控以及法律法规允
许的范围内，通过债券回购加大对债券的投资操作。
6、信用衍生品投资策略
本基金投资信用衍生品，按照风险管理原则，以风险对冲为目的，对所投资的资产组合
进行风险管理。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生
品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍生
品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易
对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管
理。
7、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前
偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并
根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，
辅助采用定价模型，评估其内在价值。
8、可转债和可交债投资策略
本基金将对所有可转换债券所对应的股票进行基本面分析，具体采用定量分析和定性分
析相结合的方式，考量包括正股基本面、转股溢价率、纯债溢价率、信用风险及流动性等综
合因素判断其债券投资价值。可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票
并非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和
债性，其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利
息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资
价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。
9、存托凭证策略
本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、
公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求
其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程
序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；投资于股票、可转换债券
（不含可分离交易可转债纯债部分）、可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%(其中
投资于港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的50%)；
（2）每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包
括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合
计不低于基金资产净值的5%；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港同时上市的
A+H股合计计算）不超过基金资产净值的10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在境内和香
港同时上市的A+H股合计计算），不超过该证券的10％，完全按照有关指数的构成比例进
行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10％；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；
（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的10％；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
（9）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（10）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用衍生品，持有的信用衍生品的名义本金
不得超过本基金对应受保护债券面值的100%；
（11）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品的名义本金合计不得超过基金
资产净值的10%，本基金不得投资于合约类信用衍生品；
因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使
基金不符合前述（10）、（11）所规定比例限制的，基金管理人应在3个月之内进行调整；
（12）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开
放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本
基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司
可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监
会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；
（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（15）本基金若参与国债期货交易的，需遵守下列投资比例限制：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值
的15%；
2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券
总市值的30%；
3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的30%；
4）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
（16）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；
（17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易
的股票合并计算；
（18）本基金投资于信用债（含资产支持证券）的评级须在AA+（含AA+）以上，投资
于AA+级的信用债占持仓信用债的比例不超过20%，投资于AAA级的信用债占持仓信用债的
比例不低于80%。本基金持有信用债券期间，如果其信用评级下降且不再符合前述标准，基
金管理人应当在信用评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定，中国证监会规定的特
殊情形除外；
（19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述（2）、（10）、（11）、（13）、（14）、（18）情形之外，因证券/期货市场
波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上
述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行，且该等事项无需召开基金份
额持有人大会。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。
五、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债新综合财富指数收益率*90%+沪深300指数收益率*8%+
中证港股通综合指数收益率*2%
中债新综合财富指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性的债券市
场指数，其选样债券信用类别覆盖全面，期限构成宽泛。沪深300指数是由上海证券交易所
和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国A股市场指数，其成份股票为中国
A股市场中代表性强、流动性高、流通市值大的主流股票，能够反映A股市场总体价格走势。
中证港股通综合指数反映了港股通范围内上市公司的整体状况和走势。选用上述业绩比较基
准能够忠实反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比
较基准适用于本基金时，或市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用时，本基金管理人可
以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。
调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案，而无需召开基金份额持有人
大会。基金管理人应在调整实施前2个工作日在规定媒介上予以公告。
六、风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股
票型基金。
本基金还可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。
七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有人的
利益；
2、不谋求对上市公司的控股；
3、有利于基金财产的安全与增值；
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益。
八、侧袋机制的实施和投资运作安排
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、
风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等
对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”章节的规定。
十、基金的财产
一、基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产
的价值总和。
二、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资
所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基
金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
四、基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保
管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的
法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固
有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
十一、基金资产估值
一、估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。
二、估值对象
基金所拥有的股票、债券、银行存款本息、应收款项、资产支持证券、信用衍生品、国
债期货、其它投资等资产及负债。
三、估值原则
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、
监管部门有关规定。
（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，
除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计
量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易
日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并
在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制
是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观
察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可
以使用不可观察输入值。
（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估
值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允
价值。
四、估值方法
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收
盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未
发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值基准
服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值。
（3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值基准服
务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。
对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间
选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价，同时应充分
考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售
权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。
（4）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的
债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债券选取估值
日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。
（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用在当前情况下适用并且有足够可利
用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值；
（3）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在当前情况下
适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值；
（4）发行时明确一定期限限售期的股票（包括但不限于非公开发行有明确锁定期的股
票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，
不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票）按监管机构或行业协会
有关规定确定公允价值。
3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，选取估值日第三方估值基准服务机构
提供的相应品种当日的估值全价进行估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，选取估值
日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。
对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取
第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价，同时应充分考虑
发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的
按照长待偿期所对应的价格进行估值。
4、同一债券/股票同时在两个或两个以上市场交易的，按债券/股票所处的市场分别估
值。
5、国债期货合约以估值日的结算价估值。估值当日无结算价的，且最近交易日后经济
环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今后另有规定的，从其规
定。
6、在基金估值日，港股通投资的股票按其在香港联合交易所的收盘价估值；估值日无
交易的，以最近交易日的收盘价估值。在基金估值日，港股通投资持有外币证券资产估值涉
及到港币对人民币汇率的，以当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为
准。
若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更，或市场上出现更为公允、更适合本基
金的估值汇率时，基金管理人与基金托管人协商一致后可根据实际情况调整本基金的估值汇
率，无需召开基金份额持有人大会。
7、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估
值的公平性。
8、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。
9、信用衍生品的估值
（1）对证券交易所或银行间市场上交易的凭证类信用衍生品，对于存在活跃市场的，
以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计量日公
允价值的，应当对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场
活动很少的情况下，采用估值技术确定其公允价值；
（2）对证券交易所或银行间市场非上市交易的合约类信用衍生品，且估值基准服务机
构未提供估值价格的，采用估值技术确定其公允价值；
（3）若信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金管理人依
法应当承担的估值责任不因委托而免除。选定的第三方估值机构未提供估值价格的，依照有
关法律法规及企业会计准则要求采用合理估值技术确定公允价值。
10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
11、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算
结果对外予以公布。
五、估值程序
1、某一类别基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类别基金资产净值除以当日该
类别基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的
收益或损失由基金财产承担。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机
制。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净值，并按规定
披露。
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额的基金
份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
六、估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为该类基
金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。
2、估值错误处理原则
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其
支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得
不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿
额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
3、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）各类基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人
应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基
金管理人应当公告，并报中国证监会备案。
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
