基金管理人:
富国基金管理有限公司
基金托管人:
中国建设银行股份有限公司
送出日期:
2019年08月27日
重要提示及目录
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至2019年6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
富国中证军工指数分级
场内简称
军工分级
基金主代码
161024
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年04月04日
基金管理人
富国基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
6,819,056,854.41份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2014年4月23日
下属三级基金的基金简称
富国中证军工指数分级A
富国中证军工指数分级B
富国中证军工指数分级
下属三级基金场内简称
军工A
军工B
军工分级
下属三级基金的交易代码
150181
150182
161024
报告期末下属三级基金的份额总额
(单位:份)
601,909,146.00
601,909,146.00
5,615,238,562.41
基金产品说明
投资目标
本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证军工指数。在正常市场情况下,力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
投资策略
本基金主要采用完全复制法进行投资,依托富国量化投资平台,利用长期稳定的风险模型和交易成本模型,按照成份股在中证军工指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合,以拟合、跟踪中证军工指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基金力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
业绩比较基准
95%×中证军工价格指数收益率 + 5%×银行人民币活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征。
下属三级基金的风险收益特征
富国军工A份额具有低预期风险、预期收益相对稳定的特征。
富国军工B份额具有高预期风险、预期收益相对较高的特征。
本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
富国基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
赵瑛
田青
联系电话
021-20361818
010-67595096
电子邮箱
public@fullgoal.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
95105686、4008880688
010-67595096
传真
021-20361616
010-66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.fullgoal.com.cn
基金半年度报告备置地点
富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
中国建设银行股份有限公司 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
主要财务指标、基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2019年01月01日至2019年06月30日)
本期已实现收益
-449,022,717.24
本期利润
1,164,573,405.15
加权平均基金份额本期利润
0.1735
本期基金份额净值增长率
18.30%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
-1.0364
期末基金资产净值
7,670,818,626.30
期末基金份额净值
1.125
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-0.27%
1.26%
-0.47%
1.29%
0.20%
-0.03%
过去三个月
-9.05%
1.80%
-9.33%
1.83%
0.28%
-0.03%
过去六个月
18.30%
1.85%
18.82%
1.87%
-0.52%
-0.02%
过去一年
4.55%
1.75%
5.89%
1.79%
-1.34%
-0.04%
过去三年
-32.49%
1.49%
-30.63%
1.51%
-1.86%
-0.02%
自基金合同生效日起至今
16.90%
2.09%
32.73%
2.07%
-15.83%
0.02%
注:根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定,本基金业绩比较基准为:
95%×中证军工价格指数收益率 + 5%×银行人民币活期存款利率(税后)
由于本基金投资标的指数为中证军工价格指数,且每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%,因此,本基金将业绩比较基准定为95%×中证军工价格指数收益率 + 5%×银行人民币活期存款利率(税后)。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,1日收益率(benchmarkt)按下列公式计算:
benchmarkt =95%* [中证军工价格指数t/(中证军工价格指数t-1)-1] +5%*银行人民币活期存款利率(税后)/360;
其中,t=1,2,3,..., T,T表示时间截至日;
期间T日收益率(benchmarkT)按下列公式计算:
benchmarkT =[∏Tt=1(1+benchmarkt )]-1
其中,T=2,3,4,...;∏Tt=1(1+benchmarkt )表示t日至T日的(1+benchmarkt )数学连乘。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为2019年6月30日。
2、本基金于2014年4月4日成立,建仓期6个月,从2014年4月4日起至2014年10月3日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
其他指标
单位:人民币元
其他指标
本期末(2019年06月30日)
军工A与军工B基金份额配比
1:1
期末军工A份额参考净值
1.024
期末军工A份额累计参考净值
1.257
期末军工B份额参考净值
1.226
期末军工B份额累计参考净值
2.149
富国军工A的预计年收益率
4.50%
管理人报告
基金管理人及基金经理
基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立,是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于2001年3月从北京迁址上海。2003年9月,加拿大蒙特利尔银行(BMO)参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕,富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中,第一家中外合资的基金管理公司。
