基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2019年3月29日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
基金管理人已于2018年12月22日发布《关于长盛同禧债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》,由于本基金发生触发基金合同终止条款事项,本基金已于2018年12月26日起进入基金财产清算程序。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本年度报告财务资料已经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为基金财务出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。
本报告期自2018年01月01日起至12月25日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
长盛同禧债券
基金主代码
080009
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年12月6日
基金管理人
长盛基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
5,221,995.27份
基金合同存续期
于2018年12月26日进入清算期
下属分级基金的基金简称:
长盛同禧债券A
长盛同禧债券C
下属分级基金的交易代码:
080009
080010
报告期末下属分级基金的份额总额
3,392,387.30份
1,829,607.97份
基金产品说明
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的基础上,积极主动调整投资组合,追求基金资产的长期稳定增值,并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本基金将在综合判断宏观经济周期、市场资金供需状况、大类资产估值水平对比的基础上,结合政策分析,确定不同投资期限内的大类金融资产配置和债券类属配置。同时通过严格风险评估,及时调整资产组合比例,保持资产配置风险、收益平衡,以稳健提升投资组合回报。在债券组合管理策略方面,本基金将综合应用利率策略、类属配置策略、信用策略、相对价值策略、债券选择策略、可转换债券投资策略、资产支持证券等品种投资策略、中小企业私募债投资策略。
业绩比较基准
中证企业债指数收益率×60%+中证国债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长盛基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张利宁
王永民
联系电话
010-86497608
010-66594896
电子邮箱
zhangln@csfunds.com.cn
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-2666、010-86497888
95566
传真
010-86497999
010-66594942
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.csfunds.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人的办公地址及基金托管人住所
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2018年
2017年
2016年
长盛同禧债券A
长盛同禧债券C
长盛同禧债券A
长盛同禧债券C
长盛同禧债券A
长盛同禧债券C
本期已实现收益
-508,534.56
-106,772.52
3,942,518.52
-95,776.36
-3,586,602.68
-78,512.93
本期利润
-708,486.53
44,649.80
6,569,976.80
116,762.50
-6,253,713.47
-161,733.86
加权平均基金份额本期利润
-0.0293
0.0055
0.0239
0.0017
-0.0210
-0.0409
本期基金份额净值增长率
-4.24%
-4.86%
0.03%
-0.80%
-2.51%
-3.01%
3.1.2 期末数据和指标
2018年末
2017年末
2016年末
期末可供分配基金份额利润
-0.0285
-0.0400
0.0137
0.0088
0.3229
0.2884
期末基金资产净值
3,295,625.65
1,756,375.47
50,334,559.54
86,381,543.62
302,099,354.69
3,868,466.12
期末基金份额净值
0.971
0.960
1.014
1.009
1.323
1.288
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即12月25日。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长盛同禧债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-2.71%
0.22%
2.61%
0.05%
-5.32%
0.17%
过去六个月
-1.52%
0.17%
3.93%
0.06%
-5.45%
0.11%
过去一年
-4.24%
0.24%
8.04%
0.07%
-12.28%
0.17%
过去三年
-6.61%
0.18%
11.05%
0.07%
-17.66%
0.11%
过去五年
37.45%
0.44%
33.88%
0.08%
3.57%
0.36%
自基金合同生效起至今
26.73%
0.40%
40.66%
0.08%
-13.93%
0.32%
长盛同禧债券C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-2.74%
0.21%
2.61%
0.05%
-5.35%
0.16%
过去六个月
-2.04%
0.17%
3.93%
0.06%
-5.97%
0.11%
过去一年
-4.86%
0.24%
8.04%
0.07%
-12.90%
0.17%
过去三年
-8.46%
0.18%
11.05%
0.07%
-19.51%
0.11%
过去五年
33.44%
0.44%
33.88%
0.08%
-0.44%
0.36%
自基金合同生效起至今
21.56%
0.40%
40.66%
0.08%
-19.10%
0.32%
注:本基金业绩比较基准:40%×中证国债指数收益率+60%×中证企业债指数收益率。
中证国债指数是中证指数公司编制的,反映我国国债市场整体价格和投资回报情况的指数,样本券包括在银行间债券市场、上海证券交易所和深圳证券交易所流通的剩余期限在1年以上的国债。
中证企业债指数是中证指数公司编制的,反映我国企业债市场整体价格和投资回报情况的指数,样本券包括在银行间债券市场、上海证券交易所和深圳证券交易所流通的剩余期限在1年以上的企业债。