七、暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停估值；
4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
八、基金净值的确认
基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。
基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发
送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人
对基金净值予以公布。
九、特殊情况的处理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第10项进行估值时，所造成的误差不作为基
金资产估值错误处理。
2、由于证券/期货交易场所及其登记结算公司、证券经营机构、第三方估值机构发送的
数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、
合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人
和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消
除由此造成的影响。
十、实施侧袋机制期间的基金资产估值
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
十二、基金的收益与分配
一、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
二、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。
三、基金收益分配原则
1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，
具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收
益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的任一
类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分
配权；
5、对于收益分配方式为红利再投资的基金份额，每份基金份额（原份额）所获得的红
利再投资份额的最短持有期限，按该原份额的最短持有期限计算，即与原份额最短持有期到
期日相同；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前
提下，基金管理人可在与基金托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基金
收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
五、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2日内在规定媒介公
告。
六、基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金
红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持
有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》
执行。
七、实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。
十三、基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，但法律法规、中国证监会另有规
定的除外；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用、信用衍生品交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金相关账户的开户及维护费用；
10、因投资港股通股票而产生的各项合理费用；
11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，
基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若
遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支
付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，
基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、
公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
3、C类基金份额的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年
度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费计提的计算公式如下：
H=E×0.40%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费
划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记
机构，由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支
付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。
上述“一、基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、实施侧袋机制期间的基金费用
本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账
户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见招募说明书
“侧袋机制”章节的规定。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财
产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关
税收征收的规定代扣代缴。
十四、基金的会计与审计
一、基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按
如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度披露；
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4、会计制度执行国家有关会计制度；
5、本基金独立建账、独立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，
按照有关规定编制基金会计报表；
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方
式确认。
二、基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民共和国证券
法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事
务所需在2日内在规定媒介公告。
十五、基金的信息披露
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动
性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生
变化时，本基金从其最新规定。
二、信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国
证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明
性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合
中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息披露办法》规定的互
联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》
约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义
务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
五、公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要
1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持
有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的
法律文件。
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认
购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服
务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生
变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说
明书。
3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活
动中的权利、义务关系的法律文件。
4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概
要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网
点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作
的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，将基金份额
发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登载在规定报刊上，将基
金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、基金合同和基金托管协议登载在规
定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同
时将《基金合同》、基金托管协议登载在规定网站上。
（二）基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明
书的当日登载于规定媒介上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金合同》生效
公告。
（四）基金净值信息
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
在规定网站披露一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通
过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额净值和各类基金份
额累计净值。
基金管理人应在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度最
后一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。
（五）基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明各类基金份额申购、
赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业
网点查阅或者复制前述信息资料。
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报
告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者
年度报告。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形，为保障其
他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下
披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特
有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险
分析等。
（七）临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并登载在规
定报刊和规定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件：
1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
2、《基金合同》终止、基金清算；
3、转换基金运作方式、基金合并；
4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；
5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金
托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更；
8、基金募集期延长或提前结束募集；
9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生
变动；
10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托管
人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三十；
11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；
12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处
罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大
行政处罚、刑事处罚；
13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人
或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关
联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
14、基金收益分配事项；
15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率
发生变更；
16、任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；
17、本基金开始办理申购、赎回；
18、本基金发生巨额赎回并延期办理；
19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
21、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；
22、基金管理人采用摆动定价机制进行估值；
23、调整基金份额类别设置；
24、基金推出新业务或服务；
25、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大
影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
（八）澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关
信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。
（九）基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
（十）实施侧袋机制期间的信息披露
本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明
书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”章节的规定。
（十一）清算报告
基金合同出现终止情形的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行
清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告
提示性公告登载在规定报刊上。
（十二）基金投资于资产支持证券的信息披露
本基金在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占
基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细；在基金季度报告中披露其持有的资
产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比
例大小排序的前10名资产支持证券明细。
（十三）基金参与国债期货交易的信息披露
基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等
文件中披露国债期货交易情况，包括交易政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分
揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的交易政策和交易目标等。
（十四）基金投资信用衍生品的信息披露
本基金投资信用衍生品的，基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告
和招募说明书（更新）等文件中详细披露信用衍生品的投资情况，包括投资策略，持仓情况
等，并充分揭示投资信用衍生品对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资目标和策
略。
（十五）基金投资于港股通标的股票的信息披露
若本基金参与港股通交易，基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报
告和招募说明书（更新）等文件中披露参与港股通标的股票投资的相关情况。
（十六）中国证监会规定的其他信息。
六、信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。
基金管理人、基金托管人及相关从业人员不得泄露未公开披露的基金信息。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法规的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、各类基金份额申购赎回价格、基金定期报
告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行
复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、
基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信
息的真实、准确、完整、及时。
为强化投资者保护，提升信息披露服务质量，基金管理人应当自中国证监会规定之日起，
按照中国证监会规定向投资者及时提供对其投资决策有重大影响的信息。
基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供
有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提
下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会相关规定。前述自主披露
如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。
七、信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
八、暂停或延迟披露基金信息的情形
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：
（1）不可抗力；
（2）发生基金合同约定的暂停估值的情形；
（3）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的情况。
十六、侧袋机制
一、侧袋机制的实施条件