目前,公司注册资本金5.2亿元人民币,股东为:海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省国际信托股份有限公司。公司在北京、成都、广州设立有分公司,并全资设有两家子公司——富国资产管理(上海)有限公司和富国资产管理(香港)有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部业务牌照。
截至2019年6月30日,本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)、富国新兴产业股票型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券投资基金(LOF)、富国中证红利指数增强型证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国中债-1-3年国开行债券指数证券投资基金、富国中证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、富国全球科技互联网股票型证券投资基金(QDII)、富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、富国富钱包货币市场基金等一百三十七只公开募集证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王保合
本基金基金经理
2014-04-04
-
13
博士,曾任富国基金管理有限公司研究员、富国沪深300增强证券投资基金基金经理助理;2011年3月起任上证综指交易型开放式指数证券投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2013年9月起任富国创业板指数分级证券投资基金基金经理,2014年4月起任富国中证军工指数分级证券投资基金基金经理,2015年4月起任富国中证移动互联网指数分级证券投资基金、富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金基金经理,2015年5月起任富国中证全指证券公司指数分级证券投资基金、富国中证银行指数分级证券投资基金(已于2019年5月10日变更为富国中证银行指数型证券投资基金)基金经理,2017年9月起任富国丰利增强债券型发起式证券投资基金基金经理,2018年3月起任富国中证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2019年3月起任富国恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金经理;兼任量化投资部总经理。具有基金从业资格。
张圣贤
本基金基金经理
2015-06-05
-
12
硕士,自2007年7月至2015年3月任上海申银万国证券研究所有限公司分析师;自2015年3月至2015年6月任富国基金管理有限公司基金经理助理;2015年6月起任富国中证军工指数分级证券投资基金、富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金、富国中证新能源汽车指数分级证券投资基金基金经理;自2015年8月起任富国中证工业4.0指数分级证券投资基金、富国中证体育产业指数分级证券投资基金基金经理,2016年2月起任富国中证智能汽车指数证券投资基金(LOF)基金经理,2017年7月起任富国新兴成长量化精选混合型证券投资基金(LOF)基金经理,2017年11月起任富国中证煤炭指数分级证券投资基金基金经理;兼任量化投资部量化投资总监助理。具有基金从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国中证军工指数分级证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国中证军工指数分级证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1日、3日、5日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间,因组合流动性管理或投资策略调整需要,出现2次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
年初以来,受央行降准的消息刺激,投资者对流动性进一步宽松的预期再度提升,A股迎来大幅反弹。1月下旬,出于对上市公司年报计提商誉减值的担忧,市场迎来震荡调整。2月以来,随着2018年年报商誉减值风险释放完毕,A股再度大幅反弹。其中前期受商誉减值影响较大的创业板及中小板反弹力度更大。进入4月中旬,尽管公布的3月经济数据明显超出市场预期,但随着央行推迟降准,同时政治局会议也强调货币政策以托底经济为主,不做大水漫灌,市场对货币进一步宽松的预期下降,市场开始迎来调整。5月6日,由于中美贸易谈判突然生变,市场持续走弱。6月中下旬,随着中美两国领导人通电话决定双方再次展开接触,为G20见面做准备。同时美联储及欧央行也表态可能进一步宽松货币政策,以应对潜在的经济衰退风险,全球风险偏好进一步提升。总体来看,2019年上半年上证综指上涨19.45%,沪深300上涨27.07%,创业板指上涨20.87%。其中,中证军工指数2019年上半年上涨19.76%。
报告期内基金的业绩表现
截至2019年6月30日,本基金份额净值为1.125元;份额累计净值为1.569元;本报告期,本基金份额净值增长率为18.30%,同期业绩比较基准收益率为18.82%
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,受中美贸易摩擦的影响,预计外部环境仍面临着不确定性。国内政策在稳增长的同时,将继续推进金融供给侧改革。总体来看,国内将面临 “经济退、政策进、阶段性信用收缩”的宏观。投资者对信用环境恶化反作用于经济的担忧会一直存在,但阶段性逆周期政策仍有望加大推进。进入4季度,随着企业盈利增速由于基数原因大幅反弹,同时叠加70周年国庆等事件因素,市场乐观预期有望逐步发酵。
在投资管理上,本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略,采用量化和人工管理相结合的方法,处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估值指引的相关规定,以及基金合同对估值程序的相关约定,对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成,并与基金托管人进行账务核对,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同约定,“在存续期内,本基金(包括富国军工份额、富国军工A份额、富国军工B份额)不进行收益分配。”因此本报告期内本基金未进行收益分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内,本基金未实施利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务报表(未经审计)
资产负债表
会计主体:富国中证军工指数分级证券投资基金
报告截止日:2019年06月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
(2019年06月30日)
上年度末
(2018年12月31日)
资 产:
银行存款
571,883,022.56
378,783,729.45
结算备付金
1,563,334.39
-
存出保证金
455,796.94
702,299.50
交易性金融资产
7,112,773,818.11
6,045,775,342.74
其中:股票投资
7,107,150,787.51
6,045,775,342.74
基金投资
-
-
债券投资
5,623,030.60