这两个指数具有广泛的市场代表性,能够分别反映我国国债、企业债市场的总体走势。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求,基准指数每日按照40%、60%的比例采取再平衡,再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照本基金合同规定,本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日,本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
长盛同禧债券A
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2018
-
-
-
-
2017
3.1000
2,296,161,647.86
179,493.26
2,296,341,141.12
2016
-
-
-
-
合计
3.1000
2,296,161,647.86
179,493.26
2,296,341,141.12
单位:人民币元
长盛同禧债券C
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2018
-
-
-
-
2017
2.7000
177,707,834.09
96,588.97
177,804,423.06
2016
-
-
-
-
合计
2.7000
177,707,834.09
96,588.97
177,804,423.06
注:本基金于2018年度、2016年度会计期间未进行利润分配。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为长盛基金管理有限公司(以下简称公司),成立于1999年3月26日,是国内最早成立的十家基金管理公司之一。公司注册资本为人民币18900万元。公司注册地在深圳,总部设在北京,并在北京、上海、成都设有分公司,在深圳设有营销中心,并拥有长盛基金(香港)有限公司、长盛创富资产管理有限公司两家全资子公司。目前,公司股东及其出资比例为:国元证券股份有限公司占注册资本的41%,新加坡星展银行有限公司占注册资本的33%,安徽省信用担保集团有限公司占注册资本的13%,安徽省投资集团控股有限公司占注册资本的13%。公司拥有公募基金、全国社保基金、特定客户资产管理、合格境内机构投资者(QDII)、合格境外机构投资者(QFII)、保险资产管理人等业务资格。截至2018年12月31日,基金管理人共管理五十八只开放式基金,并管理多个全国社保基金组合和专户产品。公司同时兼任境外QFII基金和专户理财产品的投资顾问。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李琪
本基金基金经理,长盛双月红1年期定期开放债券型投资基金基金经理,长盛盛辉混合型证券投资基金基金经理,长盛战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理,长盛盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经理,长盛全债指数增强型债券投资基金基金经理,长盛可转债债券型证券投资基金基金经理。
2018年6月29日
-
10年
李琪先生,1975年2月出生。天津大学管理学博士。历任大公国际资信评估有限公司信用分析师、信用评审委员会委员,泰康资产管理有限责任公司信用研究员。2011年3月加入长盛基金管理有限公司,曾任信用研究员、基金经理助理等职务。
杨哲
本基金经理,长盛可转债债券型证券投资基金基金经理,长盛全债指数增强型债券投资基金基金经理,长盛盛杰一年期定期开放混合型证券投资基金基金经理。
2018年6月29日
-
8年
杨哲先生,1984年2月出生,经济学硕士。曾任大公国际资信评估有限公司公司信用分析师、信用评审委员会委员。2013年9月加入长盛基金管理有限公司,曾任信用研究员等职务。
张帆
本基金基金经理,FOF业务部总监。
2016年1月20日
2018年8月7日
11年
张帆先生,1983年1月出生。华中科技大学硕士。曾在长江证券股份有限公司从事债券研究、债券投资工作。2012年4月加入长盛基金管理有限公司,曾任非信用研究员,长盛同丰分级债券型证券投资基金基金经理等职务。目前已离任该职务。
注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金的基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。具体如下:
研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内,本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
1、报告期内行情回顾
回顾2018年,国内经济增速有所放缓,固定资产投资和消费增速总体呈下行趋势,进口增速放缓显示内需增长动能不足。外需方面,则受贸易摩擦影响,进出口增速波动增大。受金融去杠杆、资管新规及规范地方举债等因素影响,5月以来社融增速出现明显下滑,宽信贷政策效果尚需等待。货币政策方面,央行实施四次定向降准,且9月份未跟随美联储加息,流动性合理充裕,资金面整体相对宽松。
报告期内,受经济放缓、贸易摩擦升级、融资收缩、货币政策边际放松、股市下跌等多重因素影响,债券市场走出牛市行情,各品种债券收益率均大幅下行。
报告期内,A股市场整体呈下跌走势。一月份,市场在以银行、地产、周期为主的大盘股拉动下走出一波上涨行情,二月以来A股市场呈震荡下跌走势,尤其是5月中旬以来至年末,受中美贸易摩擦升级、股权质押平仓等因素影响,A股市场震荡下跌。行业上,食品饮料和休闲服务行业跌幅较小,电子、有色金属、传媒、综合等行业跌幅较大。
可转债方面,受股市大跌影响,可转债整体下跌,但受益于债底支撑及部分个券下修转股价等因素,转债跌幅小于A股。可转债市场规模持续扩大,受市场超预期下跌影响,一级市场出现部分个券上市破发情况,但四季度以来,随着股权质押风险缓释、中美贸易摩擦暂缓等因素,一级市场破发情况大幅减少,转债发行上市平均价格逐渐提升。
2、报告期内本基金投资策略分析
在报告期内,本基金坚持稳健操作思路,在经济疲弱、资金面相对宽松局面下,适度拉长久期,增配利率债;权益资产方面,股票资产比重降至较低水平,以降低股价下跌的不利影响;可转债方面,精选正股业绩增长确定、估值水平合理、流动性高的转债,在优化底层资产结构的基础上,择机进行波段操作。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末长盛同禧债券A基金份额净值为0.971元,本报告期基金份额净值增长率为-4.24%;截至本报告期末长盛同禧债券C基金份额净值为0.960元,本报告期基金份额净值增长率为-4.86%;同期业绩比较基准收益率为8.04%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市,内外需承压、企业盈利放缓,经济仍面临下行压力;积极财政政策预计将加大力度,出台基建投资、减税降费、刺激消费等措施以托底经济;货币政策方面,预计将保持流动性合理充裕,资金利率将继续维持较低水平。