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内聘请侧袋机制
启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项
审计意见。
二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回
1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为基础，确认
相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，按照启用侧袋机制后的主
袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户的赎回申请并支付赎回款项。
2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转换；同时，
基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎回，并根据主袋账户运
作情况确定是否暂停申购。
3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎回外，本招
募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋账户份额。巨额赎回
按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放日主袋账户总份额的10%认定。
三、实施侧袋机制期间的基金投资
侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投资策略、
组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金管理人计算各项投
资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。
基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投资组合的调
整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。
四、实施侧袋机制期间的基金估值
本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估值并披露主
袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会计核算应符合《企业会
计准则》的相关要求。
五、实施侧袋账户期间的基金费用
1、本基金实施侧袋机制的，管理费、托管费和销售服务费等按主袋账户基金资产净值
作为基数计提。
2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现后方可列支，
有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。
六、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付
特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应当按照基金
份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持
有人支付对应变现款项。
侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应当及时向侧
袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产无法一次性完成处置变
现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规要求及时发布临时公告。
侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合《中华人民
共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
七、侧袋机制的信息披露
1、临时公告
在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利益产生重
大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。
2、基金净值信息
基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息披露方式
和频率披露主袋账户份额的各类基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧袋机制期间本基
金暂停披露侧袋账户份额净值和累计净值。
3、定期报告
侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋账户相关信息，
基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。会计师事务所对基金年度报告
进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运行相关的会计核算和年度报告披露等发表审计意
见。
八、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规
修改导致相关内容被取消或变更的，或将来法律法规针对侧袋机制的内容有进一步规定的，
基金管理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改和调
整，无需召开基金份额持有人大会审议。
十七、风险揭示
一、本基金的特有风险
1、本基金对于每份基金份额设置3个月最短持有期，在最短持有期限内该份基金份额
不可赎回或转换转出。自最短持有期到期日起（含当日），可以办理基金份额的赎回及转换
转出业务。因此基金份额持有人将面临最短持有期内无法赎回或转换转出基金份额的风险。
2、资产支持证券投资风险
本基金将资产支持证券纳入到投资范围当中，可能带来以下风险：
①信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收
违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失。
②利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而言，如
果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场
利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险。
③流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无
法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。
④提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资产面
临再投资风险。
⑤操作风险：基金相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为
因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、交易错误、IT系统
故障等风险。
⑥法律风险：由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，
导致基金财产的损失。
3、参与国债期货交易的风险
（1）流动性风险
本基金在国债期货市场成交不活跃时，可能在建仓和平仓国债期货时面临交易价格或者
交易数量上的风险。
（2）基差风险
国债期货基差是指国债现货价格与国债期货价格之间的差额。若产品运作中出现基差波
动不确定性加大、基差向不利方向变动等情况，则可能对本基金投资产生影响。
（3）合约展期风险
本基金所投资的国债期货合约主要包括国债期货当月和近月合约。当本基金所持有的合
约临近交割期限，即需要向较远月份的合约进行展期，展期过程中可能发生价差损失以及交
易成本损失，将对投资收益产生影响。
（4）国债期货保证金不足风险
由于国债期货价格朝不利方向变动，导致期货账户的资金低于最低保证金要求，如果不
能及时补充保证金，国债期货头寸将被强行平仓，直接影响本基金收益水平，从而产生风险。
（5）杠杆风险
国债期货作为金融衍生品，其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方向剧烈变
动，本基金可能承受超出保证金甚至委托财产本金的损失。
4、信用衍生品投资风险
为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临流动性风
险、偿付风险以及价格波动风险等。流动性风险是指信用衍生品在交易转让过程中，因无法
找到交易对手或交易对手较少，导致难以将其以合理价格变现的风险。偿付风险是在信用衍
生品的存续期内，由于不可控制的市场及环境变化，创设机构可能出现经营情况不佳，或创
设机构的现金流与预期出现一定的偏差，从而影响信用衍生品结算的风险。价格波动风险是
由于创设机构或所受保护债券主体，经营情况或利率环境出现变化，引起信用衍生品交易价
格波动的风险。
5、港股通机制下的投资风险
（1）港股交易失败风险
港股通业务试点期间存在每日额度限制。在香港联合交易所有限公司（以下简称“联交
所”）开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的风险；在联交所持
续交易时段，当日额度使用完毕的，当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。
（2）汇率风险
本基金将投资港股通标的股票，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出
参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进
行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本
基金投资面临汇率风险，汇率波动将可能对基金的投资收益造成损失。
（3）境外市场的风险
1）本基金的将通过“沪港股票市场交易互联互通机制”投资于香港市场，在市场进入、
投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，
这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常
的申购赎回产生直接或间接的影响。
2）香港市场交易规则有别于内地A股市场规则，此外，在“内地与香港股票市场交易互
联互通机制”下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：
a)香港市场证券交易实行T+0回转交易，且对价格并无涨跌幅上下限的规定，因此每日
港股股价波动可能比A股更为剧烈、且涨跌幅空间相对较大。
b)只有内地与香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，香
港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市，在内地开市香港
休市的情况下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，投资者将面临在停市期间无法进
行港股通交易的风险，可能带来一定的流动性风险；出现内地交易所证券交易服务公司认定
的交易异常情况时，内地交易所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服
务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险，可能带来一定的流动性风险。
c)投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得
的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，内地交易所另有
规定的除外；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联
交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公
司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。
d)代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国结
算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投
票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数。
（4）本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产
投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资
港股通标的股票。
6、本基金投资存托凭证的风险
本基金参与存托凭证的投资，有可能出现股价波动较大的情况，投资者有可能面临价格
大幅波动的风险。
（1）发行企业可能尚处于初步发展阶段，具有研发投入规模大、盈利周期长等特点，
可能存在公司发行并上市时尚未盈利，上市后仍持续亏损的情形，也可能给因重大技术、相
关政策变化出现经营风险，导致存托凭证价格波动；
（2）存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当，但
并不等同于直接持有境外基础证券，存托凭证存续期间，其项目内容可能发生重大变化，包
括更换存托人、主动退市等，导致投资者面临较大的政策风险、不可抗力风险；
（3）存托凭证的未来交易活跃程度、价格决定机制、投资者关注度等均存在较大不确
定性。同时，存托凭证交易框架中涉及发行人、存托机构、托管机构等多个主体，其交易结
构及原理更为复杂。本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行存托凭证投资。
以上所述因素可能会给本基金投资带来特殊交易风险。
二、市场风险
证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导
致基金收益水平变化，产生风险，主要包括：
1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）
发生变化，导致市场价格波动而产生风险；
2、经济周期风险。随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。
基金投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险；
3、利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影
响着国债的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券，其收益水平会
受到利率变化的影响；
4、购买力风险。基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的
影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降；
5、信用风险。债券的发行主体可能由于自身财务状况的恶化而不能继续支付利息或者
本金，此时债券的持有人将面临信用风险。在我国，国债由国家财政的信用支持而具备极低
的信用风险；金融债的发行主体集中在商业银行、政策性银行和大型企业集团的财务公司，
它们都拥有稳健的运营能力和优质的资产状况，信用等级较高；企业债券的信用等级参差不
齐，也会由于发行公司的经营状况产生变化，由于国内的独立信用评级机构功能还并不健全，
需要持有人具有较强的分析和追踪能力对它的信用风险严格监控；
6、债券收益率曲线变动风险。债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动
有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在；
7、流动性风险
债券的流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际情况，转出债券回收本息的
灵活性，一般债券的期限越长，流动性越弱。债券型基金如果遇到大额赎回，或者市场资金
面的突然恶化会产生流动性风险；
8、再投资风险。再投资获得的收益又被称做利息的利息，这一收益取决于再投资时的
市场利率水平和再投资的策略。未来市场利率的变化可能会引起再投资收益的不确定性并可
能影响到基金投资策略的顺利实施。
三、流动性风险
1、基金申购、赎回安排
本基金为普通开放式基金，投资人可在本基金的开放日办理基金份额的申购和赎回业务。
为切实保护存量基金份额持有人的合法权益，遵循基金份额持有人利益优先原则，本基金管
理人将合理控制基金份额持有人集中度，审慎确认申购赎回业务申请，包括但不限于：
（1）当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理
人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停
基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。
（2）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金
估值的公平性。
（3）当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停估值并应当暂停接受申购申请、赎回申请或延缓支付赎回款项。
提示投资人注意本基金的申购赎回安排和相应的流动性风险，合理安排投资计划。
2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；投资于股票、可转换债券（不含
可分离交易可转债纯债部分）、可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%(其中投资于
港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的50%)。因此，债券市场的流动性风
险是本基金主要面临的流动性风险。本基金主要投资于具备较高信用等级和流动性较好的债
券，故投资组合整体流动性风险较低，可以匹配本基金约定的申购赎回安排。
但不排除由于市场波动或所持证券发行人出现异常情况导致组合流动性降低的情形。为
防范此类风险，本基金管理人制定了适用于开放式和定期开放式基金的流动性风险管理办法
并对该管理办法的有效性和执行情况作定期回顾。
3、巨额赎回情形下的流动性风险管理测试
本基金管理人构建了压力测试模型用于每日监测基金的各类风险以及不同市场环境下
可应付的最大赎回。在发生巨额赎回情况时，本基金管理人根据当时市场状况并辅以压力测
试模型等流动性分析工具及时制定投资组合变现计划以确保在尽可能地保护投资者权益的
前提下满足赎回需求。
压力测试模型使用的指标包括：持仓中各类资产的市值占比、投资组合的杠杆率、债券
资产在各信用等级和到期期限的分布、债券组合的久期、客户集中度、机构客户占比等。
4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响等基金管理人
经与基金托管人协商，当发生巨额赎回时，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法
律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对申购、赎回申请等进行适
度调整，依照法律法规还可以使用的备用流动性风险管理工具包括：延期办理巨额赎回申请
或延缓支付赎回款项、暂停接受申购赎回申请、暂停基金估值、摆动定价、实施侧袋机制等。
实施这些备用工具前要经过公司管理层批准、与基金托管人协商确认后由合规风控部对外披
露。实施这些备用工具对投资者的潜在影响包括：（一）可能导致部分基金份额持有人无法
及时获得现金；（二）如果基金所持资产的市场价格下跌，则导致基金净值下跌从而基金份
额持有人财产发生损失；（三）申购赎回的成本提高。
实施侧袋机制。投资人具体请参见招募说明书“十六、侧袋机制”，详细了解本基金侧
袋机制的情形及程序。同时，基金管理人将密切关注市场资金动向，提前调整投资和头寸安
排，尽可能的避免出现不得不实施上述备用风险管理工具的流动性风险，将对投资者可能出
现的潜在影响降至最低。
5、实施侧袋机制对投资者的影响
侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清
算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔离并化解风险。但
