浙商汇金聚沣30天持有期高等级债券型证券投资基金基金产品资料概要

浙商汇金聚沣30天持有期高等级债券型证券投资基金基金产品资料概要
编制日期：2025年02月28日
送出日期：2025年03月03日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 浙商汇金聚沣30天持有期高等级债券 基金代码 022815
基金简称A 浙商汇金聚沣30天持有期高等级债券A 基金代码A 022815
基金简称C 浙商汇金聚沣30天持有期高等级债券C 基金代码C 022816
基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
基金合同生效日 上市交易所及上市日期 -
基金类型 债券型 交易币种 人民币
运作方式 其他开放式 开放频率 每个开放日开放申购，每份基金份额设置30天的最短持有期限
基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期
宋怡健 2017年03月04日
注：1、本基金对每份基金份额设置30天的最短持有期限。最短持有期指从基金合同生效日（对
认购份额而言，下同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起，至基金合同生效日或
基金份额申购确认日起的第30天止。每份基金份额的最短持有期限届满后的下一工作日（含）起，
基金份额持有人可办理赎回及转换转出业务。
2、本基金暂不向金融机构自营账户销售（基金管理人自有资金除外），如未来本基金开放向金
融机构自营账户公开销售或对销售对象的范围予以调整，基金管理人在履行适当程序后进行公告。
本基金单一投资者单日认/申购金额不超过1000万元（个人投资者、公募资产管理产品、职业年金
计划、企业年金计划和基金管理人自有资金除外）。基金管理人可以调整单一投资者单日认/申购金
额上限，具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。
二、基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略
投资目标 本基金在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比
较基准的投资回报。
投资范围 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可分离交易可转债的纯债部分、政府支持机构债券、政府支持债券、公开发行的证券公司短期公司债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金不投资股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于高等级债券的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金所指的高等级债券为国债、央行票据、政策性金融债及主体评级或债项评级在AAA级（含）及以上的债券。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
主要投资策略 本基金在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 1、资产配置策略：本基金综合分析债券市场的变动趋势，最终确定在债券类资产中的投资比率，构建和调整债券投资组合。 2、债券投资组合策略：在债券组合的构建和调整上，本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。 3、信用债投资策略：本基金将综合评估信用风险，确定信用类债券的信用风险利差，有效管理组合的整体信用风险。 4、公开发行的证券公司短期公司债券投资策略：本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究，分析公开发行的证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，对公开发行的证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 5、国债期货交易策略：本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。 6、信用衍生品投资策略：本基金在进行信用衍生品投资时，将根据风险管理原则，以风险对冲为目的，通过对宏观经济周期、行业景气度、发行主体
资质和信用衍生品市场的研究，运用信用衍生品定价模型对其进行合理定价。
业绩比较基准 中债-高信用等级债券全价（总值）指数
风险收益特征 本基金为债券型基金，一般市场情况下，长期平均风险和预期收益率理论上高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。
注：投资者可阅读《招募说明书》基金的投资章节了解详细情况。
（二）投资组合资产配置图表
无
（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
无
三、投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取：
浙商汇金聚沣30天持有期高等级债券A
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注
认购费 M 0.30%
100万≤M 0.20%
200万≤M 0.10%
M≥500万 1000.00元/笔
申购费（前收费） M 0.30%
100万≤M 0.20%
200万≤M 0.10%
M≥500万 1000.00元/笔
赎回费 由于本基金对每份基金份额设置30天的最短持有期限，本基金一般情况下不收取赎回费用，但对持续持有期少于7日的投资人收取1.5%的赎回费，并全额计入基
金资产。
浙商汇金聚沣30天持有期高等级债券C
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注
认购费 0.00%
申购费（前收费） 0.00%
赎回费 由于本基金对每份基金份额设置30天的最短持有期限，本基金一般情况下不收取赎回费用，但对持续持有期少于7日的投资人收取1.5%的赎回费，并全额计入基金资产。
（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方
管理费 0.20% 基金管理人和销售机构
托管费 0.05% 基金托管人
销售服务费A A类基金份额不收取销售服务费 销售机构
