大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 2页 共 14页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 07月 13日（基金合同生效日）起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成中证上海环交所碳中和 ETF
场内简称 碳中和 100ETF
基金主代码 159642
交易代码 159642
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2022年 7月 13日
报告期末基金份额总额 284,439,923.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市
场情况下，本基金的日均跟踪偏离度的绝对值争取不超过 0.2%，年
跟踪误差争取不超过 2%。
投资策略 （一）完全复制策略
本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标
的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股
及其权重的变化进行相应调整。当预期指数成份股发生调整和成份股
发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金
跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性
不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理
人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密
地跟踪标的指数。
如果标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机
构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先原
则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。
在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的
绝对值争取不超过 0.2%，年跟踪误差争取不超过 2%。如因标的指数
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 3页 共 14页
编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上
述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的
进一步扩大。
（二）衍生金融产品投资策略
本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的衍生金
融产品。
本基金投资股指期货将力争利用股指期货的杠杆作用，以套期保值为
目的，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪
标的指数的目的。本基金将根据风险管理的原则，采用估值合理、流
动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地
调整和优化，提高投资组合的运作效率。
本基金按照风险管理的原则，在严格控制风险的前提下，选择流动性
好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判
断，结合期权定价模型，选择估值合理的股票期权合约。本基金投资
股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小
组，授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范股票
期权投资的风险。
（三）债券投资策略
本基金将主要以降低跟踪误差和投资组合流动性管理为目的，综合考
虑流动性和收益性，构建本基金债券投资组合。
（四）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比
率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。
本基金将通过对资产支持证券基础资产及结构设计的研究，结合多种
定价模型，严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，
以降低流动性风险。
（五）融资及转融通证券出借策略
为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，
本基金可根据投资管理的需要参与融资和转融通证券出借业务。参与
融资业务时，本基金将力争利用融资的杠杆作用，降低因申购造成基
金仓位较低带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。参与转
融通证券出借业务时，本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、
基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定
出借证券的范围、期限和比例。
（六）存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，
进行存托凭证的投资。
业绩比较基准 中证上海环交所碳中和指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟
踪中证上海环交所碳中和指数，其风险收益特征与标的指数所表征的
市场组合的风险收益特征相似。
基金管理人 大成基金管理有限公司
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 4页 共 14页
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 13日-2022年 9月 30日）
1.本期已实现收益 -6,654,074.30
2.本期利润 -53,070,958.52
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1566
4.期末基金资产净值 237,065,761.00
5.期末基金份额净值 0.8334
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
-16.66% 1.24% -16.76% 1.38% 0.10% -0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 5页 共 14页