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
100,000,350.00
应收证券清算款
-
23,274,594.64
应收利息
119,715.16
293,435.31
应收股利
-
-
应收申购款
1,293,030.31
915,217.62
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
7,688,088,717.47
6,549,744,969.26
负债和所有者权益
本期末
(2019年06月30日)
上年度末
(2018年12月31日)
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
0.02
-
应付赎回款
8,082,331.57
8,600,442.56
应付管理人报酬
6,169,762.01
5,868,206.20
应付托管费
1,357,347.65
1,291,005.36
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
1,102,593.00
2,077,655.76
应交税费
61.01
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
557,995.91
638,078.57
负债合计
17,270,091.17
18,475,388.45
所有者权益:
实收基金
6,688,688,487.44
6,734,578,103.72
未分配利润
982,130,138.86
-203,308,522.91
所有者权益合计
7,670,818,626.30
6,531,269,580.81
负债和所有者权益总计
7,688,088,717.47
6,549,744,969.26
注:报告截止日2019年06月30日,基金份额净值1.125元,基金份额总额6,819,056,854.41份。其中:富国中证军工指数分级份额净值1.125元,份额总额5,615,238,562.41份;军工A份额参考净值1.024元,份额总额601,909,146.00份;军工B份额参考净值1.226元,份额总额601,909,146.00份。
利润表
会计主体:富国中证军工指数分级证券投资基金
本报告期:2019年01月01日至2019年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期
(2019年01月01日至2019年06月30日)
上年度可比期间
(2018年01月01日至2018年06月30日)
一、收入
1,214,012,154.29
-1,903,443,042.17
1.利息收入
2,191,735.08
3,128,230.49
其中:存款利息收入
1,985,601.49
2,679,710.69
债券利息收入
4,633.65
1,506.86
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
201,499.94
447,012.94
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-403,578,694.99
-2,344,525,169.90
其中:股票投资收益
-423,754,026.61
-2,365,640,956.73
基金投资收益
-
-
债券投资收益
34,612.88
802,890.65
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具投资收益
-
-
股利收益
20,140,718.74
20,312,896.18
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
1,613,596,122.39
431,658,564.82
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
1,802,991.81
6,295,332.42
减:二、费用
49,438,749.14
71,379,178.21
1.管理人报酬
37,366,874.34
50,815,171.68
2.托管费
8,220,712.39
11,179,337.86
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
2,942,782.53
8,158,284.04
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
15.22
5.44
7.其他费用
908,364.66
1,226,379.19
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
1,164,573,405.15
-1,974,822,220.38
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
1,164,573,405.15
-1,974,822,220.38
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:富国中证军工指数分级证券投资基金
本报告期:2019年01月01日至2019年06月30日
单位:人民币元
项目
本期
(2019年01月01日至2019年06月30日)
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
6,734,578,103.72
-203,308,522.91
6,531,269,580.81
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
1,164,573,405.15
1,164,573,405.15
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-45,889,616.28
20,865,256.62
-25,024,359.66
其中:1.基金申购款
1,021,599,880.17
217,932,734.09
1,239,532,614.26
2.基金赎回款
-1,067,489,496.45
-197,067,477.47
-1,264,556,973.92
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
6,688,688,487.44
982,130,138.86
7,670,818,626.30
项目
上年度可比期间
(2018年01月01日至2018年06月30日)
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
8,538,276,675.83
2,788,108,499.47
11,326,385,175.30
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-1,974,822,220.38
-1,974,822,220.38
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
209,346,533.64
41,755,673.15
251,102,206.79
其中:1.基金申购款
1,919,385,201.20
482,680,549.13
2,402,065,750.33
2.基金赎回款
-1,710,038,667.56
-440,924,875.98
-2,150,963,543.54
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
8,747,623