销售服务费C 0.15% 销售机构
审计费用 暂无 会计师事务所
信息披露费 暂无 规定披露报刊
其他费用 详见招募说明书"基金的费用与税收"章节
注：本基金交易证券等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
本基金的特有风险主要包括：
本基金为债券型基金，本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于高等级
债券的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。因此，本基金需要承担由于市场利率波动造
成的利率风险以及信用债的发债主体信用恶化造成的信用风险。
1、最短持有期限内不能赎回基金份额的风险
本基金对每份基金份额设置30天的最短持有期限，在最短持有期内基金份额持有人不可办理赎
回及转换转出业务。因此基金份额持有人将面临在最短持有期内不能赎回基金份额的风险。
2、流动性风险：由于本基金特殊运作方式的安排，投资者的单笔认购/申购存在30天的最短持
有期，因而对于同一时点申购的资金将有可能面临集中赎回的情形，由此将有可能触发本基金的巨
额赎回机制。在发生巨额赎回时，如果基金资产变现能力差，可能会产生基金仓位调整的困难，导
致流动性风险。
针对本基金特殊安排有可能带来的流动性风险，基金管理人将采取相应的风险管理措施：1）本
基金申购资金的持有期限可以合理预测和估计，可根据资金的属性配置相应久期的债券资产；2）本
基金触发巨额赎回情形下流动性风险时，基金管理人将依据基金合同约定的相应风险管理措施应对
此类流动性风险。
以上所述因素可能会给本基金投资带来特殊交易风险。
3、国债期货投资风险：本基金可投资于国债期货，国债期货作为一种金融衍生品，具备特有的
风险如下：（1）市场风险国债价格的波动将可能影响国债期货合约的价格波动；国债期货合约价
格的波动将直接影响基金资产净值；国债期货与现货合约以及国债期货不同合约之间价格差的波动
可能导致特定策略组合在部分时间点上价值产生不利方向的波动。（2）流动性风险国债期货业务
的流动性风险主要包括持仓组合变现的流动性风险和无法缴足保证金的资金流动性风险。持仓组合
变现的流动性风险是指持仓品种变现时由于市场流动性严重不足、或头寸持有集中度过大导致未在
合理价位成交而造成变现损失的风险；无法缴足保证金的资金流动性风险指当国债期货业务支付现
金的义务大于组合现金头寸而发生流动性危机的风险。（3）信用风险信用风险指由于发行人或交
易对手违约而产生损失的风险。由于国债期货业务持有的合约均为中金所场内交易的标准品种，因
此该业务信用风险较小。（4）合规性风险国债期货业务开展过程中，存在可能违反相关监管法规，
从而受到监管部门处罚的风险，主要包括业务超出监管机关规定范围、风险控制指标超过监管部门
规定阀值等方面的风险。（5）操作风险操作风险指由于内部流程的不完善、业务人员出现差错或
者疏漏、或者系统出现故障等原因造成损失的风险。（6）国债期货实物交割风险国债期货到期时
采取实物交割方式，因此可能存在因实物交割导致被逼空的风险。
4、资产支持证券的风险
资产支持证券（ABS）是一种债券性质的金融工具，其向投资者支付的本息来自于基础资产池产
生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，
而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券，所面临
的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的
信用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险等。
5、公开发行的证券公司短期公司债券的投资风险
本基金可投资于公开发行的证券公司短期公司债券。若发行主体信用质量恶化或投资者大量赎
回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的公开发行的证券公司短期公司债
券，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。
6、投资信用衍生品风险
信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付风险及价格波动风险。流动性风险是指信用衍生
品的交易转让过程中，因无法找到交易对手或交易对手较少，导致难以将其以合理价格变现的风险。
偿付风险是指在信用衍生品存续期内，由于不可控制的市场及环境变化，创设机构可能出现经营状
况不佳或创设机构的现金流与预期发生一定的偏差，从而影响信用衍生品结算的风险。价格波动风
险是由于创设机构或所受保护债券主体经营情况或利率环境出现变化引起信用衍生品交易价格波动
的风险。
此外，本基金还将面临市场风险、管理风险与操作风险、流动性风险（包括但不限于申购赎回
安排和相应流动性风险、投资市场、行业及资产的流动性风险等）、信用风险、本基金法律文件风
险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险、技术风险、不可抗力风险以及实施侧
袋机制对投资者的影响相应风险。
本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见
招募说明书的"风险揭示"部分。
（二）重要提示
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运
用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，
即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商途径解
决，如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理，详见《基金合同》。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如
需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、其他资料查询方式
以下资料详见管理人官方网站［www.stocke.com.cn］［客服电话：95345］
1、基金合同、托管协议、招募说明书
2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3、基金份额净值
4、基金销售机构及联系方式
5、其他重要资料
六、其他情况说明
无