基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月20日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
长盛电子信息产业混合
基金主代码
080012
交易代码
080012
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年3月27日
报告期末基金份额总额
887,273,443.17份
投资目标
本基金主要投资于电子信息产业上市公司股票,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
(1)分析宏观经济运行状况、市场估值水平等因素,动态调整基金资产在各类别资产间的分配比例,控制市场风险,提高配置效率。(2)发挥基金管理人研究团队和投资团队“自下而上”的主动选股能力,判断公司的核心价值与成长能力,选择具有竞争优势且估值具有吸引力的公司作为投资标的,根据市场波动情况精选个股,构建股票投资组合。
业绩比较基准
80%×中证信息技术指数收益率+20%×中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人
长盛基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 )
1.本期已实现收益
-67,726,446.18
2.本期利润
-231,785,524.04
3.加权平均基金份额本期利润
-0.2555
4.期末基金资产净值
1,168,197,714.68
5.期末基金份额净值
1.317
注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2018年06月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-16.17%
1.15%
-13.65%
1.47%
-2.52%
-0.32%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日,本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
赵楠
本基金基金经理,长盛新兴成长主题混合型证券投资基金基金经理,长盛互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理,权益投资部执行总监。
2015年5月14日
-
11年
赵楠先生,1980年3月出生。经济学学士,北京大学光华MBA在读。历任安信证券研究中心研究员,光大永明资产管理股份有限公司权益投资部高级股票投资经理、资深股票投资经理、权益创新业务负责人、投行总部执行董事等职务。2015年2月加入长盛基金管理有限公司。
注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下:
研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标,使用双边90%置信水平对1 日、3 日、5 日的交易片段进行T 检验,未发现违反公平交易及利益输送的行为。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度股票市场出现较为明显的调整,超出了市场的预期。其中上证50指数下跌8.9%,沪深300指数下跌9.94%,上证综指下跌10.14%,深证成指下跌13.7%,创业板指下跌15.46%。行业方面,在申万一级行业中,食品饮料、休闲服务、医药生物、家用电器表现相对较好,其中仅有食品饮料、休闲服务板块有正的收益,TMT主要的四个行业跌幅较大,其中计算机、电子、传媒、通信分别下跌15.08%,17.86%,19.74%和23.86%。
事后来看,导致市场较弱的原因,主要有三个:第一,中美贸易摩擦;第二,实体、金融去杠杆,金融机构严监管;第三,房地产市场调控进一步加大。
长期来看,随着中国经济实力和综合国力的上升,中美经贸或其他领域之间的摩擦有可能会时有发生,短期来看,站在各自利益的角度,对策的博弈仍会反复,但对于两大超级经济体,大规模贸易战的可能性并不大。对于高杠杆率的问题,从2015年开始,伴随着经济复苏,中国整体的杠杆率水平稳中趋降,经济整体的系统性风险在降低,从结构来看,高杠杆率的主体主要体现在地方政府和国有企业,随着对中国经济新常态的深刻认识以及国有企业债转股、并购重组、治理水平改善的推进,地方政府和国有企业的杠杆率有望逐步降低。中国今年以来部分二三线城市房地产市场持续景气,5月前后房地产市场陆续出台了相关调控政策,棚改货币化政策收紧,限购限售加码,短期增加了房地产市场的不确定性,但中国房地产市场经历了2016、2017年复苏,目前整体库存水平并不高,并且改善性需求稳定,城镇化趋势延续,房地产开发企业补库存的动力仍存在 。
投资运作方面,从2017年以来主要坚持以持股为主,降低换手率,事后来看,效果并理想。主要有两个原因:第一,持仓较多的电子、通信行业,行业存在较强的周期性,即便是一些龙头公司,业绩的稳定性、可预见性并不高,并且盈利能力、现金流较差;第二,一些负面特征并未出清,比如传媒、计算机很多公司商誉减值的风险;大小非、高管减持风险等等,这样导致可供投资选择的公司数量在降低。二季度市场出现非常明显的调整,叠加持仓的中兴通讯连续下跌,净值出现回撤,从控制风险的角度,在4月中旬开始降低了股票的仓位。展望三季度,风险与机遇并存,个股分化将延续,在注意控制风险的前提下,更加积极主动操作。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.317元;本报告期基金份额净值增长率为-16.17%,业绩比较基准收益率为-13.65%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
713,624,635.70
60.79
其中:股票
713,624,635.70
60.79
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
60,018,000.00
5.11
其中:债券
60,018,000.00
5.11
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
397,290,986.08
33.84
8
其他资产
3,061,981.53
0.26
9
合计
1,173,995,603.31
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
601,893,275.83
51.52
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85
0.01
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
75,638,253.88
6.47
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
20,671,200.00
1.77
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14
0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
15,269,120.00
1.31
S
综合
-
-
合计
713,624,635.70
61.09
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
300059
东方财富
5,738,866
75,638,253.88
6.47
2
002415
海康威视
2,000,044
74,261,633.72
6.36
3
600703
三安光电
3,000,000
57,660,000.00
4.94
4
000049
德赛电池
1,899,941
53,616,335.02
4.59
5
000063
中兴通讯
3,748,880
48,847,906.40
4.18
6
002236
大华股份
2,000,095
45,102,142.25
3.86
7
002475
立讯精密
2,000,077
45,081,735.58
3.86
8
000651
格力电器
877,000
41,350,550.00
3.54
9
002008
大族激光
769,899
40,950,927.81
3.51
10
002185
华天科技
6,041,932
34,076,496.48
2.92
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
60,018,000.00
5.14
其中:政策性金融债
60,018,000.00
5.14
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
60,018,000.00
5.14
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
170410
17农发10
600,000
60,018,000.00
5.14
注:本基金本报告期末仅持有上述一只债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末无国债期货投资。
本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
中兴通讯股份有限公司和全资子公司深圳市中兴康讯电子有限公司已与BIS达成《替代的和解协议以替代中兴通讯于2017年3月与BIS达成的《和解协议》。BIS已于2018年6月8日(美国时间)通过《关于中兴通讯的替代命令》批准协议立即生效。根据协议,中兴通讯将支付合计14亿美元民事罚款,包括在BIS签发2018年6月8日命令后60日内一次性支付10亿美元,以及在BIS签发2018年6月8日命令后90日内支付至由中兴通讯选择、经BIS批准的美国银行托管账户并在监察期内暂缓的额外的4亿美元罚款(监察期内若中兴通讯遵守协议约定的监察条件和2018年6月8日命令,监察期届满后4亿美元罚款将被豁免支付)。在中兴通讯根据协议和2018年6月8日命令(1)及时全额支付10亿美元及(2)将额外的4亿美元支付至美国银行托管账户后,BIS将终止其于2018年4月15日(美国时间)激活的拒绝令并将中兴通讯从《禁止出口人员清单》中移除。如果上述条件均满足且中兴通讯已从《禁止出口人员清单》中移除,BIS将对外公布。
除上述事项外,本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
377,172.17
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,070,216.71
5
应收申购款
614,592.65
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,061,981.53
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券(可交换债券)。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末投资前十名股票不存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
944,168,183.32
报告期期间基金总申购份额
48,690,391.63
减:报告期期间基金总赎回份额
105,585,131.78
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
887,273,443.17
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《长盛电子信息产业混合型证券投资基金基金合同》;
3、《长盛电子信息产业混合型证券投资基金托管协议》;
4、《长盛电子信息产业混合型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
2018年7月20日