基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，并不得办理申购、赎回和转
换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧
袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产
的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制
时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。
实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期
报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的
承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的
责任。
基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户
份额存在暂停申购的可能。
启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账
户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少按投资损失处理，因此
本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。
投资人具体请参见招募说明书“侧袋机制”章节，详细了解本基金侧袋机制的情形及程
序。
四、管理风险
在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信
息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。因此，本基金的收
益水平与基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等相关性较大。因此本基金可能因为
基金管理人的因素而影响基金收益水平。
五、信用风险
基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息
等情况，从而导致基金资产损失。
六、操作和技术风险
基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造
成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。
此外，在基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行
甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、
登记机构、销售机构、证券、期货交易所和证券登记结算机构等。
七、合规性风险
基金管理或运作过程中，违反国家法律法规或基金合同有关规定的风险。
八、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险
本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市
场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售
机构（包括基金管理人直销中心和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，
不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风
险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承
受能力与产品风险之间的匹配检验。
九、其他风险
1、因技术因素而产生的风险，如电脑系统出现问题产生的风险；
2、因基金业务快速发展但在人员配备、内控等方面不完善而产生的风险；
3、因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；
4、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；
5、因业务竞争压力可能产生的风险；
6、战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金财产损失并影响基金收益水平，从而带来
风险；
7、其他意外导致的风险。
十、税负增加风险
财政部、国家税务总局财政[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增
值税政策的通知》第四条规定：“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品
管理人为增值税纳税人。”鉴于基金合同中基金管理人的管理费中不包括产品运营过程中发
生的税款，本基金运营过程中需要缴纳增值税应税的，将由基金份额持有人承担并从基金资
产中支付，按照税务机关的规定以基金管理人为增值税纳税人履行纳税义务，因此可能增加
基金份额持有人的投资税费成本。
十八、基金合同的变更、终止和基金财产的清算
一、《基金合同》的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报
中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效
后2日内在规定媒介公告。
二、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；
3、《基金合同》约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
三、基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对清算报告进行外部审
计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的，清算期限相应顺延。
四、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
五、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公
告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产
清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提
示性公告登载在规定报刊上。
七、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最低期限。
十九、基金合同的内容摘要
一、基金合同当事人及其权利义务
（一）基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：
（1）依法募集资金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金
财产；
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用；
（4）销售基金份额；
（5）按照规定召集基金份额持有人大会；
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基
金投资者的利益；
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基
金合同》规定的费用；
（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利；
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为基金提供服
务的外部机构；
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换
和非交易过户等业务规则；
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券投资；
（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎
回的价格；
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金
合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但应
监管机构、司法机关等有权机关的要求，或向审计、法律等外部专业顾问提供的情况除外；
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益；
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料不低
于法律法规规定的最低期限；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人；
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿；
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
（24）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金管理人
承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日
内退还基金认购人；
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26）建立并保存基金份额持有人名册；
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（二）基金托管人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产；
（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及
国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监
会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户、为基金办
理证券、期货交易资金清算；
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财
产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》
的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的
要求，或向审计、法律等外部专业顾问提供的情况除外；
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购、
赎回价格；
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理
人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法律法规规定
的最低期限；
（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配
合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会，并通知基
金管理人；
（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其
退任而免除；
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管
理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（三）基金份额持有人的权利与义务
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资
者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金基金份额持有人和《基金合同》的当事
人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在
《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
除法律法规另有规定或本基金合同另有约定外，同一类别每份基金份额具有同等的合法
权益。
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不
限于：
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁；
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不
限于：
（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书及基金产品资料概要等信息披露文件；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险；
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（9）接受基金管理人或销售机构要求的风险承受能力调查和评价，如实提供身份信息、
投资经验、财产状况、风险认知等相关信息，并保证所提供资料、信息的真实性、准确性、
完整性；
（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。
本基金基金份额持有人大会不设日常机构。若将来法律法规对基金份额持有人大会另有
规定的，以届时有效的法律法规为准。
（一）召开事由
1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，但法律法规、
中国证监会另有规定的除外：
（1）终止《基金合同》；
（2）更换基金管理人；
（3）更换基金托管人；
（4）转换基金运作方式；
（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费；
（6）变更基金类别；
（7）本基金与其他基金的合并；
（8）变更基金投资目标、范围或策略；
（9）变更基金份额持有人大会程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人（以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人
大会；
（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。
2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持
有人大会：
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
（2）调整本基金的申购费率、调低销售服务费或变更收费方式；
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
（4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
（5）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关认购、申购、赎回、转换、非交
易过户、转托管等业务规则；
（6）增加、取消或调整基金份额类别设置、对基金份额分类办法及规则进行调整；
（7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
（二）会议召集人及召集方式
1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召
集。
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提
议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60
日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份
额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10
日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人
决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金
份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书
面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提
议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日
起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持
有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额10%以上（含
10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有
人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干
扰。
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公告。基金份
额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和会议形式；
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限
等）、送达时间和地点；
（5）会务常设联系人姓名及联系电话；
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（7）召集人需要通知的其他事项。
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决
意见寄交的截止时间和收取方式。
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计
票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的
计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
（四）基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许的
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人
或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行
基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登
记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在
原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召
集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的
基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或基金
份额持有人大会公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会
应以书面方式或基金份额持有人大会公告载明的其他方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关
提示性公告；
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管
理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人
为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持
有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表
决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日
基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以
后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有