债券市场方面,经济基本面和货币政策等因素仍有利于债券市场,操作上需重视流动性充裕局面下信用债的配置机会;同时,把握经济数据不及预期、财政托底效果不及预期、中美贸易摩擦反复等因素带来的利率债的交易性机会。
股票市场方面,对经济前景的隐忧使得市场风险偏好难以显著回升,但经过前期大幅调整, 目前A股估值已处于历史较低水平,随着稳增长、扩消费等政策效果显现和利率水平的下行,市场将出现阶段性机会和结构性机会。转债方面,受益于股票相对价值的提升和债底的支撑,转债迎来中长期配置窗口;同时,积极把握可转债一级市场的收益机会。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。本基金管理人设立了由公司总经理(担任估值工作小组组长)、公司督察长(担任估值工作小组副组长)、公司相关投资、研究部门分管领导、公司运营部分管领导、相关研究部门、相关投资部门、监察稽核部、风险管理部、信息技术部及业务运营部总监或指定人员组成的估值工作小组,负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议,由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同对基金利润分配原则的约定,本报告期内未实施利润分配。
本基金截至2018年12月25日,期末可供分配利润为-169,994.15元,其中:长盛同禧债券型证券投资基金A期末可供分配利润为-96,761.65元(长盛同禧债券型证券投资基金A的未分配利润已实现部分为-38,465.37元,未分配利润未实现部分为-58,296.28元),长盛同禧债券型证券投资基金C期末可供分配利润为-73,232.50元(长盛同禧债券型证券投资基金C的未分配利润已实现部分为-37,099.17元,未分配利润未实现部分为-36,133.33元)。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金自2018年1月11日至2018年3月21日、自2018年4月3日至2018年6月19日期间出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形;2018年8月9日至2018年12月25日期间出现连续60 个工作日基金资产净值低于5000 万元的情形,本基金已于2018年12月26日起进入基金财产清算程序。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在长盛同禧债券型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
审计报告
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师王珊珊、马剑英2019年3月27日对本基金2018年12月31日的资产负债表、2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了安永华明(2019)专字第60468688_A08号带强调事项段的无保留意见的审计报告。投资者欲查看审计报告全文,应阅读本年度报告正文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:长盛同禧债券型证券投资基金
报告截止日: 2018年12月25日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年12月25日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
1,243,067.49
944,262.93
结算备付金
2,438.83
1,568,926.21
存出保证金
7,086.73
10,724.96
交易性金融资产
4,274,931.30
134,813,756.45
其中:股票投资
-
8,636,652.65
基金投资
-
-
债券投资
4,274,931.30
126,177,103.80
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
214,168.49
29,855,235.07
应收利息
69,792.84
2,288,113.31
应收股利
-
-
应收申购款
649.35
410.00
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
5,812,135.03
169,481,428.93
负债和所有者权益
本期末
2018年12月25日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
1,800,000.00
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
292,937.49
30,269,700.00
应付管理人报酬
2,862.22
104,344.38
应付托管费
763.25
27,825.15
应付销售服务费
504.15
29,284.62
应付交易费用
1,133.20
41,962.47
应交税费
126,834.49
126,797.56
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
335,099.11
365,411.59
负债合计
760,133.91
32,765,325.77
所有者权益:
实收基金
5,221,995.27
135,279,543.21
未分配利润
-169,994.15
1,436,559.95
所有者权益合计
5,052,001.12
136,716,103.16
负债和所有者权益总计
5,812,135.03
169,481,428.93
注:(1)、报告截止日2018年12月25日,长盛同禧债券A类基金份额净值人民币0.971元,长盛同禧债券C类基金份额净值人民币0.960元;基金份额总额5,221,995.27份,其中长盛同禧债券A类基金份额3,392,387.30份,长盛同禧债券C类基金份额1,829,607.97份。
(2)、本财务报表的实际编制期间系2018年1月1日至2018年12月25日止,本基金于2018年12月26日进入清算期。
利润表
会计主体:长盛同禧债券型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年12月25日
单位:人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年12月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
一、收入
139,828.89
11,435,266.54
1.利息收入
1,206,062.12
15,372,374.10
其中:存款利息收入
29,666.10
1,411,067.45
债券利息收入
1,121,485.70
12,765,742.93
资产支持证券利息收入