注：1、本基金合同生效日为 2022年 7月 13日，截止报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内为建仓期。截至报告期末，本基
金处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘淼
本基金基
金经理
2022年 07月
13日
- 14年
北京大学工商管理硕士。2008年 4月至
2011年 5月就职于招商基金管理有限公
司，任基金核算部基金会计。2011年 5
月加入大成基金管理有限公司，先后担任
基金运营部基金会计、股票投资部投委会
秘书兼风控员、数量与指数投资部数量分
析师、指数与期货投资部基金经理、指数
与期货投资部总监助理；曾担任深证成长
40交易型开放式指数证券投资基金、大
成深证成长 40交易型开放式指数联接基
金、大成中证 500深市交易型开放式指数
证券投资基金、大成 MSCI中国 A股质优
价值 100交易型开放式指数证券投资基
金、大成 MSCI中国 A股质优价值 100交
易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金经理助理。2017年 9月 14日至 2021
年 9月 1日任大成中证 100交易型开放式
指数证券投资基金、中证 500沪市交易型
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 6页 共 14页
开放式指数证券投资基金、大成深证成份
交易型开放式指数证券投资基金基金经
理助理。2020年 6月 29日起任深证成长
40交易型开放式指数证券投资基金、大
成深证成长 40交易型开放式指数联接基
金、大成中证 500深市交易型开放式指数
证券投资基金、大成 MSCI中国 A股质优
价值 100交易型开放式指数证券投资基
金、大成 MSCI中国 A股质优价值 100交
易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金经理。2021年 4月 30日起任大成中
证全指医疗保健设备与服务交易型开放
式指数证券投资基金基金经理。2021年 6
月 17日起任大成中证红利指数证券投资
基金基金经理。2021年 9月 2日起任中
证 500沪市交易型开放式指数证券投资
基金、大成中证 100交易型开放式指数证
券投资基金、大成深证成份交易型开放式
指数证券投资基金基金经理。2022年 6
月 28日起任大成中证电池主题指数型发
起式证券投资基金基金经理。2022年 7
月 13日起任大成中证上海环交所碳中和
交易型开放式指数证券投资基金基金经
理。2022年 10月 13日起任大成动态量
化配置策略混合型证券投资基金基金经
理。具备基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 7页 共 14页
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合
的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）
反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同
向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理
交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成
交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1笔同日反向交易，原因为合规比例调整。投资
组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产
生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，A股市场走势在经历二季度的阶段性修复后出现回落，主要指数表现均不理想。
其中，沪深 300跌 15.16%；中证 500跌 11.47%；创业板指跌 18.56%。行业上（中信分类），煤
炭、电力及公用事业、石油石化表现相对稍好；而建材、电子、传媒跌幅较大。风格上，价值总
体相对占优。市场表现上，7月首周 A股延续前期反弹势头，出现小幅上涨。此后至 8月中，除
小盘、成长依然坚挺外，总体在“经济复苏动能较弱”及“流动性不变”的组合背景下呈现震荡
格局。8月下旬开始，影响市场更多的因素则是诸如海外通胀超预期、十年期美债利率快速上行、
地缘政治事件、风险偏好等等。环境的变化导致市场波动加剧，主要指数普遍下跌。
本基金 7 月 13日成立，7 月 21日上市，跟踪标的为中证上海环交所碳中和指数。中证上海
环交所碳中和指数从沪深市场中选取 100只业务涉及清洁能源、储能等深度低碳领域，以及高碳
排放行业中减排潜力较大的上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的
上市公司证券的整体表现。本基金采用完全复制法，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构
建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。上市前，基金已完成
与标的指数拟合。报告期内，基金运作整体上较为平稳。
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 8页 共 14页
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.8334元；本报告期基金份额净值增长率为-16.66%，业
绩比较基准收益率为-16.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 230,838,521.82 96.35
其中：股票 230,838,521.82 96.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 352,814.96 0.15
其中：债券 352,814.96 0.15
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 8,272,339.01 3.45
8 其他资产 131,015.72 0.05
9 合计 239,594,691.51 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 13,443,280.00 5.67
C 制造业 182,001,876.53 76.77
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
29,786,211.33 12.56
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 191,760.00 0.08
G 交通运输、仓储和邮政业 130,900.00 0.06
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 9页 共 14页
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,989,511.00 1.26
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 1,318,350.00 0.56

合计 229,861,888.86 96.96
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 844,066.76 0.36
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业 34,006.20 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 98,560.00 0.04
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -

合计 976,632.96 0.41
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 10页 共 14页
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300750 宁德时代 57,600 23,091,264.00 9.74
2 601012 隆基绿能 278,200 13,328,562.00 5.62
3 600900 长江电力 521,900 11,868,006.00 5.01
4 002594 比亚迪 41,800 10,534,018.00 4.44
5 601899 紫金矿业 1,324,100 10,380,944.00 4.38
6 600585 海螺水泥 220,400 6,349,724.00 2.68
7 600438 通威股份 123,900 5,818,344.00 2.45
8 300274 阳光电源 47,800 5,287,636.00 2.23
9 002271 东方雨虹 185,200 4,883,724.00 2.06
10 300124 汇川技术 84,700 4,871,097.00 2.05
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688387 信科移动 29,378 150,709.14 0.06
2 688392 骄成超声 1,464 134,131.68 0.06
3 688459 哈铁科技 8,578 116,489.24 0.05
4 688275 万润新能 542 110,763.12 0.05
5 688073 毕得医药 1,120 98,560.00 0.04
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 352,814.96 0.15
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 352,814.96 0.15
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110089 兴发转债 1,790 179,007.06 0.08
2 127073 天赐转债 1,109 110,905.83 0.05
3 123158 宙邦转债 629 62,902.07 0.03
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 11页 共 14页
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 12页 共 14页
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 131,015.72
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 131,015.72
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 688392 骄成超声 134,131.68 0.06 新股锁定
2 688459 哈铁科技 116,489.24 0.05 新股未上市
3 688073 毕得医药 98,560.00 0.04 新股未上市
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2022年 7月 13日)基 551,439,923.00
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 13页 共 14页
金份额总额
基金合同生效日起至报告期期末基金
总申购份额
15,000,000.00
减：基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
282,000,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金
拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 284,439,923.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金的文件；
2、《大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 14页 共 14页
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。


大成基金管理有限公司
2022年 10月 26日