人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权
他人代表出具表决意见；
（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意
见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通
知的规定，并与基金登记机构记录相符。
3、在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持有人大会可通
过网络、电话或其他方式召开，基金份额持有人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决，
或者采用网络、电话或其他方式授权他人代为出席会议并表决。
（五）议事内容与程序
1、议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定和公布监票
人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金
管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人
授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大
会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选
举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管
人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。
（六）表决
基金份额持有人所持每份基金份额有同等表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分
之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以外
的其他事项均以一般决议的方式通过。
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三
分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托
管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通
知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的表
决意见视为有效表决，表决意见模煳不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决
意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。
（七）计票
1、现场开会
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持
有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不
影响计票的效力。
2、通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，
不影响计票和表决结果。
（八）生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采用通讯方式
进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名
等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束
力。
（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额
持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召
集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符
合该等比例：
1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额10%
以上（含10%）；
2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关基
金份额的二分之一（含二分之一）；
3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持
有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；
4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登
记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月
以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上
（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；
5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二
分之一）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；
6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上（含
二分之一）通过；
7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上
（含三分之二）通过。
同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。
（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规
定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，基
金管理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改和调
整，无需召开基金份额持有人大会审议。
三、基金的收益与分配
（一）基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
（二）基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。
（三）基金收益分配原则
1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，
具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收
益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的任一
类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分
配权；
5、对于收益分配方式为红利再投资的基金份额，每份基金份额（原份额）所获得的红
利再投资份额的最短持有期限，按该原份额的最短持有期限计算，即与原份额最短持有期到
期日相同；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前
提下，基金管理人可在与基金托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基金
收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。
（四）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
（五）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2日内在规定媒介公
告。
（六）基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金
红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持
有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》
执行。
（七）实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规定。
四、基金费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，但法律法规、中国证监会另有规
定的除外；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用、信用衍生品交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金相关账户的开户及维护费用；
10、因投资港股通股票而产生的各项合理费用；
11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，
基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若
遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支
付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，
基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、
公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
3、C类基金份额的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年
度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费计提的计算公式如下：
H=E×0.40%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费
划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记
机构，由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支
付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。
上述“（一）基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）实施侧袋机制期间的基金费用
本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账
户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见招募说明书
的规定。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财
产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关
税收征收的规定代扣代缴。
五、基金的投资
（一）投资目标
在保持资产流动性和严格控制风险的基础上，综合利用多种投资策略，力争实现基金资
产的长期稳定增值。
（二）投资范围
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票
(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票(含存托凭证)）、港股通机
制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、
债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债、金融债、企业债、公司债、
央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的
次级债）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信
用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的
相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；投资
于股票、可转换债券（不含可分离交易可转债纯债部分）、可交换债券的比例合计不超过基
金资产的20%(其中投资于港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的50%)；每
个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资
产净值的5%。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，
可以调整上述投资品种的投资比例。
（三）投资策略
1、资产配置策略
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，结合定性分析和定量分析的方法，
形成对各大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定各大类资产的配置比例，并
根据市场运行状况以及各类资产预期表现的相对变化，动态调整大类资产的配置比例，有效
控制基金资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。
2、债券投资策略
（1）类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的动态管理。本
基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银
行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而
确定具有最优风险收益特征的资产组合。本基金将在信用利差水平较高时较多配置信用债
券，在信用利差水平较低时较多配置国债、央行票据等利率债品种。
（2）久期策略
债券投资受利率风险的影响，本基金将根据对宏观经济状况和货币政策等方面的分析判
断来形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期，有效地控制利率风险。当
预测市场总体利率水平上升时，适当缩短投资组合的目标久期；当预测利率水平降低时，适
当延长投资组合的目标久期。
（3）期限结构配置策略
本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及其他
组合约束条件的情形下，确定最优的期限结构。本基金期限结构调整的配置方式包括跟踪收
益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
①骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，买入期限位于收
益率曲线陡峭处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益；
②子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于收益率曲线较
陡时；
③杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端，适用于收益率曲线
两头下降较中间下降更多的蝶式变动；
④梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线，适用于收益率曲线水
平移动。
（4）信用债投资策略（含资产支持证券，下同）
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债
券利差水平产生重要影响，本基金的信用债投资策略包括市场整体信用利差曲线策略和单个
信用债券精选策略。
①市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体走势。在经
济周期向上阶段，企业盈利能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，反之当经济
周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用利差扩大。同时本基金也将考虑市场容量、信用债
结构以及流动性之间的相互关系，动态研究信用债市场的主要特征，为分析信用利差提供依
据。另外，政策因素也会对信用利差造成很大影响，这种政策影响集中在信用债市场的供给
方面和需求方面。
本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用债券总的投资
比例及分行业的投资比例。
②单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水平，本基金将
根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对不同信用类债
券的信用等级进行评估，在尽可能规避违约风险的前提下，深入挖掘信用债的投资价值，增
强本基金的收益。
本基金投资于信用债（含资产支持证券，下同）的评级须在AA+（含AA+）以上，投资
于AA+级的信用债占持仓信用债的比例不超过20%，投资于AAA级的信用债占持仓信用债的
比例不低于80%。本基金持有信用债券期间，如果其信用评级下降且不再符合前述标准，基
金管理人应当在信用评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定，中国证监会规定的特
殊情形除外。
上述信用评级针对除短期融资券、超短期融资券、短期公司债以外的信用债采用债项评
级，短期融资券、超短期融资券、短期公司债采用主体评级。本基金投资的信用债若无债项
评级的，适用主体信用评级。
本基金对信用债券评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。如
果发行人同时有两家以上境内评级机构（不包含中债资信）评级的，应采用孰低原则确定其
评级。
3、股票投资策略
（1）A股投资策略
本基金将适度参与股票资产投资。本基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策
略，精选优质企业进行投资。本基金将结合对宏观经济状况、行业成长空间、行业集中度、
公司竞争优势等因素的判断，对公司的盈利能力、偿债能力、营运能力、成长性、估值水平、
公司战略、治理结构和商业模式等方面进行定量和定性的分析，追求股票投资组合的长期稳
健增值。
（2）港股通标的股票投资策略
考虑到香港股票市场与A股股票市场的差异，对于香港联合交易所上市的股票，本基金
除按照上述“自下而上”的个股精选策略，还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展
前景、香港市场资金面和投资者行为，以及世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流
资本市场对投资者的相对吸引力等因素，精选符合本基金投资目标的香港联合交易所上市公
司股票。
4、国债期货交易策略
基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在
国债期货交易中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨
慎原则，参与国债期货交易，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。
5、杠杆投资策略
本基金将在对比债券投资的风险收益和融资成本的情况下，在风险可控以及法律法规允
许的范围内，通过债券回购加大对债券的投资操作。
6、信用衍生品投资策略
本基金投资信用衍生品，按照风险管理原则，以风险对冲为目的，对所投资的资产组合
进行风险管理。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生
品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍生
品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易
对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管
理。
7、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前
偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并
根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，
辅助采用定价模型，评估其内在价值。
8、可转债和可交债投资策略
本基金将对所有可转换债券所对应的股票进行基本面分析，具体采用定量分析和定性分
析相结合的方式，考量包括正股基本面、转股溢价率、纯债溢价率、信用风险及流动性等综
合因素判断其债券投资价值。可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票
并非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和
债性，其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利
息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资
价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。
9、存托凭证策略
本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、
公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求
其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程
序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
（四）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；投资于股票、可转换债券
（不含可分离交易可转债纯债部分）、可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%(其中
投资于港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的50%)；
（2）每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包
括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合
计不低于基金资产净值的5%；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港同时上市的
A+H股合计计算）不超过基金资产净值的10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在境内和香
港同时上市的A+H股合计计算），不超过该证券的10％，完全按照有关指数的构成比例进
行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10％；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；
（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的10％；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
（9）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（10）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用衍生品，持有的信用衍生品的名义本金
不得超过本基金对应受保护债券面值的100%；
（11）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品的名义本金合计不得超过基金
资产净值的10%，本基金不得投资于合约类信用衍生品；
因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使
基金不符合前述（10）、（11）所规定比例限制的，基金管理人应在3个月之内进行调整；
（12）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开
放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本
基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司
可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监
会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；
（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致；
（15）本基金若参与国债期货交易的，需遵守下列投资比例限制：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值
的15%；
2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券
总市值的30%；
3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的30%；
4）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
（16）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；
（17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易
的股票合并计算；
（18）本基金投资于信用债（含资产支持证券）的评级须在AA+（含AA+）以上，投资
于AA+级的信用债占持仓信用债的比例不超过20%，投资于AAA级的信用债占持仓信用债的
比例不低于80%。本基金持有信用债券期间，如果其信用评级下降且不再符合前述标准，基
金管理人应当在信用评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定，中国证监会规定的特
殊情形除外；
（19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述（2）、（10）、（11）、（13）、（14）、（18）情形之外，因证券/期货市场
波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上
述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行，且该等事项无需召开基金份
额持有人大会。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。
六、基金净值信息的计算方法和公告方式
（一）基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产
的价值总和。
（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
（三）基金净值信息
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
在规定网站披露一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通
过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额净值和各类基金份
额累计净值。
基金管理人应在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度最
后一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。
七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（一）《基金合同》的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通
过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不
经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并
报中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效
后2日内在规定媒介公告。
（二）《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；
3、《基金合同》约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对清算报告进行外部审
计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的，清算期限相应顺延。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公
告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产
清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提
示性公告登载在规定报刊上。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最低期限。
八、争议的处理和适用的法律
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友
好协商、调解未能解决的，应提交深圳国际仲裁院，按照深圳国际仲裁院届时有效的仲裁规
则进行仲裁，仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力。除非仲
裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。
争议处理期间，基金管理人及基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地
履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港、澳门特别行政区和台湾
地区法律）管辖并从其解释。
九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所
和营业场所查阅。
二十、基金托管协议的内容摘要
（一）基金管理人
名称：明亚基金管理有限责任公司
住所：深圳市前海深港合作区南山街道前海大道前海嘉里商务中心四期T1写字楼1804、
1803B
办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道前海大道前海嘉里商务中心四期T1写字楼
1804、1803B
法定代表人：丁玥
成立时间：2019年2月27日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监许可【2019】207号
注册资本：壹亿零玖佰捌拾万元人民币
组织形式：有限责任公司
存续期间：持续经营
联系电话：0755-23626555
（二）基金托管人
名称：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街道福华一路111号
办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号
法定代表人：霍达
成立时间：1993年8月1日
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币86.97亿元
存续期间：持续经营
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监机构字[2002]121号
基金托管资格批文及文号：证监许可[2014]78号
二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资
对象进行监督。
基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应按照基金托管人要求
的格式提供投资品种池，以便基金托管人运用相关技术系统，对基金实际投资是否符合基金
合同关于证券选择标准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票
(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票(含存托凭证)）、港股通机
制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、
债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债、金融债、企业债、公司债、
央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的
次级债）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信
用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的
相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；投资
于股票、可转换债券（不含可分离交易可转债纯债部分）、可交换债券的比例合计不超过基
金资产的20%(其中投资于港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的50%)；每
个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资
产净值的5%。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，
可以调整上述投资品种的投资比例。
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围进行监
督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；投资于股票、可转换债券
（不含可分离交易可转债纯债部分）、可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%(其中
投资于港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的50%)；
（2）每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包
括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合
计不低于基金资产净值的5%；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港同时上市的
A+H股合计计算）不超过基金资产净值的10％；
（4）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司发行的证券（同
一家公司在境内和香港同时上市的A+H股合计计算），不超过该证券的10％，完全按照有
关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10％；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；
（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的10％；
（8）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金投资于同一原始权益人的各
类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
（9）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（10）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用衍生品，持有的信用衍生品的名义本金
不得超过本基金对应受保护债券面值的100%；
（11）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品的名义本金合计不得超过基金
资产净值的10%，本基金不得投资于合约类信用衍生品；
因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使
基金不符合前述（10）、（11）所规定比例限制的，基金管理人应在3个月之内进行调整；
（12）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部开放式基金(包括开放式基金以
及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司
可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放
式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；
（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（15）本基金若参与国债期货交易的，需遵守下列投资比例限制：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值
的15%；
2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券
总市值的30%；
3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的30%；
4）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
（16）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；
（17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易
的股票合并计算；
（18）本基金投资于信用债（含资产支持证券）的评级须在AA+（含AA+）以上，投资
于AA+级的信用债占持仓信用债的比例不超过20%，投资于AAA级的信用债占持仓信用债的
比例不低于80%。本基金持有信用债券期间，如果其信用评级下降且不再符合前述标准，基
金管理人应当在信用评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定，中国证监会规定的特
殊情形除外；
（19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述（2）、（10）、（11）、（13）、（14）、（18）情形之外，因证券/期货市场
波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上
述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行，且该等事项无需召开基金份
额持有人大会。
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本基金投资禁止行为
进行监督。
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
在基金合同生效后，基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或
者与本机构有其他重大利害关系的公司名单，以上名单发生变化的，应及时予以更新并通知
对方。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。
（四）本基金参与交易所债券质押式融资回购交易前，需事先与基金托管人协商一致，
并签署托管人结算模式债券质押式回购委托协议等基金托管人要求的协议文本后方可开展。
（五）基金托管人在上述第(一)、(二)款的监督和核查中发现基金管理人违反上述约定，
应及时提示基金管理人，基金管理人收到提示后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人
发出回函并改正。在限期内，基金托管人有权随时对提示事项进行复查。基金管理人对基金
托管人提示的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应及时向中国证监会报告。
（六）基金托管人根据有关法律法规规定及《基金合同》和本托管协议约定，对基金管
理人参与银行间债券市场进行监督。
基金托管人依据有关法律法规规定和《基金合同》约定对基金管理人参与银行间债券市
场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。
基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎
重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手的名单，并约定各交易对手所适用的交易
结算方式。基金托管人在收到名单后2个工作日内电话或书面回函确认收到该名单。
基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。
基金管理人可以定期（每半年）和不定期对银行间债券市场现券及回购交易对手的名单进行
更新。基金托管人在收到名单后2个工作日内电话或书面回函确认，新名单自基金托管人确
认当日生效。新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协
议进行结算。
基金管理人参与银行间债券市场交易时，应按银行间债券市场的交易规则进行交易，并
有责任控制交易对手的资信风险，由于交易对手资信风险引起的损失，基金管理人应当负责
向相关责任人追偿。
如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管
人应及时电话或书面回函提醒基金管理人，经提醒后仍未改正，造成基金财产损失的，基金
托管人不承担由此造成的任何损失和责任。如果基金托管人未能切实履行监督职责，导致基
金出现风险或造成基金资产损失的，基金托管人应承担相应责任。
（七）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人投资银行
存款进行监督。
基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，确定
符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人应据此对基金投资
银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。如基金管理人在基金投资运作之前未向基
金托管人提供存款银行名单的，视为基金管理人认可所有银行。
本基金投资银行存款应符合如下规定：
1、基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银行存款业
务账目及核算的真实、准确。
2、基金管理人与基金托管人应根据相关规定，明确双方在相关协议签署、账户开设与
管理、投资指令传达与执行、资金划拨、账目核对、到期兑付、文件保管以及存款证实书的
开立、传递、保管等流程中的权利、义务和职责，以确保基金财产的安全，保护基金份额持
有人的合法权益。
3、基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复核相关协议、
账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。
4、基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、《运作
办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。
（八）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净值计算、
各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确认、基金收益分配、相关信
息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在宣传推介材
料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并将在发现后立即报告中国证监会。
（九）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作中违反法律法
规和基金合同的规定，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合
和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书
面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正
期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内,基金托管人有权随时对通知事项
进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠
正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的
投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基
金管理人，并报告中国证监会。
（十）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管协议
对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改
正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托
管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数
据资料和制度等。
（十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通
知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由，拒绝、阻
挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节
严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。
（十二）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份
额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，
可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
基金托管人依照相关法律法规的规定和基金合同的约定，对侧袋机制启用、特定资产处
置和信息披露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施期间的具体规则依照相关法律法规的规
定和基金合同的约定执行。
三、基金管理人对基金托管人的业务核查
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基
金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的托管账户、证券账户等投资所需账户、复核基
金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相
关信息披露和监督基金投资运作等行为。
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未
执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金
合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管人
收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因
及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通
知事项进行复查，督促基金托管人改正。
（三）基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和本托管协议
对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，基金托管人应在规定
时间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；基金托管人应积极配合提供相
关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改
正。
（四）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知
基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠
对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严
重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。
四、基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人、证券经纪机构的固有财产。
2、基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人依据合法程序作出的合法合规指
令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。
3、基金托管人按照规定开设基金财产的托管账户、证券账户等投资所需账户。
4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和其
他基金的托管业务实行严格的分账管理，独立核算，确保基金财产的完整与独立。
5、基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金财产，
如有特殊情况双方可另行协商解决。
6、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日
期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金托管资金账户的，基金托管人应及时配
合基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当
事人追偿基金财产的损失，基金托管人对此予以必要的配合与协助，但不承担任何责任。
7、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。
（二）基金募集期间及募集资金的验资
1、基金募集期间的资金应存于基金管理人在具有基金销售业务资格的商业银行开设的
基金认购专户。该账户由基金管理人开立并管理。
2、基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额
持有人人数符合《基金法》、《运作办法》、《基金合同》等有关规定后，基金管理人应将
属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金托管账户，同时在规定时间内，基金管
理人聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出
具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。
3、若基金募集期限届满，未能达到基金备案的条件，由基金管理人按规定办理退款等
事宜，基金托管人应提供充分协助。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之
一切费用应由各方各自承担。
（三）基金托管账户的开立和管理
1、基金托管人应负责本基金的托管账户的开设和管理。托管账户名称应为“明亚稳利
3个月持有期债券型证券投资基金”（具体户名以实际开户为准）。
2、基金托管人可以本基金的名义在具有基金托管资格的商业银行开设本基金的托管账
户，保管基金的银行存款，并根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的一切
货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过
本基金的托管账户进行。
3、基金托管账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金
管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基
金业务以外的活动。
4、基金托管账户应符合相关法律法规的有关规定。
（四）基金证券账户与证券资金账户的开立和管理
1、基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开立
基金托管人与基金联名的证券账户。
2、基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金
管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户
进行本基金业务以外的活动。
3、基金管理人以基金名义在基金管理人选择的证券经纪机构营业网点开立证券资金账
户。证券经纪机构根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立相关资金账户并按照该证券
经纪机构开户的流程和要求与基金管理人签订相关协议。
4、交易所证券交易资金采用第三方存管模式，即用于证券交易结算资金全额存放在基
金管理人为基金开设的证券资金账户中，场内的证券交易资金清算由基金管理人所选择的证
券公司负责。基金托管人不负责办理场内的证券交易资金清算，也不负责保管证券资金账户
内存放的资金。
5、在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务，涉及相关
账户的开设、使用的，按有关规定开设、使用并管理；若无相关规定，则基金托管人应当比
照并遵守上述关于账户开设、使用的规定。
（五）债券托管专户的开设和管理
基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银
行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公
司、银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管与结算账户，并代表基金进行银行间市场
债券的结算。
（六）基金投资银行存款账户的开立和管理
基金管理人应在基金投资银行定期存款之前向基金托管人提供经慎重选择的、本基金适
用的存款银行名单。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行存款名单进行交易。
基金管理人可以根据实际情况的变化，及时对存款银行的名单予以更新和调整，并通知基金
托管人。基金托管人据此对基金投资银行存款的交易对手是否符合上述名单进行监督。
基金投资银行定期存款应由基金管理人与存款银行总行或其授权分行签订总体合作协
议，并将资金存放于存款银行总行或其授权分行指定的分支机构。
存款账户必须以基金名义开立，账户名称为基金名称，存款账户开户文件上加盖预留印
鉴（须包括基金托管人印章）及基金管理人公章。
本基金投资银行存款时，基金管理人应当与存款银行签订具体存款协议，明确存款的类
型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户管理等细则。
为防范特殊情况下的流动性风险，定期存款协议中应当约定提前支取条款。
基金所投资定期存款存续期间，基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账
机制，确保基金银行存款业务账目及核对的真实、准确。
（七）其他账户的开立和管理
1、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定，在基金
管理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。
2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。
（八）基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库；其中实物证券
也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深
圳分公司或银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和
转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证
券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人
对基金托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。
（九）与基金财产有关的重大合同的保管
由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金
托管人保管。除协议另有规定外，基金管理人代表基金签署与基金有关的重大合同包括不限
于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生的重大合同，应保证基金一
方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合
同的保管期限不少于法律法规规定的最低年限。对于无法取得二份以上的正本的，基金管理
人应向基金托管人提供加盖公章的合同复印件或扫描件，未经双方协商一致，合同原件不得
转移。
五、基金资产净值计算和会计核算
（一）基金资产净值的计算及复核程序
1、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
某一类别基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类别基金资产净值除以当日该类别
基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益
或损失由基金财产承担。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国
家另有规定的，从其规定。
基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净值，并按规定
披露。
2、复核程序
基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规
定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额的基金份额
净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
3、根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。
本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，基金托管人承担复核责任。因此，就与本基金
有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基
金管理人对基金净值信息的计算结果按规定对外予以公布。
（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理
1、估值对象
基金所拥有的股票、债券、银行存款本息、应收款项、资产支持证券、信用衍生品、国
债期货、其它投资等资产及负债。
2、估值方法
本基金所持有的投资品种，按如下估值方法进行估值：
2.1证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收
盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未
发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值基准
服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值。
（3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值基准服
务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。
对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间
选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价，同时应充分
考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售
权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。
（4）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的
债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债券选取估值
日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。
（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用在当前情况下适用并且有足够可利
用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。
2.2处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值；
（3）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在当前情况下
适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值；
（4）发行时明确一定期限限售期的股票（包括但不限于非公开发行有明确锁定期的股
票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，
不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票）按监管机构或行业协会
有关规定确定公允价值。
2.3对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，选取估值日第三方估值基准服务机构
提供的相应品种当日的估值全价进行估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，选取估值
日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。
对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取
第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价，同时应充分考虑
发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的
按照长待偿期所对应的价格进行估值。
2.4同一债券/股票同时在两个或两个以上市场交易的，按债券/股票所处的市场分别估
值。
2.5国债期货合约以估值日的结算价估值。估值当日无结算价的，且最近交易日后经济
环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今后另有规定的，从其规
定。
2.6在基金估值日，港股通投资的股票按其在香港联合交易所的收盘价估值；估值日无
交易的，以最近交易日的收盘价估值。在基金估值日，港股通投资持有外币证券资产估值涉
及到港币对人民币汇率的，以当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为
准。
若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更，或市场上出现更为公允、更适合本基
金的估值汇率时，基金管理人与基金托管人协商一致后可根据实际情况调整本基金的估值汇
率，无需召开基金份额持有人大会。
2.7当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估
值的公平性。
2.8本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。
2.9信用衍生品的估值
（1）对证券交易所或银行间市场上交易的凭证类信用衍生品，对于存在活跃市场的，
以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计量日公
允价值的，应当对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场
活动很少的情况下，采用估值技术确定其公允价值；
（2）对证券交易所或银行间市场非上市交易的合约类信用衍生品，且估值基准服务机
构未提供估值价格的，采用估值技术确定其公允价值；
（3）若信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金管理人依
法应当承担的估值责任不因委托而免除。选定的第三方估值机构未提供估值价格的，依照有
关法律法规及企业会计准则要求采用合理估值技术确定公允价值。
2.10如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
2.11相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最
新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算
结果对外予以公布。
3、特殊情况的处理
（1）基金管理人或基金托管人按估值方法的第（2.10）项进行估值时，所造成的误差
不作为基金资产估值错误处理。
（2）由于证券/期货交易场所及其登记结算公司、证券经营机构、第三方估值机构发送
的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、
合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人
和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消
除由此造成的影响。
（三）基金份额净值错误的处理方式
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为该类基
金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。
2、估值错误处理原则
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其
支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得
不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿
额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
3、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）各类基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人
应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基
金管理人应当公告，并报中国证监会备案。
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
（四）暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停估值；
4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
（五）基金会计制度
按国家有关部门规定的会计制度执行。
（六）基金账册的建立
基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人和基金托管人在基
金合同生效后，应按照双方约定的同一记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、记录和
保管本基金的全套账册，对相关各方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产
的安全。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法
为准。若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值信息的计算和公告的，
以基金管理人的账册为准。
（七）基金财务报表与报告的编制和复核
1、财务报表的编制
基金管理人应当及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。月度报表的编制，
基金管理人应于每月终了后5个工作日内完成。季度报告应在每个季度结束之日起15个工
作日内编制完毕并予以公告；中期报告在会计年度半年终了后两个月内编制完毕并予以公
告；年度报告在会计年度结束后三个月内编制完毕并予以公告。基金年度报告中的财务会计
报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。基金合同生效不足
2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。
2、报表复核
基金管理人在月度报表完成当日，将报表盖章后提供给基金托管人复核；基金托管人在
收到后应在3日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在季度报告完
成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后5个工作日内完成复
核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在中期报告完成当日，将有关报告提供
给基金托管人复核，基金托管人应在收到后20日内完成复核，并将复核结果书面通知基金
管理人。基金管理人在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人应
在收到后30日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人和基金托管人
之间的上述文件往来均以邮件方式或双方商定的其他方式进行。基金托管人在复核过程中，
发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以
双方认可的账务处理方式为准；若双方无法达成一致，以基金管理人的账务处理为准。核对
无误后，基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务
专用章的复核意见书或进行电子确认，双方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不
能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发
布公告，基金托管人有权就相关情况报中国证监会备案。
（八）基金管理人应每季向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。
（九）实施侧袋机制期间的基金资产估值
本基金实施侧袋机制的，应根据基金合同的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账
户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
六、基金份额持有人名册的登记与保管
本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包括基金合
同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会权益登记日、每年6月
30日、12月31日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容至少应包括持有人的
名称、证件号码和持有的基金份额。
基金份额持有人名册由登记机构编制，由基金管理人保管。
基金管理人应及时向基金托管人提交每年6月30日和12月31日的基金份额持有人名
册。
基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册，保存期限不少于法律法规规
定的最低年限。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其
他用途，并应遵守保密义务。若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份
额持有人名册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。
七、争议解决方式
因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协商、调解不能
解决的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，仲裁地点为深圳市，按照深圳国际仲
裁院届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对双方当事人均有约束力。除非仲
裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠实、勤勉、
尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别
行政区和台湾地区法律）并从其解释。
八、基金托管协议的变更、终止与基金财产的清算
（一）托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与
基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。
（二）基金托管协议终止的情形
1、基金合同终止；
2、基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在6个
月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；
3、基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在6个
月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；
4、发生法律法规、中国证监会或基金合同规定的终止事项。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对清算报告进行外部审
计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的，清算期限相应顺延。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公
告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产
清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提
示性公告登载在规定报刊上。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最低期限。
二十一、基金份额持有人服务
对于基金份额持有人和潜在投资者，基金管理人将根据具体情况提供一系列的服务，并
将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：
一、持有人注册登记服务
基金管理人委托登记机构为基金份额持有人提供注册登记服务。基金管理人将敦促基金
登记机构配备安全、完善的电脑系统及通讯系统，准确、及时地为基金投资者办理基金账户、
基金份额的登记、管理、托管与转托管；基金转换和非交易过户；基金份额持有人名册的管
理；权益分配时红利的登记派发；基金交易份额的清算过户和基金交易资金的交收等服务。
二、通知服务
基金管理人根据持有人账户情况定期或不定期发送对账单，但由于基金份额持有人在基
金管理人未详实填写或更新客户资料（含姓名、手机号码、电子邮箱、邮寄地址、邮政编码
等）导致基金管理人无法送出的除外。
通知基金份额持有人的内容包括电子对账单或手机短信对账单。基金管理人根据持有人
账单定制情况，对于定制电子对账单的持有人，每季度或每月通过E-MAIL向账单期内有交
易或期末有余额的客户发送基金交易对账单，以方便投资人快速获得交易信息；对于定制手
机短信对账单的客户，将每月向账单期内有份额余额的客户发送，方便投资人快速获得账户
信息。
三、客户服务中心电话服务
客户服务中心提供24小时自动语音查询服务。持有人可进行基金账户余额、申购与赎
回交易情况查询与基金产品等信息的查询。
客户服务中心提供每个交易日9:00-11；30,13:00-17:30的人工热线咨询服务。持有人
可通过该热线享受业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、对账单寄送地址资料修改等
专项服务，节假日除外。
客服热线电话：4008785795
四、网上交易服务
基金管理人已开通个人投资者网上交易业务。个人投资者通过基金管理人网上交易平台
可以办理基金申购、赎回、分红方式修改、账户资料修改、交易密码修改、交易申请查询和
账户资料查询等各类业务。
在技术条件成熟时，基金管理人还将提供支持其他银行卡种的网上交易业务。
五、投资者投诉受理服务
投资者可以通过销售机构网点或基金管理人客服热线电话、信函及电子邮件等形式对基
金管理人或销售网点所提供的服务进行投诉。
客服热线电话投诉、电子邮件投诉、信函投诉是主要投诉受理渠道，基金管理人客户服
务部负责管理投诉电话、投诉邮箱。现场投诉和意见簿投诉是补充投诉渠道，由各销售机构
和基金管理人分别管理。
对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复；对于不能及时回复的投诉，基金管理
人承诺在投诉送达基金管理人的24小时之内做出回复。对于非工作日提出的投诉，顺延至
下一工作日完成回复。
客户服务部邮箱：service@mingyafunds.com
六、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，可通过上述方式联系基金管
理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
二十二、其他应披露事项
标题 公告日期
关于明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金变更基金经理的公告 2024-01-18
关于不法人员冒充本公司及本公司员工名义非法开展证券业务的重要提示 2024-01-17
明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 2024-01-09
明亚基金管理有限责任公司关于旗下部分基金增加甬兴证券有限公司为代销机构的公告 2024-01-02
明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金基金合同生效公告 2023-12-28
明亚基金管理有限责任公司关于旗下部分基金增加天风证券股份有限公司为代销机构的公告 2023-12-28
明亚基金管理有限责任公司关于旗下部分基金增加华源证券股份有限公司为代销机构的公告 2023-12-26
关于明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金提前结束募集的公告 2023-12-23
明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金基金合同及招募说明书提示性公告 2023-12-07
明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金招募说明书 2023-12-07
明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金基金合同 2023-12-07
明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金托管协议 2023-12-07
明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金基金份额发售公告 2023-12-07
明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金基金产品资料概要 2023-12-07
二十三、招募说明书存放及其查阅方式
本基金招募说明书存放于基金管理人和基金托管人的办公场所、注册登记机构、基金销
售机构处，投资者可在营业时间免费查阅。基金投资者在支付工本费后，可在合理时间内取
得招募说明书的复印件。对投资者按上述方式所获得的文件及其复印件，基金管理人和基金
托管人保证与所公告文本的内容完全一致。
投资者还可以直接登录基金管理人的网站（www.mingyafunds.com）查阅和下载招募说
明书。
二十四、备查文件
一、备查文件目录
1、中国证监会准予本基金注册的文件；
2、《明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金基金合同》；
3、《明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
二、存放地点
备查文件存放于基金管理人和基金托管人的住所。
三、查阅方式
投资者可到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
明亚基金管理有限责任公司
2024年1月18日